Menlo Advisors LLC 13F 持股追踪

CIK: 0001279708

高品质投资策略长期持有型分散型投资策略

申报总市值

US$1.9亿

申报季度: 2025-06-30 · 持股只数: 29

MENLO ADVISORS LLC在最新一期 13F 报告中披露了 29 项持股，申报期为 2025-06-30，总持股市值约为 US$1.9亿，季度换手率为 0.0%。

浏览其他1 亿至 10 亿美元机构浏览其他以“M”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 25.27
持仓稳定性: 0
动能／逆势: 50
行业集中度: 65.88
多样化: 58
仓位均衡度: 90.72

Menlo Advisors LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.063——换算下来相当于约 16 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 29 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.93），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 63%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

本季暂无持股变动

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	13.80%	—	-1.51%
2	✓	SPDR Gold Shares	股票-其他	7.97%	—	-20.59%
3	✓	Alphabet Inc.	股票-其他	7.40%	—	-1.02%
4	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	7.28%	—	-2.21%
5	✓	VanEck China Semiconductor ETF	ETF-新兴市场	6.63%	—	-1.21%
6	✓	Alphabet Inc.	股票-其他	6.03%	—	-1.24%
7	✓	Alpha Archtct US Quntv Val ETF	ETF-其他	5.90%	—	-1.04%
8	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.86%	—	-1.85%
9	ABT	Abbott Laboratories	股票-医疗保健	4.95%	—	-2.10%
10	✓	KKR & Co. Inc.	股票-其他	3.88%	—	-2.87%
11	✓	AbbVie Inc.	股票-其他	3.83%	—	-1.29%
12	✓	Cisco Systems, Inc.	股票-其他	3.51%	—	-1.24%
13	✓	Global X Mlp And Energy Infras	股票-其他	3.40%	—	-1.66%
14	✓	Tesla, Inc.	股票-其他	3.28%	—	—
15	LMT	Lockheed Martin CORP	股票-工业	2.83%	—	-1.73%
16	✓	Royalty Pharma PLC	股票-其他	2.55%	—	-1.43%
17	✓	Sprott Uranium Miners ETF	ETF-其他	2.24%	—	-2.60%
18	MEMX	Matthews Em Ex China Active	ETF-新兴市场	2.18%	—	-1.91%
19	✓	Sprott Physical Silver Tr Unit	股票-其他	1.67%	—	—
20	RVT	Royce Small-cap Trust INC	股票-其他	1.58%	—	-2.89%
21	✓	WisdomTree US Quality Dividend	股票-其他	1.26%	—	-0.27%
22	✓	Howard Hughes CORP	股票-其他	0.54%	—	-3.04%
23	✓	Spdr S&P 500 Etf Tr Put Option	ETF-大型股与成长	0.45%	—	-98.00%
24	FNDF	Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF	ETF-其他	0.33%	—	—
25	✓	Sprott Physical Gold Etv	股票-其他	0.16%	—	—
26	✓	CrowdStrike Holdings, Inc.	股票-其他	0.15%	—	—
27	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.13%	—	—
28	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.12%	—	—
29	✓		股票-其他	0.09%	—	—

投资组合表现

Q3 2026表现

-1.2%

近4个季度表现

-1.2%

基于可用的4个月历史数据

基于可获取价格的持仓（占申报价值的55%）计算

标准差: +8.8%
贝塔系数: +0.5
阿尔法: -4%
最大回撤: -1.2%
年化表现: -5%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: -0.78
斯图泽指数: —
特雷诺比率: -0.1
斯特林比率: —
卡玛比率: -4.07
信息比率: -0.37
跟踪误差: +8.7%
下行标准差: +6.1%
正收益月份占比: +50%
负收益月份占比: +50%
最佳12个月: —
最差12个月: —
效率比率: +0.22
夏普比率: -0.54
行业分散度: +9.4%
偏度: +0.14
峰度: -1.19
上行潜力: +1.44

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-06-30	29	US$1.9亿	0	1BRK-B278463v302079k 主要持股2025-06-30 1.BRK-B 2.78463v 3.02079k 4.MSFT 5.92189f 6.02079k 7.02072l 8.AAPL 9.ABT 10.48251w
2025-03-31	27	US$2.1亿	100	1BRK-B278462f378463v 主要持股2025-03-31 1.BRK-B 2.78462f 3.78463v 4.02079k 5.AAPL 6.92189f 7.02072l 8.MSFT 9.02079k 10.ABT
2024-12-31	29	US$2.0亿	0	1BRK-B202079k378463v 主要持股2024-12-31 1.BRK-B 2.02079k 3.78463v 4.AAPL 5.02079k 6.MSFT 7.02072l 8.48251w 9.88160r 10.92189f
2024-09-30	29	US$1.9亿	0	1BRK-B202079k378463v 主要持股2024-09-30 1.BRK-B 2.02079k 3.78463v 4.AAPL 5.MSFT 6.02072l 7.02079k 8.92189f 9.48251w 10.ABT
2024-06-30	32	US$1.8亿	0	1BRK-B202079k3MSFT 主要持股2024-06-30 1.BRK-B 2.02079k 3.MSFT 4.02079k 5.78463v 6.AAPL 7.02072l 8.92189f 9.48251w 10.ABT
2024-03-31	29	US$1.7亿	0	1BRK-B202079k3MSFT 主要持股2024-03-31 1.BRK-B 2.02079k 3.MSFT 4.02072l 5.78463v 6.02079k 7.AAPL 8.ABT 9.48251w 10.92189f
2023-12-31	28	US$1.6亿	0	1BRK-B202079k3MSFT 主要持股2023-12-31 1.BRK-B 2.02079k 3.MSFT 4.AAPL 5.78463v 6.02072l 7.02079k 8.ABT 9.92189f 10.CVS
2023-09-30	31	US$1.5亿	0	1BRK-B202079k3AAPL 主要持股2023-09-30 1.BRK-B 2.02079k 3.AAPL 4.78463v 5.02072l 6.MSFT 7.02079k 8.ABT 9.92189f 10.CVS
2023-06-30	31	US$1.6亿	0	1BRK-B 2AAPL302079k 主要持股2023-06-30 1.BRK-B 2.AAPL 3.02079k 4.MSFT 5.78463v 6.02072l 7.02079k 8.92189f 9.CVS 10.ABT
2023-03-31	29	US$1.5亿	0	1BRK-B278463v3AAPL 主要持股2023-03-31 1.BRK-B 2.78463v 3.AAPL 4.02079k 5.MSFT 6.02072l 7.92189f 8.02079k 9.00287y 10.ABT
2022-12-31	28	US$1.3亿	0	1BRK-B278463v302072l 主要持股2022-12-31 1.BRK-B 2.78463v 3.02072l 4.AAPL 5.02079k 6.MSFT 7.92189f 8.CVS 9.02079k 10.00287y
2022-09-30	29	US$1.4亿	0	1BRK-B278463v3AAPL 主要持股2022-09-30 1.BRK-B 2.78463v 3.AAPL 4.02079k 5.02072l 6.MSFT 7.02079k 8.90184l 9.74347b 10.CVS
2022-06-30	32	US$1.5亿	0	1BRK-B278463v302079k 主要持股2022-06-30 1.BRK-B 2.78463v 3.02079k 4.MSFT 5.AAPL 6.02079k 7.02072l 8.CVS 9.92189f 10.00287y
2022-03-31	37	US$1.9亿	0	1BRK-B202079k3AAPL 主要持股2022-03-31 1.BRK-B 2.02079k 3.AAPL 4.78463v 5.MSFT 6.02079k 7.02072l 8.92189f 9.88160r 10.CVS
2021-12-31	45	US$2.0亿	0	1BRK-B202079k3AAPL 主要持股2021-12-31 1.BRK-B 2.02079k 3.AAPL 4.MSFT 5.02079k 6.78463v 7.02072l 8.48251w 9.88160r 10.92189f
2021-09-30	42	US$1.9亿	0	1BRK-B202079k302079k 主要持股2021-09-30 1.BRK-B 2.02079k 3.02079k 4.78463v 5.AAPL 6.MSFT 7.02072l 8.48251w 9.90184l 10.88160r
2021-06-30	42	US$1.9亿	13	1BRK-B202079k3AAPL 主要持股2021-06-30 1.BRK-B 2.02079k 3.AAPL 4.78463v 5.02079k 6.MSFT 7.02072l 8.90184l 9.97717w 10.92189f
2021-03-31	38	US$1.7亿	17	1BRK-B278463v302079k 主要持股2021-03-31 1.BRK-B 2.78463v 3.02079k 4.AAPL 5.02072l 6.02079k 7.MSFT 8.90184l 9.97717w 10.88160r
2020-12-31	39	US$1.5亿	19	1BRK-B278463v3AAPL 主要持股2020-12-31 1.BRK-B 2.78463v 3.AAPL 4.MSFT 5.02079k 6.02072l 7.02079k 8.92189f 9.97717w 10.DIS
2020-09-30	35	US$1.3亿	20	1BRK-B278463v3AAPL 主要持股2020-09-30 1.BRK-B 2.78463v 3.AAPL 4.MSFT 5.92189f 6.02079k 7.02072l 8.02079k 9.97717w 10.90184l
2020-06-30	36	US$1.3亿	46	1BRK-B278463v3MSFT 主要持股2020-06-30 1.BRK-B 2.78463v 3.MSFT 4.92189f 5.02079k 6.AAPL 7.48251w 8.02079k 9.02072l 10.17275r
2020-03-31	30	US$1.1亿	41	1BRK-B278463v3MSFT 主要持股2020-03-31 1.BRK-B 2.78463v 3.MSFT 4.02079k 5.DIS 6.02079k 7.74347b 8.48251w 9.AAPL 10.97717w
2019-12-31	35	US$1.5亿	10	1BRK-B278463v3MSFT 主要持股2019-12-31 1.BRK-B 2.78463v 3.MSFT 4.DIS 5.BAC 6.AAPL 7.44267d 8.97717w 9.97717w 10.02079k
2019-09-30	36	US$1.4亿	9	1BRK-B278463v3MSFT 主要持股2019-09-30 1.BRK-B 2.78463v 3.MSFT 4.44267d 5.DIS 6.BAC 7.97717w 8.97717w 9.02079k 10.MKL
2019-06-30	39	US$1.5亿	13	1BRK-B278463v3DIS 主要持股2019-06-30 1.BRK-B 2.78463v 3.DIS 4.MSFT 5.44267d 6.97717w 7.97717w 8.02072l 9.55825t 10.17275r
2019-03-31	39	US$1.4亿	21	1BRK-B217275r378463v 主要持股2019-03-31 1.BRK-B 2.17275r 3.78463v 4.MSFT 5.44267d 6.97717w 7.97717w 8.DIS 9.02072l 10.02079k
2018-12-31	37	US$1.3亿	24	1BRK-B278463v317275r 主要持股2018-12-31 1.BRK-B 2.78463v 3.17275r 4.74347b 5.97717w 6.MSFT 7.97717w 8.MKL 9.02072l 10.44267d
2018-09-30	41	US$1.5亿	15	1BRK-B217275r3MSFT 主要持股2018-09-30 1.BRK-B 2.17275r 3.MSFT 4.44267d 5.97717w 6.02072l 7.MKL 8.97717w 9.GLW 10.AAPL
2018-06-30	40	US$1.4亿	16	1BRK-B 2MSFT344267d 主要持股2018-06-30 1.BRK-B 2.MSFT 3.44267d 4.17275r 5.02072l 6.78463v 7.97717w 8.MKL 9.FWONKUSD 10.02079k
2018-03-31	42	US$1.4亿	17	1BRK-B 2MKL 3MSFT 主要持股2018-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.MSFT 4.44267d 5.17275r 6.78463v 7.02072l 8.BAC 9.74347b 10.00287y
2017-12-31	43	US$1.4亿	9	1BRK-B 2BAC 3MKL 主要持股2017-12-31 1.BRK-B 2.BAC 3.MKL 4.00287y 5.17275r 6.MSFT 7.44267d 8.78463v 9.02072l 10.GLW
2017-09-30	43	US$1.3亿	13	1BRK-B 2MKL300287y 主要持股2017-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.00287y 4.BAC 5.78463v 6.17275r 7.44267d 8.MSFT 9.FWONKUSD 10.02072l
2017-06-30	44	US$1.4亿	6	1BRK-B 2FWONKUSD 3MSFT 主要持股2017-06-30 1.BRK-B 2.FWONKUSD 3.MSFT 4.MKL 5.BAC 6.44267d 7.78463v 8.00287y 9.17275r 10.YUSD
2017-03-31	47	US$1.3亿	14	1BRK-B 2FWONKUSD 3MKL 主要持股2017-03-31 1.BRK-B 2.FWONKUSD 3.MKL 4.MSFT 5.BAC 6.17275r 7.44267d 8.78463v 9.YUSD 10.00287y
2016-12-31	43	US$1.2亿	16	1BRK-B 2BAC 3FWONKUSD 主要持股2016-12-31 1.BRK-B 2.BAC 3.FWONKUSD 4.MSFT 5.MKL 6.44267d 7.YUSD 8.17275r 9.78463v 10.AIG
2016-09-30	43	US$1.2亿	7	1BRK-B 2MKL 3FWONKUSD 主要持股2016-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.FWONKUSD 4.78463v 5.g5960l 6.44267d 7.17275r 8.MSFT 9.BAC 10.92857w
2016-06-30	43	US$1.2亿	36	1BRK-B 2MKL378463v 主要持股2016-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.78463v 4.g5960l 5.44267d 6.YUSD 7.17275r 8.MSFT 9.92857w 10.00287y
2016-03-31	38	US$1.1亿	20	1BRK-B 2MKL 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.MSFT 4.44267d 5.g5960l 6.92857w 7.17275r 8.YUSD 9.BAC 10.00287y
2015-12-31	39	US$1.1亿	17	1BRK-B 2MKL 3AIG 主要持股2015-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.AIG 4.BAC 5.44267d 6.MSFT 7.g5960l 8.17275r 9.00287y 10.984332
2015-09-30	36	US$1.3亿	33	1BRK-B274347r3MKL 主要持股2015-09-30 1.BRK-B 2.74347r 3.MKL 4.AIG 5.MSFT 6.44267d 7.BAC 8.17275r 9.g5960l 10.YUSD
2015-06-30	39	US$1.4亿	15	1BRK-B297717w344267d 主要持股2015-06-30 1.BRK-B 2.97717w 3.44267d 4.MKL 5.AIG 6.BAC 7.MSFT 8.984332 9.HRSEUR 10.00287y
2015-03-31	37	US$1.4亿	12	1BRK-B244267d3g5960l 主要持股2015-03-31 1.BRK-B 2.44267d 3.g5960l 4.97717w 5.MKL 6.DDS 7.984332 8.AIG 9.HRSEUR 10.BAC
2014-12-31	36	US$1.4亿	12	1BRK-B 2MSFT3984332 主要持股2014-12-31 1.BRK-B 2.MSFT 3.984332 4.g5960l 5.BAC 6.97717w 7.GLW 8.44267d 9.AIG 10.MKL
2014-09-30	36	US$1.4亿	17	1BRK-B 2MSFT344267d 主要持股2014-09-30 1.BRK-B 2.MSFT 3.44267d 4.97717w 5.BAC 6.984332 7.AIG 8.g5960l 9.MKL 10.GLW
2014-06-30	37	US$1.4亿	14	1BRK-B244267d3MSFT 主要持股2014-06-30 1.BRK-B 2.44267d 3.MSFT 4.GLW 5.AIG 6.g5960l 7.DDS 8.MKL 9.BAC 10.HRSEUR
2014-03-31	34	US$1.3亿	24	1BRK-B 2MSFT344267d 主要持股2014-03-31 1.BRK-B 2.MSFT 3.44267d 4.984332 5.GLW 6.BAC 7.g5960l 8.AIG 9.HRSEUR 10.MKL
2013-12-31	33	US$1.3亿	14	1BRK-B292857w3HRSEUR 主要持股2013-12-31 1.BRK-B 2.92857w 3.HRSEUR 4.984332 5.02079k 6.MSFT 7.44267d 8.AIG 9.GLW 10.g5960l
2013-09-30	35	US$1.3亿	49	1BRK-B 2AIG392857w 主要持股2013-09-30 1.BRK-B 2.AIG 3.92857w 4.HRSEUR 5.984332 6.MSFT 7.44267d 8.02079k 9.g5960l 10.17275r
2013-06-30	32	US$1.2亿	0	1BRK-B29843323AIG 主要持股2013-06-30 1.BRK-B 2.984332 3.AIG 4.MSFT 5.92857w 6.HRSEUR 7.38259p 8.44267d 9.HIG 10.17275r

本季持股变动

Menlo Advisors LLC 于截至 2025-06-30 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-06-30	2025-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-01-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-10-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-07-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-10-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-12-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-07-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-12-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-12-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-01-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2015-12-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2015-12-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2015-12-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-04-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2015-12-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-01-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2015-12-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-07-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Menlo Advisors LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Menlo Advisors LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2025-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1.9亿，分布在 29 个已申报仓位之中。

Menlo Advisors LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Menlo Advisors LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$2560.1万 (13.8%) 2. SPDR Gold Shares — US$1478.5万 (8.0%) 3. Alphabet Inc. — US$1372.8万 (7.4%) 4. Microsoft CORP (MSFT) — US$1351.6万 (7.3%) 5. VanEck China Semiconductor ETF — US$1229.7万 (6.6%)

Menlo Advisors LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

最新一期申报显示 Menlo Advisors LLC 的持仓并无明显异动，组合整体维持相对稳定。

Menlo Advisors LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Menlo Advisors LLC 的主要板块分布如下： • Financials: 28.0% • Information Technology: 26.7% • Communication Services: 21.3% • Health Care: 13.9% • Consumer Discretionary: 5.6% • Industrials: 4.5%

同行推荐

资产规模相近的机构

Pacific Financial Group INC

CIK 0001279926

申报总市值

US$1.9亿

87 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.0%

Heron Financial Group, LLC

CIK 0001803648

申报总市值

US$1.9亿

142 stks

2023-06-30

数据过旧，未更新

资产规模与本机构相差仅 0.0%

Grafton Street Partners Fund, LP

CIK 0001921789

申报总市值

US$1.9亿

10 stks

2025-09-30

数据过旧，未更新

资产规模与本机构相差仅 0.0%

风格推荐

持仓风格相似的机构

Weik Capital Management

CIK 0001278793

申报总市值

US$2.5亿

90 stks

2026-03-31

集中度14.5

持仓稳定性12.3

行业集中度48.5

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Berkshire Hathaway Inc-cl B

查看详情

Douglass Winthrop Advisors, LLC

CIK 0001308527

申报总市值

US$54.6亿

303 stks

2026-03-31

集中度12.1

持仓稳定性19.9

行业集中度44.3

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Berkshire Hathaway Inc-cl B

查看详情

Ramsay, Stattman, Vela & Price, Inc.

CIK 0001541399

申报总市值

US$5.1亿

79 stks

2026-03-31

集中度12.8

持仓稳定性14.8

行业集中度58.9

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Microsoft CORP

查看详情

机构性格雪花图

集中度

25.27

持仓稳定性

动能／逆势

行业集中度

65.88

多样化

仓位均衡度

90.72

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.93），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 63%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

本季完整持股清单

代码

标的名称

资产子类别

占比

占比变动

持仓量变化

4Q Trend

BRK-B

Berkshire Hathaway Inc-cl B

股票-其他

13.80%

—

-1.51%

✓

SPDR Gold Shares

股票-其他

7.97%

—

-20.59%

✓

Alphabet Inc.

股票-其他

7.40%

—

-1.02%

MSFT

Microsoft CORP

股票-科技

7.28%

—

-2.21%

✓

VanEck China Semiconductor ETF

ETF-新兴市场

6.63%

—

-1.21%

✓

Alphabet Inc.

股票-其他

6.03%

—

-1.24%

✓

Alpha Archtct US Quntv Val ETF

ETF-其他

5.90%

—

-1.04%

AAPL

Apple INC

股票-科技

5.86%

—

-1.85%

ABT

Abbott Laboratories

股票-医疗保健

4.95%

—

-2.10%

✓

KKR & Co. Inc.

股票-其他

3.88%

—

-2.87%

✓

AbbVie Inc.

股票-其他

3.83%

—

-1.29%

✓

Cisco Systems, Inc.

股票-其他

3.51%

—

-1.24%

✓

Global X Mlp And Energy Infras

股票-其他

3.40%

—

-1.66%

✓

Tesla, Inc.

股票-其他

3.28%

—

LMT

Lockheed Martin CORP

股票-工业

2.83%

—

-1.73%

✓

Royalty Pharma PLC

股票-其他

2.55%

—

-1.43%

✓

Sprott Uranium Miners ETF

ETF-其他

2.24%

—

-2.60%

MEMX

Matthews Em Ex China Active

ETF-新兴市场

2.18%

—

-1.91%

✓

Sprott Physical Silver Tr Unit

股票-其他

1.67%

—

RVT

Royce Small-cap Trust INC

股票-其他

1.58%

—

-2.89%

✓

WisdomTree US Quality Dividend

股票-其他

1.26%

—

-0.27%

✓

Howard Hughes CORP

股票-其他

0.54%

—

-3.04%

✓

Spdr S&P 500 Etf Tr Put Option

ETF-大型股与成长

0.45%

—

-98.00%

FNDF

Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF

ETF-其他

0.33%

—

✓

Sprott Physical Gold Etv

股票-其他

0.16%

—

✓

CrowdStrike Holdings, Inc.

股票-其他

0.15%

—

Home Depot INC

股票-周期性消费

0.13%

—

AMZN

Amazon.com INC

股票-周期性消费

0.12%

—

✓

股票-其他

0.09%

—

投资组合表现

Q3 2026表现

-1.2%

近4个季度表现

-1.2%

基于可用的4个月历史数据

基于可获取价格的持仓（占申报价值的55%）计算

标准差: +8.8%
贝塔系数: +0.5
阿尔法: -4%
最大回撤: -1.2%
年化表现: -5%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: -0.78
斯图泽指数: —
特雷诺比率: -0.1
斯特林比率: —
卡玛比率: -4.07
信息比率: -0.37
跟踪误差: +8.7%
下行标准差: +6.1%
正收益月份占比: +50%
负收益月份占比: +50%
最佳12个月: —
最差12个月: —
效率比率: +0.22
夏普比率: -0.54
行业分散度: +9.4%
偏度: +0.14
峰度: -1.19
上行潜力: +1.44

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-06-30	29	US$1.9亿	0	1BRK-B278463v302079k 主要持股2025-06-30 1.BRK-B 2.78463v 3.02079k 4.MSFT 5.92189f 6.02079k 7.02072l 8.AAPL 9.ABT 10.48251w
2025-03-31	27	US$2.1亿	100	1BRK-B278462f378463v 主要持股2025-03-31 1.BRK-B 2.78462f 3.78463v 4.02079k 5.AAPL 6.92189f 7.02072l 8.MSFT 9.02079k 10.ABT
2024-12-31	29	US$2.0亿	0	1BRK-B202079k378463v 主要持股2024-12-31 1.BRK-B 2.02079k 3.78463v 4.AAPL 5.02079k 6.MSFT 7.02072l 8.48251w 9.88160r 10.92189f
2024-09-30	29	US$1.9亿	0	1BRK-B202079k378463v 主要持股2024-09-30 1.BRK-B 2.02079k 3.78463v 4.AAPL 5.MSFT 6.02072l 7.02079k 8.92189f 9.48251w 10.ABT
2024-06-30	32	US$1.8亿	0	1BRK-B202079k3MSFT 主要持股2024-06-30 1.BRK-B 2.02079k 3.MSFT 4.02079k 5.78463v 6.AAPL 7.02072l 8.92189f 9.48251w 10.ABT
2024-03-31	29	US$1.7亿	0	1BRK-B202079k3MSFT 主要持股2024-03-31 1.BRK-B 2.02079k 3.MSFT 4.02072l 5.78463v 6.02079k 7.AAPL 8.ABT 9.48251w 10.92189f
2023-12-31	28	US$1.6亿	0	1BRK-B202079k3MSFT 主要持股2023-12-31 1.BRK-B 2.02079k 3.MSFT 4.AAPL 5.78463v 6.02072l 7.02079k 8.ABT 9.92189f 10.CVS
2023-09-30	31	US$1.5亿	0	1BRK-B202079k3AAPL 主要持股2023-09-30 1.BRK-B 2.02079k 3.AAPL 4.78463v 5.02072l 6.MSFT 7.02079k 8.ABT 9.92189f 10.CVS
2023-06-30	31	US$1.6亿	0	1BRK-B 2AAPL302079k 主要持股2023-06-30 1.BRK-B 2.AAPL 3.02079k 4.MSFT 5.78463v 6.02072l 7.02079k 8.92189f 9.CVS 10.ABT
2023-03-31	29	US$1.5亿	0	1BRK-B278463v3AAPL 主要持股2023-03-31 1.BRK-B 2.78463v 3.AAPL 4.02079k 5.MSFT 6.02072l 7.92189f 8.02079k 9.00287y 10.ABT
2022-12-31	28	US$1.3亿	0	1BRK-B278463v302072l 主要持股2022-12-31 1.BRK-B 2.78463v 3.02072l 4.AAPL 5.02079k 6.MSFT 7.92189f 8.CVS 9.02079k 10.00287y
2022-09-30	29	US$1.4亿	0	1BRK-B278463v3AAPL 主要持股2022-09-30 1.BRK-B 2.78463v 3.AAPL 4.02079k 5.02072l 6.MSFT 7.02079k 8.90184l 9.74347b 10.CVS
2022-06-30	32	US$1.5亿	0	1BRK-B278463v302079k 主要持股2022-06-30 1.BRK-B 2.78463v 3.02079k 4.MSFT 5.AAPL 6.02079k 7.02072l 8.CVS 9.92189f 10.00287y
2022-03-31	37	US$1.9亿	0	1BRK-B202079k3AAPL 主要持股2022-03-31 1.BRK-B 2.02079k 3.AAPL 4.78463v 5.MSFT 6.02079k 7.02072l 8.92189f 9.88160r 10.CVS
2021-12-31	45	US$2.0亿	0	1BRK-B202079k3AAPL 主要持股2021-12-31 1.BRK-B 2.02079k 3.AAPL 4.MSFT 5.02079k 6.78463v 7.02072l 8.48251w 9.88160r 10.92189f
2021-09-30	42	US$1.9亿	0	1BRK-B202079k302079k 主要持股2021-09-30 1.BRK-B 2.02079k 3.02079k 4.78463v 5.AAPL 6.MSFT 7.02072l 8.48251w 9.90184l 10.88160r
2021-06-30	42	US$1.9亿	13	1BRK-B202079k3AAPL 主要持股2021-06-30 1.BRK-B 2.02079k 3.AAPL 4.78463v 5.02079k 6.MSFT 7.02072l 8.90184l 9.97717w 10.92189f
2021-03-31	38	US$1.7亿	17	1BRK-B278463v302079k 主要持股2021-03-31 1.BRK-B 2.78463v 3.02079k 4.AAPL 5.02072l 6.02079k 7.MSFT 8.90184l 9.97717w 10.88160r
2020-12-31	39	US$1.5亿	19	1BRK-B278463v3AAPL 主要持股2020-12-31 1.BRK-B 2.78463v 3.AAPL 4.MSFT 5.02079k 6.02072l 7.02079k 8.92189f 9.97717w 10.DIS
2020-09-30	35	US$1.3亿	20	1BRK-B278463v3AAPL 主要持股2020-09-30 1.BRK-B 2.78463v 3.AAPL 4.MSFT 5.92189f 6.02079k 7.02072l 8.02079k 9.97717w 10.90184l
2020-06-30	36	US$1.3亿	46	1BRK-B278463v3MSFT 主要持股2020-06-30 1.BRK-B 2.78463v 3.MSFT 4.92189f 5.02079k 6.AAPL 7.48251w 8.02079k 9.02072l 10.17275r
2020-03-31	30	US$1.1亿	41	1BRK-B278463v3MSFT 主要持股2020-03-31 1.BRK-B 2.78463v 3.MSFT 4.02079k 5.DIS 6.02079k 7.74347b 8.48251w 9.AAPL 10.97717w
2019-12-31	35	US$1.5亿	10	1BRK-B278463v3MSFT 主要持股2019-12-31 1.BRK-B 2.78463v 3.MSFT 4.DIS 5.BAC 6.AAPL 7.44267d 8.97717w 9.97717w 10.02079k
2019-09-30	36	US$1.4亿	9	1BRK-B278463v3MSFT 主要持股2019-09-30 1.BRK-B 2.78463v 3.MSFT 4.44267d 5.DIS 6.BAC 7.97717w 8.97717w 9.02079k 10.MKL
2019-06-30	39	US$1.5亿	13	1BRK-B278463v3DIS 主要持股2019-06-30 1.BRK-B 2.78463v 3.DIS 4.MSFT 5.44267d 6.97717w 7.97717w 8.02072l 9.55825t 10.17275r
2019-03-31	39	US$1.4亿	21	1BRK-B217275r378463v 主要持股2019-03-31 1.BRK-B 2.17275r 3.78463v 4.MSFT 5.44267d 6.97717w 7.97717w 8.DIS 9.02072l 10.02079k
2018-12-31	37	US$1.3亿	24	1BRK-B278463v317275r 主要持股2018-12-31 1.BRK-B 2.78463v 3.17275r 4.74347b 5.97717w 6.MSFT 7.97717w 8.MKL 9.02072l 10.44267d
2018-09-30	41	US$1.5亿	15	1BRK-B217275r3MSFT 主要持股2018-09-30 1.BRK-B 2.17275r 3.MSFT 4.44267d 5.97717w 6.02072l 7.MKL 8.97717w 9.GLW 10.AAPL
2018-06-30	40	US$1.4亿	16	1BRK-B 2MSFT344267d 主要持股2018-06-30 1.BRK-B 2.MSFT 3.44267d 4.17275r 5.02072l 6.78463v 7.97717w 8.MKL 9.FWONKUSD 10.02079k
2018-03-31	42	US$1.4亿	17	1BRK-B 2MKL 3MSFT 主要持股2018-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.MSFT 4.44267d 5.17275r 6.78463v 7.02072l 8.BAC 9.74347b 10.00287y
2017-12-31	43	US$1.4亿	9	1BRK-B 2BAC 3MKL 主要持股2017-12-31 1.BRK-B 2.BAC 3.MKL 4.00287y 5.17275r 6.MSFT 7.44267d 8.78463v 9.02072l 10.GLW
2017-09-30	43	US$1.3亿	13	1BRK-B 2MKL300287y 主要持股2017-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.00287y 4.BAC 5.78463v 6.17275r 7.44267d 8.MSFT 9.FWONKUSD 10.02072l
2017-06-30	44	US$1.4亿	6	1BRK-B 2FWONKUSD 3MSFT 主要持股2017-06-30 1.BRK-B 2.FWONKUSD 3.MSFT 4.MKL 5.BAC 6.44267d 7.78463v 8.00287y 9.17275r 10.YUSD
2017-03-31	47	US$1.3亿	14	1BRK-B 2FWONKUSD 3MKL 主要持股2017-03-31 1.BRK-B 2.FWONKUSD 3.MKL 4.MSFT 5.BAC 6.17275r 7.44267d 8.78463v 9.YUSD 10.00287y
2016-12-31	43	US$1.2亿	16	1BRK-B 2BAC 3FWONKUSD 主要持股2016-12-31 1.BRK-B 2.BAC 3.FWONKUSD 4.MSFT 5.MKL 6.44267d 7.YUSD 8.17275r 9.78463v 10.AIG
2016-09-30	43	US$1.2亿	7	1BRK-B 2MKL 3FWONKUSD 主要持股2016-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.FWONKUSD 4.78463v 5.g5960l 6.44267d 7.17275r 8.MSFT 9.BAC 10.92857w
2016-06-30	43	US$1.2亿	36	1BRK-B 2MKL378463v 主要持股2016-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.78463v 4.g5960l 5.44267d 6.YUSD 7.17275r 8.MSFT 9.92857w 10.00287y
2016-03-31	38	US$1.1亿	20	1BRK-B 2MKL 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.MSFT 4.44267d 5.g5960l 6.92857w 7.17275r 8.YUSD 9.BAC 10.00287y
2015-12-31	39	US$1.1亿	17	1BRK-B 2MKL 3AIG 主要持股2015-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.AIG 4.BAC 5.44267d 6.MSFT 7.g5960l 8.17275r 9.00287y 10.984332
2015-09-30	36	US$1.3亿	33	1BRK-B274347r3MKL 主要持股2015-09-30 1.BRK-B 2.74347r 3.MKL 4.AIG 5.MSFT 6.44267d 7.BAC 8.17275r 9.g5960l 10.YUSD
2015-06-30	39	US$1.4亿	15	1BRK-B297717w344267d 主要持股2015-06-30 1.BRK-B 2.97717w 3.44267d 4.MKL 5.AIG 6.BAC 7.MSFT 8.984332 9.HRSEUR 10.00287y
2015-03-31	37	US$1.4亿	12	1BRK-B244267d3g5960l 主要持股2015-03-31 1.BRK-B 2.44267d 3.g5960l 4.97717w 5.MKL 6.DDS 7.984332 8.AIG 9.HRSEUR 10.BAC
2014-12-31	36	US$1.4亿	12	1BRK-B 2MSFT3984332 主要持股2014-12-31 1.BRK-B 2.MSFT 3.984332 4.g5960l 5.BAC 6.97717w 7.GLW 8.44267d 9.AIG 10.MKL
2014-09-30	36	US$1.4亿	17	1BRK-B 2MSFT344267d 主要持股2014-09-30 1.BRK-B 2.MSFT 3.44267d 4.97717w 5.BAC 6.984332 7.AIG 8.g5960l 9.MKL 10.GLW
2014-06-30	37	US$1.4亿	14	1BRK-B244267d3MSFT 主要持股2014-06-30 1.BRK-B 2.44267d 3.MSFT 4.GLW 5.AIG 6.g5960l 7.DDS 8.MKL 9.BAC 10.HRSEUR
2014-03-31	34	US$1.3亿	24	1BRK-B 2MSFT344267d 主要持股2014-03-31 1.BRK-B 2.MSFT 3.44267d 4.984332 5.GLW 6.BAC 7.g5960l 8.AIG 9.HRSEUR 10.MKL
2013-12-31	33	US$1.3亿	14	1BRK-B292857w3HRSEUR 主要持股2013-12-31 1.BRK-B 2.92857w 3.HRSEUR 4.984332 5.02079k 6.MSFT 7.44267d 8.AIG 9.GLW 10.g5960l
2013-09-30	35	US$1.3亿	49	1BRK-B 2AIG392857w 主要持股2013-09-30 1.BRK-B 2.AIG 3.92857w 4.HRSEUR 5.984332 6.MSFT 7.44267d 8.02079k 9.g5960l 10.17275r
2013-06-30	32	US$1.2亿	0	1BRK-B29843323AIG 主要持股2013-06-30 1.BRK-B 2.984332 3.AIG 4.MSFT 5.92857w 6.HRSEUR 7.38259p 8.44267d 9.HIG 10.17275r

季度

申报日期

类型

EDGAR

2025-06-30

2025-08-06

13F-HR