Galibier Capital Management Ltd. 13F 持仓 + AI 分析

CIK: 0001765768

行业集中型趋势追踪型分散型投资策略

申报总市值

US$3.0亿

申报季度: 2025-09-30 · 持股只数: 38

Galibier Capital Management Ltd.在最新一期 13F 报告中披露了 38 项持股，申报期为 2025-09-30，总持股市值约为 US$3.0亿，季度换手率为 35.9%。

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机构性格雪花图

集中度: 25.92
持仓稳定性: 35.88
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 76
仓位均衡度: 87.74

Galibier Capital Management Ltd. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.065——换算下来相当于约 15 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 38 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.23），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 7%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 RY
-13.7%　US$926.7万
减仓 ATS
-8.0%　-US$840.4万
减仓 HBM
-40.0%　-US$797.1万
减仓 CCJ
-69.6%　-US$746.6万
加仓 AEM
-18.8%　US$381.8万
加仓 CP
-10.4%　US$442.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	股票-原材料	12.70%	+2.01%	-18.81%
2	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	10.83%	+3.58%	-13.71%
3	ENB	Enbridge INC	股票-能源	8.40%	-1.19%	-10.63%
4	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	6.75%	+0.07%	-6.48%
5	MFC	Manulife Financial CORP	股票-金融	6.60%	-0.16%	-10.53%
6	CP	Canadian Pacific Kansas City	股票-工业	5.96%	+1.76%	-10.41%
7	CM	Can Imperial Bk Of Commerce	股票-金融	5.65%	-1.11%	-25.68%
8	NTR	Nutrien LTD	股票-原材料	5.49%	-0.81%	-10.36%
9	GIB	Cgi INC	股票-科技	4.61%	-0.39%	-9.92%
10	TU	Telus CORP	股票-其他	4.13%	+4.13%	NEW
11	QSR	Restaurant Brands Intern	股票-周期性消费	4.02%	+0.66%	-9.99%
12	ATS	Ats CORP	股票-其他	3.90%	-2.37%	-8.00%
13	HBM	Hudbay Minerals INC	股票-其他	3.47%	-2.26%	-40.01%
14	GIL	Gildan Activewear INC	股票-周期性消费	3.33%	+3.33%	NEW
15	WFG	West Fraser Timber Co LTD	股票-其他	3.07%	-0.58%	-9.81%
16	OSK	Oshkosh CORP	股票-工业	1.61%	+0.52%	—
17	EQX	Equinox Gold CORP	股票-其他	1.56%	+0.34%	-20.87%
18	CCJ	Cameco CORP	股票-能源	1.40%	-2.24%	-69.57%
19	HSIC	Henry Schein INC	股票-医疗保健	0.92%	+0.03%	—
20	GBX	Greenbrier Companies INC	股票-其他	0.74%	-0.17%	-15.85%
21	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.53%	-0.04%	—
22	AZO	Autozone INC	股票-周期性消费	0.44%	+0.44%	NEW
23	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.40%	+0.11%	—
24	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	股票-医疗保健	0.39%	+0.16%	—
25	ING	Ing Groep N.v.-sponsored Adr	股票-金融	0.39%	-0.04%	-10.61%
26	CL	Colgate-palmolive Co	股票-非周期性消费	0.39%	-0.04%	—
27	CB	Chubb Limited	股票-金融	0.37%	—	—
28	ZBH	Zimmer Biomet Holdings INC	股票-医疗保健	0.34%	-0.03%	—
29	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.34%	+0.14%	—
30	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.34%	-0.05%	-28.93%
31	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.25%	+0.04%	-19.86%
32	ASML	ASML Holding N.V.	股票-科技	0.23%	+0.09%	—
33	WAB	Wabtec CORP	股票-工业	0.20%	+0.03%	—
34	DECK	Deckers Outdoor CORP	股票-周期性消费	0.17%	+0.17%	NEW
35	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工业	0.07%	—	—
36	TRP	Tc Energy CORP	股票-能源	0.03%	—	—
37	NKE	Nike INC -cl B	股票-周期性消费	0.01%	—	—
38	SOBO	South Bow CORP	股票-其他	—	—	—

投资组合表现

Q3 2026表现

-4.9%

近4个季度表现

+27.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的82%）计算

标准差: +15.7%
贝塔系数: +0.68
阿尔法: +4%
最大回撤: -9.7%
年化表现: +16.4%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +1.92
斯图泽指数: +0.31
特雷诺比率: +0.24
斯特林比率: +0.93
卡玛比率: +1.7
信息比率: -0.14
跟踪误差: +13.7%
下行标准差: +8.6%
正收益月份占比: +58.3%
负收益月份占比: +41.7%
最佳12个月: +59.5%
最差12个月: +3.4%
效率比率: +0.4
夏普比率: +1.05
行业分散度: +23.5%
偏度: -0.1
峰度: -0.72
上行潜力: +3.79

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-09-30	38	US$3.0亿	36	1AEM 2RY 3ENB 主要持股2025-09-30 1.AEM 2.RY 3.ENB 4.CNQ 5.MFC 6.CP 7.CM 8.NTR 9.GIB 10.TU
2025-06-30	38	US$3.3亿	0	1RY 2AEM 3ENB 主要持股2025-06-30 1.RY 2.AEM 3.ENB 4.MFC 5.CNQ 6.CP 7.CM 8.NTR 9.GIB 10.ATS
2025-03-31	37	US$3.2亿	100	1AEM 2ENB 3RY 主要持股2025-03-31 1.AEM 2.ENB 3.RY 4.CM 5.MFC 6.CNQ 7.NTR 8.ATS 9.CVE 10.HBM
2024-12-31	37	US$3.5亿	0	1ENB 2AEM 3BNS 主要持股2024-12-31 1.ENB 2.AEM 3.BNS 4.CNQ 5.CM 6.NTR 7.MFC 8.ATS 9.GIB 10.HBM
2024-09-30	43	US$4.4亿	0	1TD 2AEM 3CM 主要持股2024-09-30 1.TD 2.AEM 3.CM 4.NTR 5.CP 6.CVE 7.MFC 8.ENB 9.QSR 10.GIB
2024-06-30	42	US$4.0亿	0	1CVE 2AEM 3TD 主要持股2024-06-30 1.CVE 2.AEM 3.TD 4.CP 5.QSR 6.MFC 7.RY 8.ENB 9.NTR 10.CM
2024-03-31	40	US$4.2亿	0	1TD 2CP 3CVE 主要持股2024-03-31 1.TD 2.CP 3.CVE 4.AEM 5.CNQ 6.MFC 7.QSR 8.RY 9.CM 10.GIB
2023-12-31	36	US$3.9亿	0	1CP 2TD 3RY 主要持股2023-12-31 1.CP 2.TD 3.RY 4.MFC 5.CNQ 6.QSR 7.AEM 8.CVE 9.GIB 10.CM
2023-09-30	38	US$4.5亿	0	1CP 2MFC 3GIB 主要持股2023-09-30 1.CP 2.MFC 3.GIB 4.CNQ 5.CM 6.ENB 7.CVE 8.TD 9.NTR 10.QSR
2023-06-30	36	US$4.4亿	0	1CP 2MFC 3GIB 主要持股2023-06-30 1.CP 2.MFC 3.GIB 4.AEM 5.QSR 6.CM 7.RCI 8.CAE 9.CVE 10.NTR
2023-03-31	39	US$4.2亿	0	1CP 2MFC 3AEM 主要持股2023-03-31 1.CP 2.MFC 3.AEM 4.GIB 5.RCI 6.CAE 7.CM 8.NTR 9.QSR 10.CVE
2022-12-31	43	US$4.9亿	0	1CP 2MFC 3AEM 主要持股2022-12-31 1.CP 2.MFC 3.AEM 4.GIB 5.RCI 6.CVE 7.CM 8.NTR 9.QSR 10.BNS
2022-09-30	41	US$5.0亿	0	1CP 2MFC 3QSR 主要持股2022-09-30 1.CP 2.MFC 3.QSR 4.NTR 5.CM 6.AEM 7.GIB 8.GIL 9.RCI 10.BNS
2022-06-30	40	US$5.3亿	0	1CP 2MFC 3CM 主要持股2022-06-30 1.CP 2.MFC 3.CM 4.ENB 5.AEM 6.RCI 7.QSR 8.NTR 9.BNS 10.CVE
2022-03-31	42	US$7.4亿	0	1NTR 2CP 3AEM 主要持股2022-03-31 1.NTR 2.CP 3.AEM 4.CM 5.MFC 6.RCI 7.CVE 8.ENB 9.QSR 10.BNS
2021-12-31	42	US$7.0亿	0	1CM 2NMI1EUR 3NTR 主要持股2021-12-31 1.CM 2.NMI1EUR 3.NTR 4.CP 5.MFC 6.QSR 7.RCI 8.CVE 9.ENB 10.GIL
2021-09-30	42	US$7.3亿	0	1CM 2NMI1EUR 3NTR 主要持股2021-09-30 1.CM 2.NMI1EUR 3.NTR 4.MFC 5.RCI 6.QSR 7.CVE 8.WCN 9.GIL 10.GIB
2021-06-30	42	US$7.4亿	94	1CM 2NTR 3MFC 主要持股2021-06-30 1.CM 2.NTR 3.MFC 4.NMI1EUR 5.RCI 6.QSR 7.WCN 8.CVE 9.GIB 10.GIL
2021-03-31	39	US$6.7亿	17	1MFC 2CM 3NTR 主要持股2021-03-31 1.MFC 2.CM 3.NTR 4.QSR 5.RCI 6.NMI1EUR 7.WCN 8.GIB 9.GIL 10.BNS
2020-12-31	38	US$5.8亿	39	1NTR 2CM 3MFC 主要持股2020-12-31 1.NTR 2.CM 3.MFC 4.RCI 5.NMI1EUR 6.QSR 7.WCN 8.GIB 9.GIL 10.BNS
2020-09-30	39	US$4.3亿	41	1CM 2NTR 3QSR 主要持股2020-09-30 1.CM 2.NTR 3.QSR 4.MFC 5.RCI 6.WCN 7.NMI1EUR 8.GIB 9.ROST 10.GSK
2020-06-30	36	US$3.1亿	51	1CM 2MFC 3RCI 主要持股2020-06-30 1.CM 2.MFC 3.RCI 4.NTR 5.QSR 6.WCN 7.GIB 8.AZNN 9.ROST 10.EMR
2020-03-31	39	US$2.3亿	56	1CM 2NTR 3MFC 主要持股2020-03-31 1.CM 2.NTR 3.MFC 4.RCI 5.WCN 6.PHG 7.AZNN 8.EMR 9.GIB 10.ENB
2019-12-31	35	US$3.1亿	47	1MFC 2CM 3RCI 主要持股2019-12-31 1.MFC 2.CM 3.RCI 4.NTR 5.CVE 6.ENB 7.AZNN 8.GIB 9.EMR 10.GIL
2019-09-30	31	US$2.5亿	26	1CM 2MFC 3NTR 主要持股2019-09-30 1.CM 2.MFC 3.NTR 4.CVE 5.ENB 6.EMR 7.ABBV 8.GIB 9.BNS 10.WBA
2019-06-30	31	US$2.2亿	39	1CM 2MFC 3NTR 主要持股2019-06-30 1.CM 2.MFC 3.NTR 4.CVE 5.ENB 6.EMR 7.WBA 8.GIB 9.MDT 10.BNS
2019-03-31	31	US$1.7亿	38	1CM 2MFC 3CVE 主要持股2019-03-31 1.CM 2.MFC 3.CVE 4.WBA 5.ENB 6.GIB 7.BNS 8.BIIB 9.OSK 10.SRCLEUR
2018-12-31	30	US$1.5亿	0	1CM 2CVE 3MFC 主要持股2018-12-31 1.CM 2.CVE 3.MFC 4.BIIB 5.WBA 6.ENB 7.39945C 8.BNS 9.WBC1EUR 10.OSK

本季持股变动

Galibier Capital Management Ltd. 在 2025-09-30 最显著的持仓异动：清仓: Cenovus Energy INC (CVE); 新建仓: Telus CORP (TU); 新建仓: Gildan Activewear INC (GIL); 新建仓: Autozone INC (AZO); 清仓: Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM).

Galibier Capital Management Ltd. 于截至 2025-09-30 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	RY	Royal Bank Of Canada	+3.6%	-13.71%	加仓
2	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	+2%	-18.81%	减仓
3	CP	Canadian Pacific Kansas City	+1.8%	-10.41%	加仓
4	QSR	Restaurant Brands Intern	+0.7%	-9.99%	加仓
5	OSK	Oshkosh CORP	+0.5%	—	不变
6	EQX	Equinox Gold CORP	+0.3%	-20.87%	减仓
7	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	+0.2%	—	加仓
8	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	+0.1%	—	不变
9	JPM	Jpmorgan Chase & Co	+0.1%	—	不变
10	ASML	ASML Holding N.V.	+0.1%	—	不变
11	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.1%	-6.48%	减仓
12	MSFT	Microsoft CORP	0%	-19.86%	减仓
13	HSIC	Henry Schein INC	0%	—	不变
14	WAB	Wabtec CORP	0%	—	不变
15	CB	Chubb Limited	—	—	不变
16	TRP	Tc Energy CORP	—	—	不变
17	CNI	Canadian Natl Railway Co	—	—	不变
18	NKE	Nike INC -cl B	—	—	不变
19	SOBO	South Bow CORP	—	—	不变
20	ZBH	Zimmer Biomet Holdings INC	0%	—	不变
21	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	—	减仓
22	ING	Ing Groep N.v.-sponsored Adr	0%	-10.61%	减仓
23	CL	Colgate-palmolive Co	0%	—	不变
24	AAPL	Apple INC	-0.1%	-28.93%	减仓
25	MFC	Manulife Financial CORP	-0.2%	-10.53%	减仓
26	GBX	Greenbrier Companies INC	-0.2%	-15.85%	减仓
27	GIB	Cgi INC	-0.4%	-9.92%	减仓
28	WFG	West Fraser Timber Co LTD	-0.6%	-9.81%	减仓
29	NTR	Nutrien LTD	-0.8%	-10.36%	减仓
30	CM	Can Imperial Bk Of Commerce	-1.1%	-25.68%	减仓
31	ENB	Enbridge INC	-1.2%	-10.63%	减仓
32	CCJ	Cameco CORP	-2.2%	-69.57%	减仓
33	HBM	Hudbay Minerals INC	-2.3%	-40.01%	减仓
34	ATS	Ats CORP	-2.4%	-8.00%	减仓
35	CVE	Cenovus Energy INC	—	EXIT	清仓
36	TU	Telus CORP	—	NEW	新建仓
37	GIL	Gildan Activewear INC	—	NEW	新建仓
38	AZO	Autozone INC	—	NEW	新建仓
39	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	—	EXIT	清仓
40	DECK	Deckers Outdoor CORP	—	NEW	新建仓
41	CVE-WS	Cenovus Energy INC -cw26	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Galibier Capital Management Ltd. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Galibier Capital Management Ltd. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2025-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3.0亿，分布在 38 个已申报仓位之中。

Galibier Capital Management Ltd. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Galibier Capital Management Ltd. 按市值排列的前几大持股为： 1. Agnico Eagle Mines LTD (AEM) — US$3810.6万 (12.7%) 2. Royal Bank Of Canada (RY) — US$3250.0万 (10.8%) 3. Enbridge INC (ENB) — US$2521.0万 (8.4%) 4. Canadian Natural Resources (CNQ) — US$2026.2万 (6.8%) 5. Manulife Financial CORP (MFC) — US$1979.8万 (6.6%)

Galibier Capital Management Ltd. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Galibier Capital Management Ltd. 共进行了 28 项显著调整：新建仓 4 个仓位、加仓 4 个既有持股、减仓 17 个仓位，并完全清仓 3 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Cenovus Energy INC (CVE); 新建仓: Telus CORP (TU); 新建仓: Gildan Activewear INC (GIL); 新建仓: Autozone INC (AZO); 清仓: Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM)

Galibier Capital Management Ltd. 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Galibier Capital Management Ltd. 的主要板块分布如下： • Consumer Discretionary: 66.6% • Financials: 13.8% • Information Technology: 8.7% • Health Care: 5.8% • Communication Services: 5.1%

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129 stks

2026-03-31

集中度8.8

持仓稳定性17.5

行业集中度50.0

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Agnico Eagle Mines LTD

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Connor, Clark & Lunn Investment Management Ltd.

CIK 0001596800

申报总市值

US$434.0亿

1,526 stks

2026-03-31

集中度3.5

持仓稳定性47.2

行业集中度43.1

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Royal Bank Of Canada

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Galibier Capital Management Ltd. 13F 持仓 + AI 分析

CIK: 0001765768

行业集中型趋势追踪型分散型投资策略

申报总市值

US$3.0亿

申报季度: 2025-09-30 · 持股只数: 38

Galibier Capital Management Ltd.在最新一期 13F 报告中披露了 38 项持股，申报期为 2025-09-30，总持股市值约为 US$3.0亿，季度换手率为 35.9%。

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机构性格雪花图

集中度: 25.92
持仓稳定性: 35.88
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 76
仓位均衡度: 87.74

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.23），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 7%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 RY
-13.7%　US$926.7万
减仓 ATS
-8.0%　-US$840.4万
减仓 HBM
-40.0%　-US$797.1万
减仓 CCJ
-69.6%　-US$746.6万
加仓 AEM
-18.8%　US$381.8万
加仓 CP
-10.4%　US$442.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	股票-原材料	12.70%	+2.01%	-18.81%
2	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	10.83%	+3.58%	-13.71%
3	ENB	Enbridge INC	股票-能源	8.40%	-1.19%	-10.63%
4	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	6.75%	+0.07%	-6.48%
5	MFC	Manulife Financial CORP	股票-金融	6.60%	-0.16%	-10.53%
6	CP	Canadian Pacific Kansas City	股票-工业	5.96%	+1.76%	-10.41%
7	CM	Can Imperial Bk Of Commerce	股票-金融	5.65%	-1.11%	-25.68%
8	NTR	Nutrien LTD	股票-原材料	5.49%	-0.81%	-10.36%
9	GIB	Cgi INC	股票-科技	4.61%	-0.39%	-9.92%
10	TU	Telus CORP	股票-其他	4.13%	+4.13%	NEW
11	QSR	Restaurant Brands Intern	股票-周期性消费	4.02%	+0.66%	-9.99%
12	ATS	Ats CORP	股票-其他	3.90%	-2.37%	-8.00%
13	HBM	Hudbay Minerals INC	股票-其他	3.47%	-2.26%	-40.01%
14	GIL	Gildan Activewear INC	股票-周期性消费	3.33%	+3.33%	NEW
15	WFG	West Fraser Timber Co LTD	股票-其他	3.07%	-0.58%	-9.81%
16	OSK	Oshkosh CORP	股票-工业	1.61%	+0.52%	—
17	EQX	Equinox Gold CORP	股票-其他	1.56%	+0.34%	-20.87%
18	CCJ	Cameco CORP	股票-能源	1.40%	-2.24%	-69.57%
19	HSIC	Henry Schein INC	股票-医疗保健	0.92%	+0.03%	—
20	GBX	Greenbrier Companies INC	股票-其他	0.74%	-0.17%	-15.85%
21	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.53%	-0.04%	—
22	AZO	Autozone INC	股票-周期性消费	0.44%	+0.44%	NEW
23	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.40%	+0.11%	—
24	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	股票-医疗保健	0.39%	+0.16%	—
25	ING	Ing Groep N.v.-sponsored Adr	股票-金融	0.39%	-0.04%	-10.61%
26	CL	Colgate-palmolive Co	股票-非周期性消费	0.39%	-0.04%	—
27	CB	Chubb Limited	股票-金融	0.37%	—	—
28	ZBH	Zimmer Biomet Holdings INC	股票-医疗保健	0.34%	-0.03%	—
29	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.34%	+0.14%	—
30	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.34%	-0.05%	-28.93%
31	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.25%	+0.04%	-19.86%
32	ASML	ASML Holding N.V.	股票-科技	0.23%	+0.09%	—
33	WAB	Wabtec CORP	股票-工业	0.20%	+0.03%	—
34	DECK	Deckers Outdoor CORP	股票-周期性消费	0.17%	+0.17%	NEW
35	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工业	0.07%	—	—
36	TRP	Tc Energy CORP	股票-能源	0.03%	—	—
37	NKE	Nike INC -cl B	股票-周期性消费	0.01%	—	—
38	SOBO	South Bow CORP	股票-其他	—	—	—

投资组合表现

Q3 2026表现

-4.9%

近4个季度表现

+27.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的82%）计算

标准差: +15.7%
贝塔系数: +0.68
阿尔法: +4%
最大回撤: -9.7%
年化表现: +16.4%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +1.92
斯图泽指数: +0.31
特雷诺比率: +0.24
斯特林比率: +0.93
卡玛比率: +1.7
信息比率: -0.14
跟踪误差: +13.7%
下行标准差: +8.6%
正收益月份占比: +58.3%
负收益月份占比: +41.7%
最佳12个月: +59.5%
最差12个月: +3.4%
效率比率: +0.4
夏普比率: +1.05
行业分散度: +23.5%
偏度: -0.1
峰度: -0.72
上行潜力: +3.79

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-09-30	38	US$3.0亿	36	1AEM 2RY 3ENB 主要持股2025-09-30 1.AEM 2.RY 3.ENB 4.CNQ 5.MFC 6.CP 7.CM 8.NTR 9.GIB 10.TU
2025-06-30	38	US$3.3亿	0	1RY 2AEM 3ENB 主要持股2025-06-30 1.RY 2.AEM 3.ENB 4.MFC 5.CNQ 6.CP 7.CM 8.NTR 9.GIB 10.ATS
2025-03-31	37	US$3.2亿	100	1AEM 2ENB 3RY 主要持股2025-03-31 1.AEM 2.ENB 3.RY 4.CM 5.MFC 6.CNQ 7.NTR 8.ATS 9.CVE 10.HBM
2024-12-31	37	US$3.5亿	0	1ENB 2AEM 3BNS 主要持股2024-12-31 1.ENB 2.AEM 3.BNS 4.CNQ 5.CM 6.NTR 7.MFC 8.ATS 9.GIB 10.HBM
2024-09-30	43	US$4.4亿	0	1TD 2AEM 3CM 主要持股2024-09-30 1.TD 2.AEM 3.CM 4.NTR 5.CP 6.CVE 7.MFC 8.ENB 9.QSR 10.GIB
2024-06-30	42	US$4.0亿	0	1CVE 2AEM 3TD 主要持股2024-06-30 1.CVE 2.AEM 3.TD 4.CP 5.QSR 6.MFC 7.RY 8.ENB 9.NTR 10.CM
2024-03-31	40	US$4.2亿	0	1TD 2CP 3CVE 主要持股2024-03-31 1.TD 2.CP 3.CVE 4.AEM 5.CNQ 6.MFC 7.QSR 8.RY 9.CM 10.GIB
2023-12-31	36	US$3.9亿	0	1CP 2TD 3RY 主要持股2023-12-31 1.CP 2.TD 3.RY 4.MFC 5.CNQ 6.QSR 7.AEM 8.CVE 9.GIB 10.CM
2023-09-30	38	US$4.5亿	0	1CP 2MFC 3GIB 主要持股2023-09-30 1.CP 2.MFC 3.GIB 4.CNQ 5.CM 6.ENB 7.CVE 8.TD 9.NTR 10.QSR
2023-06-30	36	US$4.4亿	0	1CP 2MFC 3GIB 主要持股2023-06-30 1.CP 2.MFC 3.GIB 4.AEM 5.QSR 6.CM 7.RCI 8.CAE 9.CVE 10.NTR
2023-03-31	39	US$4.2亿	0	1CP 2MFC 3AEM 主要持股2023-03-31 1.CP 2.MFC 3.AEM 4.GIB 5.RCI 6.CAE 7.CM 8.NTR 9.QSR 10.CVE
2022-12-31	43	US$4.9亿	0	1CP 2MFC 3AEM 主要持股2022-12-31 1.CP 2.MFC 3.AEM 4.GIB 5.RCI 6.CVE 7.CM 8.NTR 9.QSR 10.BNS
2022-09-30	41	US$5.0亿	0	1CP 2MFC 3QSR 主要持股2022-09-30 1.CP 2.MFC 3.QSR 4.NTR 5.CM 6.AEM 7.GIB 8.GIL 9.RCI 10.BNS
2022-06-30	40	US$5.3亿	0	1CP 2MFC 3CM 主要持股2022-06-30 1.CP 2.MFC 3.CM 4.ENB 5.AEM 6.RCI 7.QSR 8.NTR 9.BNS 10.CVE
2022-03-31	42	US$7.4亿	0	1NTR 2CP 3AEM 主要持股2022-03-31 1.NTR 2.CP 3.AEM 4.CM 5.MFC 6.RCI 7.CVE 8.ENB 9.QSR 10.BNS
2021-12-31	42	US$7.0亿	0	1CM 2NMI1EUR 3NTR 主要持股2021-12-31 1.CM 2.NMI1EUR 3.NTR 4.CP 5.MFC 6.QSR 7.RCI 8.CVE 9.ENB 10.GIL
2021-09-30	42	US$7.3亿	0	1CM 2NMI1EUR 3NTR 主要持股2021-09-30 1.CM 2.NMI1EUR 3.NTR 4.MFC 5.RCI 6.QSR 7.CVE 8.WCN 9.GIL 10.GIB
2021-06-30	42	US$7.4亿	94	1CM 2NTR 3MFC 主要持股2021-06-30 1.CM 2.NTR 3.MFC 4.NMI1EUR 5.RCI 6.QSR 7.WCN 8.CVE 9.GIB 10.GIL
2021-03-31	39	US$6.7亿	17	1MFC 2CM 3NTR 主要持股2021-03-31 1.MFC 2.CM 3.NTR 4.QSR 5.RCI 6.NMI1EUR 7.WCN 8.GIB 9.GIL 10.BNS
2020-12-31	38	US$5.8亿	39	1NTR 2CM 3MFC 主要持股2020-12-31 1.NTR 2.CM 3.MFC 4.RCI 5.NMI1EUR 6.QSR 7.WCN 8.GIB 9.GIL 10.BNS
2020-09-30	39	US$4.3亿	41	1CM 2NTR 3QSR 主要持股2020-09-30 1.CM 2.NTR 3.QSR 4.MFC 5.RCI 6.WCN 7.NMI1EUR 8.GIB 9.ROST 10.GSK
2020-06-30	36	US$3.1亿	51	1CM 2MFC 3RCI 主要持股2020-06-30 1.CM 2.MFC 3.RCI 4.NTR 5.QSR 6.WCN 7.GIB 8.AZNN 9.ROST 10.EMR
2020-03-31	39	US$2.3亿	56	1CM 2NTR 3MFC 主要持股2020-03-31 1.CM 2.NTR 3.MFC 4.RCI 5.WCN 6.PHG 7.AZNN 8.EMR 9.GIB 10.ENB
2019-12-31	35	US$3.1亿	47	1MFC 2CM 3RCI 主要持股2019-12-31 1.MFC 2.CM 3.RCI 4.NTR 5.CVE 6.ENB 7.AZNN 8.GIB 9.EMR 10.GIL
2019-09-30	31	US$2.5亿	26	1CM 2MFC 3NTR 主要持股2019-09-30 1.CM 2.MFC 3.NTR 4.CVE 5.ENB 6.EMR 7.ABBV 8.GIB 9.BNS 10.WBA
2019-06-30	31	US$2.2亿	39	1CM 2MFC 3NTR 主要持股2019-06-30 1.CM 2.MFC 3.NTR 4.CVE 5.ENB 6.EMR 7.WBA 8.GIB 9.MDT 10.BNS
2019-03-31	31	US$1.7亿	38	1CM 2MFC 3CVE 主要持股2019-03-31 1.CM 2.MFC 3.CVE 4.WBA 5.ENB 6.GIB 7.BNS 8.BIIB 9.OSK 10.SRCLEUR
2018-12-31	30	US$1.5亿	0	1CM 2CVE 3MFC 主要持股2018-12-31 1.CM 2.CVE 3.MFC 4.BIIB 5.WBA 6.ENB 7.39945C 8.BNS 9.WBC1EUR 10.OSK

本季持股变动

Galibier Capital Management Ltd. 于截至 2025-09-30 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	RY	Royal Bank Of Canada	+3.6%	-13.71%	加仓
2	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	+2%	-18.81%	减仓
3	CP	Canadian Pacific Kansas City	+1.8%	-10.41%	加仓
4	QSR	Restaurant Brands Intern	+0.7%	-9.99%	加仓
5	OSK	Oshkosh CORP	+0.5%	—	不变
6	EQX	Equinox Gold CORP	+0.3%	-20.87%	减仓
7	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	+0.2%	—	加仓
8	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	+0.1%	—	不变
9	JPM	Jpmorgan Chase & Co	+0.1%	—	不变
10	ASML	ASML Holding N.V.	+0.1%	—	不变
11	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.1%	-6.48%	减仓
12	MSFT	Microsoft CORP	0%	-19.86%	减仓
13	HSIC	Henry Schein INC	0%	—	不变
14	WAB	Wabtec CORP	0%	—	不变
15	CB	Chubb Limited	—	—	不变
16	TRP	Tc Energy CORP	—	—	不变
17	CNI	Canadian Natl Railway Co	—	—	不变
18	NKE	Nike INC -cl B	—	—	不变
19	SOBO	South Bow CORP	—	—	不变
20	ZBH	Zimmer Biomet Holdings INC	0%	—	不变
21	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	—	减仓
22	ING	Ing Groep N.v.-sponsored Adr	0%	-10.61%	减仓
23	CL	Colgate-palmolive Co	0%	—	不变
24	AAPL	Apple INC	-0.1%	-28.93%	减仓
25	MFC	Manulife Financial CORP	-0.2%	-10.53%	减仓
26	GBX	Greenbrier Companies INC	-0.2%	-15.85%	减仓
27	GIB	Cgi INC	-0.4%	-9.92%	减仓
28	WFG	West Fraser Timber Co LTD	-0.6%	-9.81%	减仓
29	NTR	Nutrien LTD	-0.8%	-10.36%	减仓
30	CM	Can Imperial Bk Of Commerce	-1.1%	-25.68%	减仓
31	ENB	Enbridge INC	-1.2%	-10.63%	减仓
32	CCJ	Cameco CORP	-2.2%	-69.57%	减仓
33	HBM	Hudbay Minerals INC	-2.3%	-40.01%	减仓
34	ATS	Ats CORP	-2.4%	-8.00%	减仓
35	CVE	Cenovus Energy INC	—	EXIT	清仓
36	TU	Telus CORP	—	NEW	新建仓
37	GIL	Gildan Activewear INC	—	NEW	新建仓
38	AZO	Autozone INC	—	NEW	新建仓
39	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	—	EXIT	清仓
40	DECK	Deckers Outdoor CORP	—	NEW	新建仓
41	CVE-WS	Cenovus Energy INC -cw26	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看