Flagstone Financial Management — 13F 申報深度解析

CIK: 0001968890

趨勢追蹤型產業集中型長期持有型

申報總市值

US$4.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 71

Flagstone Financial Management在最新一期 13F 報告中揭露了 71 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$4.0億，季度換手率為 5.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 44.24
持倉穩定性: 5.39
動能／逆勢: 100
產業集中度: 87.92
多樣化: 100
倉位均衡度: 73.64

Flagstone Financial Management 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.111——換算下來相當於約 9 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 71 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.64），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 2.9 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 5%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 DFUS
+3.0%　-US$167.8萬
加碼 MUNI
+43.5%　US$260.3萬
加碼 AVUV
+1.1%　US$185.1萬
加碼 BNDX
+8.6%　US$169.1萬
加碼 SPSB
+7.1%　US$170.2萬
加碼 JPM
+89.0%　US$82.8萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	DFUS	Dimensional US Eq Mkt ETF	ETF-其他	26.95%	-1.32%	+3.01%
2	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	ETF-投資等級公司債	10.70%	+0.19%	+6.51%
3	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	7.38%	-0.11%	-0.92%
4	SPSB	Ss Spdr P St C CORP ETF	ETF-其他	6.81%	+0.21%	+7.07%
5	SPTI	Ss Spdr P Int Term Tsy ETF	ETF-其他	6.16%	+0.08%	+5.39%
6	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	ETF-其他	5.68%	+0.25%	+8.59%
7	AVUV	Avantis US Small Cap Value	ETF-中小型股	5.31%	+0.30%	+1.06%
8	DFEM	Dimensional Emrg Mrkt Core	ETF-其他	4.18%	—	-1.02%
9	AVUS	Avantis U.s. Equity ETF	ETF-其他	3.72%	-0.11%	+0.78%
10	AVDV	Avantis Intl S/c Value ETF	ETF-其他	3.63%	-0.09%	-5.02%
11	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	2.58%	+0.03%	+4.65%
12	MUNI	Pimco Intermediate Municipal	ETF-其他	2.15%	+0.59%	+43.52%
13	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新興市場	1.84%	-0.03%	-2.82%
14	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.44%	-0.13%	-0.58%
15	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	1.08%	—	-2.73%
16	MUB	Ishares National Muni Bond E	ETF-其他	0.79%	—	+0.11%
17	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.73%	-0.08%	+0.65%
18	DFSU	Dimensional US Sus Core1 ETF	ETF-其他	0.55%	-0.03%	+3.96%
19	SUSB	Ishares Esg Aware 1-5 Year U	ETF-其他	0.54%	-0.02%	-0.73%
20	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	ETF-其他	0.49%	-0.04%	—
21	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.49%	+0.20%	+88.99%
22	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.47%	-0.17%	-1.53%
23	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	ETF-中小型股	0.32%	+0.05%	+15.66%
24	USB	US Bancorp	股票-金融	0.32%	-0.02%	+0.02%
25	AVRE	Avantis Real Estate ETF	ETF-其他	0.31%	—	+2.58%
26	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.29%	+0.08%	+2.10%
27	DFAE	Dimensional Emerging Core Eq	ETF-新興市場	0.26%	—	-0.75%
28	DFSB	Dim Glb Sustain Fix INC ETF	ETF-其他	0.22%	-0.02%	-4.23%
29	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.22%	-0.02%	—
30	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.21%	-0.07%	-9.35%
31	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.21%	-0.02%	+2.61%
32	DFSI	Dimensional Int Sus Cor1 ETF	ETF-其他	0.20%	—	-0.08%
33	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	0.19%	—	—
34	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	0.18%	-0.01%	—
35	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.17%	-0.02%	-4.23%
36	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.17%	-0.01%	—
37	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	ETF-其他	0.16%	+0.01%	+5.81%
38	DE	Deere & Co	股票-工業	0.14%	+0.02%	—
39	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.14%	-0.02%	+4.59%
40	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.13%	+0.06%	+70.00%
41	DFAR	Dimensional US Real Est ETF	ETF-其他	0.12%	—	—
42	DFSE	Dimensional Em Sus Core1 ETF	ETF-其他	0.12%	—	-7.13%
43	MKL	Markel Group INC	股票-金融	0.12%	-0.02%	—
44	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.12%	+0.06%	+156.70%
45	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.12%	+0.02%	+6.90%
46	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.11%	+0.02%	+46.36%
47	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.11%	—	—
48	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.10%	+0.04%	+83.15%
49	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	ETF-其他	0.10%	—	—
50	DFIV	Dimensional International Va	ETF-其他	0.10%	—	-4.33%

1–50 of 71

投資組合績效

Q3 2026績效

+2.4%

近4個季度績效

+15.9%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的85%）計算

標準差: +8.8%
貝塔係數: +0.64
阿爾法: +1%
最大回撤: -5%
年化績效: +13.2%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +2.95
斯圖澤指數: +0.43
崔諾比率: +0.2
斯特林比率: +0.92
卡瑪比率: +2.64
資訊比率: -1.02
追蹤誤差: +5.6%
下方標準差: +4.3%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +24%
最差12個月: +6.2%
效率比率: +0.55
夏普比率: +1.45
產業分散度: +14.5%
偏態: -0.02
峰態: -0.51
上檔潛力: +4.61

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	71	US$4.0億	5	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2026-03-31 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2025-12-31	66	US$3.9億	3	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2025-12-31 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2025-09-30	62	US$3.8億	20	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2025-09-30 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2025-06-30	59	US$3.5億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2025-06-30 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2025-03-31	53	US$3.1億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2025-03-31 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVDV 10.AVUS
2024-12-31	54	US$3.0億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2024-12-31 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2024-09-30	53	US$3.0億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2024-09-30 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2024-06-30	45	US$2.7億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2024-06-30 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2024-03-31	43	US$2.6億	0	1DFUS 2SPDW 3SPSB 主要持股2024-03-31 1.DFUS 2.SPDW 3.SPSB 4.IGIB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.AVUS 9.AVDV 10.DFEM
2023-12-31	44	US$2.4億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2023-12-31 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPIB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.AVEM 9.AVDV 10.AVUS
2023-09-30	37	US$2.2億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2023-09-30 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPIB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.AVEM 9.AVDV 10.AVUS
2023-06-30	39	US$2.1億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2023-06-30 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPTI 5.SPIB 6.BNDX 7.AVUV 8.AVEM 9.AVDV 10.AVUS
2023-03-31	40	US$2.0億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2023-03-31 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPTI 5.SPIB 6.AVEM 7.BNDX 8.AVUV 9.AVDV 10.AVUS
2022-12-31	42	US$1.6億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2022-12-31 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPTI 5.AVEM 6.SPIB 7.BNDX 8.AVUV 9.AVDV 10.AVUS

本季持股變動

Flagstone Financial Management 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Verizon Communications INC (VZ); 新建倉: Cisco Systems INC (CSCO); 新建倉: Valero Energy CORP (VLO); 新建倉: Gilead Sciences INC (GILD); 清倉: Shopify INC - Class A (SHOP).

Flagstone Financial Management 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	MUNI	Pimco Intermediate Municipal	+0.6%	+43.52%	加碼
2	AVUV	Avantis US Small Cap Value	+0.3%	+1.06%	加碼
3	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	+0.3%	+8.59%	加碼
4	SPSB	Ss Spdr P St C CORP ETF	+0.2%	+7.07%	加碼
5	JPM	Jpmorgan Chase & Co	+0.2%	+88.99%	加碼
6	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	+0.2%	+6.51%	加碼
7	SPTI	Ss Spdr P Int Term Tsy ETF	+0.1%	+5.39%	加碼
8	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	+2.10%	加碼
9	PEP	Pepsico INC	+0.1%	+70.00%	加碼
10	ORCL	Oracle CORP	+0.1%	+156.70%	加碼
11	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	+0.1%	+15.66%	加碼
12	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	0%	+83.15%	加碼
13	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	0%	+4.65%	加碼
14	AMZN	Amazon.com INC	0%	+46.36%	加碼
15	DE	Deere & Co	0%	—	不變
16	JNJ	Johnson & Johnson	0%	+6.90%	加碼
17	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	0%	+5.81%	加碼
18	DFEM	Dimensional Emrg Mrkt Core	—	-1.02%	減碼
19	AVRE	Avantis Real Estate ETF	—	+2.58%	加碼
20	WMT	Walmart INC	—	—	不變
21	DFAE	Dimensional Emerging Core Eq	—	-0.75%	減碼
22	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	0%	—	不變
23	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	0%	—	不變
24	NVDA	Nvidia CORP	0%	—	不變
25	MKL	Markel Group INC	0%	—	不變
26	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	+2.61%	加碼
27	MA	Mastercard INC - A	0%	+4.59%	加碼
28	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	0%	-4.23%	減碼
29	DFSB	Dim Glb Sustain Fix INC ETF	0%	-4.23%	減碼
30	USB	US Bancorp	0%	+0.02%	加碼
31	SUSB	Ishares Esg Aware 1-5 Year U	0%	-0.73%	減碼
32	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	0%	-2.82%	減碼
33	BAC	Bank Of America CORP	0%	-24.86%	減碼
34	DFSU	Dimensional US Sus Core1 ETF	0%	+3.96%	加碼
35	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	0%	—	不變
36	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-9.35%	減碼
37	AAPL	Apple INC	-0.1%	+0.65%	加碼
38	AVDV	Avantis Intl S/c Value ETF	-0.1%	-5.02%	減碼
39	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	-0.1%	-0.92%	減碼
40	AVUS	Avantis U.s. Equity ETF	-0.1%	+0.78%	加碼
41	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-0.58%	減碼
42	MSFT	Microsoft CORP	-0.2%	-1.53%	減碼
43	DFUS	Dimensional US Eq Mkt ETF	-1.3%	+3.01%	加碼
44	VZ	Verizon Communications INC	—	NEW	新建倉
45	CSCO	Cisco Systems INC	—	NEW	新建倉
46	VLO	Valero Energy CORP	—	NEW	新建倉
47	GILD	Gilead Sciences INC	—	NEW	新建倉
48	SHOP	Shopify INC - Class A	—	EXIT	清倉
49	NEE	Nextera Energy INC	—	NEW	新建倉
50	PM	Philip Morris International	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-03-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Flagstone Financial Management 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Flagstone Financial Management 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$4.0億，分佈在 71 個已申報部位之中。

Flagstone Financial Management 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Flagstone Financial Management 按市值排列的前幾大持股為： 1. Dimensional US Eq Mkt ETF (DFUS) — US$1.1億 (26.9%) 2. Ishares 5-10y Inv Grade CORP (IGIB) — US$4309.5萬 (10.7%) 3. Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF (SPDW) — US$2972.4萬 (7.4%) 4. Ss Spdr P St C CORP ETF (SPSB) — US$2743.7萬 (6.8%) 5. Ss Spdr P Int Term Tsy ETF (SPTI) — US$2483.3萬 (6.2%)

Flagstone Financial Management 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Flagstone Financial Management 共進行了 43 項顯著調整：新建倉 6 個部位、加碼 24 個既有持股、減碼 12 個部位，並完全清倉 1 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Verizon Communications INC (VZ); 新建倉: Cisco Systems INC (CSCO); 新建倉: Valero Energy CORP (VLO); 新建倉: Gilead Sciences INC (GILD); 清倉: Shopify INC - Class A (SHOP)

Flagstone Financial Management 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Flagstone Financial Management 的主要板塊分佈如下： • Financials: 43.6% • Information Technology: 29.9% • Communication Services: 6.8% • Energy: 5.3% • Consumer Staples: 5.0% • Industrials: 3.9%

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Flagstone Financial Management — 13F 申報深度解析

CIK: 0001968890

趨勢追蹤型產業集中型長期持有型

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US$4.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 71

Flagstone Financial Management在最新一期 13F 報告中揭露了 71 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$4.0億，季度換手率為 5.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 44.24
持倉穩定性: 5.39
動能／逆勢: 100
產業集中度: 87.92
多樣化: 100
倉位均衡度: 73.64

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.64），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 2.9 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 5%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 DFUS
+3.0%　-US$167.8萬
加碼 MUNI
+43.5%　US$260.3萬
加碼 AVUV
+1.1%　US$185.1萬
加碼 BNDX
+8.6%　US$169.1萬
加碼 SPSB
+7.1%　US$170.2萬
加碼 JPM
+89.0%　US$82.8萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	DFUS	Dimensional US Eq Mkt ETF	ETF-其他	26.95%	-1.32%	+3.01%
2	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	ETF-投資等級公司債	10.70%	+0.19%	+6.51%
3	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	7.38%	-0.11%	-0.92%
4	SPSB	Ss Spdr P St C CORP ETF	ETF-其他	6.81%	+0.21%	+7.07%
5	SPTI	Ss Spdr P Int Term Tsy ETF	ETF-其他	6.16%	+0.08%	+5.39%
6	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	ETF-其他	5.68%	+0.25%	+8.59%
7	AVUV	Avantis US Small Cap Value	ETF-中小型股	5.31%	+0.30%	+1.06%
8	DFEM	Dimensional Emrg Mrkt Core	ETF-其他	4.18%	—	-1.02%
9	AVUS	Avantis U.s. Equity ETF	ETF-其他	3.72%	-0.11%	+0.78%
10	AVDV	Avantis Intl S/c Value ETF	ETF-其他	3.63%	-0.09%	-5.02%
11	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	2.58%	+0.03%	+4.65%
12	MUNI	Pimco Intermediate Municipal	ETF-其他	2.15%	+0.59%	+43.52%
13	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新興市場	1.84%	-0.03%	-2.82%
14	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.44%	-0.13%	-0.58%
15	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	1.08%	—	-2.73%
16	MUB	Ishares National Muni Bond E	ETF-其他	0.79%	—	+0.11%
17	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.73%	-0.08%	+0.65%
18	DFSU	Dimensional US Sus Core1 ETF	ETF-其他	0.55%	-0.03%	+3.96%
19	SUSB	Ishares Esg Aware 1-5 Year U	ETF-其他	0.54%	-0.02%	-0.73%
20	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	ETF-其他	0.49%	-0.04%	—
21	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.49%	+0.20%	+88.99%
22	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.47%	-0.17%	-1.53%
23	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	ETF-中小型股	0.32%	+0.05%	+15.66%
24	USB	US Bancorp	股票-金融	0.32%	-0.02%	+0.02%
25	AVRE	Avantis Real Estate ETF	ETF-其他	0.31%	—	+2.58%
26	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.29%	+0.08%	+2.10%
27	DFAE	Dimensional Emerging Core Eq	ETF-新興市場	0.26%	—	-0.75%
28	DFSB	Dim Glb Sustain Fix INC ETF	ETF-其他	0.22%	-0.02%	-4.23%
29	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.22%	-0.02%	—
30	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.21%	-0.07%	-9.35%
31	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.21%	-0.02%	+2.61%
32	DFSI	Dimensional Int Sus Cor1 ETF	ETF-其他	0.20%	—	-0.08%
33	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	0.19%	—	—
34	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	0.18%	-0.01%	—
35	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.17%	-0.02%	-4.23%
36	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.17%	-0.01%	—
37	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	ETF-其他	0.16%	+0.01%	+5.81%
38	DE	Deere & Co	股票-工業	0.14%	+0.02%	—
39	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.14%	-0.02%	+4.59%
40	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.13%	+0.06%	+70.00%
41	DFAR	Dimensional US Real Est ETF	ETF-其他	0.12%	—	—
42	DFSE	Dimensional Em Sus Core1 ETF	ETF-其他	0.12%	—	-7.13%
43	MKL	Markel Group INC	股票-金融	0.12%	-0.02%	—
44	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.12%	+0.06%	+156.70%
45	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.12%	+0.02%	+6.90%
46	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.11%	+0.02%	+46.36%
47	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.11%	—	—
48	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.10%	+0.04%	+83.15%
49	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	ETF-其他	0.10%	—	—
50	DFIV	Dimensional International Va	ETF-其他	0.10%	—	-4.33%

1–50 of 71

投資組合績效

Q3 2026績效

+2.4%

近4個季度績效

+15.9%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的85%）計算

標準差: +8.8%
貝塔係數: +0.64
阿爾法: +1%
最大回撤: -5%
年化績效: +13.2%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +2.95
斯圖澤指數: +0.43
崔諾比率: +0.2
斯特林比率: +0.92
卡瑪比率: +2.64
資訊比率: -1.02
追蹤誤差: +5.6%
下方標準差: +4.3%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +24%
最差12個月: +6.2%
效率比率: +0.55
夏普比率: +1.45
產業分散度: +14.5%
偏態: -0.02
峰態: -0.51
上檔潛力: +4.61

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	71	US$4.0億	5	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2026-03-31 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2025-12-31	66	US$3.9億	3	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2025-12-31 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2025-09-30	62	US$3.8億	20	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2025-09-30 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2025-06-30	59	US$3.5億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2025-06-30 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2025-03-31	53	US$3.1億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2025-03-31 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVDV 10.AVUS
2024-12-31	54	US$3.0億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2024-12-31 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2024-09-30	53	US$3.0億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2024-09-30 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2024-06-30	45	US$2.7億	0	1DFUS 2IGIB 3SPDW 主要持股2024-06-30 1.DFUS 2.IGIB 3.SPDW 4.SPSB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.DFEM 9.AVUS 10.AVDV
2024-03-31	43	US$2.6億	0	1DFUS 2SPDW 3SPSB 主要持股2024-03-31 1.DFUS 2.SPDW 3.SPSB 4.IGIB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.AVUS 9.AVDV 10.DFEM
2023-12-31	44	US$2.4億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2023-12-31 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPIB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.AVEM 9.AVDV 10.AVUS
2023-09-30	37	US$2.2億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2023-09-30 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPIB 5.SPTI 6.BNDX 7.AVUV 8.AVEM 9.AVDV 10.AVUS
2023-06-30	39	US$2.1億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2023-06-30 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPTI 5.SPIB 6.BNDX 7.AVUV 8.AVEM 9.AVDV 10.AVUS
2023-03-31	40	US$2.0億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2023-03-31 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPTI 5.SPIB 6.AVEM 7.BNDX 8.AVUV 9.AVDV 10.AVUS
2022-12-31	42	US$1.6億	0	1DFUS 2SPSB 3SPDW 主要持股2022-12-31 1.DFUS 2.SPSB 3.SPDW 4.SPTI 5.AVEM 6.SPIB 7.BNDX 8.AVUV 9.AVDV 10.AVUS

本季持股變動

Flagstone Financial Management 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	MUNI	Pimco Intermediate Municipal	+0.6%	+43.52%	加碼
2	AVUV	Avantis US Small Cap Value	+0.3%	+1.06%	加碼
3	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	+0.3%	+8.59%	加碼
4	SPSB	Ss Spdr P St C CORP ETF	+0.2%	+7.07%	加碼
5	JPM	Jpmorgan Chase & Co	+0.2%	+88.99%	加碼
6	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	+0.2%	+6.51%	加碼
7	SPTI	Ss Spdr P Int Term Tsy ETF	+0.1%	+5.39%	加碼
8	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	+2.10%	加碼
9	PEP	Pepsico INC	+0.1%	+70.00%	加碼
10	ORCL	Oracle CORP	+0.1%	+156.70%	加碼
11	DFSV	Dimensional US Small Cap Val	+0.1%	+15.66%	加碼
12	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	0%	+83.15%	加碼
13	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	0%	+4.65%	加碼
14	AMZN	Amazon.com INC	0%	+46.36%	加碼
15	DE	Deere & Co	0%	—	不變
16	JNJ	Johnson & Johnson	0%	+6.90%	加碼
17	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	0%	+5.81%	加碼
18	DFEM	Dimensional Emrg Mrkt Core	—	-1.02%	減碼
19	AVRE	Avantis Real Estate ETF	—	+2.58%	加碼
20	WMT	Walmart INC	—	—	不變
21	DFAE	Dimensional Emerging Core Eq	—	-0.75%	減碼
22	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	0%	—	不變
23	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	0%	—	不變
24	NVDA	Nvidia CORP	0%	—	不變
25	MKL	Markel Group INC	0%	—	不變
26	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	+2.61%	加碼
27	MA	Mastercard INC - A	0%	+4.59%	加碼
28	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	0%	-4.23%	減碼
29	DFSB	Dim Glb Sustain Fix INC ETF	0%	-4.23%	減碼
30	USB	US Bancorp	0%	+0.02%	加碼
31	SUSB	Ishares Esg Aware 1-5 Year U	0%	-0.73%	減碼
32	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	0%	-2.82%	減碼
33	BAC	Bank Of America CORP	0%	-24.86%	減碼
34	DFSU	Dimensional US Sus Core1 ETF	0%	+3.96%	加碼
35	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	0%	—	不變
36	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-9.35%	減碼
37	AAPL	Apple INC	-0.1%	+0.65%	加碼
38	AVDV	Avantis Intl S/c Value ETF	-0.1%	-5.02%	減碼
39	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	-0.1%	-0.92%	減碼
40	AVUS	Avantis U.s. Equity ETF	-0.1%	+0.78%	加碼
41	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-0.58%	減碼
42	MSFT	Microsoft CORP	-0.2%	-1.53%	減碼
43	DFUS	Dimensional US Eq Mkt ETF	-1.3%	+3.01%	加碼
44	VZ	Verizon Communications INC	—	NEW	新建倉
45	CSCO	Cisco Systems INC	—	NEW	新建倉
46	VLO	Valero Energy CORP	—	NEW	新建倉
47	GILD	Gilead Sciences INC	—	NEW	新建倉
48	SHOP	Shopify INC - Class A	—	EXIT	清倉
49	NEE	Nextera Energy INC	—	NEW	新建倉
50	PM	Philip Morris International	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-03-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看