First Sabrepoint Capital Management LP 机构投资组合（13F）

CIK: 0001731530

趋势追踪型高品质投资策略高频交易型

申报总市值

US$2.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 29

FIRST SABREPOINT CAPITAL MANAGEMENT LP在最新一期 13F 报告中披露了 29 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.8亿，季度换手率为 65.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 25.01
持仓稳定性: 65.68
动能／逆势: 100
行业集中度: 49.14
多样化: 58
仓位均衡度: 90.82

First Sabrepoint Capital Management LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.063——换算下来相当于约 16 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 29 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.92），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 53%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 90041L905
+305.6%　US$2119.7万
减仓 TPB
0.0%　-US$864.4万
减仓 LAUR
-50.4%　-US$819.5万
减仓 CVSA
-40.7%　-US$474.8万
加仓 BTU
+150.0%　US$526.8万
加仓 TH
+301.2%　US$438.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	TPB	Turning Point Brands INC	股票-其他	12.60%	-4.13%	—
2	FCFS	Firstcash Holdings INC	股票-金融	12.08%	+0.09%	-9.16%
3	✓	Turning Pt Brands INC	股票-其他	11.11%	+7.47%	+305.63%
4	CVCO	Cavco Industries INC	股票-周期性消费	5.81%	-0.34%	+22.37%
5	AMRZ	Amrize Ltd	股票-原材料	3.82%	-0.35%	-6.00%
6	LOPE	Grand Canyon Education INC	股票-非周期性消费	3.58%	+0.37%	+16.00%
7	CVSA	Covista INC	股票-非周期性消费	3.35%	-2.04%	-40.74%
8	EGY	Vaalco Energy INC	股票-其他	3.22%	+1.10%	-7.28%
9	BTI	British American Tob-sp Adr	股票-非周期性消费	3.18%	-0.10%	—
10	LAUR	Laureate Education INC	股票-其他	3.14%	-3.36%	-50.40%
11	MTDR	Matador Resources Co	股票-能源	3.09%	+3.09%	NEW
12	AZO	Autozone INC	股票-周期性消费	3.06%	-0.87%	-16.67%
13	BTU	Peabody Energy CORP	股票-能源	2.99%	+1.84%	+150.00%
14	STRL	Sterling Infrastructure INC	股票-工业	2.96%	-0.59%	-33.33%
15	NPKI	Npk International INC	股票-其他	2.89%	-0.10%	-15.38%
16	ICHR	Ichor Holdings, Ltd.	股票-其他	2.88%	+2.88%	NEW
17	UCTT	Ultra Clean Holdings INC	股票-其他	2.82%	+2.82%	NEW
18	BBW	Build-a-bear Workshop INC	股票-其他	2.56%	+2.56%	NEW
19	TFIN	Triumph Financial INC	股票-其他	2.40%	+0.23%	+23.38%
20	ENTG	Entegris INC	股票-科技	2.34%	+2.34%	NEW
21	TH	Target Hospitality CORP	股票-其他	2.03%	+1.57%	+301.18%
22	VSNT	Versant Media Group INC	股票-通信服务	2.01%	+2.01%	NEW
23	SFM	Sprouts Farmers Market INC	股票-非周期性消费	1.82%	+1.82%	NEW
24	PARR	Par Pacific Holdings INC	股票-能源	1.14%	+1.14%	NEW
25	BLD	Topbuild CORP	股票-工业	1.02%	-0.27%	—
26	KOS	Kosmos Energy LTD	股票-其他	1.01%	+1.01%	NEW
27	COLD	Americold Realty Trust INC	股票-房地产	0.71%	+0.71%	NEW
28	GBFH	Gbank Financial Holdings INC	股票-其他	0.27%	-1.17%	-74.27%
29	✓	Proshares Tr Ii	股票-其他	0.12%	+0.12%	NEW

投资组合表现

Q3 2026表现

+15.8%

近4个季度表现

+43.6%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的79%）计算

标准差: +26.2%
贝塔系数: +1.18
阿尔法: +9.1%
最大回撤: -15.3%
年化表现: +36.4%
对标普胜率: +57.1%
索提诺比率: +2.37
斯图泽指数: +0.38
特雷诺比率: +0.29
斯特林比率: +1.44
卡玛比率: +2.38
信息比率: +0.63
跟踪误差: +20.7%
下行标准差: +14.6%
正收益月份占比: +71.4%
负收益月份占比: +28.6%
最佳12个月: +61.8%
最差12个月: +27.3%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.32
行业分散度: +7.7%
偏度: -0.39
峰度: +0.46
上行潜力: +3.88

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	29	US$2.8亿	66	1TPB 2FCFS390041L 主要持股2026-03-31 1.TPB 2.FCFS 3.90041L 4.CVCO 5.AMRZ 6.LOPE 7.CVSA 8.EGY 9.BTI 10.LAUR
2025-12-31	29	US$2.6亿	63	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-12-31 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.CVCO 5.CVSA 6.MSFT 7.AMRZ 8.AZO 9.90041L 10.STRL
2025-09-30	37	US$3.2亿	84	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-09-30 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.90041L 5.CVCO 6.MSFT 7.BTI 8.STRL 9.AMRZ 10.HAS
2025-06-30	35	US$2.8亿	0	190041L2TPB 3FCFS 主要持股2025-06-30 1.90041L 2.TPB 3.FCFS 4.LAUR 5.MSFT 6.BTI 7.HAS 8.CVCO 9.STRL 10.MAA
2025-03-31	37	US$2.7亿	100	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-03-31 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.90041L 5.MAA 6.PM 7.MSFT 8.GRBK 9.LOPE 10.EEFT
2024-12-31	59	US$3.7亿	0	133768G2LAUR 3TPB 主要持股2024-12-31 1.33768G 2.LAUR 3.TPB 4.MSFT 5.FCFS 6.MAA 7.LOPE 8.PM 9.STRL 10.NVGS
2024-09-30	46	US$3.4亿	0	1FCFS 2VST 3WD 主要持股2024-09-30 1.FCFS 2.VST 3.WD 4.LAUR 5.MAA 6.MSFT 7.33768G 8.PM 9.EEFT 10.STRL
2024-06-30	46	US$3.3亿	0	133768G2MAA 3LAUR 主要持股2024-06-30 1.33768G 2.MAA 3.LAUR 4.FCFS 5.MSFT 6.74276L 7.TFIN 8.EEFT 9.GXO 10.GRBK
2024-03-31	46	US$3.7亿	0	133768G246284V382489T 主要持股2024-03-31 1.33768G 2.46284V 3.82489T 4.AESI 5.CRH 6.WSC 7.MSFT 8.644393 9.FCFS 10.TFIN
2023-12-31	41	US$3.0亿	0	133768G2FCFS345332Y 主要持股2023-12-31 1.33768G 2.FCFS 3.45332Y 4.WSC 5.CRH 6.TFIN 7.MSFT 8.STRL 9.UPWK 10.BLD
2023-09-30	36	US$2.3亿	0	1FCFS 2CRH 3TFIN 主要持股2023-09-30 1.FCFS 2.CRH 3.TFIN 4.MSFT 5.VST 6.FIVN 7.LOPE 8.WD 9.UPWK 10.EB4
2023-06-30	24	US$2.3亿	0	1LOPE 2GXO 3WD 主要持股2023-06-30 1.LOPE 2.GXO 3.WD 4.MSFT 5.BLD 6.OABI 7.EB4 8.TFIN 9.EGY 10.LUV
2023-03-31	29	US$2.4亿	0	1LOPE 2GXO 3VST 主要持股2023-03-31 1.LOPE 2.GXO 3.VST 4.WD 5.KOS 6.EB4 7.OABI 8.MSFT 9.EGY 10.TFIN
2022-12-31	23	US$2.0亿	0	1VST 2LOPE 3WD 主要持股2022-12-31 1.VST 2.LOPE 3.WD 4.KOS 5.CLW 6.DHI 7.AZO 8.MSFT 9.DRS 10.GXO
2022-09-30	29	US$2.4亿	0	1VST 2VST 3WD 主要持股2022-09-30 1.VST 2.VST 3.WD 4.CLW 5.AZO 6.MSFT 7.KOS 8.DHI 9.TPB 10.LOPE
2022-06-30	26	US$2.6亿	0	1VST 2VST 3ORLY 主要持股2022-06-30 1.VST 2.VST 3.ORLY 4.WD 5.EB4 6.CLW 7.MSFT 8.KOS 9.8LP1 10.CRM
2022-03-31	26	US$2.8亿	0	1EB4 2WD 3LYFT 主要持股2022-03-31 1.EB4 2.WD 3.LYFT 4.ORLY 5.PZZA 6.KOS 7.CLW 8.MSFT 9.TPB 10.CRM
2021-12-31	36	US$3.7亿	0	1WD 2CLW 3EB4 主要持股2021-12-31 1.WD 2.CLW 3.EB4 4.628 5.SPOT 6.18538R 7.XPO 8.UPWK 9.MSFT 10.LYV
2021-09-30	35	US$3.8亿	0	1EB4 2CLW 3WD 主要持股2021-09-30 1.EB4 2.CLW 3.WD 4.628 5.UPWK 6.18538R 7.SPOT 8.68269G 9.LYFT 10.FISV
2021-06-30	30	US$3.2亿	99	1EB4 2UPWK 3WD 主要持股2021-06-30 1.EB4 2.UPWK 3.WD 4.628 5.LYFT 6.ORLY 7.SPOT 8.CLW 9.CNNE 10.MSFT
2021-03-31	32	US$3.1亿	59	1WD 2EB4 3LYFT 主要持股2021-03-31 1.WD 2.EB4 3.LYFT 4.UPWK 5.CNNE 6.ORLY 7.FISV 8.TPB 9.MSFT 10.FNF
2020-12-31	33	US$3.1亿	42	1WD 2CLW 3UPWK 主要持股2020-12-31 1.WD 2.CLW 3.UPWK 4.EB4 5.90041L 6.VST 7.FNF 8.SPOT 9.MTCH 10.TPB
2020-09-30	37	US$2.8亿	47	1CLW290041L3WD 主要持股2020-09-30 1.CLW 2.90041L 3.WD 4.TPB 5.18538R 6.SEB 7.UPWK 8.MTCH 9.PGNY 10.SPOT
2020-06-30	33	US$2.5亿	69	1CLW 2WD 3SEB 主要持股2020-06-30 1.CLW 2.WD 3.SEB 4.18538R 5.SPOT 6.FNF 7.DAY 8.ORLY 9.TPB 10.TJX
2020-03-31	35	US$2.5亿	71	1SEB 2LOPE 3CLW 主要持股2020-03-31 1.SEB 2.LOPE 3.CLW 4.SPOT 5.WD 6.MTCHEUR 7.CHWY 8.CRM 9.TPB 10.REGIEUR
2019-12-31	38	US$2.8亿	80	1SEB 2CALM 3WD 主要持股2019-12-31 1.SEB 2.CALM 3.WD 4.REGIEUR 5.DAY 6.CLW 7.SPOT 8.CRM 9.EAT 10.18538R
2019-09-30	32	US$2.2亿	66	1SEB 2CLW 3HAS 主要持股2019-09-30 1.SEB 2.CLW 3.HAS 4.DIS 5.PGR 6.DAY 7.LOPE 8.CALM 9.SPOT 10.WD
2019-06-30	32	US$2.3亿	55	1SEB 2LOPE 3HAS 主要持股2019-06-30 1.SEB 2.LOPE 3.HAS 4.CLW 5.18538R 6.DAY 7.EZPW 8.DIS 9.FIVN 10.SPOT
2019-03-31	28	US$2.2亿	68	1LOPE 2SEB 3ILPT 主要持股2019-03-31 1.LOPE 2.SEB 3.ILPT 4.CLW 5.FIVN 6.72582H 7.DAY 8.90041L 9.PRSP 10.DLTR
2018-12-31	29	US$1.9亿	88	1CLW 2DLTR 3ILPT 主要持股2018-12-31 1.CLW 2.DLTR 3.ILPT 4.LOPE 5.TPB 6.72582H 7.DIS 8.IBKR 9.EGHT 10.EEFT
2018-09-30	22	US$1.8亿	71	1CCS 2EEFT 3EGHT 主要持股2018-09-30 1.CCS 2.EEFT 3.EGHT 4.LOPE 5.CLW 6.21241B 7.ILPT 8.PRSP 9.SPOT 10.DIS
2018-06-30	24	US$1.7亿	68	1TPB 2CCS 3BCO 主要持股2018-06-30 1.TPB 2.CCS 3.BCO 4.EEFT 5.LOPE 6.ILPT 7.EGHT 8.21241B 9.BLDR 10.CTSH
2018-03-31	25	US$1.4亿	79	1CCS 2BCO 3TPB 主要持股2018-03-31 1.CCS 2.BCO 3.TPB 4.FOR 5.PKG 6.LOPE 7.UPLDEUR 8.EGHT 9.KNX 10.BLDR
2017-12-31	28	US$1.1亿	0	1CCS 2WNC 3TPB 主要持股2017-12-31 1.CCS 2.WNC 3.TPB 4.PKG 5.LOPE 6.EGHT 7.BLDR 8.VOYA 9.21241B 10.EFX

本季持股变动

First Sabrepoint Capital Management LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Microsoft CORP (MSFT); 新建仓: Matador Resources Co (MTDR); 新建仓: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR); 清仓: Federal Agric Mtg Corp-cl C (AGM); 新建仓: Ultra Clean Holdings INC (UCTT).

First Sabrepoint Capital Management LP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	✓	Turning Pt Brands INC	+7.5%	+305.63%	加仓
2	BTU	Peabody Energy CORP	+1.8%	+150.00%	加仓
3	TH	Target Hospitality CORP	+1.6%	+301.18%	加仓
4	EGY	Vaalco Energy INC	+1.1%	-7.28%	减仓
5	LOPE	Grand Canyon Education INC	+0.4%	+16.00%	加仓
6	TFIN	Triumph Financial INC	+0.2%	+23.38%	加仓
7	FCFS	Firstcash Holdings INC	+0.1%	-9.16%	减仓
8	BTI	British American Tob-sp Adr	-0.1%	—	不变
9	NPKI	Npk International INC	-0.1%	-15.38%	减仓
10	BLD	Topbuild CORP	-0.3%	—	不变
11	CVCO	Cavco Industries INC	-0.3%	+22.37%	加仓
12	AMRZ	Amrize Ltd	-0.4%	-6.00%	减仓
13	STRL	Sterling Infrastructure INC	-0.6%	-33.33%	减仓
14	AZO	Autozone INC	-0.9%	-16.67%	减仓
15	GBFH	Gbank Financial Holdings INC	-1.2%	-74.27%	减仓
16	CVSA	Covista INC	-2%	-40.74%	减仓
17	LAUR	Laureate Education INC	-3.4%	-50.40%	减仓
18	TPB	Turning Point Brands INC	-4.1%	—	不变
19	MSFT	Microsoft CORP	—	EXIT	清仓
20	MTDR	Matador Resources Co	—	NEW	新建仓
21	ICHR	Ichor Holdings, Ltd.	—	NEW	新建仓
22	AGM	Federal Agric Mtg Corp-cl C	—	EXIT	清仓
23	UCTT	Ultra Clean Holdings INC	—	NEW	新建仓
24	HAS	Hasbro INC	—	EXIT	清仓
25	EEFT	Euronet Worldwide INC	—	EXIT	清仓
26	BBW	Build-a-bear Workshop INC	—	NEW	新建仓
27	ENTG	Entegris INC	—	NEW	新建仓
28	PGNY	Progyny INC	—	EXIT	清仓
29	VSNT	Versant Media Group INC	—	NEW	新建仓
30	SFM	Sprouts Farmers Market INC	—	NEW	新建仓
31	PARR	Par Pacific Holdings INC	—	NEW	新建仓
32	KOS	Kosmos Energy LTD	—	NEW	新建仓
33	✓	Euronet Worldwide INC	—	EXIT	清仓
34	✓	Ast Spacemobile INC	—	EXIT	清仓
35	COLD	Americold Realty Trust INC	—	NEW	新建仓
36	WD	Walker & Dunlop INC	—	EXIT	清仓
37	✓	Amprius Technologies INC	—	EXIT	清仓
38	COOK	Traeger, Inc.	—	EXIT	清仓
39	✓	Unusual Machs INC	—	EXIT	清仓
40	✓	Proshares Tr Ii	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-11-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

First Sabrepoint Capital Management LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？

First Sabrepoint Capital Management LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2.8亿，分布在 29 个已申报仓位之中。

First Sabrepoint Capital Management LP 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，First Sabrepoint Capital Management LP 按市值排列的前几大持股为： 1. Turning Point Brands INC (TPB) — US$3471.6万 (12.6%) 2. Firstcash Holdings INC (FCFS) — US$3330.4万 (12.1%) 3. Turning Pt Brands INC — US$3062.8万 (11.1%) 4. Cavco Industries INC (CVCO) — US$1600.1万 (5.8%) 5. Amrize Ltd (AMRZ) — US$1053.2万 (3.8%)

First Sabrepoint Capital Management LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，First Sabrepoint Capital Management LP 共进行了 37 项显著调整：新建仓 11 个仓位、加仓 6 个既有持股、减仓 9 个仓位，并完全清仓 11 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Microsoft CORP (MSFT); 新建仓: Matador Resources Co (MTDR); 新建仓: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR); 清仓: Federal Agric Mtg Corp-cl C (AGM); 新建仓: Ultra Clean Holdings INC (UCTT)

First Sabrepoint Capital Management LP 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，First Sabrepoint Capital Management LP 的主要板块分布如下： • Financials: 22.8% • Consumer Staples: 22.5% • Consumer Discretionary: 16.8% • Energy: 13.6% • Industrials: 7.5% • Materials: 7.2%

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前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Cavco Industries INC

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集中度3.6

持仓稳定性28.2

行业集中度52.1

前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Firstcash Holdings INC

查看详情

First Sabrepoint Capital Management LP 机构投资组合（13F）

CIK: 0001731530

趋势追踪型高品质投资策略高频交易型

申报总市值

US$2.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 29

FIRST SABREPOINT CAPITAL MANAGEMENT LP在最新一期 13F 报告中披露了 29 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.8亿，季度换手率为 65.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 25.01
持仓稳定性: 65.68
动能／逆势: 100
行业集中度: 49.14
多样化: 58
仓位均衡度: 90.82

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.92），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 53%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 90041L905
+305.6%　US$2119.7万
减仓 TPB
0.0%　-US$864.4万
减仓 LAUR
-50.4%　-US$819.5万
减仓 CVSA
-40.7%　-US$474.8万
加仓 BTU
+150.0%　US$526.8万
加仓 TH
+301.2%　US$438.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	TPB	Turning Point Brands INC	股票-其他	12.60%	-4.13%	—
2	FCFS	Firstcash Holdings INC	股票-金融	12.08%	+0.09%	-9.16%
3	✓	Turning Pt Brands INC	股票-其他	11.11%	+7.47%	+305.63%
4	CVCO	Cavco Industries INC	股票-周期性消费	5.81%	-0.34%	+22.37%
5	AMRZ	Amrize Ltd	股票-原材料	3.82%	-0.35%	-6.00%
6	LOPE	Grand Canyon Education INC	股票-非周期性消费	3.58%	+0.37%	+16.00%
7	CVSA	Covista INC	股票-非周期性消费	3.35%	-2.04%	-40.74%
8	EGY	Vaalco Energy INC	股票-其他	3.22%	+1.10%	-7.28%
9	BTI	British American Tob-sp Adr	股票-非周期性消费	3.18%	-0.10%	—
10	LAUR	Laureate Education INC	股票-其他	3.14%	-3.36%	-50.40%
11	MTDR	Matador Resources Co	股票-能源	3.09%	+3.09%	NEW
12	AZO	Autozone INC	股票-周期性消费	3.06%	-0.87%	-16.67%
13	BTU	Peabody Energy CORP	股票-能源	2.99%	+1.84%	+150.00%
14	STRL	Sterling Infrastructure INC	股票-工业	2.96%	-0.59%	-33.33%
15	NPKI	Npk International INC	股票-其他	2.89%	-0.10%	-15.38%
16	ICHR	Ichor Holdings, Ltd.	股票-其他	2.88%	+2.88%	NEW
17	UCTT	Ultra Clean Holdings INC	股票-其他	2.82%	+2.82%	NEW
18	BBW	Build-a-bear Workshop INC	股票-其他	2.56%	+2.56%	NEW
19	TFIN	Triumph Financial INC	股票-其他	2.40%	+0.23%	+23.38%
20	ENTG	Entegris INC	股票-科技	2.34%	+2.34%	NEW
21	TH	Target Hospitality CORP	股票-其他	2.03%	+1.57%	+301.18%
22	VSNT	Versant Media Group INC	股票-通信服务	2.01%	+2.01%	NEW
23	SFM	Sprouts Farmers Market INC	股票-非周期性消费	1.82%	+1.82%	NEW
24	PARR	Par Pacific Holdings INC	股票-能源	1.14%	+1.14%	NEW
25	BLD	Topbuild CORP	股票-工业	1.02%	-0.27%	—
26	KOS	Kosmos Energy LTD	股票-其他	1.01%	+1.01%	NEW
27	COLD	Americold Realty Trust INC	股票-房地产	0.71%	+0.71%	NEW
28	GBFH	Gbank Financial Holdings INC	股票-其他	0.27%	-1.17%	-74.27%
29	✓	Proshares Tr Ii	股票-其他	0.12%	+0.12%	NEW

投资组合表现

Q3 2026表现

+15.8%

近4个季度表现

+43.6%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的79%）计算

标准差: +26.2%
贝塔系数: +1.18
阿尔法: +9.1%
最大回撤: -15.3%
年化表现: +36.4%
对标普胜率: +57.1%
索提诺比率: +2.37
斯图泽指数: +0.38
特雷诺比率: +0.29
斯特林比率: +1.44
卡玛比率: +2.38
信息比率: +0.63
跟踪误差: +20.7%
下行标准差: +14.6%
正收益月份占比: +71.4%
负收益月份占比: +28.6%
最佳12个月: +61.8%
最差12个月: +27.3%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.32
行业分散度: +7.7%
偏度: -0.39
峰度: +0.46
上行潜力: +3.88

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	29	US$2.8亿	66	1TPB 2FCFS390041L 主要持股2026-03-31 1.TPB 2.FCFS 3.90041L 4.CVCO 5.AMRZ 6.LOPE 7.CVSA 8.EGY 9.BTI 10.LAUR
2025-12-31	29	US$2.6亿	63	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-12-31 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.CVCO 5.CVSA 6.MSFT 7.AMRZ 8.AZO 9.90041L 10.STRL
2025-09-30	37	US$3.2亿	84	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-09-30 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.90041L 5.CVCO 6.MSFT 7.BTI 8.STRL 9.AMRZ 10.HAS
2025-06-30	35	US$2.8亿	0	190041L2TPB 3FCFS 主要持股2025-06-30 1.90041L 2.TPB 3.FCFS 4.LAUR 5.MSFT 6.BTI 7.HAS 8.CVCO 9.STRL 10.MAA
2025-03-31	37	US$2.7亿	100	1TPB 2FCFS 3LAUR 主要持股2025-03-31 1.TPB 2.FCFS 3.LAUR 4.90041L 5.MAA 6.PM 7.MSFT 8.GRBK 9.LOPE 10.EEFT
2024-12-31	59	US$3.7亿	0	133768G2LAUR 3TPB 主要持股2024-12-31 1.33768G 2.LAUR 3.TPB 4.MSFT 5.FCFS 6.MAA 7.LOPE 8.PM 9.STRL 10.NVGS
2024-09-30	46	US$3.4亿	0	1FCFS 2VST 3WD 主要持股2024-09-30 1.FCFS 2.VST 3.WD 4.LAUR 5.MAA 6.MSFT 7.33768G 8.PM 9.EEFT 10.STRL
2024-06-30	46	US$3.3亿	0	133768G2MAA 3LAUR 主要持股2024-06-30 1.33768G 2.MAA 3.LAUR 4.FCFS 5.MSFT 6.74276L 7.TFIN 8.EEFT 9.GXO 10.GRBK
2024-03-31	46	US$3.7亿	0	133768G246284V382489T 主要持股2024-03-31 1.33768G 2.46284V 3.82489T 4.AESI 5.CRH 6.WSC 7.MSFT 8.644393 9.FCFS 10.TFIN
2023-12-31	41	US$3.0亿	0	133768G2FCFS345332Y 主要持股2023-12-31 1.33768G 2.FCFS 3.45332Y 4.WSC 5.CRH 6.TFIN 7.MSFT 8.STRL 9.UPWK 10.BLD
2023-09-30	36	US$2.3亿	0	1FCFS 2CRH 3TFIN 主要持股2023-09-30 1.FCFS 2.CRH 3.TFIN 4.MSFT 5.VST 6.FIVN 7.LOPE 8.WD 9.UPWK 10.EB4
2023-06-30	24	US$2.3亿	0	1LOPE 2GXO 3WD 主要持股2023-06-30 1.LOPE 2.GXO 3.WD 4.MSFT 5.BLD 6.OABI 7.EB4 8.TFIN 9.EGY 10.LUV
2023-03-31	29	US$2.4亿	0	1LOPE 2GXO 3VST 主要持股2023-03-31 1.LOPE 2.GXO 3.VST 4.WD 5.KOS 6.EB4 7.OABI 8.MSFT 9.EGY 10.TFIN
2022-12-31	23	US$2.0亿	0	1VST 2LOPE 3WD 主要持股2022-12-31 1.VST 2.LOPE 3.WD 4.KOS 5.CLW 6.DHI 7.AZO 8.MSFT 9.DRS 10.GXO
2022-09-30	29	US$2.4亿	0	1VST 2VST 3WD 主要持股2022-09-30 1.VST 2.VST 3.WD 4.CLW 5.AZO 6.MSFT 7.KOS 8.DHI 9.TPB 10.LOPE
2022-06-30	26	US$2.6亿	0	1VST 2VST 3ORLY 主要持股2022-06-30 1.VST 2.VST 3.ORLY 4.WD 5.EB4 6.CLW 7.MSFT 8.KOS 9.8LP1 10.CRM
2022-03-31	26	US$2.8亿	0	1EB4 2WD 3LYFT 主要持股2022-03-31 1.EB4 2.WD 3.LYFT 4.ORLY 5.PZZA 6.KOS 7.CLW 8.MSFT 9.TPB 10.CRM
2021-12-31	36	US$3.7亿	0	1WD 2CLW 3EB4 主要持股2021-12-31 1.WD 2.CLW 3.EB4 4.628 5.SPOT 6.18538R 7.XPO 8.UPWK 9.MSFT 10.LYV
2021-09-30	35	US$3.8亿	0	1EB4 2CLW 3WD 主要持股2021-09-30 1.EB4 2.CLW 3.WD 4.628 5.UPWK 6.18538R 7.SPOT 8.68269G 9.LYFT 10.FISV
2021-06-30	30	US$3.2亿	99	1EB4 2UPWK 3WD 主要持股2021-06-30 1.EB4 2.UPWK 3.WD 4.628 5.LYFT 6.ORLY 7.SPOT 8.CLW 9.CNNE 10.MSFT
2021-03-31	32	US$3.1亿	59	1WD 2EB4 3LYFT 主要持股2021-03-31 1.WD 2.EB4 3.LYFT 4.UPWK 5.CNNE 6.ORLY 7.FISV 8.TPB 9.MSFT 10.FNF
2020-12-31	33	US$3.1亿	42	1WD 2CLW 3UPWK 主要持股2020-12-31 1.WD 2.CLW 3.UPWK 4.EB4 5.90041L 6.VST 7.FNF 8.SPOT 9.MTCH 10.TPB
2020-09-30	37	US$2.8亿	47	1CLW290041L3WD 主要持股2020-09-30 1.CLW 2.90041L 3.WD 4.TPB 5.18538R 6.SEB 7.UPWK 8.MTCH 9.PGNY 10.SPOT
2020-06-30	33	US$2.5亿	69	1CLW 2WD 3SEB 主要持股2020-06-30 1.CLW 2.WD 3.SEB 4.18538R 5.SPOT 6.FNF 7.DAY 8.ORLY 9.TPB 10.TJX
2020-03-31	35	US$2.5亿	71	1SEB 2LOPE 3CLW 主要持股2020-03-31 1.SEB 2.LOPE 3.CLW 4.SPOT 5.WD 6.MTCHEUR 7.CHWY 8.CRM 9.TPB 10.REGIEUR
2019-12-31	38	US$2.8亿	80	1SEB 2CALM 3WD 主要持股2019-12-31 1.SEB 2.CALM 3.WD 4.REGIEUR 5.DAY 6.CLW 7.SPOT 8.CRM 9.EAT 10.18538R
2019-09-30	32	US$2.2亿	66	1SEB 2CLW 3HAS 主要持股2019-09-30 1.SEB 2.CLW 3.HAS 4.DIS 5.PGR 6.DAY 7.LOPE 8.CALM 9.SPOT 10.WD
2019-06-30	32	US$2.3亿	55	1SEB 2LOPE 3HAS 主要持股2019-06-30 1.SEB 2.LOPE 3.HAS 4.CLW 5.18538R 6.DAY 7.EZPW 8.DIS 9.FIVN 10.SPOT
2019-03-31	28	US$2.2亿	68	1LOPE 2SEB 3ILPT 主要持股2019-03-31 1.LOPE 2.SEB 3.ILPT 4.CLW 5.FIVN 6.72582H 7.DAY 8.90041L 9.PRSP 10.DLTR
2018-12-31	29	US$1.9亿	88	1CLW 2DLTR 3ILPT 主要持股2018-12-31 1.CLW 2.DLTR 3.ILPT 4.LOPE 5.TPB 6.72582H 7.DIS 8.IBKR 9.EGHT 10.EEFT
2018-09-30	22	US$1.8亿	71	1CCS 2EEFT 3EGHT 主要持股2018-09-30 1.CCS 2.EEFT 3.EGHT 4.LOPE 5.CLW 6.21241B 7.ILPT 8.PRSP 9.SPOT 10.DIS
2018-06-30	24	US$1.7亿	68	1TPB 2CCS 3BCO 主要持股2018-06-30 1.TPB 2.CCS 3.BCO 4.EEFT 5.LOPE 6.ILPT 7.EGHT 8.21241B 9.BLDR 10.CTSH
2018-03-31	25	US$1.4亿	79	1CCS 2BCO 3TPB 主要持股2018-03-31 1.CCS 2.BCO 3.TPB 4.FOR 5.PKG 6.LOPE 7.UPLDEUR 8.EGHT 9.KNX 10.BLDR
2017-12-31	28	US$1.1亿	0	1CCS 2WNC 3TPB 主要持股2017-12-31 1.CCS 2.WNC 3.TPB 4.PKG 5.LOPE 6.EGHT 7.BLDR 8.VOYA 9.21241B 10.EFX

本季持股变动

First Sabrepoint Capital Management LP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	✓	Turning Pt Brands INC	+7.5%	+305.63%	加仓
2	BTU	Peabody Energy CORP	+1.8%	+150.00%	加仓
3	TH	Target Hospitality CORP	+1.6%	+301.18%	加仓
4	EGY	Vaalco Energy INC	+1.1%	-7.28%	减仓
5	LOPE	Grand Canyon Education INC	+0.4%	+16.00%	加仓
6	TFIN	Triumph Financial INC	+0.2%	+23.38%	加仓
7	FCFS	Firstcash Holdings INC	+0.1%	-9.16%	减仓
8	BTI	British American Tob-sp Adr	-0.1%	—	不变
9	NPKI	Npk International INC	-0.1%	-15.38%	减仓
10	BLD	Topbuild CORP	-0.3%	—	不变
11	CVCO	Cavco Industries INC	-0.3%	+22.37%	加仓
12	AMRZ	Amrize Ltd	-0.4%	-6.00%	减仓
13	STRL	Sterling Infrastructure INC	-0.6%	-33.33%	减仓
14	AZO	Autozone INC	-0.9%	-16.67%	减仓
15	GBFH	Gbank Financial Holdings INC	-1.2%	-74.27%	减仓
16	CVSA	Covista INC	-2%	-40.74%	减仓
17	LAUR	Laureate Education INC	-3.4%	-50.40%	减仓
18	TPB	Turning Point Brands INC	-4.1%	—	不变
19	MSFT	Microsoft CORP	—	EXIT	清仓
20	MTDR	Matador Resources Co	—	NEW	新建仓
21	ICHR	Ichor Holdings, Ltd.	—	NEW	新建仓
22	AGM	Federal Agric Mtg Corp-cl C	—	EXIT	清仓
23	UCTT	Ultra Clean Holdings INC	—	NEW	新建仓
24	HAS	Hasbro INC	—	EXIT	清仓
25	EEFT	Euronet Worldwide INC	—	EXIT	清仓
26	BBW	Build-a-bear Workshop INC	—	NEW	新建仓
27	ENTG	Entegris INC	—	NEW	新建仓
28	PGNY	Progyny INC	—	EXIT	清仓
29	VSNT	Versant Media Group INC	—	NEW	新建仓
30	SFM	Sprouts Farmers Market INC	—	NEW	新建仓
31	PARR	Par Pacific Holdings INC	—	NEW	新建仓
32	KOS	Kosmos Energy LTD	—	NEW	新建仓
33	✓	Euronet Worldwide INC	—	EXIT	清仓
34	✓	Ast Spacemobile INC	—	EXIT	清仓
35	COLD	Americold Realty Trust INC	—	NEW	新建仓
36	WD	Walker & Dunlop INC	—	EXIT	清仓
37	✓	Amprius Technologies INC	—	EXIT	清仓
38	COOK	Traeger, Inc.	—	EXIT	清仓
39	✓	Unusual Machs INC	—	EXIT	清仓
40	✓	Proshares Tr Ii	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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