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Value Aligned Research Advisors, LLC：13F 持倉與 AI 洞察
Value Aligned Research Advisors, LLCCIK: 0001963565
分散型投資策略產業集中型趨勢追蹤型
申報總市值
US$207.1億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 107
Value Aligned Research Advisors, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 107 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$207.1億，季度換手率為 81.1%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 26.16
- 持倉穩定性
- 81.08
- 動能／逆勢
- 100
- 產業集中度
- 100
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 82.57
Value Aligned Research Advisors, LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.065——換算下來相當於約 15 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 107 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.74），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 65%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
加碼 GOOGL
+387.0% US$17.9億
加碼 AMZN
+370.4% US$15.9億
加碼 NVDA
+184.7% US$21.0億
減碼 AVGO
-9.1% -US$8962.4萬
減碼 TSM
+48.3% US$6.2億
加碼 ASML
+137460.6% US$3.7億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
這家機構本季擺明了就是全力追擊AI巨頭，NVDA、GOOGL、AMZN持股權重暴力拉升，幾乎是用籌碼表態「多頭列車還沒到站」。但TSM加碼卻遭權重縮水，顯示他們更迷信美國本土AI生態系，對亞洲供應鏈開始有所保留；同時新卡位ASML、WDC、FCX，意圖包抄AI基礎建設的下一棒。
基本面與宏觀佈局
他們賭的是AI資本支出循環遠未結束，聯準會維持寬鬆讓大型成長股繼續享受溢價，而且擴散效應將從晶片蔓延到設備、儲存、甚至原物料。勝負手全壓在NVDA財報與資金能否持續鍾情大型科技股，若AI動能熄火，這套極致追高策略會第一個受傷。
潛在盲點
籌碼已經擁擠到危險邊緣——前三大持股占比逼近四成，且全部是市場最擁擠的交易；一旦風向轉變或流動性收緊，這些部位會成為多殺多的火藥庫。再加上動能追高標準差達到極端值，等於雙手押在Beta上，市場一個回馬槍就是全面屠殺。
本概覽由機器根據公開監管資料自動生成，僅描述過去的申報內容，不構成財務建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 61 大持股（共 107 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 16.25% | +3.55% | +184.74% | |
| 2 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 11.13% | +5.95% | +387.03% | |
| 3 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 10.04% | +5.11% | +370.40% | |
| 4 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 7.56% | -1.99% | +48.27% | |
| 5 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | 股票-科技 | 3.66% | -1.02% | +50.49% | |
| 6 | LITE | Lumentum Holdings INC | 股票-科技 | 3.59% | -0.75% | -9.81% | |
| 7 | NBIS | Nebius Group NV | 股票-其他 | 3.13% | +0.15% | +76.58% | |
| 8 | BE | Bloom Energy Corp- A | 股票-工業 | 3.01% | -0.04% | +31.72% | |
| 9 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | 股票-工業 | 3.00% | -1.21% | -3.93% | |
| 10 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 2.80% | -1.29% | +19.40% | |
| 11 | CLS | Celestica INC | 股票-科技 | 2.05% | -1.41% | +29.37% | |
| 12 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.88% | -2.93% | -9.13% | |
| 13 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 1.78% | +1.78% | +137460.59% | |
| 14 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 1.75% | +0.31% | +234.96% | |
| 15 | FCX | Freeport-mcmoran INC | 股票-原物料 | 1.75% | +1.75% | NEW | |
| 16 | STX | Seagate Technology Holdings plc | 股票-科技 | 1.73% | +1.38% | +624.38% | |
| 17 | WDC | Western Digital CORP | 股票-科技 | 1.69% | +1.69% | NEW | |
| 18 | EQT | Eqt CORP | 股票-能源 | 1.69% | -0.03% | +72.24% | |
| 19 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 1.60% | -1.22% | — | |
| 20 | COHR | Coherent CORP | 股票-科技 | 1.49% | -1.00% | -3.73% | |
| 21 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 1.46% | -0.17% | +40.01% | |
| 22 | FIX | Comfort Systems USA INC | 股票-工業 | 1.42% | +0.04% | +45.31% | |
| 23 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 1.35% | -0.12% | +52.99% | |
| 24 | FTAI | FTAI Aviation Ltd. | 股票-工業 | 1.33% | +1.33% | NEW | |
| 25 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 1.15% | +0.53% | +218.40% | |
| 26 | IREN | Iren LTD F | 股票-其他 | 0.89% | -0.45% | +53.33% | |
| 27 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.81% | -1.25% | +6.88% | |
| 28 | EME | Emcor Group INC | 股票-工業 | 0.80% | +0.12% | +101.17% | |
| 29 | APLD | Applied Digital CORP | 股票-科技 | 0.79% | -0.60% | +22.84% | |
| 30 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.75% | -0.20% | +72.51% | |
| 31 | CIFR | Cipher Digital INC | 股票-科技 | 0.71% | -0.40% | +53.76% | |
| 32 | HUT | Hut 8 CORP | 股票-金融 | 0.70% | — | +11.59% | |
| 33 | WULF | Terawulf INC | 股票-金融 | 0.63% | +0.63% | NEW | |
| 34 | CORZ | Core Scientific INC | 股票-科技 | 0.56% | — | -4.58% | |
| 35 | AAOI | Applied Optoelectronics INC | 股票-科技 | 0.53% | +0.53% | NEW | |
| 36 | SNDK | Sandisk CORP | 股票-科技 | 0.49% | +0.49% | NEW | |
| 37 | SNOW | Snowflake INC | 股票-科技 | 0.45% | — | +69.83% | |
| 38 | ZM | Zoom Communications INC | 股票-科技 | 0.43% | +0.43% | NEW | |
| 39 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工業 | 0.34% | -1.77% | -75.07% | |
| 40 | RIOT | Riot Platforms INC | 股票-金融 | 0.31% | -0.92% | -46.21% | |
| 41 | ALAB | Astera Labs INC | 股票-科技 | 0.30% | -0.65% | — | |
| 42 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | 股票-科技 | 0.26% | +0.26% | NEW | |
| 43 | SEI | Solaris Energy Infrastructur | 股票-能源 | 0.24% | — | -8.09% | |
| 44 | ACMR | Acm Research Inc-class A | 股票-其他 | 0.18% | +0.18% | NEW | |
| 45 | LBRT | Liberty Energy INC | 股票-能源 | 0.18% | +0.18% | NEW | |
| 46 | STRL | Sterling Infrastructure INC | 股票-工業 | 0.18% | +0.18% | NEW | |
| 47 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | 股票-其他 | 0.17% | — | +23.83% | |
| 48 | TAC | Transalta CORP | 股票-其他 | 0.16% | +0.16% | NEW | |
| 49 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事業 | 0.12% | -1.27% | -81.40% | |
| 50 | CEG | Constellation Energy | 股票-公用事業 | 0.11% | -1.13% | -76.50% |
1–50 of 61
投資組合績效
Q3 2026績效
-3.5%
近4個季度績效
+81.4%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的83%）計算
- 標準差
- +38.6%
- 貝塔係數
- +2.29
- 阿爾法
- +0.9%
- 最大回撤
- -31.7%
- 年化績效
- +43.1%
- 對標普勝率
- +63.9%
- 索提諾比率
- +2.32
- 斯圖澤指數
- +0.34
- 崔諾比率
- +0.19
- 斯特林比率
- +1.53
- 卡瑪比率
- +1.36
- 資訊比率
- +0.84
- 追蹤誤差
- +29.6%
- 下方標準差
- +18.6%
- 正報酬月份佔比
- +63.9%
- 負報酬月份佔比
- +36.1%
- 最佳12個月
- +199%
- 最差12個月
- -31.7%
- 效率比率
- +0.62
- 夏普比率
- +1.12
- 產業分散度
- +20.1%
- 偏態
- +0.53
- 峰態
- +1.05
- 上檔潛力
- +3.93
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 107 | US$207.1億 | 81 | |
| 2025-12-31 | 86 | US$99.4億 | 45 | |
| 2025-09-30 | 81 | US$81.9億 | 100 | |
| 2025-06-30 | 72 | US$47.3億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 61 | US$13.7億 | 0 | |
| 2024-12-31 | 47 | US$3.7億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 21 | US$3.8億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 31 | US$4.6億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 19 | US$5.1億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 19 | US$4.0億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 19 | US$3.2億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 16 | US$3.2億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 19 | US$2.8億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 24 | US$2.2億 | 0 |
本季持股變動
Value Aligned Research Advisors, LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Freeport-mcmoran INC (FCX); 新建倉: Western Digital CORP (WDC); 新建倉: FTAI Aviation Ltd. (FTAI); 新建倉: Terawulf INC (WULF); 新建倉: Applied Optoelectronics INC (AAOI).
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +6% | +387.03% | 加碼 |
| 2 | AMZN | Amazon.com INC | +5.1% | +370.40% | 加碼 |
| 3 | NVDA | Nvidia CORP | +3.6% | +184.74% | 加碼 |
| 4 | ASML | ASML Holding N.V. | +1.8% | +137460.59% | 加碼 |
| 5 | STX | Seagate Technology Holdings plc | +1.4% | +624.38% | 加碼 |
| 6 | KLAC | Kla CORP | +0.5% | +218.40% | 加碼 |
| 7 | ORCL | Oracle CORP | +0.3% | +234.96% | 加碼 |
| 8 | NBIS | Nebius Group NV | +0.2% | +76.58% | 加碼 |
| 9 | EME | Emcor Group INC | +0.1% | +101.17% | 加碼 |
| 10 | FIX | Comfort Systems USA INC | 0% | +45.31% | 加碼 |
| 11 | EQT | Eqt CORP | 0% | +72.24% | 加碼 |
| 12 | BE | Bloom Energy Corp- A | 0% | +31.72% | 加碼 |
| 13 | LRCX | Lam Research CORP | -0.1% | +52.99% | 加碼 |
| 14 | AMAT | Applied Materials INC | -0.2% | +40.01% | 加碼 |
| 15 | AMD | Advanced Micro Devices | -0.2% | +72.51% | 加碼 |
| 16 | CIFR | Cipher Digital INC | -0.4% | +53.76% | 加碼 |
| 17 | QCOM | Qualcomm INC | -0.4% | -45.98% | 減碼 |
| 18 | IREN | Iren LTD F | -0.5% | +53.33% | 加碼 |
| 19 | TLN | Talen Energy CORP | -0.5% | -55.70% | 減碼 |
| 20 | APLD | Applied Digital CORP | -0.6% | +22.84% | 加碼 |
| 21 | AAPL | Apple INC | -0.7% | -79.02% | 減碼 |
| 22 | ALAB | Astera Labs INC | -0.7% | — | 不變 |
| 23 | LITE | Lumentum Holdings INC | -0.8% | -9.81% | 減碼 |
| 24 | RIOT | Riot Platforms INC | -0.9% | -46.21% | 減碼 |
| 25 | COHR | Coherent CORP | -1% | -3.73% | 減碼 |
| 26 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | -1% | +50.49% | 加碼 |
| 27 | CEG | Constellation Energy | -1.1% | -76.50% | 減碼 |
| 28 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | -1.2% | -3.93% | 減碼 |
| 29 | MU | Micron Technology INC | -1.2% | — | 不變 |
| 30 | MSFT | Microsoft CORP | -1.3% | +6.88% | 加碼 |
| 31 | VST | Vistra CORP | -1.3% | -81.40% | 減碼 |
| 32 | INTC | Intel CORP | -1.3% | +19.40% | 加碼 |
| 33 | CLS | Celestica INC | -1.4% | +29.37% | 加碼 |
| 34 | GEV | GE Vernova INC | -1.8% | -75.07% | 減碼 |
| 35 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | -2% | +48.27% | 加碼 |
| 36 | AVGO | Broadcom INC | -2.9% | -9.13% | 減碼 |
| 37 | FCX | Freeport-mcmoran INC | — | NEW | 新建倉 |
| 38 | WDC | Western Digital CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 39 | FTAI | FTAI Aviation Ltd. | — | NEW | 新建倉 |
| 40 | WULF | Terawulf INC | — | NEW | 新建倉 |
| 41 | AAOI | Applied Optoelectronics INC | — | NEW | 新建倉 |
| 42 | SNDK | Sandisk CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 43 | ZM | Zoom Communications INC | — | NEW | 新建倉 |
| 44 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | — | NEW | 新建倉 |
| 45 | AGX | Argan INC | — | EXIT | 清倉 |
| 46 | ACMR | Acm Research Inc-class A | — | NEW | 新建倉 |
| 47 | LBRT | Liberty Energy INC | — | NEW | 新建倉 |
| 48 | STRL | Sterling Infrastructure INC | — | NEW | 新建倉 |
| 49 | TAC | Transalta CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 50 | GTLB | Gitlab Inc-cl A | — | EXIT | 清倉 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-12-03 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-04-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-01-19 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-04-24 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-01-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Value Aligned Research Advisors, LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Value Aligned Research Advisors, LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$207.1億，分佈在 107 個已申報部位之中。
Value Aligned Research Advisors, LLC 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Value Aligned Research Advisors, LLC 按市值排列的前幾大持股為：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$33.6億 (16.3%)
2. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$23.1億 (11.1%)
3. Amazon.com INC (AMZN) — US$20.8億 (10.0%)
4. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$15.7億 (7.6%)
5. Coreweave Inc-cl A (CRWV) — US$7.6億 (3.7%)
Value Aligned Research Advisors, LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Value Aligned Research Advisors, LLC 共進行了 48 項顯著調整：新建倉 12 個部位、加碼 23 個既有持股、減碼 11 個部位，並完全清倉 2 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Freeport-mcmoran INC (FCX); 新建倉: Western Digital CORP (WDC); 新建倉: FTAI Aviation Ltd. (FTAI); 新建倉: Terawulf INC (WULF); 新建倉: Applied Optoelectronics INC (AAOI)
Value Aligned Research Advisors, LLC 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Value Aligned Research Advisors, LLC 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 59.5%
• Communication Services: 17.0%
• Consumer Discretionary: 15.3%
• Industrials: 5.1%
• Materials: 2.7%
• Utilities: 0.3%
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