Point72 Italy, S.r.l. 13F 持仓总览（19 只）

CIK: 0002006887

高频交易型行业集中型逆势操作型

申报总市值

US$1.3亿

申报季度: 2025-09-30 · 持股只数: 19

Point72 Italy, S.r.l.在最新一期 13F 报告中披露了 19 项持股，申报期为 2025-09-30，总持股市值约为 US$1.3亿，季度换手率为 112.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 40.4
持仓稳定性: 100
动能／逆势: 0
行业集中度: 100
多样化: 38
仓位均衡度: 90.15

Point72 Italy, S.r.l. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.101——换算下来相当于约 10 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 19 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.98），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 64%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 TSM
+57.0%　US$2251.1万
加仓 MU
　US$989.5万
减仓 ADI
-81.7%　-US$465.2万
加仓 MGA
　US$670.4万
减仓 GM
-79.9%　-US$338.6万
加仓 META
-62.5%　US$464.6万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	18.73%	+16.06%	+56.98%
2	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	16.71%	+16.71%	NEW
3	MU	Micron Technology INC	股票-科技	10.56%	+6.30%	—
4	TER	Teradyne INC	股票-科技	8.01%	+8.01%	NEW
5	MGA	Magna International INC	股票-周期性消费	7.94%	+4.01%	—
6	ALV	Autoliv INC	股票-周期性消费	5.95%	+5.95%	NEW
7	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	5.20%	+5.20%	NEW
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	4.93%	+2.96%	-62.50%
9	PTON	Peloton Interactive Inc-a	股票-周期性消费	4.06%	+4.06%	NEW
10	SPOT	Spotify Technology S.A.	股票-通信服务	2.82%	-0.86%	-41.12%
11	FERG	Ferguson Enterprises INC	股票-工业	2.79%	+2.79%	NEW
12	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.37%	+2.37%	NEW
13	RACE	Ferrari N.V.	股票-周期性消费	2.34%	+0.87%	+159.58%
14	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	2.19%	-5.30%	-81.66%
15	GM	General Motors Co	股票-周期性消费	1.54%	-3.84%	-79.92%
16	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.38%	+1.38%	NEW
17	STLA	Stellantis N.V.	股票-周期性消费	1.03%	+1.03%	NEW
18	MCHP	Microchip Technology INC	股票-科技	0.80%	+0.80%	NEW
19	RH	Rh	股票-周期性消费	0.65%	+0.65%	NEW

投资组合表现

Q3 2026表现

+19.5%

近4个季度表现

+90.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的66%）计算

标准差: +37.4%
贝塔系数: +2.08
阿尔法: +2.1%
最大回撤: -20.5%
年化表现: +38.4%
对标普胜率: +58.6%
索提诺比率: +2.22
斯图泽指数: +0.32
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +1.29
卡玛比率: +1.87
信息比率: +0.71
跟踪误差: +30.2%
下行标准差: +17.7%
正收益月份占比: +65.5%
负收益月份占比: +34.5%
最佳12个月: +140%
最差12个月: -9.8%
效率比率: +0.53
夏普比率: +1.05
行业分散度: +37.3%
偏度: +0.66
峰度: +1.3
上行潜力: +3.74

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-09-30	19	US$1.3亿	100	1TSM 2AVGO 3MU 主要持股2025-09-30 1.TSM 2.AVGO 3.MU 4.TER 5.MGA 6.ALV 7.AMAT 8.META 9.PTON 10.SPOT
2025-06-30	29	US$2.0亿	0	1NVDA 2META 3MSFT 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.META 3.MSFT 4.ADI 5.ALV 6.AMD 7.TSM 8.AMZN 9.LRCX 10.APP
2025-03-31	24	US$1.0亿	0	1QCOM 2LRCX 3BKNG 主要持股2025-03-31 1.QCOM 2.LRCX 3.BKNG 4.ADI 5.AMD 6.NVDA 7.GM 8.PINS 9.APP 10.MU
2024-12-31	28	US$1.8亿	0	1GOOGL 2TER 3NVDA 主要持股2024-12-31 1.GOOGL 2.TER 3.NVDA 4.MRVL 5.GM 6.FDX 7.TSM 8.JBHT 9.COHR 10.6D8
2024-09-30	32	US$3.1亿	0	1NVDA 2TSM 3COHR 主要持股2024-09-30 1.NVDA 2.TSM 3.COHR 4.AMD 5.AVGO 6.NFLX 7.ADI 8.TXN 9.UBER 10.MSFT
2024-06-30	23	US$2.3亿	0	1NVDA 2TSM 3PULS 主要持股2024-06-30 1.NVDA 2.TSM 3.PULS 4.MU 5.AVGO 6.MSFT 7.NFLX 8.GM 9.NXPI 10.META
2024-03-31	24	US$2.4亿	0	1NVDA 2GOOGL 3GM 主要持股2024-03-31 1.NVDA 2.GOOGL 3.GM 4.MU 5.NXPI 6.META 7.MRVL 8.TXN 9.CART 10.TSM
2023-12-31	18	US$1.7亿	0	1NVDA 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.NVDA 2.MSFT 3.AMZN 4.GM 5.AMD 6.SNAP 7.ON 8.PINS 9.UBER 10.H5919C

本季持股变动

Point72 Italy, S.r.l. 在 2025-09-30 最显著的持仓异动：新建仓: Broadcom INC (AVGO); 清仓: Qualcomm INC (QCOM); 清仓: Lam Research CORP (LRCX); 新建仓: Teradyne INC (TER); 清仓: Booking Holdings INC (BKNG).

Point72 Italy, S.r.l. 于截至 2025-09-30 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+16.1%	+56.98%	加仓
2	MU	Micron Technology INC	+6.3%	—	加仓
3	MGA	Magna International INC	+4%	—	加仓
4	META	Meta Platforms Inc-class A	+3%	-62.50%	加仓
5	RACE	Ferrari N.V.	+0.9%	+159.58%	加仓
6	SPOT	Spotify Technology S.A.	-0.9%	-41.12%	减仓
7	GM	General Motors Co	-3.8%	-79.92%	减仓
8	ADI	Analog Devices INC	-5.3%	-81.66%	减仓
9	AVGO	Broadcom INC	—	NEW	新建仓
10	QCOM	Qualcomm INC	—	EXIT	清仓
11	LRCX	Lam Research CORP	—	EXIT	清仓
12	TER	Teradyne INC	—	NEW	新建仓
13	BKNG	Booking Holdings INC	—	EXIT	清仓
14	ALV	Autoliv INC	—	NEW	新建仓
15	AMAT	Applied Materials INC	—	NEW	新建仓
16	AMD	Advanced Micro Devices	—	EXIT	清仓
17	NVDA	Nvidia CORP	—	EXIT	清仓
18	PTON	Peloton Interactive Inc-a	—	NEW	新建仓
19	PINS	Pinterest Inc- Class A	—	EXIT	清仓
20	APP	Applovin Corp-class A	—	EXIT	清仓
21	FERG	Ferguson Enterprises INC	—	NEW	新建仓
22	AMZN	Amazon.com INC	—	NEW	新建仓
23	CART	Maplebear INC	—	EXIT	清仓
24	CVNA	Carvana Co	—	EXIT	清仓
25	NFLX	Netflix INC	—	EXIT	清仓
26	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清仓
27	MBLY	Mobileye Global Inc-a	—	EXIT	清仓
28	MSFT	Microsoft CORP	—	NEW	新建仓
29	STLA	Stellantis N.V.	—	NEW	新建仓
30	MCHP	Microchip Technology INC	—	NEW	新建仓
31	TXN	Texas Instruments INC	—	EXIT	清仓
32	RBLX	Roblox CORP -class A	—	EXIT	清仓
33	BHP	Bhp Group Ltd-spon Adr	—	EXIT	清仓
34	RH	Rh	—	NEW	新建仓
35	KWEB	Kranesh Csi China Internet	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Point72 Italy, S.r.l. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Point72 Italy, S.r.l. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2025-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1.3亿，分布在 19 个已申报仓位之中。

Point72 Italy, S.r.l. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Point72 Italy, S.r.l. 按市值排列的前几大持股为： 1. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$2522.4万 (18.7%) 2. Broadcom INC (AVGO) — US$2250.5万 (16.7%) 3. Micron Technology INC (MU) — US$1422.2万 (10.6%) 4. Teradyne INC (TER) — US$1078.2万 (8.0%) 5. Magna International INC (MGA) — US$1069.0万 (7.9%)

Point72 Italy, S.r.l. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Point72 Italy, S.r.l. 共进行了 35 项显著调整：新建仓 11 个仓位、加仓 5 个既有持股、减仓 3 个仓位，并完全清仓 16 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Broadcom INC (AVGO); 清仓: Qualcomm INC (QCOM); 清仓: Lam Research CORP (LRCX); 新建仓: Teradyne INC (TER); 清仓: Booking Holdings INC (BKNG)

Point72 Italy, S.r.l. 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Point72 Italy, S.r.l. 的主要板块分布如下： • Information Technology: 86.1% • Communication Services: 7.8% • Consumer Discretionary: 6.2%

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动能／逆势: 0
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多样化: 38
仓位均衡度: 90.15

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.98），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 64%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 TSM
+57.0%　US$2251.1万
加仓 MU
　US$989.5万
减仓 ADI
-81.7%　-US$465.2万
加仓 MGA
　US$670.4万
减仓 GM
-79.9%　-US$338.6万
加仓 META
-62.5%　US$464.6万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	18.73%	+16.06%	+56.98%
2	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	16.71%	+16.71%	NEW
3	MU	Micron Technology INC	股票-科技	10.56%	+6.30%	—
4	TER	Teradyne INC	股票-科技	8.01%	+8.01%	NEW
5	MGA	Magna International INC	股票-周期性消费	7.94%	+4.01%	—
6	ALV	Autoliv INC	股票-周期性消费	5.95%	+5.95%	NEW
7	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	5.20%	+5.20%	NEW
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	4.93%	+2.96%	-62.50%
9	PTON	Peloton Interactive Inc-a	股票-周期性消费	4.06%	+4.06%	NEW
10	SPOT	Spotify Technology S.A.	股票-通信服务	2.82%	-0.86%	-41.12%
11	FERG	Ferguson Enterprises INC	股票-工业	2.79%	+2.79%	NEW
12	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.37%	+2.37%	NEW
13	RACE	Ferrari N.V.	股票-周期性消费	2.34%	+0.87%	+159.58%
14	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	2.19%	-5.30%	-81.66%
15	GM	General Motors Co	股票-周期性消费	1.54%	-3.84%	-79.92%
16	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.38%	+1.38%	NEW
17	STLA	Stellantis N.V.	股票-周期性消费	1.03%	+1.03%	NEW
18	MCHP	Microchip Technology INC	股票-科技	0.80%	+0.80%	NEW
19	RH	Rh	股票-周期性消费	0.65%	+0.65%	NEW

投资组合表现

Q3 2026表现

+19.5%

近4个季度表现

+90.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的66%）计算

标准差: +37.4%
贝塔系数: +2.08
阿尔法: +2.1%
最大回撤: -20.5%
年化表现: +38.4%
对标普胜率: +58.6%
索提诺比率: +2.22
斯图泽指数: +0.32
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +1.29
卡玛比率: +1.87
信息比率: +0.71
跟踪误差: +30.2%
下行标准差: +17.7%
正收益月份占比: +65.5%
负收益月份占比: +34.5%
最佳12个月: +140%
最差12个月: -9.8%
效率比率: +0.53
夏普比率: +1.05
行业分散度: +37.3%
偏度: +0.66
峰度: +1.3
上行潜力: +3.74

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-09-30	19	US$1.3亿	100	1TSM 2AVGO 3MU 主要持股2025-09-30 1.TSM 2.AVGO 3.MU 4.TER 5.MGA 6.ALV 7.AMAT 8.META 9.PTON 10.SPOT
2025-06-30	29	US$2.0亿	0	1NVDA 2META 3MSFT 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.META 3.MSFT 4.ADI 5.ALV 6.AMD 7.TSM 8.AMZN 9.LRCX 10.APP
2025-03-31	24	US$1.0亿	0	1QCOM 2LRCX 3BKNG 主要持股2025-03-31 1.QCOM 2.LRCX 3.BKNG 4.ADI 5.AMD 6.NVDA 7.GM 8.PINS 9.APP 10.MU
2024-12-31	28	US$1.8亿	0	1GOOGL 2TER 3NVDA 主要持股2024-12-31 1.GOOGL 2.TER 3.NVDA 4.MRVL 5.GM 6.FDX 7.TSM 8.JBHT 9.COHR 10.6D8
2024-09-30	32	US$3.1亿	0	1NVDA 2TSM 3COHR 主要持股2024-09-30 1.NVDA 2.TSM 3.COHR 4.AMD 5.AVGO 6.NFLX 7.ADI 8.TXN 9.UBER 10.MSFT
2024-06-30	23	US$2.3亿	0	1NVDA 2TSM 3PULS 主要持股2024-06-30 1.NVDA 2.TSM 3.PULS 4.MU 5.AVGO 6.MSFT 7.NFLX 8.GM 9.NXPI 10.META
2024-03-31	24	US$2.4亿	0	1NVDA 2GOOGL 3GM 主要持股2024-03-31 1.NVDA 2.GOOGL 3.GM 4.MU 5.NXPI 6.META 7.MRVL 8.TXN 9.CART 10.TSM
2023-12-31	18	US$1.7亿	0	1NVDA 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.NVDA 2.MSFT 3.AMZN 4.GM 5.AMD 6.SNAP 7.ON 8.PINS 9.UBER 10.H5919C

本季持股变动

Point72 Italy, S.r.l. 于截至 2025-09-30 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+16.1%	+56.98%	加仓
2	MU	Micron Technology INC	+6.3%	—	加仓
3	MGA	Magna International INC	+4%	—	加仓
4	META	Meta Platforms Inc-class A	+3%	-62.50%	加仓
5	RACE	Ferrari N.V.	+0.9%	+159.58%	加仓
6	SPOT	Spotify Technology S.A.	-0.9%	-41.12%	减仓
7	GM	General Motors Co	-3.8%	-79.92%	减仓
8	ADI	Analog Devices INC	-5.3%	-81.66%	减仓
9	AVGO	Broadcom INC	—	NEW	新建仓
10	QCOM	Qualcomm INC	—	EXIT	清仓
11	LRCX	Lam Research CORP	—	EXIT	清仓
12	TER	Teradyne INC	—	NEW	新建仓
13	BKNG	Booking Holdings INC	—	EXIT	清仓
14	ALV	Autoliv INC	—	NEW	新建仓
15	AMAT	Applied Materials INC	—	NEW	新建仓
16	AMD	Advanced Micro Devices	—	EXIT	清仓
17	NVDA	Nvidia CORP	—	EXIT	清仓
18	PTON	Peloton Interactive Inc-a	—	NEW	新建仓
19	PINS	Pinterest Inc- Class A	—	EXIT	清仓
20	APP	Applovin Corp-class A	—	EXIT	清仓
21	FERG	Ferguson Enterprises INC	—	NEW	新建仓
22	AMZN	Amazon.com INC	—	NEW	新建仓
23	CART	Maplebear INC	—	EXIT	清仓
24	CVNA	Carvana Co	—	EXIT	清仓
25	NFLX	Netflix INC	—	EXIT	清仓
26	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清仓
27	MBLY	Mobileye Global Inc-a	—	EXIT	清仓
28	MSFT	Microsoft CORP	—	NEW	新建仓
29	STLA	Stellantis N.V.	—	NEW	新建仓
30	MCHP	Microchip Technology INC	—	NEW	新建仓
31	TXN	Texas Instruments INC	—	EXIT	清仓
32	RBLX	Roblox CORP -class A	—	EXIT	清仓
33	BHP	Bhp Group Ltd-spon Adr	—	EXIT	清仓
34	RH	Rh	—	NEW	新建仓
35	KWEB	Kranesh Csi China Internet	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
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