CIK: 0000881432
申報總市值
US$15.1億
申報季度: 2025-12-31 · 持股檔數: 323
MERITAGE PORTFOLIO MANAGEMENT在最新一期 13F 報告中揭露了 323 項持股，申報期為 2025-12-31，總持股市值約為 US$15.1億，季度換手率為 18.4%。
Meritage Portfolio Management 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.017——換算下來相當於約 59 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 323 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.12），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 46%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
加碼 GOOGL
-1.9% US$1842.2萬
減碼 MSFT
-1.9% -US$627.0萬
減碼 T
-91.0% -US$575.6萬
減碼 ANET
-33.0% -US$565.4萬
加碼 ORLY
+89.3% US$500.5萬
減碼 BABA
-2.7% -US$488.5萬
僅顯示前 200 大持股（共 323 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 5.93% | +0.25% | -1.83% | |
| 2 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 5.88% | +1.20% | -1.95% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.54% | -0.43% | -1.90% | |
| 4 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 4.49% | — | -2.76% | |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 3.64% | — | -1.86% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 2.25% | — | -1.87% | |
| 7 | HSBC | Hsbc Holdings Plc-spons Adr | 股票-金融 | 1.54% | +0.12% | -1.27% | |
| 8 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 1.38% | +0.12% | -2.10% | |
| 9 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-循環性消費 | 1.28% | -0.33% | -2.67% | |
| 10 | BKNG | Booking Holdings INC | 股票-循環性消費 | 1.18% | — | -1.99% | |
| 11 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.11% | — | -3.13% | |
| 12 | REGN | Regeneron Pharmaceuticals | 股票-醫療保健 | 1.05% | +0.27% | -1.72% | |
| 13 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 1.04% | — | -1.84% | |
| 14 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.04% | -0.14% | -1.67% | |
| 15 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.03% | — | -2.56% | |
| 16 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 1.02% | — | -2.05% | |
| 17 | CTSH | Cognizant Tech Solutions-a | 股票-科技 | 1.02% | +0.17% | -1.89% | |
| 18 | BIDU | Baidu INC - Spon Adr | 股票-通訊服務 | 1.02% | — | -1.95% | |
| 19 | AME | Ametek INC | 股票-工業 | 0.91% | — | -1.98% | |
| 20 | ORLY | O'reilly Automotive INC | 股票-循環性消費 | 0.88% | +0.33% | +89.34% | |
| 21 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.87% | — | -1.70% | |
| 22 | WSM | Williams-sonoma INC | 股票-循環性消費 | 0.87% | -0.11% | -2.21% | |
| 23 | EXEL | Exelixis INC | 股票-醫療保健 | 0.84% | — | -2.08% | |
| 24 | ETSY | Etsy INC | 股票-循環性消費 | 0.83% | -0.20% | -3.08% | |
| 25 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.82% | — | +0.84% | |
| 26 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.80% | — | -1.78% | |
| 27 | GS | Goldman Sachs Group INC | 股票-金融 | 0.78% | — | -3.23% | |
| 28 | VRTX | Vertex Pharmaceuticals INC | 股票-醫療保健 | 0.77% | — | -1.94% | |
| 29 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.72% | — | -3.30% | |
| 30 | TWLO | Twilio INC - A | 股票-科技 | 0.71% | +0.20% | -1.62% | |
| 31 | LNG | Cheniere Energy INC | 股票-能源 | 0.71% | -0.17% | -2.26% | |
| 32 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.70% | — | -2.77% | |
| 33 | EOG | Eog Resources INC | 股票-能源 | 0.69% | +0.22% | +54.75% | |
| 34 | FHN | First Horizon CORP | 股票-金融 | 0.67% | — | -4.34% | |
| 35 | MCO | Moody's CORP | 股票-金融 | 0.67% | +0.67% | NEW | |
| 36 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.63% | — | +3.94% | |
| 37 | AYI | Acuity INC | 股票-工業 | 0.61% | — | -3.19% | |
| 38 | PYPL | Paypal Holdings INC | 股票-金融 | 0.61% | -0.14% | -5.29% | |
| 39 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 0.61% | — | +2.79% | |
| 40 | CDNS | Cadence Design Sys INC | 股票-科技 | 0.60% | — | -1.93% | |
| 41 | SIEGY | Siemens Ag-spons Adr | 股票-其他 | 0.60% | — | -3.21% | |
| 42 | ETR | Entergy CORP | 股票-公用事業 | 0.59% | — | -3.34% | |
| 43 | ABBV | Abbvie INC | 股票-醫療保健 | 0.57% | — | -2.76% | |
| 44 | ANET | Arista Networks INC | 股票-科技 | 0.57% | -0.38% | -32.95% | |
| 45 | EBAY | Ebay INC | 股票-循環性消費 | 0.55% | — | -3.29% | |
| 46 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.54% | — | -3.07% | |
| 47 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.51% | — | +94.95% | |
| 48 | FTNT | Fortinet INC | 股票-科技 | 0.50% | -0.28% | -31.93% | |
| 49 | PNGAY | Ping An Insurance-adr | 股票-其他 | 0.50% | — | -0.37% | |
| 50 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.49% | — | -3.81% |
Q3 2026績效
+4%
近4個季度績效
+26.1%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的76%）計算
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | 323 | US$15.1億 | 18 | |
| 2025-09-30 | 329 | US$15.0億 | 35 | |
| 2025-06-30 | 327 | US$15.8億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 322 | US$15.1億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 329 | US$16.1億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 337 | US$16.3億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 335 | US$15.8億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 345 | US$15.7億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 340 | US$15.2億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 332 | US$13.5億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 345 | US$14.1億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 318 | US$13.4億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 315 | US$12.8億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 307 | US$12.1億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 307 | US$12.9億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 337 | US$16.2億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 338 | US$17.6億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 318 | US$16.7億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 303 | US$16.6億 | 95 | |
| 2021-03-31 | 288 | US$15.0億 | 34 | |
| 2020-12-31 | 257 | US$13.6億 | 33 | |
| 2020-09-30 | 229 | US$11.2億 | 36 | |
| 2020-06-30 | 211 | US$10.4億 | 50 | |
| 2020-03-31 | 185 | US$7.4億 | 61 | |
| 2019-12-31 | 233 | US$11.4億 | 31 | |
| 2019-09-30 | 238 | US$10.5億 | 54 | |
| 2019-06-30 | 229 | US$9.8億 | 39 | |
| 2019-03-31 | 188 | US$9.9億 | 47 | |
| 2018-12-31 | 180 | US$8.8億 | 60 | |
| 2018-09-30 | 206 | US$10.9億 | 37 | |
| 2018-06-30 | 288 | US$10.3億 | 41 | |
| 2018-03-31 | 276 | US$10.4億 | 39 | |
| 2017-12-31 | 278 | US$10.4億 | 36 | |
| 2017-09-30 | 289 | US$10.2億 | 34 | |
| 2017-06-30 | 286 | US$9.7億 | 28 | |
| 2017-03-31 | 271 | US$9.5億 | 42 | |
| 2016-12-31 | 258 | US$9.2億 | 38 | |
| 2016-09-30 | 254 | US$9.1億 | 31 | |
| 2016-06-30 | 265 | US$8.9億 | 31 | |
| 2016-03-31 | 247 | US$8.8億 | 42 | |
| 2015-12-31 | 273 | US$8.9億 | 41 | |
| 2015-09-30 | 279 | US$8.6億 | 43 | |
| 2015-06-30 | 244 | US$9.5億 | 35 | |
| 2015-03-31 | 252 | US$10.0億 | 32 | |
| 2014-12-31 | 248 | US$9.4億 | 38 | |
| 2014-09-30 | 240 | US$8.8億 | 36 | |
| 2014-06-30 | 213 | US$9.2億 | 32 | |
| 2014-03-31 | 206 | US$8.3億 | 38 | |
| 2013-12-31 | 204 | US$8.1億 | 27 | |
| 2013-09-30 | 205 | US$7.7億 | 33 | |
| 2013-06-30 | 208 | US$7.0億 | 0 |
Meritage Portfolio Management 在 2025-12-31 最顯著的持倉異動： 清倉: Euronet Worldwide INC (EEFT); 新建倉: Moody's CORP (MCO); 新建倉: Lxp Industrial Trust (LXP); 新建倉: Valmont Industries (VMI); 清倉: Lxp Industrial Trust (LXPUSD).
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +1.2% | -1.95% | 減碼 |
| 2 | ORLY | O'reilly Automotive INC | +0.3% | +89.34% | 加碼 |
| 3 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | +0.3% | +1327.71% | 加碼 |
| 4 | REGN | Regeneron Pharmaceuticals | +0.3% | -1.72% | 減碼 |
| 5 | AAPL | Apple INC | +0.3% | -1.83% | 減碼 |
| 6 | HON | Honeywell International INC | +0.2% | +754.45% | 加碼 |
| 7 | EOG | Eog Resources INC | +0.2% | +54.75% | 加碼 |
| 8 | TWLO | Twilio INC - A | +0.2% | -1.62% | 減碼 |
| 9 | ADP | Automatic Data Processing | +0.2% | +662.36% | 加碼 |
| 10 | CTSH | Cognizant Tech Solutions-a | +0.2% | -1.89% | 減碼 |
| 11 | LMT | Lockheed Martin CORP | +0.2% | +950.28% | 加碼 |
| 12 | BNPQY | BNP Paribas-adr | +0.1% | +46.42% | 加碼 |
| 13 | HSBC | Hsbc Holdings Plc-spons Adr | +0.1% | -1.27% | 減碼 |
| 14 | KLAC | Kla CORP | +0.1% | -2.10% | 減碼 |
| 15 | PAGP | Plains Gp Holdings Lp-cl A | +0.1% | +36.48% | 加碼 |
| 16 | SLB | Slb LTD | +0.1% | +45.58% | 加碼 |
| 17 | WSM | Williams-sonoma INC | -0.1% | -2.21% | 減碼 |
| 18 | CBSH | Commerce Bancshares INC | -0.1% | -61.41% | 減碼 |
| 19 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.1% | -1.67% | 減碼 |
| 20 | PYPL | Paypal Holdings INC | -0.1% | -5.29% | 減碼 |
| 21 | BKH | Black Hills CORP | -0.2% | -50.59% | 減碼 |
| 22 | LNG | Cheniere Energy INC | -0.2% | -2.26% | 減碼 |
| 23 | EVRG | Evergy INC | -0.2% | -89.55% | 減碼 |
| 24 | ETSY | Etsy INC | -0.2% | -3.08% | 減碼 |
| 25 | VZ | Verizon Communications INC | -0.2% | -90.94% | 減碼 |
| 26 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | -0.3% | -39.44% | 減碼 |
| 27 | LOW | Lowe's Cos INC | -0.3% | -94.45% | 減碼 |
| 28 | FTNT | Fortinet INC | -0.3% | -31.93% | 減碼 |
| 29 | WF | Woori Financial-spon Adr | -0.3% | -92.94% | 減碼 |
| 30 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | -0.3% | -2.67% | 減碼 |
| 31 | ANET | Arista Networks INC | -0.4% | -32.95% | 減碼 |
| 32 | T | At&t INC | -0.4% | -91.01% | 減碼 |
| 33 | MSFT | Microsoft CORP | -0.4% | -1.90% | 減碼 |
| 34 | EEFT | Euronet Worldwide INC | — | EXIT | 清倉 |
| 35 | MCO | Moody's CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 36 | LXP | Lxp Industrial Trust | — | NEW | 新建倉 |
| 37 | VMI | Valmont Industries | — | NEW | 新建倉 |
| 38 | LXPUSD | Lxp Industrial Trust | — | EXIT | 清倉 |
| 39 | PR | Permian Resources Corp-cl A | — | NEW | 新建倉 |
| 40 | EMN | Eastman Chemical Co | — | EXIT | 清倉 |
| 41 | RHHBY | Roche Holdings Ltd-spons Adr | — | NEW | 新建倉 |
| 42 | DUK | Duke Energy CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 43 | EG | Everest Group, Ltd. | — | EXIT | 清倉 |
| 44 | KMB | Kimberly-clark CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 45 | SU | Suncor Energy INC | — | EXIT | 清倉 |
| 46 | OMC | Omnicom Group | — | EXIT | 清倉 |
| 47 | TRP | Tc Energy CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 48 | SR | Spire INC | — | EXIT | 清倉 |
| 49 | DTE | Dte Energy Company | — | NEW | 新建倉 |
| 50 | HTO | H2o America | — | EXIT | 清倉 |
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | 2026-01-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-10-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-07-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-04-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-01-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-04-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-10-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-04-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-10-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-07-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-04-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-01-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-10-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-07-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-04-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-10-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-07-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-04-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-01-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-10-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-07-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-04-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-01-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-10-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-07-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-04-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-01-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-10-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-07-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-04-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-01-24 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-07-20 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-04-21 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-10-21 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-07-22 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-04-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-01-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-10-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-07-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-04-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-01-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-10-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
資產規模相近的機構
CIK 0001860501
申報總市值
US$15.1億
144 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.0%
CIK 0001834499
申報總市值
US$15.1億
333 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.0%
CIK 0001510099
申報總市值
US$15.1億
88 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.1%
持倉風格相似的機構
CIK 0000728100
申報總市值
US$306.3億
557 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
CIK 0000820027
申報總市值
US$4317.6億
11,197 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
CIK 0000860486
申報總市值
US$18.9億
418 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Microsoft CORP