Crabel Capital Management, LLC — 13F 申報深度解析

CIK: 0001536557

高頻交易型逆勢操作型高品質投資策略

申報總市值

US$1080.8萬

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 18

Crabel Capital Management, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 18 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$1080.8萬，季度換手率為 190.0%。

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機構性格雪花圖

集中度: 29.65
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 63.67
多樣化: 36
倉位均衡度: 94.05

Crabel Capital Management, LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.074——換算下來相當於約 13 個等權重部位，與其實際揭露的 18 檔持股相當接近。資金分佈相對平均，並未集中於少數標的。

整體部位大小相當一致（變異係數為 0.59），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。

近期操作偏向以較大規模建立新部位，而非加碼既有持股（傾斜幅度為 5.6 個百分點）——這種模式較符合逆勢、押注新標的的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 65%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 TLT
-55.8%　-US$84.8萬
加碼 HYG
-88.6%　-US$1282.7萬
加碼 EEM
-59.3%　-US$46.0萬
清倉 JNK
清倉 SJNK
清倉 EMB

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	ETF-非投資等級債	14.98%	+4.06%	-88.64%
2	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	9.82%	+9.82%	NEW
3	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	7.13%	+7.13%	NEW
4	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	7.12%	+7.12%	NEW
5	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	7.09%	+7.09%	NEW
6	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	7.06%	+7.06%	NEW
7	CMCSA	Comcast Corp-class A	股票-通訊服務	7.02%	+7.02%	NEW
8	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	ETF-政府公債	6.16%	+5.02%	-55.79%
9	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	6.00%	+6.00%	NEW
10	BA	Boeing Co/the	股票-工業	4.75%	+4.75%	NEW
11	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	4.58%	—	-2.46%
12	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	4.29%	+4.29%	NEW
13	EEM	Ishares Msci Emerging Market	ETF-新興市場	3.11%	+2.51%	-59.34%
14	ADBE	Adobe INC	股票-科技	2.53%	+2.53%	NEW
15	INTC	Intel CORP	股票-科技	2.11%	—	-30.55%
16	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	2.11%	—	—
17	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	2.09%	—	-15.93%
18	VZ	Verizon Communications INC	股票-通訊服務	2.05%	—	—

投資組合績效

Q3 2026績效

-7.5%

近4個季度績效

-2.3%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的73%）計算

標準差: +6.3%
貝塔係數: +0.34
阿爾法: -3.6%
最大回撤: -8.1%
年化績效: +2.5%
對標普勝率: +33.3%
索提諾比率: +0.6
斯圖澤指數: +0.12
崔諾比率: +0.08
斯特林比率: +0.17
卡瑪比率: +0.31
資訊比率: -1.63
追蹤誤差: +9.7%
下方標準差: +4.4%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +11.1%
最差12個月: -2.3%
效率比率: +0.15
夏普比率: +0.42
產業分散度: +10%
偏態: -0.54
峰態: +0.34
上檔潛力: +2.31

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	18	US$1080.8萬	100	1HYG 2ORCL 3UNH 主要持股2026-03-31 1.HYG 2.ORCL 3.UNH 4.DIS 5.MSFT 6.BRK-B 7.CMCSA 8.TLT 9.VTI 10.BA
2025-12-31	48	US$1.3億	47	1HYG 2JNK 3SJNK 主要持股2025-12-31 1.HYG 2.JNK 3.SJNK 4.EMB 5.AGG 6.VCIT 7.IEI 8.MUB 9.LQD 10.BND
2025-09-30	53	US$1.1億	38	1HYG 2JNK 3VCIT 主要持股2025-09-30 1.HYG 2.JNK 3.VCIT 4.LQD 5.SJNK 6.TIP 7.AGG 8.GOVT 9.IEF 10.BND
2025-06-30	48	US$1.6億	0	1HYG 2JNK 3VCIT 主要持股2025-06-30 1.HYG 2.JNK 3.VCIT 4.TIP 5.EMB 6.LQD 7.BND 8.AGG 9.SJNK 10.GOVT
2025-03-31	44	US$9259.8萬	100	1AGG 2TIP 3GOVT 主要持股2025-03-31 1.AGG 2.TIP 3.GOVT 4.VCIT 5.HYG 6.BND 7.EMB 8.XLU 9.JNK 10.LQD
2024-12-31	37	US$3078.6萬	0	1HYG 2JNK 3EMB 主要持股2024-12-31 1.HYG 2.JNK 3.EMB 4.BKLN 5.LQD 6.MUB 7.SJNK 8.TIP 9.FLOT 10.VCIT
2024-09-30	48	US$1.4億	0	1SJNK 2JNK 3TIP 主要持股2024-09-30 1.SJNK 2.JNK 3.TIP 4.AGG 5.HYG 6.BND 7.EMB 8.VCIT 9.PFF 10.GOVT
2024-06-30	36	US$8143.3萬	0	1WTPI 2HYG 3JNK 主要持股2024-06-30 1.WTPI 2.HYG 3.JNK 4.TIP 5.AGG 6.VCIT 7.NWLIEUR 8.LQD 9.SJNK 10.BND
2024-03-31	58	US$1.1億	0	1WTPI 2VCSH 3JNK 主要持股2024-03-31 1.WTPI 2.VCSH 3.JNK 4.SJNK 5.EMB 6.HYG 7.NWLIEUR 8.SPUSD 9.L6673X 10.VCIT
2023-12-31	128	US$2.1億	0	1WTPI 2AGG 3VCSH 主要持股2023-12-31 1.WTPI 2.AGG 3.VCSH 4.AMED 5.84612U 6.TIP 7.VCIT 8.EMB 9.LQD 10.GOVT
2023-09-30	72	US$1.2億	0	1WTPI 2SGENUSD 3AMED 主要持股2023-09-30 1.WTPI 2.SGENUSD 3.AMED 4.SPLKCHF 5.CPRI 6.000380 7.84612U 8.ACI 9.L6673X 10.VCSH
2023-06-30	110	US$2.4億	0	1WTPI 2HYG 3JNK 主要持股2023-06-30 1.WTPI 2.HYG 3.JNK 4.AGG 5.H9060V 6.ARNC1USD 7.AMED 8.TIP 9.SJNK 10.23345J
2023-03-31	84	US$2.3億	0	1WTPI 2OSH3USD 3AQUAUSD 主要持股2023-03-31 1.WTPI 2.OSH3USD 3.AQUAUSD 4.TAUSD 5.SGENUSD 6.PRVBUSD 7.AJRDEUR 8.HYG 9.VMWEUR 10.LQD
2022-12-31	92	US$2.8億	0	1WTPI 2VCSH 3FHN 主要持股2022-12-31 1.WTPI 2.VCSH 3.FHN 4.IAA-WUSD 5.AAWWUSD 6.COWNEUR 7.AJRDEUR 8.AIMCUSD 9.SGFYGBP 10.68269G
2022-09-30	50	US$1.7億	0	1WTPI 2BHVN 3CCXIEUR 主要持股2022-09-30 1.WTPI 2.BHVN 3.CCXIEUR 4.GBTUSD 5.CYBE1EUR 6.COWNEUR 7.SGFYGBP 8.68269G 9.FHN 10.AAWWUSD
2022-06-30	64	US$1.9億	0	1WTPI 2SAVEEUR 3BHVN 主要持股2022-06-30 1.WTPI 2.SAVEEUR 3.BHVN 4.TPB 5.MTOR 6.CCMP 7.NPTNEUR 8.562662 9.COHREUR 10.TSEM
2022-03-31	105	US$3.2億	0	1WTPI 2HYG 3LQD 主要持股2022-03-31 1.WTPI 2.HYG 3.LQD 4.TSCUSD 5.ISBCUSD 6.HTAEUR 7.CERNCHF 8.TSEM 9.XENTEUR 10.562662
2021-12-31	134	US$5.6億	0	1HYG 2SJNK 3JNK 主要持股2021-12-31 1.HYG 2.SJNK 3.JNK 4.AGG 5.BND 6.PFF 7.EMB 8.VCSH 9.VCIT 10.WTPI
2021-09-30	109	US$3.2億	0	1WTPI 2STL 3JNK 主要持股2021-09-30 1.WTPI 2.STL 3.JNK 4.FBCUSD 5.PBCTEUR 6.ISBCUSD 7.ATHS 8.HYG 9.80919D 10.69355F
2021-06-30	120	US$4.9億	88	1HYG 2AGG 3JNK 主要持股2021-06-30 1.HYG 2.AGG 3.JNK 4.VCIT 5.LQD 6.EMB 7.BND 8.TIP 9.WTPI 10.MINT
2021-03-31	100	US$3.8億	92	1SHY 2NEAR 3HYG 主要持股2021-03-31 1.SHY 2.NEAR 3.HYG 4.VCSH 5.JNK 6.SJNK 7.MUB 8.TIP 9.SHV 10.WTPI
2020-12-31	81	US$4.2億	100	1TIP 2LQD 3AGG 主要持股2020-12-31 1.TIP 2.LQD 3.AGG 4.VCSH 5.HYG 6.VCIT 7.SHY 8.BND 9.BKLN 10.EMB
2020-09-30	56	US$5050.9萬	98	1WTPI 2MINT 3SHY 主要持股2020-09-30 1.WTPI 2.MINT 3.SHY 4.HYG 5.MUB 6.TLT 7.GOVT 8.IEF 9.IEI 10.BNDX
2020-06-30	32	US$2333.2萬	85	1WTPI 2HYG 3TLT 主要持股2020-06-30 1.WTPI 2.HYG 3.TLT 4.FITEUR 5.ETRA 6.TECD1USD 7.QGEN 8.LMEUR 9.CZREUR 10.PTLAEUR
2020-03-31	2	US$942.3萬	100	1WTPI 2MINT 主要持股2020-03-31 1.WTPI 2.MINT
2019-12-31	187	US$2.6億	68	1BAC 2WTPI 3LQD 主要持股2019-12-31 1.BAC 2.WTPI 3.LQD 4.SJNK 5.HYG 6.EMB 7.JNJ 8.AMZN 9.SPY 10.JNK
2019-09-30	175	US$1.7億	70	1WTPI 2LQD 3HYG 主要持股2019-09-30 1.WTPI 2.LQD 3.HYG 4.SJNK 5.EMB 6.JNK 7.EMLC 8.ACWV 9.PCY 10.USMV
2019-06-30	84	US$1.8億	77	1WTPI 2IVZ 3LQD 主要持股2019-06-30 1.WTPI 2.IVZ 3.LQD 4.HYG 5.SJNK 6.EMB 7.JNK 8.SMHC 9.ACWV 10.RHT1EUR
2019-03-31	75	US$9193.2萬	68	1WTPI 2HYG 3LQD 主要持股2019-03-31 1.WTPI 2.HYG 3.LQD 4.EMB 5.ACWV 6.BWZ 7.SPY 8.EFAV 9.EEMV 10.BNDX
2018-12-31	30	US$9445.0萬	88	1WTPI 2MAC 3SHV 主要持股2018-12-31 1.WTPI 2.MAC 3.SHV 4.BNDX 5.HYG 6.EFAV 7.ACWV 8.MUB 9.USMV 10.EEMV
2018-09-30	94	US$2.1億	78	1AAPL 2WTPI 3MAC 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.WTPI 3.MAC 4.HYG 5.FLOT 6.BNDX 7.BKLN 8.USMV 9.MUB 10.SHV
2018-06-30	78	US$1.8億	79	1WTPI 2MAC 3ET 主要持股2018-06-30 1.WTPI 2.MAC 3.ET 4.APO 5.HYG 6.FLOT 7.BNDX 8.BKLN 9.SHV 10.EFAV
2018-03-31	81	US$1.1億	57	1WTPI 2HYG 3FLOT 主要持股2018-03-31 1.WTPI 2.HYG 3.FLOT 4.BNDX 5.SHV 6.73936Q 7.BWX 8.IGOV 9.MINT 10.SMHC
2017-12-31	88	US$1.5億	0	1WTPI236174X3GOOGL 主要持股2017-12-31 1.WTPI 2.36174X 3.GOOGL 4.HYG 5.BNDX 6.VWOB 7.FLOT 8.EMB 9.BWX 10.PCYUSD

本季持股變動

Crabel Capital Management, LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Ss Spdr Bb High Yield Bond (JNK); 清倉: Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF (SJNK); 清倉: Ishares Jp Morgan Usd Emergi (EMB); 清倉: Ishares Core U.s. Aggregate (AGG); 清倉: Vanguard Int-term Corporate (VCIT).

Crabel Capital Management, LLC 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	+5%	-55.79%	減碼
2	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	+4.1%	-88.64%	減碼
3	EEM	Ishares Msci Emerging Market	+2.5%	-59.34%	減碼
4	JNK	Ss Spdr Bb High Yield Bond	—	EXIT	清倉
5	SJNK	Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF	—	EXIT	清倉
6	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	—	EXIT	清倉
7	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	—	EXIT	清倉
8	VCIT	Vanguard Int-term Corporate	—	EXIT	清倉
9	IEI	Ishares 3-7 Year Treasury Bo	—	EXIT	清倉
10	MUB	Ishares National Muni Bond E	—	EXIT	清倉
11	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	—	EXIT	清倉
12	BND	Vanguard Total Bond Market	—	EXIT	清倉
13	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	—	EXIT	清倉
14	MBB	Ishares Mbs ETF	—	EXIT	清倉
15	EMLC	Vaneck JPM Em Local Curr Bnd	—	EXIT	清倉
16	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	—	EXIT	清倉
17	BKLN	Invesco Senior Loan ETF	—	EXIT	清倉
18	SHYG	Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond	—	EXIT	清倉
19	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	—	EXIT	清倉
20	TIP	Ishares Tips Bond ETF	—	EXIT	清倉
21	HYD	Vaneck High Yield Muni ETF	—	EXIT	清倉
22	VTEB	Vanguard Tax-exempt Bond ETF	—	EXIT	清倉
23	TFI	Ss Spdr N Ice Muni Bond ETF	—	EXIT	清倉
24	VTIP	Vanguard Short-term Tips	—	EXIT	清倉
25	PFF	Ishares Preferred & Income S	—	EXIT	清倉
26	VMBS	Vanguard Mortgage-backed Sec	—	EXIT	清倉
27	VCSH	Vanguard S/t CORP Bond ETF	—	EXIT	清倉
28	ORCL	Oracle CORP	—	NEW	新建倉
29	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	—	EXIT	清倉
30	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	—	EXIT	清倉
31	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	—	EXIT	清倉
32	GDXJ	Vaneck Junior Gold Miners	—	EXIT	清倉
33	FLOT	Ishares Floating Rate Bond E	—	EXIT	清倉
34	UNH	Unitedhealth Group INC	—	NEW	新建倉
35	DIS	Walt Disney Co/the	—	NEW	新建倉
36	MSFT	Microsoft CORP	—	NEW	新建倉
37	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	—	NEW	新建倉
38	CMCSA	Comcast Corp-class A	—	NEW	新建倉
39	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	—	EXIT	清倉
40	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	—	NEW	新建倉
41	PFE	Pfizer INC	—	EXIT	清倉
42	BA	Boeing Co/the	—	NEW	新建倉
43	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	EXIT	清倉
44	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	—	NEW	新建倉
45	FLRN	Ss Spdr Bb Ig Float Rt ETF	—	EXIT	清倉
46	MINT	Pimco Enhanced Short Maturit	—	EXIT	清倉
47	PCY	Invesco Emerging Markets Sov	—	EXIT	清倉
48	SHY	Ishares 1-3 Year Treasury Bo	—	EXIT	清倉
49	SHV	Ishares 0-1 Year Treasury Bo	—	EXIT	清倉
50	ADBE	Adobe INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Crabel Capital Management, LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Crabel Capital Management, LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$1080.8萬，分佈在 18 個已申報部位之中。

Crabel Capital Management, LLC 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Crabel Capital Management, LLC 按市值排列的前幾大持股為： 1. Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui (HYG) — US$161.9萬 (15.0%) 2. Oracle CORP (ORCL) — US$106.1萬 (9.8%) 3. Unitedhealth Group INC (UNH) — US$77.1萬 (7.1%) 4. Walt Disney Co/the (DIS) — US$76.9萬 (7.1%) 5. Microsoft CORP (MSFT) — US$76.7萬 (7.1%)

Crabel Capital Management, LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Crabel Capital Management, LLC 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 10 個部位、加碼 0 個既有持股、減碼 3 個部位，並完全清倉 37 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Ss Spdr Bb High Yield Bond (JNK); 清倉: Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF (SJNK); 清倉: Ishares Jp Morgan Usd Emergi (EMB); 清倉: Ishares Core U.s. Aggregate (AGG); 清倉: Vanguard Int-term Corporate (VCIT)

Crabel Capital Management, LLC 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Crabel Capital Management, LLC 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 32.9% • Communication Services: 24.7% • Financials: 14.0% • Health Care: 10.9% • Industrials: 7.3% • Consumer Discretionary: 7.0%

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集中度11.1

持倉穩定性36.0

產業集中度79.5

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Microsoft CORP

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BNP Paribas

CIK 0000872786

申報總市值

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集中度11.3

持倉穩定性29.8

產業集中度62.3

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui

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Crabel Capital Management, LLC — 13F 申報深度解析

CIK: 0001536557

高頻交易型逆勢操作型高品質投資策略

申報總市值

US$1080.8萬

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 18

Crabel Capital Management, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 18 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$1080.8萬，季度換手率為 190.0%。

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機構性格雪花圖

集中度: 29.65
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 63.67
多樣化: 36
倉位均衡度: 94.05

整體部位大小相當一致（變異係數為 0.59），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。

近期操作偏向以較大規模建立新部位，而非加碼既有持股（傾斜幅度為 5.6 個百分點）——這種模式較符合逆勢、押注新標的的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 65%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 TLT
-55.8%　-US$84.8萬
加碼 HYG
-88.6%　-US$1282.7萬
加碼 EEM
-59.3%　-US$46.0萬
清倉 JNK
清倉 SJNK
清倉 EMB

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	ETF-非投資等級債	14.98%	+4.06%	-88.64%
2	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	9.82%	+9.82%	NEW
3	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	7.13%	+7.13%	NEW
4	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	7.12%	+7.12%	NEW
5	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	7.09%	+7.09%	NEW
6	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	7.06%	+7.06%	NEW
7	CMCSA	Comcast Corp-class A	股票-通訊服務	7.02%	+7.02%	NEW
8	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	ETF-政府公債	6.16%	+5.02%	-55.79%
9	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	6.00%	+6.00%	NEW
10	BA	Boeing Co/the	股票-工業	4.75%	+4.75%	NEW
11	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	4.58%	—	-2.46%
12	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	4.29%	+4.29%	NEW
13	EEM	Ishares Msci Emerging Market	ETF-新興市場	3.11%	+2.51%	-59.34%
14	ADBE	Adobe INC	股票-科技	2.53%	+2.53%	NEW
15	INTC	Intel CORP	股票-科技	2.11%	—	-30.55%
16	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	2.11%	—	—
17	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	2.09%	—	-15.93%
18	VZ	Verizon Communications INC	股票-通訊服務	2.05%	—	—

投資組合績效

Q3 2026績效

-7.5%

近4個季度績效

-2.3%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的73%）計算

標準差: +6.3%
貝塔係數: +0.34
阿爾法: -3.6%
最大回撤: -8.1%
年化績效: +2.5%
對標普勝率: +33.3%
索提諾比率: +0.6
斯圖澤指數: +0.12
崔諾比率: +0.08
斯特林比率: +0.17
卡瑪比率: +0.31
資訊比率: -1.63
追蹤誤差: +9.7%
下方標準差: +4.4%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +11.1%
最差12個月: -2.3%
效率比率: +0.15
夏普比率: +0.42
產業分散度: +10%
偏態: -0.54
峰態: +0.34
上檔潛力: +2.31

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	18	US$1080.8萬	100	1HYG 2ORCL 3UNH 主要持股2026-03-31 1.HYG 2.ORCL 3.UNH 4.DIS 5.MSFT 6.BRK-B 7.CMCSA 8.TLT 9.VTI 10.BA
2025-12-31	48	US$1.3億	47	1HYG 2JNK 3SJNK 主要持股2025-12-31 1.HYG 2.JNK 3.SJNK 4.EMB 5.AGG 6.VCIT 7.IEI 8.MUB 9.LQD 10.BND
2025-09-30	53	US$1.1億	38	1HYG 2JNK 3VCIT 主要持股2025-09-30 1.HYG 2.JNK 3.VCIT 4.LQD 5.SJNK 6.TIP 7.AGG 8.GOVT 9.IEF 10.BND
2025-06-30	48	US$1.6億	0	1HYG 2JNK 3VCIT 主要持股2025-06-30 1.HYG 2.JNK 3.VCIT 4.TIP 5.EMB 6.LQD 7.BND 8.AGG 9.SJNK 10.GOVT
2025-03-31	44	US$9259.8萬	100	1AGG 2TIP 3GOVT 主要持股2025-03-31 1.AGG 2.TIP 3.GOVT 4.VCIT 5.HYG 6.BND 7.EMB 8.XLU 9.JNK 10.LQD
2024-12-31	37	US$3078.6萬	0	1HYG 2JNK 3EMB 主要持股2024-12-31 1.HYG 2.JNK 3.EMB 4.BKLN 5.LQD 6.MUB 7.SJNK 8.TIP 9.FLOT 10.VCIT
2024-09-30	48	US$1.4億	0	1SJNK 2JNK 3TIP 主要持股2024-09-30 1.SJNK 2.JNK 3.TIP 4.AGG 5.HYG 6.BND 7.EMB 8.VCIT 9.PFF 10.GOVT
2024-06-30	36	US$8143.3萬	0	1WTPI 2HYG 3JNK 主要持股2024-06-30 1.WTPI 2.HYG 3.JNK 4.TIP 5.AGG 6.VCIT 7.NWLIEUR 8.LQD 9.SJNK 10.BND
2024-03-31	58	US$1.1億	0	1WTPI 2VCSH 3JNK 主要持股2024-03-31 1.WTPI 2.VCSH 3.JNK 4.SJNK 5.EMB 6.HYG 7.NWLIEUR 8.SPUSD 9.L6673X 10.VCIT
2023-12-31	128	US$2.1億	0	1WTPI 2AGG 3VCSH 主要持股2023-12-31 1.WTPI 2.AGG 3.VCSH 4.AMED 5.84612U 6.TIP 7.VCIT 8.EMB 9.LQD 10.GOVT
2023-09-30	72	US$1.2億	0	1WTPI 2SGENUSD 3AMED 主要持股2023-09-30 1.WTPI 2.SGENUSD 3.AMED 4.SPLKCHF 5.CPRI 6.000380 7.84612U 8.ACI 9.L6673X 10.VCSH
2023-06-30	110	US$2.4億	0	1WTPI 2HYG 3JNK 主要持股2023-06-30 1.WTPI 2.HYG 3.JNK 4.AGG 5.H9060V 6.ARNC1USD 7.AMED 8.TIP 9.SJNK 10.23345J
2023-03-31	84	US$2.3億	0	1WTPI 2OSH3USD 3AQUAUSD 主要持股2023-03-31 1.WTPI 2.OSH3USD 3.AQUAUSD 4.TAUSD 5.SGENUSD 6.PRVBUSD 7.AJRDEUR 8.HYG 9.VMWEUR 10.LQD
2022-12-31	92	US$2.8億	0	1WTPI 2VCSH 3FHN 主要持股2022-12-31 1.WTPI 2.VCSH 3.FHN 4.IAA-WUSD 5.AAWWUSD 6.COWNEUR 7.AJRDEUR 8.AIMCUSD 9.SGFYGBP 10.68269G
2022-09-30	50	US$1.7億	0	1WTPI 2BHVN 3CCXIEUR 主要持股2022-09-30 1.WTPI 2.BHVN 3.CCXIEUR 4.GBTUSD 5.CYBE1EUR 6.COWNEUR 7.SGFYGBP 8.68269G 9.FHN 10.AAWWUSD
2022-06-30	64	US$1.9億	0	1WTPI 2SAVEEUR 3BHVN 主要持股2022-06-30 1.WTPI 2.SAVEEUR 3.BHVN 4.TPB 5.MTOR 6.CCMP 7.NPTNEUR 8.562662 9.COHREUR 10.TSEM
2022-03-31	105	US$3.2億	0	1WTPI 2HYG 3LQD 主要持股2022-03-31 1.WTPI 2.HYG 3.LQD 4.TSCUSD 5.ISBCUSD 6.HTAEUR 7.CERNCHF 8.TSEM 9.XENTEUR 10.562662
2021-12-31	134	US$5.6億	0	1HYG 2SJNK 3JNK 主要持股2021-12-31 1.HYG 2.SJNK 3.JNK 4.AGG 5.BND 6.PFF 7.EMB 8.VCSH 9.VCIT 10.WTPI
2021-09-30	109	US$3.2億	0	1WTPI 2STL 3JNK 主要持股2021-09-30 1.WTPI 2.STL 3.JNK 4.FBCUSD 5.PBCTEUR 6.ISBCUSD 7.ATHS 8.HYG 9.80919D 10.69355F
2021-06-30	120	US$4.9億	88	1HYG 2AGG 3JNK 主要持股2021-06-30 1.HYG 2.AGG 3.JNK 4.VCIT 5.LQD 6.EMB 7.BND 8.TIP 9.WTPI 10.MINT
2021-03-31	100	US$3.8億	92	1SHY 2NEAR 3HYG 主要持股2021-03-31 1.SHY 2.NEAR 3.HYG 4.VCSH 5.JNK 6.SJNK 7.MUB 8.TIP 9.SHV 10.WTPI
2020-12-31	81	US$4.2億	100	1TIP 2LQD 3AGG 主要持股2020-12-31 1.TIP 2.LQD 3.AGG 4.VCSH 5.HYG 6.VCIT 7.SHY 8.BND 9.BKLN 10.EMB
2020-09-30	56	US$5050.9萬	98	1WTPI 2MINT 3SHY 主要持股2020-09-30 1.WTPI 2.MINT 3.SHY 4.HYG 5.MUB 6.TLT 7.GOVT 8.IEF 9.IEI 10.BNDX
2020-06-30	32	US$2333.2萬	85	1WTPI 2HYG 3TLT 主要持股2020-06-30 1.WTPI 2.HYG 3.TLT 4.FITEUR 5.ETRA 6.TECD1USD 7.QGEN 8.LMEUR 9.CZREUR 10.PTLAEUR
2020-03-31	2	US$942.3萬	100	1WTPI 2MINT 主要持股2020-03-31 1.WTPI 2.MINT
2019-12-31	187	US$2.6億	68	1BAC 2WTPI 3LQD 主要持股2019-12-31 1.BAC 2.WTPI 3.LQD 4.SJNK 5.HYG 6.EMB 7.JNJ 8.AMZN 9.SPY 10.JNK
2019-09-30	175	US$1.7億	70	1WTPI 2LQD 3HYG 主要持股2019-09-30 1.WTPI 2.LQD 3.HYG 4.SJNK 5.EMB 6.JNK 7.EMLC 8.ACWV 9.PCY 10.USMV
2019-06-30	84	US$1.8億	77	1WTPI 2IVZ 3LQD 主要持股2019-06-30 1.WTPI 2.IVZ 3.LQD 4.HYG 5.SJNK 6.EMB 7.JNK 8.SMHC 9.ACWV 10.RHT1EUR
2019-03-31	75	US$9193.2萬	68	1WTPI 2HYG 3LQD 主要持股2019-03-31 1.WTPI 2.HYG 3.LQD 4.EMB 5.ACWV 6.BWZ 7.SPY 8.EFAV 9.EEMV 10.BNDX
2018-12-31	30	US$9445.0萬	88	1WTPI 2MAC 3SHV 主要持股2018-12-31 1.WTPI 2.MAC 3.SHV 4.BNDX 5.HYG 6.EFAV 7.ACWV 8.MUB 9.USMV 10.EEMV
2018-09-30	94	US$2.1億	78	1AAPL 2WTPI 3MAC 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.WTPI 3.MAC 4.HYG 5.FLOT 6.BNDX 7.BKLN 8.USMV 9.MUB 10.SHV
2018-06-30	78	US$1.8億	79	1WTPI 2MAC 3ET 主要持股2018-06-30 1.WTPI 2.MAC 3.ET 4.APO 5.HYG 6.FLOT 7.BNDX 8.BKLN 9.SHV 10.EFAV
2018-03-31	81	US$1.1億	57	1WTPI 2HYG 3FLOT 主要持股2018-03-31 1.WTPI 2.HYG 3.FLOT 4.BNDX 5.SHV 6.73936Q 7.BWX 8.IGOV 9.MINT 10.SMHC
2017-12-31	88	US$1.5億	0	1WTPI236174X3GOOGL 主要持股2017-12-31 1.WTPI 2.36174X 3.GOOGL 4.HYG 5.BNDX 6.VWOB 7.FLOT 8.EMB 9.BWX 10.PCYUSD

本季持股變動

Crabel Capital Management, LLC 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	+5%	-55.79%	減碼
2	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	+4.1%	-88.64%	減碼
3	EEM	Ishares Msci Emerging Market	+2.5%	-59.34%	減碼
4	JNK	Ss Spdr Bb High Yield Bond	—	EXIT	清倉
5	SJNK	Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF	—	EXIT	清倉
6	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	—	EXIT	清倉
7	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	—	EXIT	清倉
8	VCIT	Vanguard Int-term Corporate	—	EXIT	清倉
9	IEI	Ishares 3-7 Year Treasury Bo	—	EXIT	清倉
10	MUB	Ishares National Muni Bond E	—	EXIT	清倉
11	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	—	EXIT	清倉
12	BND	Vanguard Total Bond Market	—	EXIT	清倉
13	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	—	EXIT	清倉
14	MBB	Ishares Mbs ETF	—	EXIT	清倉
15	EMLC	Vaneck JPM Em Local Curr Bnd	—	EXIT	清倉
16	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	—	EXIT	清倉
17	BKLN	Invesco Senior Loan ETF	—	EXIT	清倉
18	SHYG	Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond	—	EXIT	清倉
19	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	—	EXIT	清倉
20	TIP	Ishares Tips Bond ETF	—	EXIT	清倉
21	HYD	Vaneck High Yield Muni ETF	—	EXIT	清倉
22	VTEB	Vanguard Tax-exempt Bond ETF	—	EXIT	清倉
23	TFI	Ss Spdr N Ice Muni Bond ETF	—	EXIT	清倉
24	VTIP	Vanguard Short-term Tips	—	EXIT	清倉
25	PFF	Ishares Preferred & Income S	—	EXIT	清倉
26	VMBS	Vanguard Mortgage-backed Sec	—	EXIT	清倉
27	VCSH	Vanguard S/t CORP Bond ETF	—	EXIT	清倉
28	ORCL	Oracle CORP	—	NEW	新建倉
29	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	—	EXIT	清倉
30	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	—	EXIT	清倉
31	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	—	EXIT	清倉
32	GDXJ	Vaneck Junior Gold Miners	—	EXIT	清倉
33	FLOT	Ishares Floating Rate Bond E	—	EXIT	清倉
34	UNH	Unitedhealth Group INC	—	NEW	新建倉
35	DIS	Walt Disney Co/the	—	NEW	新建倉
36	MSFT	Microsoft CORP	—	NEW	新建倉
37	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	—	NEW	新建倉
38	CMCSA	Comcast Corp-class A	—	NEW	新建倉
39	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	—	EXIT	清倉
40	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	—	NEW	新建倉
41	PFE	Pfizer INC	—	EXIT	清倉
42	BA	Boeing Co/the	—	NEW	新建倉
43	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	EXIT	清倉
44	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	—	NEW	新建倉
45	FLRN	Ss Spdr Bb Ig Float Rt ETF	—	EXIT	清倉
46	MINT	Pimco Enhanced Short Maturit	—	EXIT	清倉
47	PCY	Invesco Emerging Markets Sov	—	EXIT	清倉
48	SHY	Ishares 1-3 Year Treasury Bo	—	EXIT	清倉
49	SHV	Ishares 0-1 Year Treasury Bo	—	EXIT	清倉
50	ADBE	Adobe INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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