CIK: 0001663865
申报总市值
US$237.1亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 154
Orbis Allan Gray Ltd在最新一期 13F 报告中披露了 154 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$237.1亿，季度换手率为 45.0%。
Orbis Allan Gray Ltd 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.025——换算下来相当于约 40 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 154 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 1.14），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
加仓 EQT
+248.2% US$5.8亿
加仓 NBIS
+149.3% US$5.8亿
加仓 PRAX
+97.0% US$4.3亿
减仓 INSM
-55.2% -US$4.2亿
减仓 IQV
-88.5% -US$3.9亿
减仓 ELV
-85.3% -US$3.8亿
Orbis Allan Gray本季砍光UNH、ICLR，大幅減碼IQV與ELV，同時卯起來加倉EQT與PRAX，這不是例行換手，而是鐵了心要「醫療退場、能源接棒」。表面持股91檔看似分散，實際上子彈全往天然氣復甦和特化生技解盲兩個新題材灌，擺明在資金從防禦股大逃亡前，搶先卡位周期列車，追漲殺跌毫不手軟。
這批買賣賭的是降息後資金行情轉向周期股，川普鬆綁能源政策帶動天然氣需求走出長線底部，同時押注PRAX這類神經科學藥物解盲撞出板塊熱度。勝負關鍵只有三點：美國天然氣庫存是否持續下探？降息錢潮真會棄醫療就能源？生技是否出現明星藥讓資金全面回補？只要一個環節跳票，追價買進的能源與小型生技股就會變成基金淨值最大的拖油瓶。
最大罩門在於市場共識已經太擠——momentum分數衝到100，代表人人都站在趨勢的同一邊，一旦通膨反彈打亂降息節奏，獲利賣壓瞬間就會變成多殺多，EQT與PRAX這些剛被重金買進的標的肯定最先被掃出場。更慘的是醫療股砍在阿呆谷，若AI醫療或政策利多突然爆出，這邊等於兩頭挨耳光；看似分散的91檔持股，其實加碼部位早已偷偷集中，只要一次Beta屠殺，流動性收緊立刻把最弱的追高籌碼抬出場。
本内容通过 AI 辅助，取材自公开披露的 13F 资料生成。仅涵盖历史数据，非个性化投资建议。
仅显示前 91 大持股（共 154 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CPAY | Corpay INC | 股票-科技 | 6.56% | +0.27% | +7.17% | |
| 2 | QXO | Qxo INC | 股票-工业 | 6.06% | -0.85% | -13.49% | |
| 3 | NBIS | Nebius Group NV | 股票-其他 | 3.64% | +2.47% | +149.29% | |
| 4 | MSI | Motorola Solutions INC | 股票-科技 | 3.42% | +1.36% | +45.74% | |
| 5 | PRAX | Praxis Precision Medicines I | 股票-其他 | 3.36% | +1.81% | +96.98% | |
| 6 | EQT | Eqt CORP | 股票-能源 | 3.25% | +2.47% | +248.16% | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 3.05% | -0.44% | -5.65% | |
| 8 | GXO | Gxo Logistics INC | 股票-工业 | 2.94% | — | — | |
| 9 | XPO | Xpo INC | 股票-工业 | 2.80% | +0.72% | -6.67% | |
| 10 | BRKR | Bruker CORP | 股票-医疗保健 | 2.73% | -0.21% | +20.35% | |
| 11 | WLK | Westlake CORP | 股票-原材料 | 2.61% | +1.25% | +20.67% | |
| 12 | ITUB | Itau Unibanco H-spon Prf Adr | 股票-金融 | 2.45% | — | -15.20% | |
| 13 | STE | STERIS plc | 股票-医疗保健 | 2.42% | — | +15.27% | |
| 14 | NEM | Newmont CORP | 股票-原材料 | 2.36% | -0.29% | -18.22% | |
| 15 | FSV | Firstservice CORP | 股票-其他 | 2.33% | +1.04% | +99.94% | |
| 16 | SW | Smurfit Westrock Plc | 股票-周期性消费 | 2.32% | — | -1.30% | |
| 17 | RXO | Rxo INC | 股票-其他 | 2.24% | +0.40% | +4.96% | |
| 18 | BTI | British American Tob-sp Adr | 股票-非周期性消费 | 1.90% | -0.31% | -17.15% | |
| 19 | ALNY | Alnylam Pharmaceuticals INC | 股票-医疗保健 | 1.86% | -0.84% | -17.51% | |
| 20 | CNK | Cinemark Holdings INC | 股票-其他 | 1.81% | +0.34% | — | |
| 21 | CX | Cemex Sab-spons Adr Part Cer | 股票-其他 | 1.79% | — | +2.79% | |
| 22 | IBKR | Interactive Brokers Gro-cl A | 股票-金融 | 1.73% | -0.77% | -34.03% | |
| 23 | NTES | Netease Inc-adr | 股票-通信服务 | 1.69% | -0.26% | +5.75% | |
| 24 | SHEL | Shell Plc-adr | 股票-能源 | 1.61% | +1.16% | +178.64% | |
| 25 | KMI | Kinder Morgan INC | 股票-能源 | 1.60% | +0.38% | +7.19% | |
| 26 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.54% | +1.54% | NEW | |
| 27 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通信服务 | 1.52% | — | +4.82% | |
| 28 | GMAB | Genmab A/s -sp Adr | 股票-其他 | 1.46% | -0.40% | -10.35% | |
| 29 | BKNG | Booking Holdings INC | 股票-周期性消费 | 1.31% | +0.62% | +139.92% | |
| 30 | VALE | Vale Sa-sp Adr | 股票-原材料 | 1.30% | +0.30% | +6.20% | |
| 31 | INSM | Insmed INC | 股票-医疗保健 | 1.29% | -1.76% | -55.20% | |
| 32 | CRSP | CRISPR Therapeutics AG | 股票-医疗保健 | 1.23% | — | +2.62% | |
| 33 | DEO | Diageo Plc-sponsored Adr | 股票-非周期性消费 | 1.16% | +0.53% | +112.97% | |
| 34 | FNV | Franco-nevada CORP | 股票-原材料 | 1.12% | — | -23.40% | |
| 35 | B | Barrick Mining CORP | 股票-原材料 | 1.04% | — | -9.90% | |
| 36 | AR | Antero Resources CORP | 股票-能源 | 0.87% | +0.76% | +554.75% | |
| 37 | SRRK | Scholar Rock Holding CORP | 股票-其他 | 0.87% | +0.24% | +21.90% | |
| 38 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 0.86% | — | -9.53% | |
| 39 | TBBB | BBB Foods Inc. | 股票-其他 | 0.84% | +0.38% | +71.69% | |
| 40 | IMAX | Imax CORP | 股票-其他 | 0.83% | — | — | |
| 41 | RNR | RenaissanceRe Holdings Ltd. | 股票-金融 | 0.81% | — | +2.13% | |
| 42 | RHI | Robert Half INC | 股票-工业 | 0.81% | +0.81% | NEW | |
| 43 | PDD | Pdd Holdings INC | 股票-周期性消费 | 0.75% | +0.19% | +49.28% | |
| 44 | AES | Aes CORP | 股票-公用事业 | 0.73% | -0.55% | -42.55% | |
| 45 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通信服务 | 0.64% | -0.81% | -32.10% | |
| 46 | CRC | California Resources CORP | 股票-能源 | 0.64% | +0.28% | +13.02% | |
| 47 | R | Ryder System INC | 股票-工业 | 0.61% | — | -26.98% | |
| 48 | EAT | Brinker International INC | 股票-周期性消费 | 0.56% | +0.56% | NEW | |
| 49 | DYN | Dyne Therapeutics INC | 股票-其他 | 0.52% | — | +40.82% | |
| 50 | RRC | Range Resources CORP | 股票-能源 | 0.52% | +0.52% | NEW |
Q3 2026表现
0%
近4个季度表现
+17.4%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的73%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 154 | US$237.1亿 | 45 | |
| 2025-12-31 | 152 | US$238.7亿 | 40 | |
| 2025-09-30 | 139 | US$233.0亿 | 62 | |
| 2025-06-30 | 127 | US$205.7亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 112 | US$174.8亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 136 | US$185.9亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 132 | US$188.9亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 125 | US$160.5亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 122 | US$166.9亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 123 | US$159.3亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 127 | US$139.1亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 127 | US$139.7亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 130 | US$127.2亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 133 | US$125.9亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 131 | US$122.0亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 131 | US$124.3亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 130 | US$137.0亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 117 | US$135.1亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 120 | US$145.6亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 118 | US$158.2亿 | 94 | |
| 2021-03-31 | 117 | US$139.8亿 | 17 | |
| 2020-12-31 | 114 | US$138.1亿 | 25 | |
| 2020-09-30 | 113 | US$127.1亿 | 23 | |
| 2020-06-30 | 114 | US$132.9亿 | 31 | |
| 2020-03-31 | 115 | US$105.0亿 | 54 | |
| 2019-12-31 | 113 | US$143.2亿 | 22 | |
| 2019-09-30 | 102 | US$135.4亿 | 18 | |
| 2019-06-30 | 95 | US$138.9亿 | 22 | |
| 2019-03-31 | 100 | US$147.4亿 | 25 | |
| 2018-12-31 | 76 | US$138.9亿 | 33 | |
| 2018-09-30 | 74 | US$174.2亿 | 27 | |
| 2018-06-30 | 85 | US$180.1亿 | 38 | |
| 2018-03-31 | 86 | US$175.0亿 | 39 | |
| 2017-12-31 | 83 | US$170.4亿 | 35 | |
| 2017-09-30 | 94 | US$162.1亿 | 29 | |
| 2017-06-30 | 89 | US$159.2亿 | 31 | |
| 2017-03-31 | 64 | US$146.4亿 | 48 | |
| 2016-12-31 | 109 | US$139.4亿 | 100 | |
| 2016-09-30 | 135 | US$142.8亿 | 0 | |
| 2016-06-30 | 139 | US$131.4亿 | 45 | |
| 2016-03-31 | 147 | US$123.2亿 | 0 |
Orbis Allan Gray Ltd 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Unitedhealth Group INC (UNH); 清仓: ICON Public Limited Company (ICLR); 新建仓: Nvidia CORP (NVDA); 新建仓: Robert Half INC (RHI); 新建仓: Brinker International INC (EAT).
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | EQT | Eqt CORP | +2.5% | +248.16% | 加仓 |
| 2 | NBIS | Nebius Group NV | +2.5% | +149.29% | 加仓 |
| 3 | PRAX | Praxis Precision Medicines I | +1.8% | +96.98% | 加仓 |
| 4 | MSI | Motorola Solutions INC | +1.4% | +45.74% | 加仓 |
| 5 | WLK | Westlake CORP | +1.3% | +20.67% | 加仓 |
| 6 | SHEL | Shell Plc-adr | +1.2% | +178.64% | 加仓 |
| 7 | FSV | Firstservice CORP | +1% | +99.94% | 加仓 |
| 8 | AR | Antero Resources CORP | +0.8% | +554.75% | 加仓 |
| 9 | XPO | Xpo INC | +0.7% | -6.67% | 减仓 |
| 10 | BKNG | Booking Holdings INC | +0.6% | +139.92% | 加仓 |
| 11 | DEO | Diageo Plc-sponsored Adr | +0.5% | +112.97% | 加仓 |
| 12 | RXO | Rxo INC | +0.4% | +4.96% | 加仓 |
| 13 | TBBB | BBB Foods Inc. | +0.4% | +71.69% | 加仓 |
| 14 | KMI | Kinder Morgan INC | +0.4% | +7.19% | 加仓 |
| 15 | CNK | Cinemark Holdings INC | +0.3% | — | 不变 |
| 16 | VALE | Vale Sa-sp Adr | +0.3% | +6.20% | 加仓 |
| 17 | CRC | California Resources CORP | +0.3% | +13.02% | 加仓 |
| 18 | CPAY | Corpay INC | +0.3% | +7.17% | 加仓 |
| 19 | MICC | The Magnum Ice Cream Company N. | +0.2% | +850.56% | 加仓 |
| 20 | SRRK | Scholar Rock Holding CORP | +0.2% | +21.90% | 加仓 |
| 21 | PDD | Pdd Holdings INC | +0.2% | +49.28% | 加仓 |
| 22 | MAR | Marriott International -cl A | -0.2% | -51.97% | 减仓 |
| 23 | BUR | Burford Capital Limited | -0.2% | +8.04% | 加仓 |
| 24 | BRKR | Bruker CORP | -0.2% | +20.35% | 加仓 |
| 25 | WPM | Wheaton Precious Metals CORP | -0.2% | -48.94% | 减仓 |
| 26 | MRVL | Marvell Technology INC | -0.2% | -74.56% | 减仓 |
| 27 | NTES | Netease Inc-adr | -0.3% | +5.75% | 加仓 |
| 28 | NEM | Newmont CORP | -0.3% | -18.22% | 减仓 |
| 29 | BTI | British American Tob-sp Adr | -0.3% | -17.15% | 减仓 |
| 30 | GMAB | Genmab A/s -sp Adr | -0.4% | -10.35% | 减仓 |
| 31 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.4% | -5.65% | 减仓 |
| 32 | VIPS | Vipshop Holdings LTD - Adr | -0.5% | -51.76% | 减仓 |
| 33 | AES | Aes CORP | -0.6% | -42.55% | 减仓 |
| 34 | IBKR | Interactive Brokers Gro-cl A | -0.8% | -34.03% | 减仓 |
| 35 | SE | Sea Ltd-adr | -0.8% | -32.10% | 减仓 |
| 36 | ALNY | Alnylam Pharmaceuticals INC | -0.8% | -17.51% | 减仓 |
| 37 | QXO | Qxo INC | -0.9% | -13.49% | 减仓 |
| 38 | FBIN | Fortune Brands Innovations I | -1.4% | -89.35% | 减仓 |
| 39 | ELV | Elevance Health INC | -1.6% | -85.29% | 减仓 |
| 40 | IQV | Iqvia Holdings INC | -1.6% | -88.52% | 减仓 |
| 41 | INSM | Insmed INC | -1.8% | -55.20% | 减仓 |
| 42 | UNH | Unitedhealth Group INC | — | EXIT | 清仓 |
| 43 | ICLR | ICON Public Limited Company | — | EXIT | 清仓 |
| 44 | NVDA | Nvidia CORP | — | NEW | 新建仓 |
| 45 | RHI | Robert Half INC | — | NEW | 新建仓 |
| 46 | EAT | Brinker International INC | — | NEW | 新建仓 |
| 47 | BTU | Peabody Energy CORP | — | EXIT | 清仓 |
| 48 | RRC | Range Resources CORP | — | NEW | 新建仓 |
| 49 | CARG | Cargurus INC | — | NEW | 新建仓 |
| 50 | OLN | Olin CORP | — | EXIT | 清仓 |
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-03-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-12-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-27 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
资产规模相近的机构
CIK 0000884414
申报总市值
US$237.9亿
953 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 0.3%
CIK 0001177719
申报总市值
US$238.3亿
250 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 0.5%
CIK 0001325091
申报总市值
US$234.8亿
2,204 stks
2021-09-30
数据过旧，未更新
资产规模与本机构相差仅 0.9%
持仓风格相似的机构
CIK 0000859804
申报总市值
US$4.8亿
22 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Motorola Solutions INC
CIK 0000938206
申报总市值
US$136.0亿
356 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Praxis Precision Medicines I
CIK 0001009258
申报总市值
US$84.8亿
82 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Praxis Precision Medicines I