CIK: 0001642575
申報總市值
US$851.2億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 4190
Squarepoint Ops LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 4190 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$851.2億，季度換手率為 55.2%。
Squarepoint Ops LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.017——換算下來相當於約 59 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 4190 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 6.78），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 69%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
加碼 SPY
+78.1% US$19.8億
加碼 IVV
+16.1% US$7.7億
加碼 QQQ
+71.2% US$11.8億
減碼 META
-72.2% -US$15.2億
減碼 NVDA
-39.6% -US$11.3億
加碼 MSFT
+65.1% US$4.5億
Squarepoint本季的操盤邏輯赤裸裸：大砍META、NVDA、AMD這些去年領漲的AI明星股，同時狂買SPY、QQQ等指數ETF，這根本不是在避險，而是在趁市場樂觀出脫高估值個股，把資金移到指數卡位最後一波資金行情。擺明是『指數吃尾牙，個股留給散戶買單』的換手戲碼。
他們這局賭的是資金行情還能撐住指數，認為接下來是Beta的天下而非個股的Alpha，透過ETF直接壓注市場動能持續，避開個股因估值修正或籌碼混亂帶來的風險。勝負手就在指數ETF能否繼續吸引買盤，一旦資金撤出，這場Beta屠殺會第一個殺到他們。
最大的罩門是這套策略太擁擠，全華爾街都在做一樣的動作——買指數、賣個股。只要市場反轉，ETF被集體贖回就造成多殺多，指數跌幅比個股更慘。那些被砍的NVDA、META只要一彈，這波操作立刻變成標準的追高殺低，臉腫到不行。
由 AI 彙整自公開 13F 申報資料，僅反映歷史持倉狀況，不構成任何投資建議。
僅顯示前 200 大持股（共 4190 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 9.33% | +1.69% | +16.08% | |
| 2 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 5.65% | +2.63% | +78.09% | |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 3.65% | +1.59% | +71.23% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.53% | +0.72% | +65.13% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.75% | -0.28% | -14.81% | |
| 6 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.73% | -1.04% | -39.55% | |
| 7 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.56% | +0.49% | +30.42% | |
| 8 | TSLA | Tesla INC | 股票-循環性消費 | 1.54% | — | +24.43% | |
| 9 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 1.45% | -0.18% | -13.85% | |
| 10 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 1.27% | -0.38% | -22.96% | |
| 11 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 1.00% | +0.31% | +10.37% | |
| 12 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.93% | -0.27% | -32.61% | |
| 13 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.92% | -0.39% | -28.99% | |
| 14 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 0.87% | — | -15.40% | |
| 15 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.84% | — | +16.49% | |
| 16 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.71% | -0.67% | -50.98% | |
| 17 | WMT | Walmart INC | 股票-非循環性消費 | 0.68% | +0.31% | +49.32% | |
| 18 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.62% | — | -21.31% | |
| 19 | BKNG | Booking Holdings INC | 股票-循環性消費 | 0.59% | +0.35% | +185.31% | |
| 20 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.58% | -0.21% | -34.49% | |
| 21 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.57% | -1.56% | -72.18% | |
| 22 | GS | Goldman Sachs Group INC | 股票-金融 | 0.54% | — | +35.36% | |
| 23 | FXI | Ishares China Large-cap ETF | ETF-新興市場 | 0.54% | — | +21.37% | |
| 24 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-醫療保健 | 0.52% | -0.17% | -15.63% | |
| 25 | BA | Boeing Co/the | 股票-工業 | 0.51% | — | -10.24% | |
| 26 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.51% | — | +8.42% | |
| 27 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.51% | — | -4.10% | |
| 28 | NKE | Nike INC -cl B | 股票-循環性消費 | 0.48% | — | +16.80% | |
| 29 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通訊服務 | 0.47% | — | +49.61% | |
| 30 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 0.46% | +0.39% | +359.87% | |
| 31 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.46% | -0.23% | -37.17% | |
| 32 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.40% | — | +27.83% | |
| 33 | QCOM | Qualcomm INC | 股票-科技 | 0.40% | +0.22% | +160.81% | |
| 34 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.39% | -0.26% | -33.61% | |
| 35 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.39% | -0.12% | -25.40% | |
| 36 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股與成長 | 0.38% | +0.29% | +287.76% | |
| 37 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工業 | 0.37% | — | -1.57% | |
| 38 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.36% | — | -21.92% | |
| 39 | NFLX | Netflix INC | 股票-通訊服務 | 0.35% | -0.26% | -48.36% | |
| 40 | TMUS | T-mobile US INC | 股票-通訊服務 | 0.35% | — | -9.25% | |
| 41 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.35% | +0.21% | +81.61% | |
| 42 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 0.35% | — | -18.60% | |
| 43 | HOOD | Robinhood Markets INC - A | 股票-金融 | 0.34% | -0.16% | +1.80% | |
| 44 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.33% | — | -7.09% | |
| 45 | COIN | Coinbase Global INC -class A | 股票-金融 | 0.32% | — | +68.75% | |
| 46 | XBI | Ss Spdr S&p Biotech ETF | ETF-科技型 | 0.31% | +0.25% | +338.35% | |
| 47 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.31% | — | -22.14% | |
| 48 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 0.30% | -0.19% | -42.94% | |
| 49 | WDC | Western Digital CORP | 股票-科技 | 0.30% | — | -43.11% | |
| 50 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.29% | — | -8.97% |
Q3 2026績效
+3.7%
近4個季度績效
+23.9%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的69%）計算
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 4190 | US$851.2億 | 55 | |
| 2025-12-31 | 4187 | US$939.8億 | 49 | |
| 2025-09-30 | 4299 | US$995.4億 | 57 | |
| 2025-06-30 | 4418 | US$961.8億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 4472 | US$823.9億 | 0 | |
| 2024-12-31 | 4964 | US$1013.8億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 4043 | US$639.4億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 3978 | US$605.2億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 3944 | US$581.2億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 3939 | US$528.4億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 3724 | US$404.8億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 3504 | US$326.6億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 3164 | US$245.4億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 3131 | US$253.0億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 2934 | US$198.1億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 2807 | US$179.8億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 2738 | US$233.8億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 3109 | US$378.2億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 2839 | US$348.1億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 3157 | US$263.0億 | 82 | |
| 2021-03-31 | 3039 | US$170.6億 | 85 | |
| 2020-12-31 | 2855 | US$134.0億 | 100 | |
| 2020-09-30 | 2434 | US$74.2億 | 96 | |
| 2020-06-30 | 2178 | US$61.8億 | 100 | |
| 2020-03-31 | 1789 | US$39.1億 | 100 | |
| 2019-12-31 | 2439 | US$168.1億 | 100 | |
| 2019-09-30 | 2287 | US$112.0億 | 91 | |
| 2019-06-30 | 2325 | US$102.6億 | 94 | |
| 2019-03-31 | 2099 | US$94.4億 | 100 | |
| 2018-12-31 | 1891 | US$85.9億 | 100 | |
| 2018-09-30 | 1943 | US$83.6億 | 94 | |
| 2018-06-30 | 1713 | US$75.5億 | 100 | |
| 2018-03-31 | 1633 | US$63.0億 | 100 | |
| 2017-12-31 | 2043 | US$57.4億 | 100 | |
| 2017-09-30 | 1581 | US$52.0億 | 100 | |
| 2017-06-30 | 1495 | US$50.8億 | 100 | |
| 2017-03-31 | 1477 | US$36.3億 | 100 | |
| 2016-12-31 | 1731 | US$24.4億 | 100 | |
| 2016-09-30 | 980 | US$15.1億 | 100 | |
| 2016-06-30 | 1067 | US$16.0億 | 100 | |
| 2016-03-31 | 1114 | US$12.9億 | 100 | |
| 2015-12-31 | 1221 | US$9.1億 | 100 | |
| 2015-09-30 | 388 | US$4.0億 | 100 | |
| 2015-06-30 | 438 | US$3.1億 | 100 | |
| 2015-03-31 | 411 | US$2.9億 | 100 | |
| 2014-12-31 | 186 | US$1.0億 | 0 |
Squarepoint Ops LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 加碼: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股數 +78.09%; 加碼: Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — 股數 +16.08%; 加碼: Invesco Qqq Trust Series 1 (QQQ) — 股數 +71.23%; 減碼: Meta Platforms Inc-class A (META) — 股數 -72.18%; 減碼: Nvidia CORP (NVDA) — 股數 -39.55%.
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | +2.6% | +78.09% | 加碼 |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | +1.7% | +16.08% | 加碼 |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | +1.6% | +71.23% | 加碼 |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | +0.7% | +65.13% | 加碼 |
| 5 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | +0.5% | +30.42% | 加碼 |
| 6 | XLE | Ss Energy Select Sector | +0.4% | +359.87% | 加碼 |
| 7 | BKNG | Booking Holdings INC | +0.4% | +185.31% | 加碼 |
| 8 | WMT | Walmart INC | +0.3% | +49.32% | 加碼 |
| 9 | MU | Micron Technology INC | +0.3% | +10.37% | 加碼 |
| 10 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | +0.3% | +287.76% | 加碼 |
| 11 | XBI | Ss Spdr S&p Biotech ETF | +0.3% | +338.35% | 加碼 |
| 12 | QCOM | Qualcomm INC | +0.2% | +160.81% | 加碼 |
| 13 | KMB | Kimberly-clark CORP | +0.2% | +551.65% | 加碼 |
| 14 | LITE | Lumentum Holdings INC | +0.2% | +121.87% | 加碼 |
| 15 | ADI | Analog Devices INC | +0.2% | +392.89% | 加碼 |
| 16 | IGV | Ishares Expanded Tech-softwa | +0.2% | +1937.44% | 加碼 |
| 17 | LMT | Lockheed Martin CORP | +0.2% | +81.61% | 加碼 |
| 18 | EQT | Eqt CORP | +0.2% | +547.63% | 加碼 |
| 19 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.1% | -25.40% | 減碼 |
| 20 | XLK | Ss Technology Select Sector | -0.2% | -39.06% | 減碼 |
| 21 | HOOD | Robinhood Markets INC - A | -0.2% | +1.80% | 加碼 |
| 22 | UNH | Unitedhealth Group INC | -0.2% | -15.63% | 減碼 |
| 23 | NOW | Servicenow INC | -0.2% | -16.01% | 減碼 |
| 24 | INTC | Intel CORP | -0.2% | -53.32% | 減碼 |
| 25 | BSX | Boston Scientific CORP | -0.2% | -35.52% | 減碼 |
| 26 | HD | Home Depot INC | -0.2% | -55.55% | 減碼 |
| 27 | AAPL | Apple INC | -0.2% | -13.85% | 減碼 |
| 28 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | -0.2% | -53.36% | 減碼 |
| 29 | C | Citigroup INC | -0.2% | -42.94% | 減碼 |
| 30 | RBLX | Roblox CORP -class A | -0.2% | -44.63% | 減碼 |
| 31 | VRTX | Vertex Pharmaceuticals INC | -0.2% | -95.25% | 減碼 |
| 32 | NET | Cloudflare INC - Class A | -0.2% | -59.40% | 減碼 |
| 33 | KWEB | Kranesh Csi China Internet | -0.2% | -70.42% | 減碼 |
| 34 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | -0.2% | -34.49% | 減碼 |
| 35 | TPR | Tapestry INC | -0.2% | -96.61% | 減碼 |
| 36 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | -0.2% | -37.17% | 減碼 |
| 37 | TTD | Trade Desk Inc/the -class A | -0.2% | -45.92% | 減碼 |
| 38 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | -0.3% | -33.61% | 減碼 |
| 39 | NFLX | Netflix INC | -0.3% | -48.36% | 減碼 |
| 40 | GEV | GE Vernova INC | -0.3% | -77.09% | 減碼 |
| 41 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | -0.3% | -32.61% | 減碼 |
| 42 | UPS | United Parcel Service-cl B | -0.3% | -82.99% | 減碼 |
| 43 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.3% | -14.81% | 減碼 |
| 44 | MP | Mp Materials CORP | -0.3% | -84.75% | 減碼 |
| 45 | LULU | Lululemon Athletica INC | -0.3% | -53.17% | 減碼 |
| 46 | AMZN | Amazon.com INC | -0.4% | -22.96% | 減碼 |
| 47 | AVGO | Broadcom INC | -0.4% | -28.99% | 減碼 |
| 48 | AMD | Advanced Micro Devices | -0.7% | -50.98% | 減碼 |
| 49 | NVDA | Nvidia CORP | -1% | -39.55% | 減碼 |
| 50 | META | Meta Platforms Inc-class A | -1.6% | -72.18% | 減碼 |
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-27 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-08-27 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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資產規模相近的機構
CIK 0001599892
申報總市值
US$855.0億
755 stks
2022-06-30
資料過舊，未更新
資產規模與本機構相差僅 0.4%
CIK 0001373442
申報總市值
US$856.5億
5,619 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.6%
CIK 0000316011
申報總市值
US$845.2億
1 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.7%
持倉風格相似的機構
CIK 0001019531
申報總市值
US$2.5億
47 stks
2022-06-30
資料過舊，未更新
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Ishares Core S&p 500 ETF
CIK 0001388409
申報總市值
US$12.6億
195 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us
CIK 0001452765
申報總市值
US$28.3億
1,482 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Invesco Qqq Trust Series 1