13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001993327
申报总市值
US$1.8亿
US$1.8亿
22 檔
74.4%
在 Q2 2025 申报期间，Capstone Capital LLC（CIK: 0001993327）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$1.8亿，共持有 22 个公开申报仓位。
Capstone Capital LLC 在 Q2 2025 进行了结构性的板块轮动与仓位换股。在开立 1 个全新仓位及加仓 8 档持股的同时，亦同步清仓 2 档并减仓 9 档标的。
在资产配置集中度方面，Capstone Capital LLC 的前 5 大核心持股（包含 DFAC, DFIC, DFEM 等）合计占整体申报市值的 74.4%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 45.17% | +1.43% | +3.13% | |
| 2 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 23.87% | -1.44% | +0.30% | |
| 3 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 11.22% | +0.46% | +0.51% | |
| 4 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投资级公司债 | 7.98% | -0.63% | +9.76% | |
| 5 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 6.36% | -0.12% | +1.73% | |
| 6 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投资级公司债 | 0.61% | -0.06% | -4.84% | |
| 7 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.60% | -0.04% | -2.97% | |
| 8 | BAB | Invesco Taxable Municipal Bo | ETF-其他 | 0.51% | -0.07% | — | |
| 9 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.49% | +0.01% | -6.22% | |
| 10 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.44% | — | +3.87% | |
| 11 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.38% | -0.03% | -4.35% | |
| 12 | LVS | Las Vegas Sands CORP | 股票-周期性消费 | 0.32% | -0.08% | +0.22% | |
| 13 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.30% | -0.03% | -4.41% | |
| 14 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.24% | +0.02% | -11.78% | |
| 15 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.23% | — | — | |
| 16 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.22% | — | -12.97% | |
| 17 | MMU | Western Asset Managed Munici | 股票-其他 | 0.21% | -0.02% | — | |
| 18 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.20% | — | — | |
| 19 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.18% | +0.02% | +6.23% | |
| 20 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.17% | — | -0.96% | |
| 21 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.16% | -0.14% | EXIT | |
| 22 | XMHQ | Invesco S&p Midcap Qual ETF | ETF-其他 | 0.15% | — | — |
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | +0.6% | +3.13% | 加仓 |
| 2 | DFIC | Dimensional International Co | +0.4% | +0.30% | 加仓 |
| 3 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | +0.2% | +0.51% | 加仓 |
| 4 | XMHQ | Invesco S&p Midcap Qual ETF | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | +0.1% | +3.87% | 加仓 |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | +0.1% | -2.97% | 减仓 |
| 7 | AVGO | Broadcom Inc | +0.1% | -12.97% | 减仓 |
| 8 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 0% | — | 不变 |
| 9 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 0% | +6.23% | 加仓 |
| 10 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | 0% | +9.76% | 加仓 |
| 11 | LVS | Las Vegas Sands CORP | 0% | +0.22% | 加仓 |
| 12 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | — | — | 不变 |
| 13 | AMZN | Amazon.com Inc | 0% | -11.78% | 减仓 |
| 14 | MMU | Western Asset Managed Munici | 0% | — | 不变 |
| 15 | LLY | Eli Lilly & Co | 0% | -0.96% | 减仓 |
| 16 | SUB | Ishares Short-term National | 0% | -4.41% | 减仓 |
| 17 | CVX | Chevron CORP | -0.1% | -2.25% | 减仓 |
| 18 | BAB | Invesco Taxable Municipal Bo | -0.1% | — | 不变 |
| 19 | MUB | Ishares National Muni Bond E | -0.1% | -4.35% | 减仓 |
| 20 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | -0.1% | -4.84% | 减仓 |
| 21 | AAPL | Apple Inc | -0.1% | -6.22% | 减仓 |
| 22 | IQLT | Ishares Msci International Q | -0.2% | EXIT | 清仓 |
| 23 | FMB | First Trust Managed Municipa | -0.3% | EXIT | 清仓 |
| 24 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | -0.6% | +1.73% | 加仓 |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Capstone Capital LLC 在 Q2 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$1.8亿，共申报了 22 个公开持股仓位。
在 Q2 2025 季度，Capstone Capital LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：DFAC (45.2%)、DFIC (23.9%)、DFEM (11.2%)。其中最大持股仓位 DFAC 占据整体投资组合约 45.2% 的权重。
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本季最大新建仓标的
XMHQ
市值: US$20.9万
本季最大获利了结 / 清仓标的
FMB
前期市值: US$38.9万
在 Q2 2025 季度中，Capstone Capital LLC 共进行了 20 项持仓异动，包含新建仓 1 个仓位、加仓 8 个仓位、减仓 9 个仓位以及清仓 2 个仓位。 其中最大新建仓标的为 XMHQ。 本季清仓仓位包含 FMB。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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