EC
Eurizon Capital SGR S.p.A. 13F 申报历史与持股
Eurizon Capital SGR S.p.A.CIK: 0002107286
分散型投资策略趋势追踪型
申报总市值
US$320.2亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 1193
Eurizon Capital SGR S.p.A.在最新一期 13F 报告中披露了 1193 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$320.2亿，季度换手率为 33.5%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 6.99
- 持仓稳定性
- 33.46
- 动能／逆势
- 87.02
- 行业集中度
- 51.46
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 55.42
Eurizon Capital SGR S.p.A. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.017——换算下来相当于约 57 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 1193 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.46），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
近期动向
减仓 MSFT
-0.3% -US$4.9亿
减仓 AAPL
-11.7% -US$3.6亿
减仓 AMZN
-8.9% -US$2.3亿
加仓 FITB
+1038.5% US$1.8亿
减仓 BNY
-78.4% -US$1.8亿
减仓 LLY
-16.6% -US$1.7亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
机构正激进调仓，大幅削减拥挤的美股科技巨头敞口，向金融、支付基础设施与工业芯片切换筹码。减持MSFT、AAPL和AMZN，同步新建仓V、NXPI、WMT并大幅加码FITB，完成从“软件长牛”向“价值与实体经济”的战术转向。
基本面与宏观布局
核心宏观押注：AI算力叙事见顶，资金正式切换至利率敏感型金融板块、支付网络及消费链条以对冲科技股估值压缩。反向论点：软件巨头的盈利壁垒依然坚挺，削减权重仅为提前锁利；一旦财报验证增长韧性，空头回补将引发定位挤兑（positioning squeeze）。
潜在盲点
1,193只重仓标的导致策略被资产池稀释，核心Alpha信号被广度分散摊平。FITB从0.06%暴增至0.62%，若短期利率黏性过高或信贷环境转冷，区域银行面临的存款流失风险将直接击穿股息与估值中枢；同时IT板块仍占33.7%底仓，减持头部个股无法彻底剥离组合的动量敞口。
本叙事由 AI 根据公开申报资料生成，仅描述过去活动，仅供参考，非投资建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 1193 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 7.72% | -0.39% | +2.41% | |
| 2 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 5.11% | -1.09% | -11.70% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.84% | -1.52% | -0.31% | |
| 4 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 3.19% | -0.70% | -8.89% | |
| 5 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 2.86% | -0.31% | -0.69% | |
| 6 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 2.58% | -0.46% | -4.45% | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 2.19% | -0.33% | -4.54% | |
| 8 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.92% | — | +10.74% | |
| 9 | TSLA | Tesla INC | 股票-周期性消费 | 1.75% | -0.30% | +3.25% | |
| 10 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 1.42% | +0.18% | -2.93% | |
| 11 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 1.26% | -0.51% | -16.58% | |
| 12 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.11% | +1.11% | NEW | |
| 13 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.09% | — | +6.76% | |
| 14 | MRK | Merck & Co. INC. | 股票-医疗保健 | 1.06% | +0.24% | +12.40% | |
| 15 | ABBV | Abbvie INC | 股票-医疗保健 | 1.01% | — | -3.60% | |
| 16 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 1.01% | +0.20% | +13.98% | |
| 17 | LOW | Lowe's Cos INC | 股票-周期性消费 | 0.95% | — | +1.16% | |
| 18 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.94% | — | -2.49% | |
| 19 | WMT | Walmart INC | 股票-非周期性消费 | 0.86% | +0.86% | NEW | |
| 20 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.79% | — | +8.23% | |
| 21 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 0.78% | — | -12.76% | |
| 22 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工业 | 0.76% | +0.21% | +11.91% | |
| 23 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.71% | — | -16.80% | |
| 24 | HON | Honeywell International INC | 股票-工业 | 0.70% | — | -21.56% | |
| 25 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 0.66% | +0.26% | +16.77% | |
| 26 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | 股票-医疗保健 | 0.64% | — | -1.86% | |
| 27 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.63% | -0.24% | -19.93% | |
| 28 | FITB | Fifth Third Bancorp | 股票-金融 | 0.62% | +0.56% | +1038.53% | |
| 29 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | 股票-科技 | 0.61% | +0.61% | NEW | |
| 30 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.59% | -0.20% | -22.23% | |
| 31 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.58% | +0.28% | +86.39% | |
| 32 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.57% | -0.23% | -24.74% | |
| 33 | PH | Parker Hannifin CORP | 股票-工业 | 0.55% | — | -5.36% | |
| 34 | CME | Cme Group INC | 股票-金融 | 0.55% | +0.50% | +934.67% | |
| 35 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.55% | +0.55% | NEW | |
| 36 | PCG | P G & E CORP | 股票-公用事业 | 0.54% | — | +1.42% | |
| 37 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 0.53% | — | -6.93% | |
| 38 | NFLX | Netflix INC | 股票-通信服务 | 0.52% | — | +17.93% | |
| 39 | BKNG | Booking Holdings INC | 股票-周期性消费 | 0.52% | — | +1.53% | |
| 40 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 0.52% | — | +2.40% | |
| 41 | ROST | Ross Stores INC | 股票-周期性消费 | 0.51% | — | -32.61% | |
| 42 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工业 | 0.49% | — | -3.93% | |
| 43 | IFF | Intl Flavors & Fragrances | 股票-原材料 | 0.48% | -0.18% | -31.66% | |
| 44 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-医疗保健 | 0.47% | — | -1.86% | |
| 45 | LIN | Linde plc | 股票-原材料 | 0.46% | +0.46% | NEW | |
| 46 | PANW | Palo Alto Networks INC | 股票-科技 | 0.45% | — | +2.30% | |
| 47 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-周期性消费 | 0.45% | — | +9.77% | |
| 48 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.45% | — | +0.57% | |
| 49 | BKR | Baker Hughes Co | 股票-能源 | 0.44% | — | -26.48% | |
| 50 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.44% | +0.29% | +150.45% |
1–50 of 200
投资组合表现
Q3 2026表现
+4.1%
近4个季度表现
+12.7%
基于可用的5个月历史数据
基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算
- 标准差
- +25.2%
- 贝塔系数
- +1.19
- 阿尔法
- +4.9%
- 最大回撤
- -1.6%
- 年化表现
- +33.4%
- 对标普胜率
- +80%
- 索提诺比率
- +4.16
- 斯图泽指数
- —
- 特雷诺比率
- +0.26
- 斯特林比率
- —
- 卡玛比率
- +21.33
- 信息比率
- +1.83
- 跟踪误差
- +5%
- 下行标准差
- +7.6%
- 正收益月份占比
- +40%
- 负收益月份占比
- +60%
- 最佳12个月
- —
- 最差12个月
- —
- 效率比率
- +0.49
- 夏普比率
- +1.25
- 行业分散度
- +8.6%
- 偏度
- +0.67
- 峰度
- -0.91
- 上行潜力
- +6.16
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
本季持股变动
Eurizon Capital SGR S.p.A. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Visa Inc-class A Shares (V); 新建仓: Walmart INC (WMT); 新建仓: NXP Semiconductors N.V. (NXPI); 新建仓: Johnson & Johnson (JNJ); 新建仓: Linde plc (LIN).
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | FITB | Fifth Third Bancorp | +0.6% | +1038.53% | 加仓 |
| 2 | CME | Cme Group INC | +0.5% | +934.67% | 加仓 |
| 3 | RSG | Republic Services INC | +0.4% | +856.14% | 加仓 |
| 4 | COST | Costco Wholesale CORP | +0.3% | +150.45% | 加仓 |
| 5 | PM | Philip Morris International | +0.3% | +86.39% | 加仓 |
| 6 | COHR | Coherent CORP | +0.3% | +13717.75% | 加仓 |
| 7 | COP | Conocophillips | +0.3% | +16.77% | 加仓 |
| 8 | MRK | Merck & Co. INC. | +0.2% | +12.40% | 加仓 |
| 9 | AEP | American Electric Power | +0.2% | +1040.45% | 加仓 |
| 10 | CAT | Caterpillar INC | +0.2% | +11.91% | 加仓 |
| 11 | KO | Coca-cola Co/the | +0.2% | +13.98% | 加仓 |
| 12 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.2% | -2.93% | 减仓 |
| 13 | CRM | Salesforce INC | -0.2% | -27.27% | 减仓 |
| 14 | ROK | Rockwell Automation INC | -0.2% | -31.03% | 减仓 |
| 15 | IFF | Intl Flavors & Fragrances | -0.2% | -31.66% | 减仓 |
| 16 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | -0.2% | -22.23% | 减仓 |
| 17 | JLL | Jones Lang Lasalle INC | -0.2% | -49.15% | 减仓 |
| 18 | AMD | Advanced Micro Devices | -0.2% | -24.74% | 减仓 |
| 19 | PFGC | Performance Food Group Co | -0.2% | -95.83% | 减仓 |
| 20 | NOW | Servicenow INC | -0.2% | -5.11% | 减仓 |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.2% | -19.93% | 减仓 |
| 22 | MNST | Monster Beverage CORP | -0.3% | -56.18% | 减仓 |
| 23 | TSLA | Tesla INC | -0.3% | +3.25% | 加仓 |
| 24 | ICE | Intercontinental Exchange In | -0.3% | -43.77% | 减仓 |
| 25 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.3% | -0.69% | 减仓 |
| 26 | KEY | Keycorp | -0.3% | -65.64% | 减仓 |
| 27 | FCX | Freeport-mcmoran INC | -0.3% | -91.28% | 减仓 |
| 28 | NKE | Nike INC -cl B | -0.3% | -70.17% | 减仓 |
| 29 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.3% | -4.54% | 减仓 |
| 30 | NVDA | Nvidia CORP | -0.4% | +2.41% | 加仓 |
| 31 | VZ | Verizon Communications INC | -0.4% | -67.78% | 减仓 |
| 32 | AVGO | Broadcom INC | -0.5% | -4.45% | 减仓 |
| 33 | LLY | Eli Lilly & Co | -0.5% | -16.58% | 减仓 |
| 34 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | -0.6% | -78.40% | 减仓 |
| 35 | AMZN | Amazon.com INC | -0.7% | -8.89% | 减仓 |
| 36 | AAPL | Apple INC | -1.1% | -11.70% | 减仓 |
| 37 | MSFT | Microsoft CORP | -1.5% | -0.31% | 减仓 |
| 38 | V | Visa Inc-class A Shares | — | NEW | 新建仓 |
| 39 | WMT | Walmart INC | — | NEW | 新建仓 |
| 40 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | — | NEW | 新建仓 |
| 41 | JNJ | Johnson & Johnson | — | NEW | 新建仓 |
| 42 | LIN | Linde plc | — | NEW | 新建仓 |
| 43 | SPOT | Spotify Technology S.A. | — | NEW | 新建仓 |
| 44 | SN | SharkNinja, Inc. | — | NEW | 新建仓 |
| 45 | RACE | Ferrari N.V. | — | NEW | 新建仓 |
| 46 | MDT | Medtronic plc | — | NEW | 新建仓 |
| 47 | ETN | Eaton Corporation plc | — | NEW | 新建仓 |
| 48 | CB | Chubb Limited | — | NEW | 新建仓 |
| 49 | CWK | Cushman & Wakefield Limited | — | NEW | 新建仓 |
| 50 | TEL | TE Connectivity plc | — | NEW | 新建仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Eurizon Capital SGR S.p.A. 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Eurizon Capital SGR S.p.A. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$320.2亿，分布在 1193 个已申报仓位之中。
Eurizon Capital SGR S.p.A. 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Eurizon Capital SGR S.p.A. 按市值排列的前几大持股为：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$24.7亿 (7.7%)
2. Apple INC (AAPL) — US$16.3亿 (5.1%)
3. Microsoft CORP (MSFT) — US$15.5亿 (4.8%)
4. Amazon.com INC (AMZN) — US$10.2亿 (3.2%)
5. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$9.2亿 (2.9%)
Eurizon Capital SGR S.p.A. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Eurizon Capital SGR S.p.A. 共进行了 50 项显著调整：新建仓 13 个仓位、加仓 13 个既有持股、减仓 24 个仓位，并完全清仓 0 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Visa Inc-class A Shares (V); 新建仓: Walmart INC (WMT); 新建仓: NXP Semiconductors N.V. (NXPI); 新建仓: Johnson & Johnson (JNJ); 新建仓: Linde plc (LIN)
Eurizon Capital SGR S.p.A. 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Eurizon Capital SGR S.p.A. 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 33.7%
• Financials: 11.1%
• Consumer Discretionary: 10.9%
• Health Care: 10.9%
• Communication Services: 9.5%
• Industrials: 8.3%
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