13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0002039698
申报总市值
US$4.3亿
US$4.3亿
94 檔
33.6%
在 Q4 2025 申报期间，BWM Planning, LLC（CIK: 0002039698）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$4.3亿，共持有 94 个公开申报仓位。
在 Q4 2025，BWM Planning, LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 10 个新仓位，并对 25 个既有持股进行加仓（合计增持 35 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，BWM Planning, LLC 的前 5 大核心持股（包含 VTI, AVUV, AVDE 等）合计占整体申报市值的 33.6%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 9.93% | +0.71% | +10.90% | |
| 2 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 9.32% | +0.27% | +11.13% | |
| 3 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 6.63% | -0.42% | +4.27% | |
| 4 | AVNM | Avantis All Intl Mkts Eq ETF | ETF-其他 | 6.59% | +0.16% | +28.93% | |
| 5 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 6.27% | -0.28% | +0.06% | |
| 6 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 4.10% | -0.34% | +11.85% | |
| 7 | QVAL | Alpha Arch US Qnt Value ETF | ETF-其他 | 3.94% | -0.12% | +6.09% | |
| 8 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.60% | +0.11% | +0.98% | |
| 9 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 3.54% | -0.16% | +13.11% | |
| 10 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新兴市场 | 3.48% | +0.09% | +0.22% | |
| 11 | QMOM | Alpha US Quant Mom ETF | ETF-其他 | 3.44% | +0.12% | +7.81% | |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 2.91% | +0.07% | -0.70% | |
| 13 | SPXE | Proshares S&p 500 Ex-energy | ETF-大型股与成长 | 2.75% | +0.05% | — | |
| 14 | HIDE | Alpha Arc High Inf & Def ETF | ETF-其他 | 2.44% | -0.14% | +19.18% | |
| 15 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 1.97% | — | -0.76% | |
| 16 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.62% | -0.32% | +31.50% | |
| 17 | DISV | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 1.53% | -0.13% | +0.08% | |
| 18 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 1.53% | -0.11% | +0.07% | |
| 19 | RSST | Return Stacked US Sm Ftr ETF | ETF-其他 | 1.52% | +0.06% | +3.44% | |
| 20 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.40% | -0.09% | +1.18% | |
| 21 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 1.37% | -0.15% | +0.10% | |
| 22 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新兴市场 | 1.13% | +0.15% | -2.50% | |
| 23 | RSBT | Rtrn Stck Bnds & Mng Futures | ETF-其他 | 1.04% | +0.01% | +17.51% | |
| 24 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.96% | -0.06% | +1.23% | |
| 25 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 0.94% | -0.08% | +5.23% | |
| 26 | BOXX | Alpha Architect 1-3 Mnth Box | ETF-其他 | 0.94% | -0.08% | +0.09% | |
| 27 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 0.84% | -0.01% | — | |
| 28 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.79% | +0.23% | +0.07% | |
| 29 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.77% | -0.25% | +4.89% | |
| 30 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.74% | -0.01% | +195.74% | |
| 31 | DFNM | Dimensional National Muni Bd | ETF-其他 | 0.57% | +0.01% | +310.89% | |
| 32 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.55% | -0.05% | — | |
| 33 | PBT | Permian Basin Royalty Trust | 股票-其他 | 0.47% | +0.02% | — | |
| 34 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.43% | +0.04% | +4.86% | |
| 35 | SBR | Sabine Royalty Trust | 股票-其他 | 0.39% | -0.06% | — | |
| 36 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.38% | +0.01% | — | |
| 37 | HD | Home Depot Inc | 股票-周期性消费 | 0.38% | +0.01% | -0.62% | |
| 38 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.37% | +0.03% | +5.83% | |
| 39 | CTRA | Coterra Energy Inc | 股票-能源 | 0.37% | -0.49% | EXIT | |
| 40 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.37% | +0.03% | +2.48% | |
| 41 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.36% | -0.01% | +3.26% | |
| 42 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.35% | +0.04% | +3.34% | |
| 43 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.33% | -0.01% | +5.27% | |
| 44 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.31% | +0.02% | +3.85% | |
| 45 | WES | Western Midstream Partners L | 股票-能源 | 0.30% | -0.02% | — | |
| 46 | HP | Helmerich & Payne | 股票-能源 | 0.28% | -0.06% | — | |
| 47 | CLB | Core Laboratories Inc | 股票-其他 | 0.28% | -0.11% | — | |
| 48 | PSX | Phillips 66 | 股票-能源 | 0.27% | -0.25% | — | |
| 49 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.27% | — | +104.55% | |
| 50 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.26% | — | -29.72% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，BWM Planning, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$4.3亿，共申报了 94 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，BWM Planning, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：VTI (9.9%)、AVUV (9.3%)、AVDE (6.6%)。其中最大持股仓位 VTI 占据整体投资组合约 9.9% 的权重。
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本季最大新建仓标的
SCHF
市值: US$49.4万
本季最大获利了结 / 清仓标的
NSC
前期市值: US$60.1万
在 Q4 2025 季度中，BWM Planning, LLC 共进行了 43 项持仓异动，包含新建仓 10 个仓位、加仓 25 个仓位、减仓 3 个仓位以及清仓 5 个仓位。 其中最大新建仓标的为 SCHF。 本季清仓仓位包含 NSC。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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