Recurrent Investment Advisors LLC 季度 13F 持仓更新

CIK: 0001803146

分散型投资策略行业集中型趋势追踪型

申报总市值

US$16.6亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 67

Recurrent Investment Advisors LLC在最新一期 13F 报告中披露了 67 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$16.6亿，季度换手率为 33.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 18.83
持仓稳定性: 33.41
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 85.21

Recurrent Investment Advisors LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.047——换算下来相当于约 21 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 67 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.48），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

加仓 KMI
+63.6%　US$4065.7万
加仓 CVE
-8.9%　US$4854.3万
加仓 SUN
+51.5%　US$3121.5万
加仓 LNG
+13.5%　US$3373.8万
减仓 WES
-15.2%　-US$615.9万
加仓 MUSA
+23.2%　US$2423.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	CVE	Cenovus Energy INC	股票-能源	9.61%	+1.40%	-8.86%
2	TRGP	Targa Resources CORP	股票-能源	7.12%	-0.09%	-10.74%
3	ET	Energy Transfer LP	股票-能源	6.46%	-0.06%	+3.94%
4	OKE	Oneok INC	股票-能源	6.29%	+0.02%	+0.28%
5	SU	Suncor Energy INC	股票-能源	6.14%	+0.29%	-13.93%
6	LNG	Cheniere Energy INC	股票-能源	5.13%	+1.33%	+13.46%
7	KMI	Kinder Morgan INC	股票-能源	4.91%	+1.89%	+63.61%
8	PSX	Phillips 66	股票-能源	4.54%	+0.20%	-8.95%
9	MUSA	Murphy USA INC	股票-周期性消费	4.33%	+0.80%	+23.20%
10	PBA	Pembina Pipeline CORP	股票-能源	4.04%	-0.17%	+0.28%
11	SUN	Sunoco LP	股票-其他	4.02%	+1.39%	+51.47%
12	EPD	Enterprise Products Partners	股票-能源	3.82%	-0.21%	-1.48%
13	WMB	Williams Cos INC	股票-能源	3.34%	-0.04%	+0.29%
14	PAGP	Plains Gp Holdings Lp-cl A	股票-能源	3.09%	-0.35%	-12.65%
15	DTM	Dt Midstream INC	股票-能源	2.88%	-0.25%	+0.39%
16	PBF	Pbf Energy Inc-class A	股票-能源	2.87%	+0.36%	-19.83%
17	WES	Western Midstream Partners L	股票-能源	2.81%	-1.10%	-15.23%
18	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	股票-能源	2.80%	+0.74%	+36.91%
19	MPC	Marathon Petroleum CORP	股票-能源	2.66%	-0.73%	-35.75%
20	SOBO	South Bow CORP	股票-其他	2.33%	-0.46%	-15.29%
21	ENB	Enbridge INC	股票-能源	1.52%	-0.12%	+0.52%
22	DOW	Dow INC	股票-原材料	0.84%	+0.47%	+55.25%
23	WLK	Westlake CORP	股票-原材料	0.79%	+0.38%	+49.13%
24	B	Barrick Mining CORP	股票-原材料	0.68%	—	+2.20%
25	NEM	Newmont CORP	股票-原材料	0.63%	-0.07%	+2.64%
26	LYB	LyondellBasell Industries N.V.	股票-原材料	0.61%	+0.42%	+110.48%
27	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.60%	+0.09%	+1.57%
28	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.54%	+0.06%	+0.94%
29	HUN	Huntsman CORP	股票-原材料	0.43%	+0.25%	+117.61%
30	EMN	Eastman Chemical Co	股票-原材料	0.40%	+0.21%	+118.76%
31	NTR	Nutrien LTD	股票-原材料	0.33%	+0.02%	+4.59%
32	MTDR	Matador Resources Co	股票-能源	0.29%	+0.08%	+14.50%
33	COP	Conocophillips	股票-能源	0.27%	+0.04%	+2.10%
34	VALE	Vale Sa-sp Adr	股票-原材料	0.19%	+0.01%	+4.64%
35	FCX	Freeport-mcmoran INC	股票-原材料	0.19%	-0.14%	-40.13%
36	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	0.17%	+0.02%	—
37	HAL	Halliburton Co	股票-能源	0.17%	+0.02%	+1.66%
38	NUE	Nucor CORP	股票-原材料	0.17%	—	+2.47%
39	TECK	Teck Resources Ltd-cls B	股票-原材料	0.16%	—	+2.80%
40	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	股票-原材料	0.15%	—	+4.61%
41	FANG	Diamondback Energy INC	股票-能源	0.14%	+0.01%	—
42	SHEL	Shell Plc-adr	股票-能源	0.12%	+0.01%	+4.66%
43	BHP	Bhp Group Ltd-spon Adr	股票-原材料	0.12%	—	+4.60%
44	DAR	Darling Ingredients INC	股票-非周期性消费	0.10%	+0.02%	-9.61%
45	PKX	Posco Holdings INC -spon Adr	股票-其他	0.09%	—	—
46	MOS	Mosaic Co/the	股票-原材料	0.08%	—	+4.61%
47	TTE	Totalenergies Se	股票-其他	0.08%	+0.02%	+5.58%
48	ALB	Albemarle CORP	股票-原材料	0.07%	—	-18.80%
49	EXE	Expand Energy CORP	股票-能源	0.06%	—	—
50	CF	Cf Industries Holdings INC	股票-原材料	0.06%	+0.02%	+5.15%

1–50 of 67

投资组合表现

Q3 2026表现

+6.4%

近4个季度表现

+57.1%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的58%）计算

标准差: +17%
贝塔系数: +0.23
阿尔法: +24.5%
最大回撤: -9.6%
年化表现: +31.2%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: +3.56
斯图泽指数: +0.49
特雷诺比率: +1.23
斯特林比率: +2.02
卡玛比率: +3.26
信息比率: +0.53
跟踪误差: +19.5%
下行标准差: +8.1%
正收益月份占比: +75%
负收益月份占比: +25%
最佳12个月: +59.6%
最差12个月: +6.3%
效率比率: +0.83
夏普比率: +1.69
行业分散度: +32.2%
偏度: -0.11
峰度: +0.13
上行潜力: +4.9

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	67	US$16.6亿	33	1CVE 2TRGP 3ET 主要持股2026-03-31 1.CVE 2.TRGP 3.ET 4.OKE 5.SU 6.LNG 7.KMI 8.PSX 9.MUSA 10.PBA
2025-12-31	71	US$13.5亿	21	1CVE 2TRGP 3ET 主要持股2025-12-31 1.CVE 2.TRGP 3.ET 4.OKE 5.KEY 6.SU 7.PSX 8.PBA 9.EPD 10.WES
2025-09-30	64	US$13.0亿	33	1CVE 2ET 3TRGP 主要持股2025-09-30 1.CVE 2.ET 3.TRGP 4.OKE 5.SU 6.PBA 7.PSX 8.LNG 9.EPD 10.MPC
2025-06-30	64	US$12.4亿	0	1CVE 2ET 3OKE 主要持股2025-06-30 1.CVE 2.ET 3.OKE 4.TRGP 5.LNG 6.PBA 7.SU 8.PSX 9.EPD 10.PAGP
2025-03-31	65	US$11.8亿	100	1ET 2LNG 3PBA 主要持股2025-03-31 1.ET 2.LNG 3.PBA 4.TRGP 5.CVE 6.SU 7.OKE 8.EPD 9.PAGP 10.WES
2024-12-31	65	US$10.9亿	0	1ET 2LNG 3CVE 主要持股2024-12-31 1.ET 2.LNG 3.CVE 4.OKE 5.TRGP 6.SU 7.PBA 8.EPD 9.WES 10.KMI
2024-09-30	54	US$10.1亿	0	1ET 2CVE 3PBA 主要持股2024-09-30 1.ET 2.CVE 3.PBA 4.LNG 5.SU 6.OKE 7.TRGP 8.WES 9.PAGP 10.PSX
2024-06-30	51	US$9.5亿	0	1CVE 2ET 3LNG 主要持股2024-06-30 1.CVE 2.ET 3.LNG 4.PBA 5.SU 6.OKE 7.WES 8.PAGP 9.PSX 10.TRGP
2024-03-31	50	US$8.6亿	0	1CVE 2ET 3ETRNUSD 主要持股2024-03-31 1.CVE 2.ET 3.ETRNUSD 4.SU 5.PBA 6.PAGP 7.PSX 8.OKE 9.WES 10.LNG
2023-12-31	44	US$6.8亿	0	1ET 2ETRNUSD 3PBA 主要持股2023-12-31 1.ET 2.ETRNUSD 3.PBA 4.PAGP 5.CVE 6.WES 7.PSX 8.LNG 9.SU 10.KMI
2023-09-30	51	US$6.8亿	0	1CVE 2ET 3PAGP 主要持股2023-09-30 1.CVE 2.ET 3.PAGP 4.SU 5.PSX 6.PBA 7.ETRNUSD 8.MPC 9.LNG 10.WES
2023-06-30	53	US$5.9亿	0	1CVE 2ET 3PAGP 主要持股2023-06-30 1.CVE 2.ET 3.PAGP 4.PBA 5.SU 6.MPC 7.LNG 8.PSX 9.WES 10.VLO
2023-03-31	43	US$5.1亿	0	1ET 2CVE 3PAGP 主要持股2023-03-31 1.ET 2.CVE 3.PAGP 4.PBA 5.MPC 6.VLO 7.LNG 8.PSX 9.WES 10.EPD
2022-12-31	53	US$4.7亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2022-12-31 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.PAGP 5.TRGP 6.PSX 7.MPC 8.WES 9.VNOM 10.VLO
2022-09-30	42	US$3.7亿	0	1CVE 2ET 3MPC 主要持股2022-09-30 1.CVE 2.ET 3.MPC 4.VNOM 5.PBA 6.PAGP 7.LNG 8.WES 9.PSX 10.VLO
2022-06-30	49	US$3.3亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2022-06-30 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.WES 5.VNOM 6.TRGP 7.PAGP 8.MPC 9.EPD 10.PSX
2022-03-31	40	US$3.1亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2022-03-31 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.VNOM 5.MPC 6.TRGP 7.PAGP 8.WES 9.VLO 10.PSX
2021-12-31	42	US$2.5亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2021-12-31 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.VNOM 5.MPC 6.WES 7.VLO 8.EPD 9.PAGP 10.SU
2021-09-30	41	US$2.3亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2021-09-30 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.VNOM 5.MPC 6.WES 7.EPD 8.PAGP 9.VLO 10.KMI
2021-06-30	43	US$2.0亿	89	1ET 2CVE 3PBA 主要持股2021-06-30 1.ET 2.CVE 3.PBA 4.EPD 5.KMI 6.MPC 7.WES 8.PAGP 9.VLO 10.VNOM
2021-03-31	44	US$1.6亿	22	1CVE 2KMI 3EPD 主要持股2021-03-31 1.CVE 2.KMI 3.EPD 4.ET 5.PBA 6.PAGP 7.MPC 8.VLO 9.PSX 10.WMB
2020-12-31	43	US$1.3亿	39	1EPD 2KMI 3CVE 主要持股2020-12-31 1.EPD 2.KMI 3.CVE 4.PAGP 5.ET 6.PBA 7.MPC 8.PSX 9.WMB 10.WEP
2020-09-30	40	US$9391.0万	18	1KMI 2EPD 3PBA 主要持股2020-09-30 1.KMI 2.EPD 3.PBA 4.WMB 5.PAGP 6.ET 7.CVE 8.ETRNUSD 9.MPC 10.WEP
2020-06-30	39	US$1.1亿	72	1KMI 2EPD 3PAGP 主要持股2020-06-30 1.KMI 2.EPD 3.PAGP 4.PBA 5.ET 6.MPC 7.CVE 8.WMB 9.PSX 10.WEP
2020-03-31	34	US$5329.6万	44	1KMI 2EPD 3WMB 主要持股2020-03-31 1.KMI 2.EPD 3.WMB 4.PBA 5.LNG 6.ET 7.ENB 8.TRP 9.PAGP 10.ETRNUSD
2019-12-31	44	US$7837.2万	0	1KMI 2ET 3PAGP 主要持股2019-12-31 1.KMI 2.ET 3.PAGP 4.EPD 5.PBA 6.WMB 7.ETRNUSD 8.LNG 9.ENB 10.OKE

本季持股变动

Recurrent Investment Advisors LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Keycorp (KEY); 清仓: Sealed Air CORP (SDA); 清仓: Bp Plc-spons Adr (BP); 加仓: Kinder Morgan INC (KMI) — 股数 +63.61%; 减仓: Cenovus Energy INC (CVE) — 股数 -8.86%.

Recurrent Investment Advisors LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	KMI	Kinder Morgan INC	+1.9%	+63.61%	加仓
2	CVE	Cenovus Energy INC	+1.4%	-8.86%	减仓
3	SUN	Sunoco LP	+1.4%	+51.47%	加仓
4	LNG	Cheniere Energy INC	+1.3%	+13.46%	加仓
5	MUSA	Murphy USA INC	+0.8%	+23.20%	加仓
6	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	+0.7%	+36.91%	加仓
7	DOW	Dow INC	+0.5%	+55.25%	加仓
8	LYB	LyondellBasell Industries N.V.	+0.4%	+110.48%	加仓
9	WLK	Westlake CORP	+0.4%	+49.13%	加仓
10	PBF	Pbf Energy Inc-class A	+0.4%	-19.83%	减仓
11	SU	Suncor Energy INC	+0.3%	-13.93%	减仓
12	HUN	Huntsman CORP	+0.3%	+117.61%	加仓
13	EMN	Eastman Chemical Co	+0.2%	+118.76%	加仓
14	PSX	Phillips 66	+0.2%	-8.95%	减仓
15	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	+1.57%	加仓
16	MTDR	Matador Resources Co	+0.1%	+14.50%	加仓
17	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+0.94%	加仓
18	COP	Conocophillips	0%	+2.10%	加仓
19	SW	Smurfit Westrock Plc	0%	+113.53%	加仓
20	OKE	Oneok INC	0%	+0.28%	加仓
21	NTR	Nutrien LTD	0%	+4.59%	加仓
22	CNQ	Canadian Natural Resources	0%	—	不变
23	HAL	Halliburton Co	0%	+1.66%	加仓
24	DAR	Darling Ingredients INC	0%	-9.61%	减仓
25	CF	Cf Industries Holdings INC	0%	+5.15%	加仓
26	IP	International Paper Co	0%	+102.04%	加仓
27	TTE	Totalenergies Se	0%	+5.58%	加仓
28	SUNC	Sunococorp LLC	0%	+42.41%	加仓
29	VALE	Vale Sa-sp Adr	0%	+4.64%	加仓
30	FANG	Diamondback Energy INC	0%	—	不变
31	SHEL	Shell Plc-adr	0%	+4.66%	加仓
32	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	—	+4.61%	加仓
33	WMB	Williams Cos INC	0%	+0.29%	加仓
34	VLO	Valero Energy CORP	0%	-62.70%	减仓
35	ET	Energy Transfer LP	-0.1%	+3.94%	加仓
36	NEM	Newmont CORP	-0.1%	+2.64%	加仓
37	AA	Alcoa CORP	-0.1%	-56.81%	减仓
38	TRGP	Targa Resources CORP	-0.1%	-10.74%	减仓
39	ENB	Enbridge INC	-0.1%	+0.52%	加仓
40	FCX	Freeport-mcmoran INC	-0.1%	-40.13%	减仓
41	PBA	Pembina Pipeline CORP	-0.2%	+0.28%	加仓
42	EPD	Enterprise Products Partners	-0.2%	-1.48%	减仓
43	DTM	Dt Midstream INC	-0.3%	+0.39%	加仓
44	PAGP	Plains Gp Holdings Lp-cl A	-0.4%	-12.65%	减仓
45	SOBO	South Bow CORP	-0.5%	-15.29%	减仓
46	MPC	Marathon Petroleum CORP	-0.7%	-35.75%	减仓
47	WES	Western Midstream Partners L	-1.1%	-15.23%	减仓
48	KEY	Keycorp	—	EXIT	清仓
49	SDA	Sealed Air CORP	—	EXIT	清仓
50	BP	Bp Plc-spons Adr	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Recurrent Investment Advisors LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Recurrent Investment Advisors LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$16.6亿，分布在 67 个已申报仓位之中。

Recurrent Investment Advisors LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Recurrent Investment Advisors LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Cenovus Energy INC (CVE) — US$1.6亿 (9.6%) 2. Targa Resources CORP (TRGP) — US$1.2亿 (7.1%) 3. Energy Transfer LP (ET) — US$1.1亿 (6.5%) 4. Oneok INC (OKE) — US$1.0亿 (6.3%) 5. Suncor Energy INC (SU) — US$1.0亿 (6.1%)

Recurrent Investment Advisors LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Recurrent Investment Advisors LLC 共进行了 48 项显著调整：新建仓 0 个仓位、加仓 31 个既有持股、减仓 14 个仓位，并完全清仓 3 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Keycorp (KEY); 清仓: Sealed Air CORP (SDA); 清仓: Bp Plc-spons Adr (BP); 加仓: Kinder Morgan INC (KMI) — 股数 +63.61%; 减仓: Cenovus Energy INC (CVE) — 股数 -8.86%

Recurrent Investment Advisors LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Recurrent Investment Advisors LLC 的主要板块分布如下： • Energy: 88.4% • Materials: 6.5% • Consumer Discretionary: 4.8% • Consumer Staples: 0.1% • Utilities: 0.1% • Real Estate: 0.0%

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前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Targa Resources CORP

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Recurrent Investment Advisors LLC 季度 13F 持仓更新

CIK: 0001803146

分散型投资策略行业集中型趋势追踪型

申报总市值

US$16.6亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 67

Recurrent Investment Advisors LLC在最新一期 13F 报告中披露了 67 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$16.6亿，季度换手率为 33.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 18.83
持仓稳定性: 33.41
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 85.21

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.48），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

加仓 KMI
+63.6%　US$4065.7万
加仓 CVE
-8.9%　US$4854.3万
加仓 SUN
+51.5%　US$3121.5万
加仓 LNG
+13.5%　US$3373.8万
减仓 WES
-15.2%　-US$615.9万
加仓 MUSA
+23.2%　US$2423.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	CVE	Cenovus Energy INC	股票-能源	9.61%	+1.40%	-8.86%
2	TRGP	Targa Resources CORP	股票-能源	7.12%	-0.09%	-10.74%
3	ET	Energy Transfer LP	股票-能源	6.46%	-0.06%	+3.94%
4	OKE	Oneok INC	股票-能源	6.29%	+0.02%	+0.28%
5	SU	Suncor Energy INC	股票-能源	6.14%	+0.29%	-13.93%
6	LNG	Cheniere Energy INC	股票-能源	5.13%	+1.33%	+13.46%
7	KMI	Kinder Morgan INC	股票-能源	4.91%	+1.89%	+63.61%
8	PSX	Phillips 66	股票-能源	4.54%	+0.20%	-8.95%
9	MUSA	Murphy USA INC	股票-周期性消费	4.33%	+0.80%	+23.20%
10	PBA	Pembina Pipeline CORP	股票-能源	4.04%	-0.17%	+0.28%
11	SUN	Sunoco LP	股票-其他	4.02%	+1.39%	+51.47%
12	EPD	Enterprise Products Partners	股票-能源	3.82%	-0.21%	-1.48%
13	WMB	Williams Cos INC	股票-能源	3.34%	-0.04%	+0.29%
14	PAGP	Plains Gp Holdings Lp-cl A	股票-能源	3.09%	-0.35%	-12.65%
15	DTM	Dt Midstream INC	股票-能源	2.88%	-0.25%	+0.39%
16	PBF	Pbf Energy Inc-class A	股票-能源	2.87%	+0.36%	-19.83%
17	WES	Western Midstream Partners L	股票-能源	2.81%	-1.10%	-15.23%
18	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	股票-能源	2.80%	+0.74%	+36.91%
19	MPC	Marathon Petroleum CORP	股票-能源	2.66%	-0.73%	-35.75%
20	SOBO	South Bow CORP	股票-其他	2.33%	-0.46%	-15.29%
21	ENB	Enbridge INC	股票-能源	1.52%	-0.12%	+0.52%
22	DOW	Dow INC	股票-原材料	0.84%	+0.47%	+55.25%
23	WLK	Westlake CORP	股票-原材料	0.79%	+0.38%	+49.13%
24	B	Barrick Mining CORP	股票-原材料	0.68%	—	+2.20%
25	NEM	Newmont CORP	股票-原材料	0.63%	-0.07%	+2.64%
26	LYB	LyondellBasell Industries N.V.	股票-原材料	0.61%	+0.42%	+110.48%
27	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.60%	+0.09%	+1.57%
28	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.54%	+0.06%	+0.94%
29	HUN	Huntsman CORP	股票-原材料	0.43%	+0.25%	+117.61%
30	EMN	Eastman Chemical Co	股票-原材料	0.40%	+0.21%	+118.76%
31	NTR	Nutrien LTD	股票-原材料	0.33%	+0.02%	+4.59%
32	MTDR	Matador Resources Co	股票-能源	0.29%	+0.08%	+14.50%
33	COP	Conocophillips	股票-能源	0.27%	+0.04%	+2.10%
34	VALE	Vale Sa-sp Adr	股票-原材料	0.19%	+0.01%	+4.64%
35	FCX	Freeport-mcmoran INC	股票-原材料	0.19%	-0.14%	-40.13%
36	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	0.17%	+0.02%	—
37	HAL	Halliburton Co	股票-能源	0.17%	+0.02%	+1.66%
38	NUE	Nucor CORP	股票-原材料	0.17%	—	+2.47%
39	TECK	Teck Resources Ltd-cls B	股票-原材料	0.16%	—	+2.80%
40	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	股票-原材料	0.15%	—	+4.61%
41	FANG	Diamondback Energy INC	股票-能源	0.14%	+0.01%	—
42	SHEL	Shell Plc-adr	股票-能源	0.12%	+0.01%	+4.66%
43	BHP	Bhp Group Ltd-spon Adr	股票-原材料	0.12%	—	+4.60%
44	DAR	Darling Ingredients INC	股票-非周期性消费	0.10%	+0.02%	-9.61%
45	PKX	Posco Holdings INC -spon Adr	股票-其他	0.09%	—	—
46	MOS	Mosaic Co/the	股票-原材料	0.08%	—	+4.61%
47	TTE	Totalenergies Se	股票-其他	0.08%	+0.02%	+5.58%
48	ALB	Albemarle CORP	股票-原材料	0.07%	—	-18.80%
49	EXE	Expand Energy CORP	股票-能源	0.06%	—	—
50	CF	Cf Industries Holdings INC	股票-原材料	0.06%	+0.02%	+5.15%

1–50 of 67

投资组合表现

Q3 2026表现

+6.4%

近4个季度表现

+57.1%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的58%）计算

标准差: +17%
贝塔系数: +0.23
阿尔法: +24.5%
最大回撤: -9.6%
年化表现: +31.2%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: +3.56
斯图泽指数: +0.49
特雷诺比率: +1.23
斯特林比率: +2.02
卡玛比率: +3.26
信息比率: +0.53
跟踪误差: +19.5%
下行标准差: +8.1%
正收益月份占比: +75%
负收益月份占比: +25%
最佳12个月: +59.6%
最差12个月: +6.3%
效率比率: +0.83
夏普比率: +1.69
行业分散度: +32.2%
偏度: -0.11
峰度: +0.13
上行潜力: +4.9

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	67	US$16.6亿	33	1CVE 2TRGP 3ET 主要持股2026-03-31 1.CVE 2.TRGP 3.ET 4.OKE 5.SU 6.LNG 7.KMI 8.PSX 9.MUSA 10.PBA
2025-12-31	71	US$13.5亿	21	1CVE 2TRGP 3ET 主要持股2025-12-31 1.CVE 2.TRGP 3.ET 4.OKE 5.KEY 6.SU 7.PSX 8.PBA 9.EPD 10.WES
2025-09-30	64	US$13.0亿	33	1CVE 2ET 3TRGP 主要持股2025-09-30 1.CVE 2.ET 3.TRGP 4.OKE 5.SU 6.PBA 7.PSX 8.LNG 9.EPD 10.MPC
2025-06-30	64	US$12.4亿	0	1CVE 2ET 3OKE 主要持股2025-06-30 1.CVE 2.ET 3.OKE 4.TRGP 5.LNG 6.PBA 7.SU 8.PSX 9.EPD 10.PAGP
2025-03-31	65	US$11.8亿	100	1ET 2LNG 3PBA 主要持股2025-03-31 1.ET 2.LNG 3.PBA 4.TRGP 5.CVE 6.SU 7.OKE 8.EPD 9.PAGP 10.WES
2024-12-31	65	US$10.9亿	0	1ET 2LNG 3CVE 主要持股2024-12-31 1.ET 2.LNG 3.CVE 4.OKE 5.TRGP 6.SU 7.PBA 8.EPD 9.WES 10.KMI
2024-09-30	54	US$10.1亿	0	1ET 2CVE 3PBA 主要持股2024-09-30 1.ET 2.CVE 3.PBA 4.LNG 5.SU 6.OKE 7.TRGP 8.WES 9.PAGP 10.PSX
2024-06-30	51	US$9.5亿	0	1CVE 2ET 3LNG 主要持股2024-06-30 1.CVE 2.ET 3.LNG 4.PBA 5.SU 6.OKE 7.WES 8.PAGP 9.PSX 10.TRGP
2024-03-31	50	US$8.6亿	0	1CVE 2ET 3ETRNUSD 主要持股2024-03-31 1.CVE 2.ET 3.ETRNUSD 4.SU 5.PBA 6.PAGP 7.PSX 8.OKE 9.WES 10.LNG
2023-12-31	44	US$6.8亿	0	1ET 2ETRNUSD 3PBA 主要持股2023-12-31 1.ET 2.ETRNUSD 3.PBA 4.PAGP 5.CVE 6.WES 7.PSX 8.LNG 9.SU 10.KMI
2023-09-30	51	US$6.8亿	0	1CVE 2ET 3PAGP 主要持股2023-09-30 1.CVE 2.ET 3.PAGP 4.SU 5.PSX 6.PBA 7.ETRNUSD 8.MPC 9.LNG 10.WES
2023-06-30	53	US$5.9亿	0	1CVE 2ET 3PAGP 主要持股2023-06-30 1.CVE 2.ET 3.PAGP 4.PBA 5.SU 6.MPC 7.LNG 8.PSX 9.WES 10.VLO
2023-03-31	43	US$5.1亿	0	1ET 2CVE 3PAGP 主要持股2023-03-31 1.ET 2.CVE 3.PAGP 4.PBA 5.MPC 6.VLO 7.LNG 8.PSX 9.WES 10.EPD
2022-12-31	53	US$4.7亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2022-12-31 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.PAGP 5.TRGP 6.PSX 7.MPC 8.WES 9.VNOM 10.VLO
2022-09-30	42	US$3.7亿	0	1CVE 2ET 3MPC 主要持股2022-09-30 1.CVE 2.ET 3.MPC 4.VNOM 5.PBA 6.PAGP 7.LNG 8.WES 9.PSX 10.VLO
2022-06-30	49	US$3.3亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2022-06-30 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.WES 5.VNOM 6.TRGP 7.PAGP 8.MPC 9.EPD 10.PSX
2022-03-31	40	US$3.1亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2022-03-31 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.VNOM 5.MPC 6.TRGP 7.PAGP 8.WES 9.VLO 10.PSX
2021-12-31	42	US$2.5亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2021-12-31 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.VNOM 5.MPC 6.WES 7.VLO 8.EPD 9.PAGP 10.SU
2021-09-30	41	US$2.3亿	0	1CVE 2ET 3PBA 主要持股2021-09-30 1.CVE 2.ET 3.PBA 4.VNOM 5.MPC 6.WES 7.EPD 8.PAGP 9.VLO 10.KMI
2021-06-30	43	US$2.0亿	89	1ET 2CVE 3PBA 主要持股2021-06-30 1.ET 2.CVE 3.PBA 4.EPD 5.KMI 6.MPC 7.WES 8.PAGP 9.VLO 10.VNOM
2021-03-31	44	US$1.6亿	22	1CVE 2KMI 3EPD 主要持股2021-03-31 1.CVE 2.KMI 3.EPD 4.ET 5.PBA 6.PAGP 7.MPC 8.VLO 9.PSX 10.WMB
2020-12-31	43	US$1.3亿	39	1EPD 2KMI 3CVE 主要持股2020-12-31 1.EPD 2.KMI 3.CVE 4.PAGP 5.ET 6.PBA 7.MPC 8.PSX 9.WMB 10.WEP
2020-09-30	40	US$9391.0万	18	1KMI 2EPD 3PBA 主要持股2020-09-30 1.KMI 2.EPD 3.PBA 4.WMB 5.PAGP 6.ET 7.CVE 8.ETRNUSD 9.MPC 10.WEP
2020-06-30	39	US$1.1亿	72	1KMI 2EPD 3PAGP 主要持股2020-06-30 1.KMI 2.EPD 3.PAGP 4.PBA 5.ET 6.MPC 7.CVE 8.WMB 9.PSX 10.WEP
2020-03-31	34	US$5329.6万	44	1KMI 2EPD 3WMB 主要持股2020-03-31 1.KMI 2.EPD 3.WMB 4.PBA 5.LNG 6.ET 7.ENB 8.TRP 9.PAGP 10.ETRNUSD
2019-12-31	44	US$7837.2万	0	1KMI 2ET 3PAGP 主要持股2019-12-31 1.KMI 2.ET 3.PAGP 4.EPD 5.PBA 6.WMB 7.ETRNUSD 8.LNG 9.ENB 10.OKE

本季持股变动

Recurrent Investment Advisors LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	KMI	Kinder Morgan INC	+1.9%	+63.61%	加仓
2	CVE	Cenovus Energy INC	+1.4%	-8.86%	减仓
3	SUN	Sunoco LP	+1.4%	+51.47%	加仓
4	LNG	Cheniere Energy INC	+1.3%	+13.46%	加仓
5	MUSA	Murphy USA INC	+0.8%	+23.20%	加仓
6	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	+0.7%	+36.91%	加仓
7	DOW	Dow INC	+0.5%	+55.25%	加仓
8	LYB	LyondellBasell Industries N.V.	+0.4%	+110.48%	加仓
9	WLK	Westlake CORP	+0.4%	+49.13%	加仓
10	PBF	Pbf Energy Inc-class A	+0.4%	-19.83%	减仓
11	SU	Suncor Energy INC	+0.3%	-13.93%	减仓
12	HUN	Huntsman CORP	+0.3%	+117.61%	加仓
13	EMN	Eastman Chemical Co	+0.2%	+118.76%	加仓
14	PSX	Phillips 66	+0.2%	-8.95%	减仓
15	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	+1.57%	加仓
16	MTDR	Matador Resources Co	+0.1%	+14.50%	加仓
17	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+0.94%	加仓
18	COP	Conocophillips	0%	+2.10%	加仓
19	SW	Smurfit Westrock Plc	0%	+113.53%	加仓
20	OKE	Oneok INC	0%	+0.28%	加仓
21	NTR	Nutrien LTD	0%	+4.59%	加仓
22	CNQ	Canadian Natural Resources	0%	—	不变
23	HAL	Halliburton Co	0%	+1.66%	加仓
24	DAR	Darling Ingredients INC	0%	-9.61%	减仓
25	CF	Cf Industries Holdings INC	0%	+5.15%	加仓
26	IP	International Paper Co	0%	+102.04%	加仓
27	TTE	Totalenergies Se	0%	+5.58%	加仓
28	SUNC	Sunococorp LLC	0%	+42.41%	加仓
29	VALE	Vale Sa-sp Adr	0%	+4.64%	加仓
30	FANG	Diamondback Energy INC	0%	—	不变
31	SHEL	Shell Plc-adr	0%	+4.66%	加仓
32	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	—	+4.61%	加仓
33	WMB	Williams Cos INC	0%	+0.29%	加仓
34	VLO	Valero Energy CORP	0%	-62.70%	减仓
35	ET	Energy Transfer LP	-0.1%	+3.94%	加仓
36	NEM	Newmont CORP	-0.1%	+2.64%	加仓
37	AA	Alcoa CORP	-0.1%	-56.81%	减仓
38	TRGP	Targa Resources CORP	-0.1%	-10.74%	减仓
39	ENB	Enbridge INC	-0.1%	+0.52%	加仓
40	FCX	Freeport-mcmoran INC	-0.1%	-40.13%	减仓
41	PBA	Pembina Pipeline CORP	-0.2%	+0.28%	加仓
42	EPD	Enterprise Products Partners	-0.2%	-1.48%	减仓
43	DTM	Dt Midstream INC	-0.3%	+0.39%	加仓
44	PAGP	Plains Gp Holdings Lp-cl A	-0.4%	-12.65%	减仓
45	SOBO	South Bow CORP	-0.5%	-15.29%	减仓
46	MPC	Marathon Petroleum CORP	-0.7%	-35.75%	减仓
47	WES	Western Midstream Partners L	-1.1%	-15.23%	减仓
48	KEY	Keycorp	—	EXIT	清仓
49	SDA	Sealed Air CORP	—	EXIT	清仓
50	BP	Bp Plc-spons Adr	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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