CIK: 0001036325
申报总市值
US$217.8亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 112
Davis Selected Advisers在最新一期 13F 报告中披露了 112 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$217.8亿，季度换手率为 22.8%。
Davis Selected Advisers 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.033——换算下来相当于约 31 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 112 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.64），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
减仓 AMAT
-71.5% -US$6.7亿
减仓 COF
-0.9% -US$5.3亿
加仓 CTRA
+14.1% US$4.5亿
加仓 CI
+196.7% US$3.9亿
加仓 JBS
+121.4% US$3.0亿
减仓 META
-1.9% -US$1.7亿
Davis本季凸顯反向極端，大砍半導體設備（AMAT）與金融信用卡（COF），同時大力回補能源（CTRA）、化工（LYB）與健保（CI），擺明是在賭資金狂潮準備輪動——趁市場還迷戀AI時，提前把籌碼搬離熱灶，改蹲在冷灶等風來。
他們賭的是市場對AI的狂熱過頭，Fed降息速度將不如預期，通膨黏性反而撐住原物料與能源利差；CI與JBS則是兩面押注，萬一景氣走軟也有醫療與食品防禦。這局勝負手全看油價和化工價差能不能如期反彈，否則這股逆向力道只會變成Beta屠殺的鋪墊。
最大罩門在於這些新寵（CTRA、LYB）都是流動性較差的週期股，一旦多頭未如預期輪動，或是全球景氣意外急凍，這些倉位根本跑不掉——到時候多殺多的力道會比主流科技股更猛烈，籌碼效應瞬間翻成致命傷。
本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 7.15% | -2.23% | -0.87% | |
| 2 | CTRA | Coterra Energy INC | 股票-能源 | 5.99% | +2.14% | +14.08% | |
| 3 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 5.31% | +0.02% | +0.89% | |
| 4 | VTRS | Viatris INC | 股票-医疗保健 | 4.85% | +0.48% | +0.04% | |
| 5 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 4.52% | -0.68% | -1.93% | |
| 6 | MGM | Mgm Resorts International | 股票-周期性消费 | 4.13% | -0.27% | -9.41% | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 4.09% | -0.30% | -0.77% | |
| 8 | CVS | Cvs Health CORP | 股票-医疗保健 | 4.04% | -0.51% | -4.08% | |
| 9 | TSN | Tyson Foods Inc-cl A | 股票-非周期性消费 | 3.85% | +0.47% | +2.05% | |
| 10 | MKL | Markel Group INC | 股票-金融 | 3.37% | -0.64% | -7.64% | |
| 11 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 3.28% | -0.28% | -0.12% | |
| 12 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 3.04% | -0.16% | -2.12% | |
| 13 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 2.99% | -0.47% | -0.81% | |
| 14 | CI | THE Cigna Group | 股票-医疗保健 | 2.74% | +1.81% | +196.73% | |
| 15 | TXN | Texas Instruments INC | 股票-科技 | 2.54% | +0.32% | -0.12% | |
| 16 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | 股票-原材料 | 2.51% | -0.08% | -11.94% | |
| 17 | JBS | Jbs N.v. | 股票-其他 | 2.16% | +1.39% | +121.39% | |
| 18 | LYB | LyondellBasell Industries N.V. | 股票-原材料 | 2.07% | +2.07% | NEW | |
| 19 | SOLV | Solventum CORP | 股票-医疗保健 | 1.90% | -0.32% | +1.77% | |
| 20 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 1.88% | -2.97% | -71.51% | |
| 21 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 1.79% | +0.13% | +0.74% | |
| 22 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.65% | -0.02% | +1.35% | |
| 23 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-医疗保健 | 1.55% | -0.34% | -2.04% | |
| 24 | TCOM | Trip.com Group Ltd-adr | 股票-周期性消费 | 1.50% | -0.13% | +29.72% | |
| 25 | DGX | Quest Diagnostics INC | 股票-医疗保健 | 1.46% | +0.22% | +1.76% | |
| 26 | QSR | Restaurant Brands Intern | 股票-周期性消费 | 1.22% | -0.01% | -10.49% | |
| 27 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 1.14% | +0.38% | +4.31% | |
| 28 | AGCO | Agco CORP | 股票-工业 | 1.11% | +0.15% | +1.85% | |
| 29 | YMM | Full Truck Alliance -spn Adr | 股票-其他 | 1.10% | +0.25% | +64.01% | |
| 30 | PINS | Pinterest Inc- Class A | 股票-通信服务 | 1.04% | -0.33% | +5.07% | |
| 31 | OC | Owens Corning | 股票-工业 | 1.04% | — | +2.66% | |
| 32 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.89% | -0.11% | -4.69% | |
| 33 | DUSA | Davis Select US Equity ETF | ETF-其他 | 0.79% | — | +0.48% | |
| 34 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.75% | -0.08% | -2.65% | |
| 35 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通信服务 | 0.70% | +0.45% | +323.75% | |
| 36 | APP | Applovin Corp-class A | 股票-科技 | 0.61% | -0.14% | +35.42% | |
| 37 | FITB | Fifth Third Bancorp | 股票-金融 | 0.60% | — | +2.52% | |
| 38 | PNC | Pnc Financial Services Group | 股票-金融 | 0.52% | — | +2.23% | |
| 39 | DINT | Davis Select International | ETF-其他 | 0.48% | — | +0.60% | |
| 40 | WCC | Wesco International INC | 股票-工业 | 0.48% | +0.08% | +4.53% | |
| 41 | PPLI | People INC | 股票-通信服务 | 0.44% | — | -4.01% | |
| 42 | DFNL | Davis Select Financial ETF | ETF-其他 | 0.44% | -0.02% | +0.01% | |
| 43 | DWLD | Davis Select Worldwide ETF | ETF-其他 | 0.39% | — | +0.95% | |
| 44 | RNR | RenaissanceRe Holdings Ltd. | 股票-金融 | 0.35% | +0.06% | +11.95% | |
| 45 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.32% | -0.08% | -3.55% | |
| 46 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 股票-金融 | 0.32% | +0.04% | +49.43% | |
| 47 | L | Loews CORP | 股票-金融 | 0.30% | — | +2.34% | |
| 48 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.29% | — | +0.67% | |
| 49 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.26% | -0.02% | +0.81% | |
| 50 | ✓ | 股票-其他 | 0.26% | — | +1.84% |
Q3 2026表现
+5.6%
近4个季度表现
+26.2%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的64%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 112 | US$217.8亿 | 23 | |
| 2025-12-31 | 108 | US$222.5亿 | 20 | |
| 2025-09-30 | 107 | US$191.5亿 | 30 | |
| 2025-06-30 | 107 | US$187.0亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 104 | US$173.5亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 100 | US$172.1亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 102 | US$178.3亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 102 | US$172.2亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 98 | US$178.4亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 103 | US$177.0亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 104 | US$159.5亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 102 | US$164.1亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 101 | US$151.3亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 109 | US$147.1亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 114 | US$140.6亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 114 | US$155.9亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 121 | US$197.9亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 120 | US$215.2亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 120 | US$216.3亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 119 | US$243.3亿 | 100 | |
| 2021-03-31 | 111 | US$228.5亿 | 19 | |
| 2020-12-31 | 109 | US$207.7亿 | 20 | |
| 2020-09-30 | 114 | US$179.7亿 | 15 | |
| 2020-06-30 | 119 | US$172.9亿 | 34 | |
| 2020-03-31 | 122 | US$147.6亿 | 37 | |
| 2019-12-31 | 134 | US$209.1亿 | 10 | |
| 2019-09-30 | 135 | US$198.7亿 | 8 | |
| 2019-06-30 | 132 | US$202.2亿 | 15 | |
| 2019-03-31 | 135 | US$203.3亿 | 18 | |
| 2018-12-31 | 137 | US$179.0亿 | 29 | |
| 2018-09-30 | 139 | US$232.6亿 | 19 | |
| 2018-06-30 | 138 | US$234.9亿 | 18 | |
| 2018-03-31 | 146 | US$231.2亿 | 17 | |
| 2017-12-31 | 143 | US$235.4亿 | 22 | |
| 2017-09-30 | 143 | US$235.0亿 | 9 | |
| 2017-06-30 | 142 | US$228.5亿 | 13 | |
| 2017-03-31 | 141 | US$231.9亿 | 11 | |
| 2016-12-31 | 142 | US$228.4亿 | 21 | |
| 2016-09-30 | 132 | US$229.4亿 | 22 | |
| 2016-06-30 | 138 | US$227.1亿 | 16 | |
| 2016-03-31 | 162 | US$226.0亿 | 22 | |
| 2015-12-31 | 192 | US$239.7亿 | 33 | |
| 2015-09-30 | 195 | US$241.1亿 | 36 | |
| 2015-06-30 | 190 | US$285.8亿 | 18 | |
| 2015-03-31 | 186 | US$293.5亿 | 19 | |
| 2014-12-31 | 192 | US$309.1亿 | 22 | |
| 2014-09-30 | 189 | US$321.9亿 | 22 | |
| 2014-06-30 | 181 | US$336.4亿 | 26 | |
| 2014-03-31 | 175 | US$363.2亿 | 26 | |
| 2013-12-31 | 190 | US$409.3亿 | 12 | |
| 2013-09-30 | 187 | US$385.2亿 | 16 | |
| 2013-06-30 | 200 | US$393.9亿 | — |
Davis Selected Advisers 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: LyondellBasell Industries N.V. (LYB); 新建仓: Adobe INC (ADBE); 减仓: Applied Materials INC (AMAT) — 股数 -71.51%; 减仓: Capital One Financial CORP (COF) — 股数 -0.87%; 加仓: Coterra Energy INC (CTRA) — 股数 +14.08%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CTRA | Coterra Energy INC | +2.1% | +14.08% | 加仓 |
| 2 | CI | THE Cigna Group | +1.8% | +196.73% | 加仓 |
| 3 | JBS | Jbs N.v. | +1.4% | +121.39% | 加仓 |
| 4 | VTRS | Viatris INC | +0.5% | +0.04% | 加仓 |
| 5 | TSN | Tyson Foods Inc-cl A | +0.5% | +2.05% | 加仓 |
| 6 | SE | Sea Ltd-adr | +0.5% | +323.75% | 加仓 |
| 7 | COP | Conocophillips | +0.4% | +4.31% | 加仓 |
| 8 | TXN | Texas Instruments INC | +0.3% | -0.12% | 减仓 |
| 9 | YMM | Full Truck Alliance -spn Adr | +0.3% | +64.01% | 加仓 |
| 10 | DGX | Quest Diagnostics INC | +0.2% | +1.76% | 加仓 |
| 11 | SAP | Sap Se-sponsored Adr | +0.2% | +463.33% | 加仓 |
| 12 | AGCO | Agco CORP | +0.2% | +1.85% | 加仓 |
| 13 | CB | Chubb Limited | +0.1% | +0.74% | 加仓 |
| 14 | WCC | Wesco International INC | +0.1% | +4.53% | 加仓 |
| 15 | RNR | RenaissanceRe Holdings Ltd. | +0.1% | +11.95% | 加仓 |
| 16 | VALE | Vale Sa-sp Adr | 0% | — | 不变 |
| 17 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 0% | +49.43% | 加仓 |
| 18 | SNPS | Synopsys INC | 0% | +199.40% | 加仓 |
| 19 | EG | Everest Group, Ltd. | 0% | +19.40% | 加仓 |
| 20 | USB | US Bancorp | 0% | +0.89% | 加仓 |
| 21 | QSR | Restaurant Brands Intern | 0% | -10.49% | 减仓 |
| 22 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 0% | +1.35% | 加仓 |
| 23 | DFNL | Davis Select Financial ETF | 0% | +0.01% | 加仓 |
| 24 | BAC | Bank Of America CORP | 0% | +0.81% | 加仓 |
| 25 | REXR | Rexford Industrial Realty In | 0% | -39.21% | 减仓 |
| 26 | NTES | Netease Inc-adr | 0% | -0.81% | 减仓 |
| 27 | CHYM | Chime Financial Inc-cl A | -0.1% | +2.71% | 加仓 |
| 28 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | -0.1% | -11.94% | 减仓 |
| 29 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.1% | -2.65% | 减仓 |
| 30 | AXP | American Express Co | -0.1% | -3.55% | 减仓 |
| 31 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.1% | -4.69% | 减仓 |
| 32 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | -0.1% | -90.85% | 减仓 |
| 33 | TCOM | Trip.com Group Ltd-adr | -0.1% | +29.72% | 加仓 |
| 34 | APP | Applovin Corp-class A | -0.1% | +35.42% | 加仓 |
| 35 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | -0.2% | -2.12% | 减仓 |
| 36 | MGM | Mgm Resorts International | -0.3% | -9.41% | 减仓 |
| 37 | AMZN | Amazon.com INC | -0.3% | -0.12% | 减仓 |
| 38 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.3% | -0.77% | 减仓 |
| 39 | SOLV | Solventum CORP | -0.3% | +1.77% | 加仓 |
| 40 | PINS | Pinterest Inc- Class A | -0.3% | +5.07% | 加仓 |
| 41 | UNH | Unitedhealth Group INC | -0.3% | -2.04% | 减仓 |
| 42 | DAR | Darling Ingredients INC | -0.4% | -93.39% | 减仓 |
| 43 | WFC | Wells Fargo & Co | -0.5% | -0.81% | 减仓 |
| 44 | CVS | Cvs Health CORP | -0.5% | -4.08% | 减仓 |
| 45 | MKL | Markel Group INC | -0.6% | -7.64% | 减仓 |
| 46 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.7% | -1.93% | 减仓 |
| 47 | COF | Capital One Financial CORP | -2.2% | -0.87% | 减仓 |
| 48 | AMAT | Applied Materials INC | -3% | -71.51% | 减仓 |
| 49 | LYB | LyondellBasell Industries N.V. | — | NEW | 新建仓 |
| 50 | ADBE | Adobe INC | — | NEW | 新建仓 |
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-12-29 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-14 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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资产规模相近的机构
CIK 0001849486
申报总市值
US$216.8亿
823 stks
2024-09-30
数据过旧，未更新
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CIK 0001779789
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2026-03-31
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申报总市值
US$221.2亿
2,005 stks
2026-03-31
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持仓风格相似的机构
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申报总市值
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15 stks
2026-03-31
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CIK 0001631943
申报总市值
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13 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Capital One Financial CORP
CIK 0001698051
申报总市值
US$20.4亿
727 stks
2025-09-30
数据过旧，未更新
前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Meta Platforms Inc-class A