Tiger Global Management LLC SEC 13F 揭露分析
Tiger Global Management LLCCIK: 0001167483
分散型投資策略趨勢追蹤型產業集中型
申報總市值
US$228.5億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 54
TIGER GLOBAL MANAGEMENT LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 54 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$228.5億，季度換手率為 43.0%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 24.95
- 持倉穩定性
- 42.97
- 動能／逆勢
- 100
- 產業集中度
- 98.08
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 84.46
Tiger Global Management LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.062——換算下來相當於約 16 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 54 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.55），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 3.0 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。
近期動向
減碼 MSFT
-54.4% -US$17.2億
加碼 TSM
+49.4% US$7.5億
減碼 TTWO
-65.7% -US$11.0億
加碼 NVDA
+9.1% US$4115.8萬
加碼 GOOGL
0.0% -US$2.7億
加碼 AMAT
+85.1% US$3.4億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
老虎环球本季动作极粗暴：大量倒货微软、Take-Two、Reddit、Apollo、AppLovin，甚至直接清空Flutter、Veeva；另一边硬拉台积电从3.8%直冲到8.2%成为第二大持股。这哪是分散风险？根本是在赌AI硬件才是真有护城河的赛道，趁Q1科技股反弹把软件、游戏、博彩筹码统统丢给市场换现金，再全压晶圆代工龙头。
基本面與宏觀佈局
他们赌的是AI军备竞赛从云端应用正式转入晶圆制造，台积电是这场仗里绕不开的军工复合体。Fed迟迟不降息、资金成本居高不下，撑不住高本益比特性的AIGC故事，干脆换仓到毛利率稳、能见度长的半导体制造龙头。胜负手就系在一线：下半年半导体资本支出若不如预期，这趟换仓等于火车快离站前跳车跳错方向。
潛在盲點
台积电已经是全球最拥挤的共识单，老虎只是最新上车的其中一家。一旦AI修正或地缘政治冒烟火，这些热钱会多杀多，台积电筹码绝对最先松动。更糟糕的是，砍掉的微软、Reddit、Take-Two仍是AI应用层的关键玩家，要是应用端突然爆出新故事，老虎等于两面挨巴掌——砍在阿呆谷，还得追高买回来。
本敘事由 AI 根據公開申報資料生成，僅描述過去活動，僅供參考，非投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 13.38% | +2.18% | — | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 9.17% | +2.26% | +9.08% | |
| 3 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 9.12% | +1.34% | -0.11% | |
| 4 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 8.23% | +4.42% | +49.38% | |
| 5 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 7.73% | +1.62% | +12.22% | |
| 6 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通訊服務 | 5.59% | -1.03% | — | |
| 7 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 4.86% | +1.51% | +24.66% | |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.05% | -4.87% | -54.36% | |
| 9 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工業 | 3.72% | +1.58% | — | |
| 10 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 3.65% | +1.40% | — | |
| 11 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通訊服務 | 3.36% | +0.89% | +25.31% | |
| 12 | CPNG | Coupang INC | 股票-循環性消費 | 2.86% | +0.77% | +31.71% | |
| 13 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 2.48% | +1.71% | +85.09% | |
| 14 | CPAY | Corpay INC | 股票-科技 | 2.23% | +0.46% | — | |
| 15 | APP | Applovin Corp-class A | 股票-科技 | 1.74% | -1.19% | -22.66% | |
| 16 | TTWO | Take-two Interactive Softwre | 股票-通訊服務 | 1.73% | -3.30% | -65.75% | |
| 17 | APO | Apollo Global Management INC | 股票-金融 | 1.61% | -1.42% | -46.96% | |
| 18 | RDDT | Reddit Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.47% | -1.50% | -34.96% | |
| 19 | Z | Zillow Group INC - C | 股票-通訊服務 | 1.33% | -0.06% | +21.66% | |
| 20 | XYZ | Block INC | 股票-金融 | 1.05% | -0.34% | -37.15% | |
| 21 | NFLX | Netflix INC | 股票-通訊服務 | 1.03% | +0.26% | — | |
| 22 | MELI | Mercadolibre INC | 股票-循環性消費 | 1.02% | +1.02% | NEW | |
| 23 | FWONK | Liberty Media Corp-formula-c | 股票-通訊服務 | 1.00% | +0.11% | — | |
| 24 | ZS | Zscaler INC | 股票-科技 | 0.97% | -0.23% | — | |
| 25 | CHYM | Chime Financial Inc-cl A | 股票-其他 | 0.91% | -0.29% | -21.92% | |
| 26 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 0.69% | +0.07% | — | |
| 27 | NOW | Servicenow INC | 股票-科技 | 0.69% | -0.41% | -29.47% | |
| 28 | WLTH | Wealthfront CORP | 股票-其他 | 0.61% | -0.08% | — | |
| 29 | PCOR | Procore Technologies INC | 股票-科技 | 0.58% | +0.01% | — | |
| 30 | LITE | Lumentum Holdings INC | 股票-科技 | 0.42% | +0.42% | NEW | |
| 31 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-醫療保健 | 0.42% | -0.05% | -16.60% | |
| 32 | EQPT | Equipmentshare.com Inc-a | 股票-其他 | 0.41% | +0.41% | NEW | |
| 33 | SHW | Sherwin-williams Co/the | 股票-原物料 | 0.36% | — | — | |
| 34 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.32% | +0.32% | NEW | |
| 35 | CSGP | Costar Group INC | 股票-房地產 | 0.26% | -0.25% | -33.60% | |
| 36 | RERE | Atrenew INC | 股票-其他 | 0.20% | +0.02% | — | |
| 37 | ZG | Zillow Group INC - A | 股票-通訊服務 | 0.19% | -0.05% | — | |
| 38 | ✓ | 股票-其他 | 0.14% | -0.04% | — | ||
| 39 | PONY | Pony Ai INC | 股票-其他 | 0.12% | -0.02% | — | |
| 40 | UBER | Uber Technologies INC | 股票-工業 | 0.05% | — | — | |
| 41 | RVI | Robinhood Ventures Fund I | 股票-其他 | 0.05% | +0.05% | NEW | |
| 42 | JD | Jd.com Inc-adr | 股票-循環性消費 | 0.04% | — | — | |
| 43 | PAYP | Paypay CORP | 股票-其他 | 0.04% | +0.04% | NEW | |
| 44 | FIGR | Figure Technology Solut-cl A | 股票-其他 | 0.03% | — | — | |
| 45 | NTSK | Netskope Inc-cl A | 股票-其他 | 0.02% | -0.01% | — | |
| 46 | XNDU | Xanadu Quantum Technolo-cl B | 股票-其他 | 0.02% | +0.02% | NEW | |
| 47 | DASH | Doordash INC - A | 股票-循環性消費 | 0.02% | — | — | |
| 48 | ✓ | 股票-其他 | 0.02% | — | — | ||
| 49 | ETOR | eToro Group Ltd. | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 50 | KLAR | Klarna Group plc | 股票-其他 | 0.01% | -0.01% | — |
1–50 of 54
投資組合績效
Q3 2026績效
+0.3%
近4個季度績效
+2.2%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的83%）計算
- 標準差
- +20.7%
- 貝塔係數
- +1.41
- 阿爾法
- -3.4%
- 最大回撤
- -17.2%
- 年化績效
- +22.6%
- 對標普勝率
- +61.1%
- 索提諾比率
- +2.29
- 斯圖澤指數
- +0.33
- 崔諾比率
- +0.16
- 斯特林比率
- +1.04
- 卡瑪比率
- +1.32
- 資訊比率
- +0.38
- 追蹤誤差
- +10.9%
- 下方標準差
- +9.9%
- 正報酬月份佔比
- +58.3%
- 負報酬月份佔比
- +41.7%
- 最佳12個月
- +64.1%
- 最差12個月
- +2.2%
- 效率比率
- +0.47
- 夏普比率
- +1.09
- 產業分散度
- +15.9%
- 偏態
- +0.35
- 峰態
- -0.51
- 上檔潛力
- +4.19
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 54 | US$228.5億 | 43 | |
| 2025-12-31 | 54 | US$297.1億 | 19 | |
| 2025-09-30 | 56 | US$323.6億 | 51 | |
| 2025-06-30 | 50 | US$340.8億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 45 | US$265.9億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 49 | US$264.6億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 45 | US$234.4億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 44 | US$216.3億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 41 | US$183.0億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 39 | US$140.5億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 48 | US$135.6億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 41 | US$119.7億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 56 | US$109.9億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 55 | US$81.6億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 64 | US$108.9億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 73 | US$119.3億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 88 | US$266.4億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 169 | US$459.4億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 161 | US$520.6億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 141 | US$537.6億 | 89 | |
| 2021-03-31 | 120 | US$434.7億 | 28 | |
| 2020-12-31 | 97 | US$390.3億 | 38 | |
| 2020-09-30 | 90 | US$355.3億 | 35 | |
| 2020-06-30 | 73 | US$257.9億 | 45 | |
| 2020-03-31 | 74 | US$166.1億 | 28 | |
| 2019-12-31 | 73 | US$181.2億 | 37 | |
| 2019-09-30 | 84 | US$188.8億 | 34 | |
| 2019-06-30 | 74 | US$184.7億 | 29 | |
| 2019-03-31 | 69 | US$181.1億 | 34 | |
| 2018-12-31 | 66 | US$150.2億 | 40 | |
| 2018-09-30 | 67 | US$210.9億 | 28 | |
| 2018-06-30 | 61 | US$192.2億 | 33 | |
| 2018-03-31 | 54 | US$150.4億 | 52 | |
| 2017-12-31 | 53 | US$126.6億 | 28 | |
| 2017-09-30 | 47 | US$147.4億 | 33 | |
| 2017-06-30 | 43 | US$115.6億 | 29 | |
| 2017-03-31 | 41 | US$99.6億 | 38 | |
| 2016-12-31 | 37 | US$80.3億 | 45 | |
| 2016-09-30 | 27 | US$69.4億 | 40 | |
| 2016-06-30 | 20 | US$50.6億 | 86 | |
| 2016-03-31 | 26 | US$69.3億 | 65 | |
| 2015-12-31 | 41 | US$124.4億 | 50 | |
| 2015-09-30 | 34 | US$81.2億 | 63 | |
| 2015-06-30 | 40 | US$97.8億 | 93 | |
| 2015-03-31 | 54 | US$91.2億 | 42 | |
| 2014-12-31 | 61 | US$84.7億 | 52 | |
| 2014-09-30 | 48 | US$75.4億 | 60 | |
| 2014-06-30 | 58 | US$78.9億 | 64 | |
| 2014-03-31 | 55 | US$73.6億 | 45 | |
| 2013-12-31 | 61 | US$80.4億 | 44 | |
| 2013-09-30 | 36 | US$59.7億 | 60 | |
| 2013-06-30 | 43 | US$57.5億 | 0 |
本季持股變動
Tiger Global Management LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 清倉: Flutter Entertainment plc (FLUT); 清倉: Veeva Systems Inc-class A (VEEV); 清倉: Grab Holdings Limited (GRAB); 新建倉: Mercadolibre INC (MELI); 清倉: Workday Inc-class A (WDAY).
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Tiger Global Management LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Tiger Global Management LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$228.5億，分佈在 54 個已申報部位之中。
Tiger Global Management LLC 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Tiger Global Management LLC 按市值排列的前幾大持股為：
1. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$30.6億 (13.4%)
2. Nvidia CORP (NVDA) — US$20.9億 (9.2%)
3. Amazon.com INC (AMZN) — US$20.8億 (9.1%)
4. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$18.8億 (8.2%)
5. Meta Platforms Inc-class A (META) — US$17.7億 (7.7%)
Tiger Global Management LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Tiger Global Management LLC 共進行了 33 項顯著調整：新建倉 7 個部位、加碼 8 個既有持股、減碼 11 個部位，並完全清倉 7 個持股。 其中幅度最大的異動：清倉: Flutter Entertainment plc (FLUT); 清倉: Veeva Systems Inc-class A (VEEV); 清倉: Grab Holdings Limited (GRAB); 新建倉: Mercadolibre INC (MELI); 清倉: Workday Inc-class A (WDAY)
Tiger Global Management LLC 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Tiger Global Management LLC 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 40.4%
• Communication Services: 37.8%
• Consumer Discretionary: 13.4%
• Industrials: 3.9%
• Financials: 3.4%
• Health Care: 0.4%
同行推薦
資產規模相近的機構
FA
Fred Alger Management, LLC
CIK 0000003520
申報總市值
US$227.7億
525 stks
2026-03-31
集中度16.8
持倉穩定性32.2
產業集中度81.0
資產規模與本機構相差僅 0.3%
查看詳情
EC
Eisler Capital Management Ltd.
CIK 0002055810
申報總市值
US$226.4億
1,241 stks
2025-09-30
資料過舊，未更新
集中度19.2
持倉穩定性71.5
產業集中度81.8
資產規模與本機構相差僅 0.9%
查看詳情
CA
Cresset Asset Management, LLC
CIK 0001761013
申報總市值
US$231.1億
1,657 stks
2026-03-31
集中度13.1
持倉穩定性18.0
產業集中度76.7
資產規模與本機構相差僅 1.2%
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CC
Chicago Capital, LLC
CIK 0001740053
申報總市值
US$37.1億
355 stks
2026-03-31
集中度8.3
持倉穩定性21.2
產業集中度54.7
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Alphabet Inc-cl A
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LS
Loomis Sayles & Co L P
CIK 0000312348
申報總市值
US$743.3億
1,168 stks
2026-03-31
集中度14.2
持倉穩定性17.3
產業集中度53.9
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
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MA
Mark Asset Management LP
CIK 0000860176
申報總市值
US$11.0億
37 stks
2026-03-31
集中度39.5
持倉穩定性52.1
產業集中度79.0
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
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