Pinpoint Asset Management Ltd：13F 持仓与 AI 洞察

CIK: 0001803237

分散型投资策略高频交易型行业集中型

申报总市值

US$5.8亿

申报季度: 2025-03-31 · 持股只数: 88

Pinpoint Asset Management Ltd在最新一期 13F 报告中披露了 88 项持股，申报期为 2025-03-31，总持股市值约为 US$5.8亿，季度换手率为 200.0%。

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机构性格雪花图

集中度: 33.46
持仓稳定性: 100
动能／逆势: 0
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 74.64

Pinpoint Asset Management Ltd 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.084——换算下来相当于约 12 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 88 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.54），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 29%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

新建仓 YMM
新建仓 PDD
新建仓 IBIT
新建仓 TSLA
新建仓 BEKE
新建仓 TAL

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	YMM	Full Truck Alliance -spn Adr	股票-其他	17.14%	+17.14%	NEW
2	PDD	Pdd Holdings INC	股票-周期性消费	13.20%	+13.20%	NEW
3	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密货币	12.05%	+12.05%	NEW
4	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	8.24%	+8.24%	NEW
5	BEKE	Ke Holdings Inc-adr	股票-其他	7.17%	+7.17%	NEW
6	TAL	Tal Education Group- Adr	股票-非周期性消费	5.71%	+5.71%	NEW
7	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	股票-周期性消费	4.89%	+4.89%	NEW
8	CSIQ 2.5 10-01-25	Canadian Solar INC	股票-其他	3.39%	+3.39%	NEW
9	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	2.58%	+2.58%	NEW
10	ZTO 1.5 09-01-27	Zto Express Ky INC	股票-其他	2.07%	+2.07%	NEW
11	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	股票-金融	1.95%	+1.95%	NEW
12	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	股票-金融	1.94%	+1.94%	NEW
13	HTHT 3 05-01-26	H World Group LTD	股票-其他	1.94%	+1.94%	NEW
14	PDD 0 12-01-25	Pdd Holdings INC	股票-周期性消费	1.64%	+1.64%	NEW
15	WB 1.375 12-01-30	Weibo CORP	股票-其他	1.60%	+1.60%	NEW
16	VNET	Vnet Group Inc-adr	股票-其他	1.03%	+1.03%	NEW
17	LITE 0.5 06-15-28	Lumentum Holdings INC	股票-科技	0.92%	+0.92%	NEW
18	RDY	Dr. Reddy's Laboratories-adr	股票-其他	0.87%	+0.87%	NEW
19	DOCU	Docusign INC	股票-科技	0.80%	+0.80%	NEW
20	COIN 0.25 04-01-30	Coinbase Global INC	股票-金融	0.80%	+0.80%	NEW
21	COIN 0.5 06-01-26	Coinbase Global INC	股票-金融	0.76%	+0.76%	NEW
22	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.74%	+0.74%	NEW
23	LI	Li Auto INC - Adr	股票-其他	0.62%	+0.62%	NEW
24	CYD	China Yuchai International Limited	股票-其他	0.59%	+0.59%	NEW
25	BSX	Boston Scientific CORP	股票-医疗保健	0.58%	+0.58%	NEW
26	AS	Amer Sports, Inc.	股票-周期性消费	0.53%	+0.53%	NEW
27	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.52%	+0.52%	NEW
28	ACMR	Acm Research Inc-class A	股票-其他	0.50%	+0.50%	NEW
29	SNDK	Sandisk CORP	股票-科技	0.46%	+0.46%	NEW
30	TER	Teradyne INC	股票-科技	0.39%	+0.39%	NEW
31	TTEN	Totalenergies Se -spon Adr	股票-其他	0.35%	+0.35%	NEW
32	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	股票-医疗保健	0.30%	+0.30%	NEW
33	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.27%	+0.27%	NEW
34	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	0.25%	+0.25%	NEW
35	HSAI	Hesai Group	股票-其他	0.25%	+0.25%	NEW
36	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.24%	+0.24%	NEW
37	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.23%	+0.23%	NEW
38	ATAT	Atour Lifestyle Holdings-adr	股票-其他	0.22%	+0.22%	NEW
39	CLS	Celestica INC	股票-科技	0.22%	+0.22%	NEW
40	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	股票-金融	0.20%	+0.20%	NEW
41	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	股票-医疗保健	0.19%	+0.19%	NEW
42	KT	Kt Corp-sp Adr	股票-其他	0.16%	+0.16%	NEW
43	GOTU	Gaotu Techedu INC	股票-其他	0.15%	+0.15%	NEW
44	GME	Gamestop Corp-class A	股票-周期性消费	0.12%	+0.12%	NEW
45	SGML	Sigma Lithium CORP	股票-其他	0.12%	+0.12%	NEW
46	ERO	Ero Copper CORP	股票-其他	0.11%	+0.11%	NEW
47	NOAH	Noah Holdings Ltd-spon Ads	股票-其他	0.10%	+0.10%	NEW
48	VIK	Viking Holdings Ltd	股票-周期性消费	0.10%	+0.10%	NEW
49	CLF	Cleveland-cliffs INC	股票-原材料	0.10%	+0.10%	NEW
50	SCCO	Southern Copper CORP	股票-原材料	0.10%	+0.10%	NEW

1–50 of 88

投资组合表现

Q3 2026表现

—

近4个季度表现

—

基于可用的3个月历史数据

基于可获取价格的持仓（占申报价值的40%）计算

标准差: +19.5%
贝塔系数: +1.9
阿尔法: +54.5%
最大回撤: 0%
年化表现: +57.6%
对标普胜率: +100%
索提诺比率: +12.72
斯图泽指数: —
特雷诺比率: +0.25
斯特林比率: —
卡玛比率: —
信息比率: +4.51
跟踪误差: +11.4%
下行标准差: +3.7%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: —
最差12个月: —
效率比率: +0.77
夏普比率: +2.44
行业分散度: +30.7%
偏度: -0.15
峰度: -1.5
上行潜力: +14.72

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-03-31	88	US$5.8亿	100	1YMM 2PDD 3IBIT 主要持股2025-03-31 1.YMM 2.PDD 3.IBIT 4.TSLA 5.BEKE 6.TAL 7.BABA 8.CSIQ 2.5 10-01-25 9.GLD 10.ZTO 1.5 09-01-27
2024-12-31	94	US$5.6亿	0	1IBIT 2YMM 3TSLA 主要持股2024-12-31 1.IBIT 2.YMM 3.TSLA 4.PDD 5.EDU 6.TCOM 7.NVDA 8.TAL 9.TSM 10.ZTO 1.5 09-01-27
2024-09-30	90	US$4.7亿	0	1PDD 2IBIT 3TSLA 主要持股2024-09-30 1.PDD 2.IBIT 3.TSLA 4.YMM 5.EDU 6.JD 7.FUTU 8.BEKE 9.NVDA 10.MSFT
2024-06-30	105	US$7.1亿	0	1PDD 2YMM 3IBIT 主要持股2024-06-30 1.PDD 2.YMM 3.IBIT 4.NVDA 5.EDU 6.MSFT 7.BILI 0.5 12-01-26 8.TSLA 9.NOAH 10.TCOM
2024-03-31	106	US$6.2亿	0	1PDD 2YMM 3IBIT 主要持股2024-03-31 1.PDD 2.YMM 3.IBIT 4.EDU 5.BILI 0.5 12-01-26 6.NVDA 7.MSFT 8.ZTO 1.5 09-01-27 9.TSLA 10.TCOM
2023-12-31	73	US$4.5亿	0	1PDD 2YMM 3NIO 0 02-01-26 主要持股2023-12-31 1.PDD 2.YMM 3.NIO 0 02-01-26 4.EDU 5.BILI 0.5 12-01-26 6.VIPS 7.TSLA 8.MSFT 9.NTES 10.TME
2023-09-30	59	US$4.3亿	0	1YMM 2TSLA 3NIO 0 02-01-26 主要持股2023-09-30 1.YMM 2.TSLA 3.NIO 0 02-01-26 4.PDD 5.PDD 0 12-01-25 6.MSFT 7.VIPS 8.BABA 9.EDU 10.ON
2023-06-30	51	US$1788.4亿	0	1PDD 0 12-01-25 2NIO 0 02-01-26 3MOMO 1.25 07-01-25 主要持股2023-06-30 1.PDD 0 12-01-25 2.NIO 0 02-01-26 3.MOMO 1.25 07-01-25 4.ZTO 5.BABA 6.SPWR 7.ATAT 8.TCOM 9.AMD 10.IQ 4 12-15-26
2023-03-31	73	US$3.7亿	0	1PDD 2BILI 1.25 06-15-27 3PDD 0 12-01-25 主要持股2023-03-31 1.PDD 2.BILI 1.25 06-15-27 3.PDD 0 12-01-25 4.JOYY 0.75 06-15-25 5.YMM 6.NIO 0 02-01-26 7.MOMO 1.25 07-01-25 8.WOLF* 9.ON 10.GDSHDG 2 06-01-25
2022-12-31	37	US$4.2亿	0	1PDD 2BILI 1.25 06-15-27 3YMM 主要持股2022-12-31 1.PDD 2.BILI 1.25 06-15-27 3.YMM 4.ON 5.WOLF* 6.JOYY 0.75 06-15-25 7.TAL 8.PDD 0 12-01-25 9.GDSHDG 2 06-01-25 10.ZTO
2022-09-30	34	US$3.0亿	0	1WOLF2BILI 1.25 06-15-27 3ON 主要持股2022-09-30 1.WOLF 2.BILI 1.25 06-15-27 3.ON 4.WB 1.25 11-15-22 5.PDD 6.HTHT 0.375 11-01-22 7.PDD 0 12-01-25 8.ZTO 9.JOYY 0.75 06-15-25 10.EDU
2022-06-30	32	US$2.5亿	0	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3PDD 0 12-01-25 主要持股2022-06-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.PDD 0 12-01-25 4.ON 5.BABA 6.WB 1.25 11-15-22 7.ZTO 8.PDD 9.JOYY 0.75 06-15-25 10.NOAH
2022-03-31	29	US$2.4亿	0	1DQ 2ON 3BZUN 1.625 05-01-24 主要持股2022-03-31 1.DQ 2.ON 3.BZUN 1.625 05-01-24 4.BILI 1.25 06-15-27 5.ALB 6.ZTO 7.DOCU 8.MPWR 9.NOAH 10.PDD 0 12-01-25
2021-12-31	28	US$1.1亿	0	1BZUN 1.625 05-01-24 2ALB 3HTHT 主要持股2021-12-31 1.BZUN 1.625 05-01-24 2.ALB 3.HTHT 4.DQ 5.MOMO 1.25 07-01-25 6.ZTO 7.MLCO 8.PDD 0 12-01-25 9.YUMC 10.TUYA
2021-09-30	30	US$2.7亿	0	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3ALB 主要持股2021-09-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.ALB 4.NOAH 5.BZUN 1.625 05-01-24 6.BEKE 7.TUYA 8.BILI 9.HTHT 10.DIS
2021-06-30	36	US$4.1亿	98	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3BEKE 主要持股2021-06-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.BEKE 4.NOAH 5.TUYA 6.DIS 7.BILI 8.TME 9.GOTU 10.MU
2021-03-31	34	US$3.9亿	83	1DQ 2BEKE 3NOAH 主要持股2021-03-31 1.DQ 2.BEKE 3.NOAH 4.TAL 5.TUYA 6.TME 7.BILI 8.JD 9.IQ 3.75 12-01-23 10.BZUN 1.625 05-01-24
2020-12-31	29	US$4.7亿	79	1DQ 2NOAH 3BILI 主要持股2020-12-31 1.DQ 2.NOAH 3.BILI 4.ZTO 5.BABA 6.TAL 7.JD 8.GOTU 9.QCOM 10.BEKE
2020-09-30	39	US$4.2亿	68	1BABA 2ZTO 3TAL 主要持股2020-09-30 1.BABA 2.ZTO 3.TAL 4.NOAH 5.BILI 6.DQ 7.JD 8.GOTU 9.QCOM 10.HTHT
2020-06-30	40	US$3.5亿	78	1ZTO 2BABA 3TAL 主要持股2020-06-30 1.ZTO 2.BABA 3.TAL 4.BILI 5.MA 6.GOTU 7.DQ 8.V 9.TME 10.LRCXEUR
2020-03-31	38	US$3.3亿	86	1TAL 2BABA 3ZTO 主要持股2020-03-31 1.TAL 2.BABA 3.ZTO 4.GOTU 5.WDC 6.EDU 7.MU 8.DQ 9.SBUX 10.NVDA
2019-12-31	23	US$4.2亿	0	1BABA 2EDU 3TAL 主要持股2019-12-31 1.BABA 2.EDU 3.TAL 4.ZTO 5.GDDY 6.AAPL 7.MU 8.AMD 9.MLCO 10.ASML

本季持股变动

Pinpoint Asset Management Ltd 在 2025-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Full Truck Alliance -spn Adr (YMM); 新建仓: Pdd Holdings INC (PDD); 新建仓: Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT); 新建仓: Tesla INC (TSLA); 新建仓: Ke Holdings Inc-adr (BEKE).

Pinpoint Asset Management Ltd 于截至 2025-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	YMM	Full Truck Alliance -spn Adr	—	NEW	新建仓
2	PDD	Pdd Holdings INC	—	NEW	新建仓
3	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	NEW	新建仓
4	TSLA	Tesla INC	—	NEW	新建仓
5	BEKE	Ke Holdings Inc-adr	—	NEW	新建仓
6	TAL	Tal Education Group- Adr	—	NEW	新建仓
7	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	—	NEW	新建仓
8	CSIQ 2.5 10-01-25	Canadian Solar INC	—	NEW	新建仓
9	GLD	Spdr Gold Shares	—	NEW	新建仓
10	ZTO 1.5 09-01-27	Zto Express Ky INC	—	NEW	新建仓
11	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	—	NEW	新建仓
12	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	—	NEW	新建仓
13	HTHT 3 05-01-26	H World Group LTD	—	NEW	新建仓
14	PDD 0 12-01-25	Pdd Holdings INC	—	NEW	新建仓
15	WB 1.375 12-01-30	Weibo CORP	—	NEW	新建仓
16	VNET	Vnet Group Inc-adr	—	NEW	新建仓
17	LITE 0.5 06-15-28	Lumentum Holdings INC	—	NEW	新建仓
18	RDY	Dr. Reddy's Laboratories-adr	—	NEW	新建仓
19	DOCU	Docusign INC	—	NEW	新建仓
20	COIN 0.25 04-01-30	Coinbase Global INC	—	NEW	新建仓
21	COIN 0.5 06-01-26	Coinbase Global INC	—	NEW	新建仓
22	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	—	NEW	新建仓
23	LI	Li Auto INC - Adr	—	NEW	新建仓
24	CYD	China Yuchai International Limited	—	NEW	新建仓
25	BSX	Boston Scientific CORP	—	NEW	新建仓
26	AS	Amer Sports, Inc.	—	NEW	新建仓
27	AAPL	Apple INC	—	NEW	新建仓
28	ACMR	Acm Research Inc-class A	—	NEW	新建仓
29	SNDK	Sandisk CORP	—	NEW	新建仓
30	TER	Teradyne INC	—	NEW	新建仓
31	TTEN	Totalenergies Se -spon Adr	—	NEW	新建仓
32	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	—	NEW	新建仓
33	META	Meta Platforms Inc-class A	—	NEW	新建仓
34	ADI	Analog Devices INC	—	NEW	新建仓
35	HSAI	Hesai Group	—	NEW	新建仓
36	INTC	Intel CORP	—	NEW	新建仓
37	LRCX	Lam Research CORP	—	NEW	新建仓
38	ATAT	Atour Lifestyle Holdings-adr	—	NEW	新建仓
39	CLS	Celestica INC	—	NEW	新建仓
40	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	—	NEW	新建仓
41	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	—	NEW	新建仓
42	KT	Kt Corp-sp Adr	—	NEW	新建仓
43	GOTU	Gaotu Techedu INC	—	NEW	新建仓
44	GME	Gamestop Corp-class A	—	NEW	新建仓
45	SGML	Sigma Lithium CORP	—	NEW	新建仓
46	ERO	Ero Copper CORP	—	NEW	新建仓
47	NOAH	Noah Holdings Ltd-spon Ads	—	NEW	新建仓
48	VIK	Viking Holdings Ltd	—	NEW	新建仓
49	CLF	Cleveland-cliffs INC	—	NEW	新建仓
50	SCCO	Southern Copper CORP	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-03-31	2025-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Pinpoint Asset Management Ltd 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Pinpoint Asset Management Ltd 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2025-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$5.8亿，分布在 88 个已申报仓位之中。

Pinpoint Asset Management Ltd 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Pinpoint Asset Management Ltd 按市值排列的前几大持股为： 1. Full Truck Alliance -spn Adr (YMM) — US$9878.8万 (17.1%) 2. Pdd Holdings INC (PDD) — US$7607.5万 (13.2%) 3. Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT) — US$6944.6万 (12.1%) 4. Tesla INC (TSLA) — US$4745.5万 (8.2%) 5. Ke Holdings Inc-adr (BEKE) — US$4128.9万 (7.2%)

Pinpoint Asset Management Ltd 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Pinpoint Asset Management Ltd 主要以增持为主——新建仓 50 个仓位，并对 0 个既有持股进行加仓。其中幅度最大的异动：新建仓: Full Truck Alliance -spn Adr (YMM); 新建仓: Pdd Holdings INC (PDD); 新建仓: Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT); 新建仓: Tesla INC (TSLA); 新建仓: Ke Holdings Inc-adr (BEKE)

Pinpoint Asset Management Ltd 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Pinpoint Asset Management Ltd 的主要板块分布如下： • Consumer Discretionary: 89.3% • Information Technology: 6.8% • Health Care: 2.6% • Communication Services: 0.9% • Materials: 0.3% • Industrials: 0.0%

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集中度84.3

持仓稳定性20.7

行业集中度100.0

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Full Truck Alliance -spn Adr

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HSG Holding Ltd

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集中度100.0

持仓稳定性32.0

行业集中度100.0

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Pdd Holdings INC

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Krane Funds Advisors LLC

CIK 0001536592

申报总市值

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集中度40.2

持仓稳定性33.5

行业集中度100.0

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Pdd Holdings INC

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Pinpoint Asset Management Ltd：13F 持仓与 AI 洞察

CIK: 0001803237

分散型投资策略高频交易型行业集中型

申报总市值

US$5.8亿

申报季度: 2025-03-31 · 持股只数: 88

Pinpoint Asset Management Ltd在最新一期 13F 报告中披露了 88 项持股，申报期为 2025-03-31，总持股市值约为 US$5.8亿，季度换手率为 200.0%。

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机构性格雪花图

集中度: 33.46
持仓稳定性: 100
动能／逆势: 0
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 74.64

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.54），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 29%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

新建仓 YMM
新建仓 PDD
新建仓 IBIT
新建仓 TSLA
新建仓 BEKE
新建仓 TAL

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	YMM	Full Truck Alliance -spn Adr	股票-其他	17.14%	+17.14%	NEW
2	PDD	Pdd Holdings INC	股票-周期性消费	13.20%	+13.20%	NEW
3	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密货币	12.05%	+12.05%	NEW
4	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	8.24%	+8.24%	NEW
5	BEKE	Ke Holdings Inc-adr	股票-其他	7.17%	+7.17%	NEW
6	TAL	Tal Education Group- Adr	股票-非周期性消费	5.71%	+5.71%	NEW
7	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	股票-周期性消费	4.89%	+4.89%	NEW
8	CSIQ 2.5 10-01-25	Canadian Solar INC	股票-其他	3.39%	+3.39%	NEW
9	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	2.58%	+2.58%	NEW
10	ZTO 1.5 09-01-27	Zto Express Ky INC	股票-其他	2.07%	+2.07%	NEW
11	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	股票-金融	1.95%	+1.95%	NEW
12	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	股票-金融	1.94%	+1.94%	NEW
13	HTHT 3 05-01-26	H World Group LTD	股票-其他	1.94%	+1.94%	NEW
14	PDD 0 12-01-25	Pdd Holdings INC	股票-周期性消费	1.64%	+1.64%	NEW
15	WB 1.375 12-01-30	Weibo CORP	股票-其他	1.60%	+1.60%	NEW
16	VNET	Vnet Group Inc-adr	股票-其他	1.03%	+1.03%	NEW
17	LITE 0.5 06-15-28	Lumentum Holdings INC	股票-科技	0.92%	+0.92%	NEW
18	RDY	Dr. Reddy's Laboratories-adr	股票-其他	0.87%	+0.87%	NEW
19	DOCU	Docusign INC	股票-科技	0.80%	+0.80%	NEW
20	COIN 0.25 04-01-30	Coinbase Global INC	股票-金融	0.80%	+0.80%	NEW
21	COIN 0.5 06-01-26	Coinbase Global INC	股票-金融	0.76%	+0.76%	NEW
22	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.74%	+0.74%	NEW
23	LI	Li Auto INC - Adr	股票-其他	0.62%	+0.62%	NEW
24	CYD	China Yuchai International Limited	股票-其他	0.59%	+0.59%	NEW
25	BSX	Boston Scientific CORP	股票-医疗保健	0.58%	+0.58%	NEW
26	AS	Amer Sports, Inc.	股票-周期性消费	0.53%	+0.53%	NEW
27	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.52%	+0.52%	NEW
28	ACMR	Acm Research Inc-class A	股票-其他	0.50%	+0.50%	NEW
29	SNDK	Sandisk CORP	股票-科技	0.46%	+0.46%	NEW
30	TER	Teradyne INC	股票-科技	0.39%	+0.39%	NEW
31	TTEN	Totalenergies Se -spon Adr	股票-其他	0.35%	+0.35%	NEW
32	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	股票-医疗保健	0.30%	+0.30%	NEW
33	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.27%	+0.27%	NEW
34	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	0.25%	+0.25%	NEW
35	HSAI	Hesai Group	股票-其他	0.25%	+0.25%	NEW
36	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.24%	+0.24%	NEW
37	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.23%	+0.23%	NEW
38	ATAT	Atour Lifestyle Holdings-adr	股票-其他	0.22%	+0.22%	NEW
39	CLS	Celestica INC	股票-科技	0.22%	+0.22%	NEW
40	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	股票-金融	0.20%	+0.20%	NEW
41	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	股票-医疗保健	0.19%	+0.19%	NEW
42	KT	Kt Corp-sp Adr	股票-其他	0.16%	+0.16%	NEW
43	GOTU	Gaotu Techedu INC	股票-其他	0.15%	+0.15%	NEW
44	GME	Gamestop Corp-class A	股票-周期性消费	0.12%	+0.12%	NEW
45	SGML	Sigma Lithium CORP	股票-其他	0.12%	+0.12%	NEW
46	ERO	Ero Copper CORP	股票-其他	0.11%	+0.11%	NEW
47	NOAH	Noah Holdings Ltd-spon Ads	股票-其他	0.10%	+0.10%	NEW
48	VIK	Viking Holdings Ltd	股票-周期性消费	0.10%	+0.10%	NEW
49	CLF	Cleveland-cliffs INC	股票-原材料	0.10%	+0.10%	NEW
50	SCCO	Southern Copper CORP	股票-原材料	0.10%	+0.10%	NEW

1–50 of 88

投资组合表现

Q3 2026表现

—

近4个季度表现

—

基于可用的3个月历史数据

基于可获取价格的持仓（占申报价值的40%）计算

标准差: +19.5%
贝塔系数: +1.9
阿尔法: +54.5%
最大回撤: 0%
年化表现: +57.6%
对标普胜率: +100%
索提诺比率: +12.72
斯图泽指数: —
特雷诺比率: +0.25
斯特林比率: —
卡玛比率: —
信息比率: +4.51
跟踪误差: +11.4%
下行标准差: +3.7%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: —
最差12个月: —
效率比率: +0.77
夏普比率: +2.44
行业分散度: +30.7%
偏度: -0.15
峰度: -1.5
上行潜力: +14.72

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-03-31	88	US$5.8亿	100	1YMM 2PDD 3IBIT 主要持股2025-03-31 1.YMM 2.PDD 3.IBIT 4.TSLA 5.BEKE 6.TAL 7.BABA 8.CSIQ 2.5 10-01-25 9.GLD 10.ZTO 1.5 09-01-27
2024-12-31	94	US$5.6亿	0	1IBIT 2YMM 3TSLA 主要持股2024-12-31 1.IBIT 2.YMM 3.TSLA 4.PDD 5.EDU 6.TCOM 7.NVDA 8.TAL 9.TSM 10.ZTO 1.5 09-01-27
2024-09-30	90	US$4.7亿	0	1PDD 2IBIT 3TSLA 主要持股2024-09-30 1.PDD 2.IBIT 3.TSLA 4.YMM 5.EDU 6.JD 7.FUTU 8.BEKE 9.NVDA 10.MSFT
2024-06-30	105	US$7.1亿	0	1PDD 2YMM 3IBIT 主要持股2024-06-30 1.PDD 2.YMM 3.IBIT 4.NVDA 5.EDU 6.MSFT 7.BILI 0.5 12-01-26 8.TSLA 9.NOAH 10.TCOM
2024-03-31	106	US$6.2亿	0	1PDD 2YMM 3IBIT 主要持股2024-03-31 1.PDD 2.YMM 3.IBIT 4.EDU 5.BILI 0.5 12-01-26 6.NVDA 7.MSFT 8.ZTO 1.5 09-01-27 9.TSLA 10.TCOM
2023-12-31	73	US$4.5亿	0	1PDD 2YMM 3NIO 0 02-01-26 主要持股2023-12-31 1.PDD 2.YMM 3.NIO 0 02-01-26 4.EDU 5.BILI 0.5 12-01-26 6.VIPS 7.TSLA 8.MSFT 9.NTES 10.TME
2023-09-30	59	US$4.3亿	0	1YMM 2TSLA 3NIO 0 02-01-26 主要持股2023-09-30 1.YMM 2.TSLA 3.NIO 0 02-01-26 4.PDD 5.PDD 0 12-01-25 6.MSFT 7.VIPS 8.BABA 9.EDU 10.ON
2023-06-30	51	US$1788.4亿	0	1PDD 0 12-01-25 2NIO 0 02-01-26 3MOMO 1.25 07-01-25 主要持股2023-06-30 1.PDD 0 12-01-25 2.NIO 0 02-01-26 3.MOMO 1.25 07-01-25 4.ZTO 5.BABA 6.SPWR 7.ATAT 8.TCOM 9.AMD 10.IQ 4 12-15-26
2023-03-31	73	US$3.7亿	0	1PDD 2BILI 1.25 06-15-27 3PDD 0 12-01-25 主要持股2023-03-31 1.PDD 2.BILI 1.25 06-15-27 3.PDD 0 12-01-25 4.JOYY 0.75 06-15-25 5.YMM 6.NIO 0 02-01-26 7.MOMO 1.25 07-01-25 8.WOLF* 9.ON 10.GDSHDG 2 06-01-25
2022-12-31	37	US$4.2亿	0	1PDD 2BILI 1.25 06-15-27 3YMM 主要持股2022-12-31 1.PDD 2.BILI 1.25 06-15-27 3.YMM 4.ON 5.WOLF* 6.JOYY 0.75 06-15-25 7.TAL 8.PDD 0 12-01-25 9.GDSHDG 2 06-01-25 10.ZTO
2022-09-30	34	US$3.0亿	0	1WOLF2BILI 1.25 06-15-27 3ON 主要持股2022-09-30 1.WOLF 2.BILI 1.25 06-15-27 3.ON 4.WB 1.25 11-15-22 5.PDD 6.HTHT 0.375 11-01-22 7.PDD 0 12-01-25 8.ZTO 9.JOYY 0.75 06-15-25 10.EDU
2022-06-30	32	US$2.5亿	0	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3PDD 0 12-01-25 主要持股2022-06-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.PDD 0 12-01-25 4.ON 5.BABA 6.WB 1.25 11-15-22 7.ZTO 8.PDD 9.JOYY 0.75 06-15-25 10.NOAH
2022-03-31	29	US$2.4亿	0	1DQ 2ON 3BZUN 1.625 05-01-24 主要持股2022-03-31 1.DQ 2.ON 3.BZUN 1.625 05-01-24 4.BILI 1.25 06-15-27 5.ALB 6.ZTO 7.DOCU 8.MPWR 9.NOAH 10.PDD 0 12-01-25
2021-12-31	28	US$1.1亿	0	1BZUN 1.625 05-01-24 2ALB 3HTHT 主要持股2021-12-31 1.BZUN 1.625 05-01-24 2.ALB 3.HTHT 4.DQ 5.MOMO 1.25 07-01-25 6.ZTO 7.MLCO 8.PDD 0 12-01-25 9.YUMC 10.TUYA
2021-09-30	30	US$2.7亿	0	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3ALB 主要持股2021-09-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.ALB 4.NOAH 5.BZUN 1.625 05-01-24 6.BEKE 7.TUYA 8.BILI 9.HTHT 10.DIS
2021-06-30	36	US$4.1亿	98	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3BEKE 主要持股2021-06-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.BEKE 4.NOAH 5.TUYA 6.DIS 7.BILI 8.TME 9.GOTU 10.MU
2021-03-31	34	US$3.9亿	83	1DQ 2BEKE 3NOAH 主要持股2021-03-31 1.DQ 2.BEKE 3.NOAH 4.TAL 5.TUYA 6.TME 7.BILI 8.JD 9.IQ 3.75 12-01-23 10.BZUN 1.625 05-01-24
2020-12-31	29	US$4.7亿	79	1DQ 2NOAH 3BILI 主要持股2020-12-31 1.DQ 2.NOAH 3.BILI 4.ZTO 5.BABA 6.TAL 7.JD 8.GOTU 9.QCOM 10.BEKE
2020-09-30	39	US$4.2亿	68	1BABA 2ZTO 3TAL 主要持股2020-09-30 1.BABA 2.ZTO 3.TAL 4.NOAH 5.BILI 6.DQ 7.JD 8.GOTU 9.QCOM 10.HTHT
2020-06-30	40	US$3.5亿	78	1ZTO 2BABA 3TAL 主要持股2020-06-30 1.ZTO 2.BABA 3.TAL 4.BILI 5.MA 6.GOTU 7.DQ 8.V 9.TME 10.LRCXEUR
2020-03-31	38	US$3.3亿	86	1TAL 2BABA 3ZTO 主要持股2020-03-31 1.TAL 2.BABA 3.ZTO 4.GOTU 5.WDC 6.EDU 7.MU 8.DQ 9.SBUX 10.NVDA
2019-12-31	23	US$4.2亿	0	1BABA 2EDU 3TAL 主要持股2019-12-31 1.BABA 2.EDU 3.TAL 4.ZTO 5.GDDY 6.AAPL 7.MU 8.AMD 9.MLCO 10.ASML

本季持股变动

Pinpoint Asset Management Ltd 于截至 2025-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	YMM	Full Truck Alliance -spn Adr	—	NEW	新建仓
2	PDD	Pdd Holdings INC	—	NEW	新建仓
3	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	NEW	新建仓
4	TSLA	Tesla INC	—	NEW	新建仓
5	BEKE	Ke Holdings Inc-adr	—	NEW	新建仓
6	TAL	Tal Education Group- Adr	—	NEW	新建仓
7	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	—	NEW	新建仓
8	CSIQ 2.5 10-01-25	Canadian Solar INC	—	NEW	新建仓
9	GLD	Spdr Gold Shares	—	NEW	新建仓
10	ZTO 1.5 09-01-27	Zto Express Ky INC	—	NEW	新建仓
11	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	—	NEW	新建仓
12	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	—	NEW	新建仓
13	HTHT 3 05-01-26	H World Group LTD	—	NEW	新建仓
14	PDD 0 12-01-25	Pdd Holdings INC	—	NEW	新建仓
15	WB 1.375 12-01-30	Weibo CORP	—	NEW	新建仓
16	VNET	Vnet Group Inc-adr	—	NEW	新建仓
17	LITE 0.5 06-15-28	Lumentum Holdings INC	—	NEW	新建仓
18	RDY	Dr. Reddy's Laboratories-adr	—	NEW	新建仓
19	DOCU	Docusign INC	—	NEW	新建仓
20	COIN 0.25 04-01-30	Coinbase Global INC	—	NEW	新建仓
21	COIN 0.5 06-01-26	Coinbase Global INC	—	NEW	新建仓
22	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	—	NEW	新建仓
23	LI	Li Auto INC - Adr	—	NEW	新建仓
24	CYD	China Yuchai International Limited	—	NEW	新建仓
25	BSX	Boston Scientific CORP	—	NEW	新建仓
26	AS	Amer Sports, Inc.	—	NEW	新建仓
27	AAPL	Apple INC	—	NEW	新建仓
28	ACMR	Acm Research Inc-class A	—	NEW	新建仓
29	SNDK	Sandisk CORP	—	NEW	新建仓
30	TER	Teradyne INC	—	NEW	新建仓
31	TTEN	Totalenergies Se -spon Adr	—	NEW	新建仓
32	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	—	NEW	新建仓
33	META	Meta Platforms Inc-class A	—	NEW	新建仓
34	ADI	Analog Devices INC	—	NEW	新建仓
35	HSAI	Hesai Group	—	NEW	新建仓
36	INTC	Intel CORP	—	NEW	新建仓
37	LRCX	Lam Research CORP	—	NEW	新建仓
38	ATAT	Atour Lifestyle Holdings-adr	—	NEW	新建仓
39	CLS	Celestica INC	—	NEW	新建仓
40	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	—	NEW	新建仓
41	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	—	NEW	新建仓
42	KT	Kt Corp-sp Adr	—	NEW	新建仓
43	GOTU	Gaotu Techedu INC	—	NEW	新建仓
44	GME	Gamestop Corp-class A	—	NEW	新建仓
45	SGML	Sigma Lithium CORP	—	NEW	新建仓
46	ERO	Ero Copper CORP	—	NEW	新建仓
47	NOAH	Noah Holdings Ltd-spon Ads	—	NEW	新建仓
48	VIK	Viking Holdings Ltd	—	NEW	新建仓
49	CLF	Cleveland-cliffs INC	—	NEW	新建仓
50	SCCO	Southern Copper CORP	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-03-31	2025-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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