Brown Financial Advisory 機構投資組合（13F）

CIK: 0001843853

趨勢追蹤型集中型投資策略長期持有型

申報總市值

US$2.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 49

Brown Financial Advisory在最新一期 13F 報告中揭露了 49 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$2.0億，季度換手率為 12.8%。

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機構性格雪花圖

集中度: 90.76
持倉穩定性: 12.76
動能／逆勢: 100
產業集中度: 69.87
多樣化: 98
倉位均衡度: 67.86

Brown Financial Advisory 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.227——換算下來相當於約 4 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 49 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 3.21），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 8.5 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 4%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 DEXC
+15.6%　US$534.0萬
加碼 VB
+14.0%　US$503.5萬
減碼 SPYM
+2.3%　-US$206.4萬
加碼 VONE
+79.4%　US$260.4萬
減碼 IWB
-2.5%　-US$72.3萬
加碼 VEA
+91.0%　US$47.3萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	41.00%	-1.82%	+2.25%
2	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	18.36%	+2.19%	+13.99%
3	DEXC	Dimensional Em Ex Cce ETF	ETF-其他	13.75%	+2.44%	+15.58%
4	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	ETF-其他	4.84%	-0.46%	-2.49%
5	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	4.70%	+0.07%	+0.73%
6	VONE	Vanguard Russell 1000	ETF-其他	3.10%	+1.26%	+79.42%
7	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	1.08%	+0.01%	—
8	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.02%	-0.08%	-1.27%
9	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.92%	-0.12%	—
10	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.74%	-0.07%	-2.65%
11	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.67%	-0.22%	-23.81%
12	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.62%	-0.15%	-11.28%
13	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.60%	-0.21%	-1.77%
14	SPHY	Ss Spdr P High Yield ETF	ETF-非投資等級債	0.50%	-0.01%	-0.32%
15	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.48%	+0.23%	+90.97%
16	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.46%	-0.14%	-23.68%
17	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	ETF-其他	0.42%	—	-0.53%
18	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	0.40%	-0.03%	+0.24%
19	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.33%	—	+4.63%
20	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.30%	-0.10%	-23.30%
21	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	0.29%	—	-9.49%
22	SXT	Sensient Technologies CORP	股票-原物料	0.28%	-0.03%	—
23	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	ETF-其他	0.28%	-0.05%	-14.80%
24	SPSM	Ss Spdr P S&p 600 Small Cap	ETF-中小型股	0.27%	-0.05%	-16.04%
25	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.27%	-0.04%	-5.94%
26	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.26%	-0.04%	-0.51%
27	FBND	Fidelity Total Bond ETF	ETF-其他	0.26%	-0.07%	-19.68%
28	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	0.25%	-0.01%	—
29	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.22%	—	—
30	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新興市場	0.21%	+0.21%	NEW
31	BSCT	Invesco Bulletshares 2029 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
32	BSCS	Invesco Bulletshares 2028 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
33	BSCR	Invesco Bulletshares 2027 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
34	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	ETF-其他	0.20%	—	—
35	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.20%	-0.03%	-7.78%
36	XMHQ	Invesco S&p Midcap Qual ETF	ETF-其他	0.19%	—	—
37	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.18%	-0.02%	+0.98%
38	L	Loews CORP	股票-金融	0.18%	—	—
39	IQLT	Ishares Msci International Q	ETF-其他	0.17%	-0.02%	-9.51%
40	VXF	Vanguard Extended Market ETF	ETF-其他	0.15%	-0.01%	—
41	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新興市場	0.15%	-0.07%	-33.33%
42	VTWO	Vanguard Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.15%	—	—
43	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	ETF-政府公債	0.15%	-0.03%	-16.39%
44	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.14%	+0.01%	-10.09%
45	SO	Southern Co/the	股票-公用事業	0.14%	+0.01%	-2.96%
46	VOE	Vanguard Mid-cap Value ETF	ETF-其他	0.14%	—	—
47	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.14%	+0.14%	NEW
48	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	ETF-其他	0.11%	-0.02%	-12.86%
49	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.11%	-0.02%	-4.13%

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.8%

近4個季度績效

+20.2%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的77%）計算

標準差: +12.7%
貝塔係數: +0.95
阿爾法: -0.6%
最大回撤: -7.9%
年化績效: +17.5%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +2.71
斯圖澤指數: +0.39
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +1.04
卡瑪比率: +2.21
資訊比率: -0.62
追蹤誤差: +2.4%
下方標準差: +6.3%
正報酬月份佔比: +69.4%
負報酬月份佔比: +30.6%
最佳12個月: +34.9%
最差12個月: +6.7%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.34
產業分散度: +11.6%
偏態: +0.08
峰態: -0.41
上檔潛力: +4.4

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	49	US$2.0億	13	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2026-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.AVDE 8.BRK-B 9.IWF 10.IVV
2025-12-31	56	US$2.0億	6	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.DFAR 8.BRK-B 9.AVDE 10.IWF
2025-09-30	55	US$1.9億	27	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.DFAR 8.IWF 9.BRK-B 10.AVDE
2025-06-30	55	US$1.8億	0	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.DFAR 7.VONE 8.SPAB 9.BRK-B 10.IWF
2025-03-31	52	US$1.6億	100	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.DFAR 5.IWB 6.SPDW 7.VONE 8.BRK-B 9.SPEM 10.IWF
2024-12-31	35	US$1.4億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.BRK-B 10.AVDE
2024-09-30	36	US$1.4億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2024-06-30	32	US$1.3億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2024-03-31	32	US$1.3億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2023-12-31	32	US$1.2億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.AVEM 8.VONE 9.AVDE 10.USRT
2023-09-30	29	US$1.1億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.VONE 9.BRK-B 10.USRT
2023-06-30	30	US$1.2億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.SPDW 5.IWB 6.SPEM 7.IAGG 8.VONE 9.VTEB 10.SHYG
2023-03-31	28	US$1.0億	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2023-03-31 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.IWB 5.SPEM 6.IAGG 7.VONE 8.VTEB 9.SHYG 10.USRT
2022-12-31	29	US$9693.6萬	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2022-12-31 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.IWB 5.SPEM 6.IAGG 7.VTEB 8.VONE 9.USRT 10.SHYG
2022-09-30	27	US$1.0億	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2022-09-30 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.SPEM 5.VTEB 6.IWB 7.SPAB 8.VONE 9.IAGG 10.SHYG
2022-06-30	26	US$9336.3萬	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2022-06-30 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.IAGG 7.SPAB 8.USRT 9.SPSM 10.SHYG
2022-03-31	29	US$1.2億	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2022-03-31 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.VTEB 7.SPAB 8.USRT 9.IAGG 10.BNDX
2021-12-31	28	US$1.1億	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2021-12-31 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.IAGG 7.USRT 8.SPAB 9.BND 10.IWF
2021-09-30	26	US$1.2億	0	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-09-30 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.VB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.IWF
2021-06-30	26	US$1.2億	97	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-06-30 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.VB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.IWF
2021-03-31	26	US$1.1億	14	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-03-31 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.SPDW 5.VB 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.SPSM
2020-12-31	27	US$1.1億	0	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2020-12-31 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.SPDW 5.SPEM 6.VB 7.SPSM 8.IAGG 9.VWO 10.USRT

本季持股變動

Brown Financial Advisory 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Dimensional US Real Est ETF (DFAR); 清倉: Vanguard Mega Cap ETF (MGC); 清倉: Vanguard Real Estate ETF (VNQ); 新建倉: Vanguard Ftse Emerging Marke (VWO); 新建倉: Exxon Mobil CORP (XOM).

Brown Financial Advisory 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	DEXC	Dimensional Em Ex Cce ETF	+2.4%	+15.58%	加碼
2	VB	Vanguard Small-cap ETF	+2.2%	+13.99%	加碼
3	VONE	Vanguard Russell 1000	+1.3%	+79.42%	加碼
4	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.2%	+90.97%	加碼
5	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	+0.1%	+0.73%	加碼
6	AVDE	Avantis International Equity	0%	—	不變
7	CAT	Caterpillar INC	0%	-10.09%	減碼
8	SO	Southern Co/the	0%	-2.96%	減碼
9	VOE	Vanguard Mid-cap Value ETF	—	—	不變
10	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	—	-0.53%	減碼
11	WMT	Walmart INC	—	-9.49%	減碼
12	L	Loews CORP	—	—	不變
13	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	0%	—	不變
14	SPHY	Ss Spdr P High Yield ETF	0%	-0.32%	減碼
15	VXF	Vanguard Extended Market ETF	0%	—	不變
16	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	0%	-12.86%	減碼
17	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	-4.13%	減碼
18	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.98%	加碼
19	IQLT	Ishares Msci International Q	0%	-9.51%	減碼
20	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	0%	-16.39%	減碼
21	HD	Home Depot INC	0%	-7.78%	減碼
22	SXT	Sensient Technologies CORP	0%	—	不變
23	ABBV	Abbvie INC	0%	+0.24%	加碼
24	NVDA	Nvidia CORP	0%	-5.94%	減碼
25	AMZN	Amazon.com INC	0%	-0.51%	減碼
26	SPSM	Ss Spdr P S&p 600 Small Cap	-0.1%	-16.04%	減碼
27	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	-0.1%	-14.80%	減碼
28	FBND	Fidelity Total Bond ETF	-0.1%	-19.68%	減碼
29	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	-0.1%	-33.33%	減碼
30	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-0.1%	-2.65%	減碼
31	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-1.27%	減碼
32	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	-0.1%	-23.30%	減碼
33	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	—	不變
34	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	-0.1%	-23.68%	減碼
35	AAPL	Apple INC	-0.2%	-11.28%	減碼
36	MSFT	Microsoft CORP	-0.2%	-1.77%	減碼
37	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	-0.2%	-23.81%	減碼
38	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	-0.5%	-2.49%	減碼
39	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	-1.8%	+2.25%	加碼
40	DFAR	Dimensional US Real Est ETF	—	EXIT	清倉
41	MGC	Vanguard Mega Cap ETF	—	EXIT	清倉
42	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	—	EXIT	清倉
43	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	—	NEW	新建倉
44	XOM	Exxon Mobil CORP	—	NEW	新建倉
45	SCHG	Schwab US Large-cap Growth	—	EXIT	清倉
46	USRT	Ishares Core US Reit ETF	—	EXIT	清倉
47	ABT	Abbott Laboratories	—	EXIT	清倉
48	MGV	Vanguard Mega Cap Value ETF	—	EXIT	清倉
49	USFR	Wisdomtree Floating Rate Tre	—	EXIT	清倉
50	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Brown Financial Advisory 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Brown Financial Advisory 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$2.0億，分佈在 49 個已申報部位之中。

Brown Financial Advisory 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Brown Financial Advisory 按市值排列的前幾大持股為： 1. Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF (SPYM) — US$8266.5萬 (41.0%) 2. Vanguard Small-cap ETF (VB) — US$3702.3萬 (18.4%) 3. Dimensional Em Ex Cce ETF (DEXC) — US$2771.7萬 (13.8%) 4. Ishares Russell 1000 ETF (IWB) — US$975.5萬 (4.8%) 5. Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF (SPDW) — US$948.3萬 (4.7%)

Brown Financial Advisory 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Brown Financial Advisory 共進行了 43 項顯著調整：新建倉 2 個部位、加碼 8 個既有持股、減碼 24 個部位，並完全清倉 9 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Dimensional US Real Est ETF (DFAR); 清倉: Vanguard Mega Cap ETF (MGC); 清倉: Vanguard Real Estate ETF (VNQ); 新建倉: Vanguard Ftse Emerging Marke (VWO); 新建倉: Exxon Mobil CORP (XOM)

Brown Financial Advisory 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Brown Financial Advisory 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 35.3% • Financials: 28.3% • Consumer Discretionary: 10.8% • Health Care: 9.5% • Consumer Staples: 6.9% • Industrials: 3.4%

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2023-03-31

資料過舊，未更新

資產規模與本機構相差僅 0.1%

Prepared Retirement Institute LLC

CIK 0002056037

申報總市值

US$2.0億

79 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.1%

風格推薦

持倉風格相似的機構

Wealth & Pension Services Group, Inc.

CIK 0001697029

申報總市值

US$1.4億

121 stks

2019-09-30

資料過舊，未更新

集中度8.3

持倉穩定性8.5

產業集中度94.3

前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF

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Legg Mason, INC.

CIK 0000704051

申報總市值

US$1.3億

7 stks

2020-06-30

資料過舊，未更新

集中度100.0

持倉穩定性100.0

產業集中度0.0

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF

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Daido Life Insurance Co

CIK 0001173460

申報總市值

US$6.8億

6 stks

2026-03-31

集中度100.0

持倉穩定性4.7

產業集中度0.0

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Ishares Russell 1000 ETF

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Brown Financial Advisory 機構投資組合（13F）

CIK: 0001843853

趨勢追蹤型集中型投資策略長期持有型

申報總市值

US$2.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 49

Brown Financial Advisory在最新一期 13F 報告中揭露了 49 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$2.0億，季度換手率為 12.8%。

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機構性格雪花圖

集中度: 90.76
持倉穩定性: 12.76
動能／逆勢: 100
產業集中度: 69.87
多樣化: 98
倉位均衡度: 67.86

整體部位大小差異頗大（變異係數為 3.21），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 8.5 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 4%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 DEXC
+15.6%　US$534.0萬
加碼 VB
+14.0%　US$503.5萬
減碼 SPYM
+2.3%　-US$206.4萬
加碼 VONE
+79.4%　US$260.4萬
減碼 IWB
-2.5%　-US$72.3萬
加碼 VEA
+91.0%　US$47.3萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	41.00%	-1.82%	+2.25%
2	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	18.36%	+2.19%	+13.99%
3	DEXC	Dimensional Em Ex Cce ETF	ETF-其他	13.75%	+2.44%	+15.58%
4	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	ETF-其他	4.84%	-0.46%	-2.49%
5	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	4.70%	+0.07%	+0.73%
6	VONE	Vanguard Russell 1000	ETF-其他	3.10%	+1.26%	+79.42%
7	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	1.08%	+0.01%	—
8	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.02%	-0.08%	-1.27%
9	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.92%	-0.12%	—
10	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.74%	-0.07%	-2.65%
11	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.67%	-0.22%	-23.81%
12	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.62%	-0.15%	-11.28%
13	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.60%	-0.21%	-1.77%
14	SPHY	Ss Spdr P High Yield ETF	ETF-非投資等級債	0.50%	-0.01%	-0.32%
15	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.48%	+0.23%	+90.97%
16	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.46%	-0.14%	-23.68%
17	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	ETF-其他	0.42%	—	-0.53%
18	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	0.40%	-0.03%	+0.24%
19	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.33%	—	+4.63%
20	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.30%	-0.10%	-23.30%
21	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	0.29%	—	-9.49%
22	SXT	Sensient Technologies CORP	股票-原物料	0.28%	-0.03%	—
23	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	ETF-其他	0.28%	-0.05%	-14.80%
24	SPSM	Ss Spdr P S&p 600 Small Cap	ETF-中小型股	0.27%	-0.05%	-16.04%
25	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.27%	-0.04%	-5.94%
26	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.26%	-0.04%	-0.51%
27	FBND	Fidelity Total Bond ETF	ETF-其他	0.26%	-0.07%	-19.68%
28	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	0.25%	-0.01%	—
29	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.22%	—	—
30	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新興市場	0.21%	+0.21%	NEW
31	BSCT	Invesco Bulletshares 2029 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
32	BSCS	Invesco Bulletshares 2028 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
33	BSCR	Invesco Bulletshares 2027 Cb	ETF-其他	0.21%	—	—
34	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	ETF-其他	0.20%	—	—
35	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.20%	-0.03%	-7.78%
36	XMHQ	Invesco S&p Midcap Qual ETF	ETF-其他	0.19%	—	—
37	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.18%	-0.02%	+0.98%
38	L	Loews CORP	股票-金融	0.18%	—	—
39	IQLT	Ishares Msci International Q	ETF-其他	0.17%	-0.02%	-9.51%
40	VXF	Vanguard Extended Market ETF	ETF-其他	0.15%	-0.01%	—
41	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新興市場	0.15%	-0.07%	-33.33%
42	VTWO	Vanguard Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.15%	—	—
43	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	ETF-政府公債	0.15%	-0.03%	-16.39%
44	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.14%	+0.01%	-10.09%
45	SO	Southern Co/the	股票-公用事業	0.14%	+0.01%	-2.96%
46	VOE	Vanguard Mid-cap Value ETF	ETF-其他	0.14%	—	—
47	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.14%	+0.14%	NEW
48	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	ETF-其他	0.11%	-0.02%	-12.86%
49	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.11%	-0.02%	-4.13%

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.8%

近4個季度績效

+20.2%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的77%）計算

標準差: +12.7%
貝塔係數: +0.95
阿爾法: -0.6%
最大回撤: -7.9%
年化績效: +17.5%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +2.71
斯圖澤指數: +0.39
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +1.04
卡瑪比率: +2.21
資訊比率: -0.62
追蹤誤差: +2.4%
下方標準差: +6.3%
正報酬月份佔比: +69.4%
負報酬月份佔比: +30.6%
最佳12個月: +34.9%
最差12個月: +6.7%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.34
產業分散度: +11.6%
偏態: +0.08
峰態: -0.41
上檔潛力: +4.4

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	49	US$2.0億	13	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2026-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.AVDE 8.BRK-B 9.IWF 10.IVV
2025-12-31	56	US$2.0億	6	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.DFAR 8.BRK-B 9.AVDE 10.IWF
2025-09-30	55	US$1.9億	27	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.VONE 7.DFAR 8.IWF 9.BRK-B 10.AVDE
2025-06-30	55	US$1.8億	0	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.IWB 5.SPDW 6.DFAR 7.VONE 8.SPAB 9.BRK-B 10.IWF
2025-03-31	52	US$1.6億	100	1SPYM 2VB 3DEXC 主要持股2025-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DEXC 4.DFAR 5.IWB 6.SPDW 7.VONE 8.BRK-B 9.SPEM 10.IWF
2024-12-31	35	US$1.4億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.BRK-B 10.AVDE
2024-09-30	36	US$1.4億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2024-06-30	32	US$1.3億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2024-03-31	32	US$1.3億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2024-03-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.VONE 8.AVEM 9.AVDE 10.BRK-B
2023-12-31	32	US$1.2億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-12-31 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.AVEM 8.VONE 9.AVDE 10.USRT
2023-09-30	29	US$1.1億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-09-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.IWB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.VONE 9.BRK-B 10.USRT
2023-06-30	30	US$1.2億	0	1SPYM 2VB 3DFAR 主要持股2023-06-30 1.SPYM 2.VB 3.DFAR 4.SPDW 5.IWB 6.SPEM 7.IAGG 8.VONE 9.VTEB 10.SHYG
2023-03-31	28	US$1.0億	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2023-03-31 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.IWB 5.SPEM 6.IAGG 7.VONE 8.VTEB 9.SHYG 10.USRT
2022-12-31	29	US$9693.6萬	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2022-12-31 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.IWB 5.SPEM 6.IAGG 7.VTEB 8.VONE 9.USRT 10.SHYG
2022-09-30	27	US$1.0億	0	1SPYM 2VB 3SPDW 主要持股2022-09-30 1.SPYM 2.VB 3.SPDW 4.SPEM 5.VTEB 6.IWB 7.SPAB 8.VONE 9.IAGG 10.SHYG
2022-06-30	26	US$9336.3萬	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2022-06-30 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.IAGG 7.SPAB 8.USRT 9.SPSM 10.SHYG
2022-03-31	29	US$1.2億	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2022-03-31 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.VTEB 7.SPAB 8.USRT 9.IAGG 10.BNDX
2021-12-31	28	US$1.1億	0	1SPYM 2IWB 3VB 主要持股2021-12-31 1.SPYM 2.IWB 3.VB 4.SPDW 5.SPEM 6.IAGG 7.USRT 8.SPAB 9.BND 10.IWF
2021-09-30	26	US$1.2億	0	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-09-30 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.VB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.IWF
2021-06-30	26	US$1.2億	97	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-06-30 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.VB 5.SPDW 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.IWF
2021-03-31	26	US$1.1億	14	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2021-03-31 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.SPDW 5.VB 6.SPEM 7.IAGG 8.USRT 9.SPAB 10.SPSM
2020-12-31	27	US$1.1億	0	1SPYM 2IWB 3BND 主要持股2020-12-31 1.SPYM 2.IWB 3.BND 4.SPDW 5.SPEM 6.VB 7.SPSM 8.IAGG 9.VWO 10.USRT

本季持股變動

Brown Financial Advisory 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	DEXC	Dimensional Em Ex Cce ETF	+2.4%	+15.58%	加碼
2	VB	Vanguard Small-cap ETF	+2.2%	+13.99%	加碼
3	VONE	Vanguard Russell 1000	+1.3%	+79.42%	加碼
4	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.2%	+90.97%	加碼
5	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	+0.1%	+0.73%	加碼
6	AVDE	Avantis International Equity	0%	—	不變
7	CAT	Caterpillar INC	0%	-10.09%	減碼
8	SO	Southern Co/the	0%	-2.96%	減碼
9	VOE	Vanguard Mid-cap Value ETF	—	—	不變
10	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	—	-0.53%	減碼
11	WMT	Walmart INC	—	-9.49%	減碼
12	L	Loews CORP	—	—	不變
13	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	0%	—	不變
14	SPHY	Ss Spdr P High Yield ETF	0%	-0.32%	減碼
15	VXF	Vanguard Extended Market ETF	0%	—	不變
16	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	0%	-12.86%	減碼
17	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	-4.13%	減碼
18	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.98%	加碼
19	IQLT	Ishares Msci International Q	0%	-9.51%	減碼
20	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	0%	-16.39%	減碼
21	HD	Home Depot INC	0%	-7.78%	減碼
22	SXT	Sensient Technologies CORP	0%	—	不變
23	ABBV	Abbvie INC	0%	+0.24%	加碼
24	NVDA	Nvidia CORP	0%	-5.94%	減碼
25	AMZN	Amazon.com INC	0%	-0.51%	減碼
26	SPSM	Ss Spdr P S&p 600 Small Cap	-0.1%	-16.04%	減碼
27	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	-0.1%	-14.80%	減碼
28	FBND	Fidelity Total Bond ETF	-0.1%	-19.68%	減碼
29	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	-0.1%	-33.33%	減碼
30	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-0.1%	-2.65%	減碼
31	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-1.27%	減碼
32	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	-0.1%	-23.30%	減碼
33	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	—	不變
34	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	-0.1%	-23.68%	減碼
35	AAPL	Apple INC	-0.2%	-11.28%	減碼
36	MSFT	Microsoft CORP	-0.2%	-1.77%	減碼
37	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	-0.2%	-23.81%	減碼
38	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	-0.5%	-2.49%	減碼
39	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	-1.8%	+2.25%	加碼
40	DFAR	Dimensional US Real Est ETF	—	EXIT	清倉
41	MGC	Vanguard Mega Cap ETF	—	EXIT	清倉
42	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	—	EXIT	清倉
43	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	—	NEW	新建倉
44	XOM	Exxon Mobil CORP	—	NEW	新建倉
45	SCHG	Schwab US Large-cap Growth	—	EXIT	清倉
46	USRT	Ishares Core US Reit ETF	—	EXIT	清倉
47	ABT	Abbott Laboratories	—	EXIT	清倉
48	MGV	Vanguard Mega Cap Value ETF	—	EXIT	清倉
49	USFR	Wisdomtree Floating Rate Tre	—	EXIT	清倉
50	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看