WH
Westwood Holdings Group INC — 深入解析其 13F 投资组合
Westwood Holdings Group INCCIK: 0001165002
分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略
申报总市值
US$137.3亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 461
WESTWOOD HOLDINGS GROUP INC在最新一期 13F 报告中披露了 461 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$137.3亿，季度换手率为 40.7%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 2.89
- 持仓稳定性
- 40.68
- 动能／逆势
- 100
- 行业集中度
- 47.78
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 84.72
Westwood Holdings Group INC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.007——换算下来相当于约 138 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 461 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.53），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
近期动向
加仓 ET
+5172.0% US$3.2亿
加仓 BIL
+2462.8% US$3.1亿
加仓 EPD
+4185.4% US$2.0亿
加仓 RSP
+761.3% US$1.4亿
加仓 MPLX
+5211.1% US$1.3亿
加仓 AIR
+8183.9% US$1.0亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
西木本季明着撒網分散461檔，暗地裏卻用主力手法在能源中游ET、EPD、MPLX上重兵集結，同時瘋狂囤現金（BIL）與壓等權重ETF（RSP）。這不是單純的追高，而是拿能源當新核心、拿現金當保險，等著下一波資金從科技股撤出時，搶先卡位政策受惠與基建剛需局。
基本面与宏观布局
賭的是美國能源監管鬆綁與AI資料中心用電需求兩條腿走路——Fed降息末端，資金從殺估值的高本益比股逃向現金流穩定的中游管線，勝負手不在油價短線波動，而在天然氣管線利用率能否因資料中心而翻倍。要是這個邏輯不成立，他們押的只是另一個擁擠的避風港。
潜在盲点
籌碼重壓在缺乏流動性的MLP上，一旦市場風險偏好逆轉，這些股票根本跑不掉，多殺多會比誰都慘。更麻煩的是全體持股461檔、週轉率四成，很多部位根本只是沾醬油，真正的核心只有能源，萬一能源熄火，光靠現金和等權重ETF是救不了績效的。
本内容通过 AI 辅助，取材自公开披露的 13F 资料生成。仅涵盖历史数据，非个性化投资建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 461 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WMB | Williams Cos INC | 股票-能源 | 2.49% | +0.41% | +10.45% | |
| 2 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 2.39% | +2.35% | +5171.97% | |
| 3 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公债 | 2.34% | +2.24% | +2462.85% | |
| 4 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.26% | — | +1.84% | |
| 5 | KMI | Kinder Morgan INC | 股票-能源 | 1.89% | +0.02% | -7.12% | |
| 6 | LNG | Cheniere Energy INC | 股票-能源 | 1.55% | +0.32% | -3.65% | |
| 7 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 1.51% | +1.48% | +4185.37% | |
| 8 | ENB | Enbridge INC | 股票-能源 | 1.48% | +0.43% | +38.84% | |
| 9 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股与成长 | 1.18% | +1.03% | +761.31% | |
| 10 | TRGP | Targa Resources CORP | 股票-能源 | 1.10% | — | -25.99% | |
| 11 | DTM | Dt Midstream INC | 股票-能源 | 1.05% | — | -4.62% | |
| 12 | OKE | Oneok INC | 股票-能源 | 1.00% | — | -14.40% | |
| 13 | TRP | Tc Energy CORP | 股票-能源 | 0.98% | — | +0.87% | |
| 14 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 0.93% | — | +4.50% | |
| 15 | MPLX | Mplx LP | 股票-能源 | 0.93% | +0.91% | +5211.05% | |
| 16 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.87% | — | -4.98% | |
| 17 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.85% | -0.37% | +2.25% | |
| 18 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 0.84% | — | -11.70% | |
| 19 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.76% | — | -3.56% | |
| 20 | AIR | Aar CORP | 股票-工业 | 0.76% | +0.75% | +8183.90% | |
| 21 | CFR | Cullen/frost Bankers INC | 股票-金融 | 0.74% | — | -4.46% | |
| 22 | AVA | Avista CORP | 股票-公用事业 | 0.74% | — | -3.01% | |
| 23 | SXT | Sensient Technologies CORP | 股票-原材料 | 0.74% | — | +6.31% | |
| 24 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.72% | — | -11.46% | |
| 25 | CDP | Copt Defense Properties | 股票-其他 | 0.72% | — | -10.07% | |
| 26 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.71% | — | -10.32% | |
| 27 | BLBD | Blue Bird CORP | 股票-其他 | 0.68% | — | -12.68% | |
| 28 | SSB | Southstate Bank CORP | 股票-金融 | 0.68% | — | -3.57% | |
| 29 | IPAR | Interparfums INC | 股票-其他 | 0.67% | — | -0.67% | |
| 30 | ASO | Academy Sports & Outdoors In | 股票-周期性消费 | 0.66% | — | -10.63% | |
| 31 | IPGP | Ipg Photonics CORP | 股票-科技 | 0.65% | +0.65% | NEW | |
| 32 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.65% | — | -10.61% | |
| 33 | PKG | Packaging CORP Of America | 股票-周期性消费 | 0.64% | — | -3.30% | |
| 34 | WES | Western Midstream Partners L | 股票-能源 | 0.64% | +0.63% | +4867.74% | |
| 35 | HUBB | Hubbell INC | 股票-工业 | 0.64% | — | -4.90% | |
| 36 | HD | Home Depot INC | 股票-周期性消费 | 0.63% | — | +12.79% | |
| 37 | WEC | Wec Energy Group INC | 股票-公用事业 | 0.62% | — | -3.46% | |
| 38 | PIPR | Piper Sandler Cos | 股票-金融 | 0.62% | +0.62% | NEW | |
| 39 | MSI | Motorola Solutions INC | 股票-科技 | 0.58% | +0.44% | +320.37% | |
| 40 | NEE | Nextera Energy INC | 股票-公用事业 | 0.56% | — | -7.44% | |
| 41 | DE | Deere & Co | 股票-工业 | 0.56% | — | -4.82% | |
| 42 | WMS | Advanced Drainage Systems In | 股票-工业 | 0.55% | — | +28.85% | |
| 43 | SXI | Standex International CORP | 股票-其他 | 0.55% | — | -8.53% | |
| 44 | ECG | Everus Construction Group | 股票-工业 | 0.55% | — | -22.34% | |
| 45 | TXN | Texas Instruments INC | 股票-科技 | 0.54% | — | -11.42% | |
| 46 | MDU | Mdu Resources Group INC | 股票-公用事业 | 0.53% | +0.25% | +102.11% | |
| 47 | KNF | Knife River CORP | 股票-原材料 | 0.53% | — | +8.85% | |
| 48 | MRK | Merck & Co. INC. | 股票-医疗保健 | 0.53% | — | +1.44% | |
| 49 | FBNC | First Bancorp/nc | 股票-其他 | 0.53% | — | -7.39% | |
| 50 | NIC | Nicolet Bankshares INC | 股票-其他 | 0.53% | +0.53% | NEW |
1–50 of 200
投资组合表现
Q3 2026表现
+3.1%
近4个季度表现
+19.8%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的64%）计算
- 标准差
- +12.8%
- 贝塔系数
- +0.73
- 阿尔法
- +0.4%
- 最大回撤
- -8.5%
- 年化表现
- +15%
- 对标普胜率
- +43.3%
- 索提诺比率
- +2.27
- 斯图泽指数
- +0.34
- 特雷诺比率
- +0.2
- 斯特林比率
- +0.92
- 卡玛比率
- +1.78
- 信息比率
- -0.55
- 跟踪误差
- +8.8%
- 下行标准差
- +6.6%
- 正收益月份占比
- +60%
- 负收益月份占比
- +40%
- 最佳12个月
- +27%
- 最差12个月
- +10.2%
- 效率比率
- +0.43
- 夏普比率
- +1.16
- 行业分散度
- +7.9%
- 偏度
- -0.01
- 峰度
- -1.03
- 上行潜力
- +4.07
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 461 | US$137.3亿 | 41 | |
| 2025-12-31 | 482 | US$123.0亿 | 30 | |
| 2025-09-30 | 489 | US$140.1亿 | 31 | |
| 2025-06-30 | 479 | US$138.9亿 | 33 | |
| 2025-03-31 | 463 | US$132.5亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 483 | US$130.0亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 469 | US$237.2亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 451 | US$214.2亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 460 | US$127.5亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 457 | US$118.5亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 447 | US$107.2亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 480 | US$111.7亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 489 | US$111.2亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 558 | US$113.6亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 447 | US$84.6亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 448 | US$91.7亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 452 | US$108.3亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 438 | US$111.4亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 430 | US$92.0亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 449 | US$98.7亿 | 33 | |
| 2021-03-31 | 459 | US$99.5亿 | 45 | |
| 2020-12-31 | 436 | US$86.9亿 | 35 | |
| 2020-09-30 | 405 | US$79.0亿 | 28 | |
| 2020-06-30 | 398 | US$75.5亿 | 36 | |
| 2020-03-31 | 402 | US$66.3亿 | 56 | |
| 2019-12-31 | 525 | US$93.6亿 | 24 | |
| 2019-09-30 | 470 | US$90.5亿 | 30 | |
| 2019-06-30 | 496 | US$91.8亿 | 30 | |
| 2019-03-31 | 409 | US$96.2亿 | 23 | |
| 2018-12-31 | 398 | US$87.6亿 | 35 | |
| 2018-09-30 | 412 | US$114.0亿 | 21 | |
| 2018-06-30 | 426 | US$118.9亿 | 22 | |
| 2018-03-31 | 421 | US$123.2亿 | 24 | |
| 2017-12-31 | 409 | US$132.9亿 | 16 | |
| 2017-09-30 | 427 | US$125.9亿 | 19 | |
| 2017-06-30 | 505 | US$122.7亿 | 17 | |
| 2017-03-31 | 407 | US$122.9亿 | 22 | |
| 2016-12-31 | 464 | US$122.5亿 | 52 | |
| 2016-09-30 | 478 | US$117.9亿 | 51 | |
| 2016-06-30 | 407 | US$112.7亿 | 47 | |
| 2016-03-31 | 399 | US$115.9亿 | 31 | |
| 2015-12-31 | 373 | US$115.2亿 | 50 | |
| 2015-09-30 | 377 | US$115.5亿 | 33 | |
| 2015-06-30 | 360 | US$133.0亿 | 21 | |
| 2015-03-31 | 321 | US$131.3亿 | 26 | |
| 2014-12-31 | 322 | US$129.7亿 | 23 | |
| 2014-09-30 | 322 | US$127.1亿 | 35 | |
| 2014-06-30 | 309 | US$135.9亿 | 21 | |
| 2014-03-31 | 306 | US$130.0亿 | 25 | |
| 2013-12-31 | 306 | US$130.2亿 | 33 | |
| 2013-09-30 | 326 | US$118.3亿 | 24 | |
| 2013-06-30 | 326 | US$114.5亿 | 0 |
本季持股变动
Westwood Holdings Group INC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Piper Sandler Cos (62C); 新建仓: Ipg Photonics CORP (IPGP); 新建仓: Piper Sandler Cos (PIPR); 新建仓: Nicolet Bankshares INC (NIC); 清仓: Banner Corporation (BANR).
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-10-08 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-06-06 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-04-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-17 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Westwood Holdings Group INC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Westwood Holdings Group INC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$137.3亿，分布在 461 个已申报仓位之中。
Westwood Holdings Group INC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Westwood Holdings Group INC 按市值排列的前几大持股为：
1. Williams Cos INC (WMB) — US$3.4亿 (2.5%)
2. Energy Transfer LP (ET) — US$3.3亿 (2.4%)
3. Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF (BIL) — US$3.2亿 (2.3%)
4. Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — US$3.1亿 (2.3%)
5. Kinder Morgan INC (KMI) — US$2.6亿 (1.9%)
Westwood Holdings Group INC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Westwood Holdings Group INC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 11 个仓位、加仓 18 个既有持股、减仓 12 个仓位，并完全清仓 9 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Piper Sandler Cos (62C); 新建仓: Ipg Photonics CORP (IPGP); 新建仓: Piper Sandler Cos (PIPR); 新建仓: Nicolet Bankshares INC (NIC); 清仓: Banner Corporation (BANR)
Westwood Holdings Group INC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Westwood Holdings Group INC 的主要板块分布如下：
• Energy: 31.4%
• Industrials: 12.3%
• Information Technology: 11.6%
• Financials: 11.5%
• Consumer Discretionary: 9.1%
• Health Care: 6.3%
同行推荐
资产规模相近的机构
NI
Numeric Investors LLC
CIK 0001365324
申报总市值
US$137.4亿
1,047 stks
2017-12-31
数据过旧，未更新
集中度2.8
持仓稳定性55.1
行业集中度49.7
资产规模与本机构相差仅 0.1%
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Pershing Square Capital Management, L.P.
CIK 0001336528
申报总市值
US$137.1亿
11 stks
2026-03-31
集中度57.7
持仓稳定性45.0
行业集中度57.9
资产规模与本机构相差仅 0.1%
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SA
Situational Awareness Partners LP
CIK 0002038540
申报总市值
US$136.8亿
42 stks
2026-03-31
集中度32.0
持仓稳定性0.0
行业集中度100.0
资产规模与本机构相差仅 0.4%
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KA
Kayne Anderson Capital Advisors LP
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CC
Cadence Capital Management LLC
CIK 0001175399
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2020-09-30
数据过旧，未更新
集中度8.4
持仓稳定性54.4
行业集中度43.3
前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Williams Cos INC
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