Tectonic Advisors LLC — 深入解析其 13F 投资组合

CIK: 0001859918

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$18.9亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 332

TECTONIC ADVISORS LLC在最新一期 13F 报告中披露了 332 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$18.9亿，季度换手率为 13.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 10.12
持仓稳定性: 13.74
动能／逆势: 100
行业集中度: 64
多样化: 100
仓位均衡度: 75.97

Tectonic Advisors LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.025——换算下来相当于约 40 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 332 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.40），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 11%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 GQGU
+2.9%　US$888.5万
减仓 EPD
-42.1%　-US$708.7万
加仓 KNX
+119.4%　US$465.9万
减仓 VOO
+1.2%　-US$486.1万
加仓 GBIL
+197.4%　US$426.0万
减仓 CIEN
-61.9%　-US$418.9万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 332 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	BOND	Pimco Active Bond Exchange-t	ETF-其他	7.92%	+0.13%	+2.34%
2	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	6.97%	-0.24%	+1.22%
3	TOTL	Ss Doubleline Tr Tact ETF	ETF-其他	5.34%	+0.14%	+3.62%
4	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	4.69%	-0.14%	+1.71%
5	GQGU	Gqg US Equity ETF	ETF-其他	4.14%	+0.48%	+2.91%
6	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	3.95%	-0.07%	+2.56%
7	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	2.70%	+0.15%	+3.00%
8	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	2.28%	—	-0.76%
9	TLCI	Touchstone Intl Eqty ETF	ETF-其他	2.12%	—	+3.88%
10	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	1.89%	—	+0.85%
11	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	ETF-政府公债	1.64%	—	-0.17%
12	FLXR	Tcw Flexible Income ETF	ETF-其他	1.43%	+0.08%	+6.30%
13	VO	Vanguard Mid-cap ETF	ETF-其他	1.28%	—	+1.44%
14	ABEQ	Absolute Select Value ETF	ETF-其他	1.22%	—	-2.04%
15	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	1.08%	—	-1.38%
16	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	1.06%	—	+5.12%
17	NY4B	Clearway Energy Inc-a	股票-其他	1.03%	+0.22%	+1.14%
18	OKE	Oneok INC	股票-能源	1.00%	+0.20%	+1.92%
19	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.92%	+0.21%	+4.43%
20	ENB	Enbridge INC	股票-能源	0.91%	+0.09%	-2.30%
21	IAGG	Ishares Intl Aggregate Bond	ETF-其他	0.90%	+0.19%	+25.99%
22	IRM	Iron Mountain INC	股票-房地产	0.90%	+0.19%	+1.87%
23	BWX	State Street Spdr Bloomberg	ETF-其他	0.86%	+0.17%	+27.34%
24	T	At&t INC	股票-通信服务	0.84%	+0.16%	+5.45%
25	EPD	Enterprise Products Partners	股票-能源	0.81%	-0.37%	-42.05%
26	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.80%	+0.09%	-1.59%
27	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.80%	—	-0.44%
28	NNN	Nnn Reit INC	股票-房地产	0.80%	+0.10%	+6.34%
29	MPLX	Mplx LP	股票-能源	0.79%	+0.08%	+3.94%
30	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.79%	—	+1.73%
31	MO	Altria Group INC	股票-非周期性消费	0.78%	+0.13%	+4.42%
32	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.78%	—	+1.17%
33	ET	Energy Transfer LP	股票-能源	0.77%	+0.14%	+4.16%
34	MLPA	Global X Mlp ETF	ETF-其他	0.77%	+0.12%	+5.50%
35	USRT	Ishares Core US Reit ETF	ETF-其他	0.76%	—	+6.24%
36	AMLP	Alerian Mlp ETF	ETF-其他	0.76%	+0.09%	+1.63%
37	HAS	Hasbro INC	股票-周期性消费	0.76%	+0.09%	-1.46%
38	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.75%	-0.09%	+8.02%
39	ARCC	Ares Capital CORP	股票-金融	0.71%	—	+12.85%
40	TSLX	Sixth Street Specialty Lendi	股票-其他	0.71%	—	+17.92%
41	GILD	Gilead Sciences INC	股票-医疗保健	0.71%	+0.08%	-1.51%
42	OBDC	Blue Owl Capital CORP	股票-金融	0.70%	—	+15.14%
43	HTGC	Hercules Capital INC	股票-金融	0.70%	—	+17.55%
44	CLH	Clean Harbors INC	股票-工业	0.68%	+0.12%	-1.19%
45	O	Realty Income CORP	股票-房地产	0.67%	+0.09%	+5.74%
46	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.66%	—	+4.36%
47	WPC	Wp Carey INC	股票-房地产	0.66%	—	+5.43%
48	USFR	Wisdomtree Floating Rate Tre	ETF-其他	0.66%	—	+11.01%
49	ED	Consolidated Edison INC	股票-公用事业	0.64%	+0.10%	+4.35%
50	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	0.62%	—	+5.41%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+1%

近4个季度表现

+15.6%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的70%）计算

标准差: +9.3%
贝塔系数: +0.62
阿尔法: +0.5%
最大回撤: -6.1%
年化表现: +12.2%
对标普胜率: +36.1%
索提诺比率: +2.44
斯图泽指数: +0.37
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +0.84
卡玛比率: +1.99
信息比率: -0.95
跟踪误差: +6.8%
下行标准差: +4.9%
正收益月份占比: +69.4%
负收益月份占比: +30.6%
最佳12个月: +23.8%
最差12个月: +6.6%
效率比率: +0.48
夏普比率: +1.28
行业分散度: +10.7%
偏度: -0.09
峰度: -0.49
上行潜力: +4.13

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	332	US$18.9亿	14	1BOND 2VOO 3TOTL 主要持股2026-03-31 1.BOND 2.VOO 3.TOTL 4.IVV 5.GQGU 6.SPYM 7.VEA 8.BND 9.TLCI 10.AGG
2025-12-31	411	US$19.0亿	9	1BOND 2VOO 3TOTL 主要持股2025-12-31 1.BOND 2.VOO 3.TOTL 4.IVV 5.SPYM 6.GQGU 7.VEA 8.BND 9.TLCI 10.AGG
2025-09-30	421	US$18.3亿	42	1BOND 2VOO 3TOTL 主要持股2025-09-30 1.BOND 2.VOO 3.TOTL 4.IVV 5.SPYM 6.GQGU 7.BND 8.VEA 9.TLCI 10.AGG
2025-06-30	407	US$17.2亿	0	1VEA 2BOND 3VOO 主要持股2025-06-30 1.VEA 2.BOND 3.VOO 4.TOTL 5.IVV 6.VWO 7.BND 8.BIL 9.AGG 10.ABEQ
2025-03-31	408	US$16.0亿	100	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2025-03-31 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.IVV 6.VWO 7.BND 8.BIL 9.AGG 10.ABEQ
2024-12-31	413	US$15.4亿	0	1BOND 2VEA 3VOO 主要持股2024-12-31 1.BOND 2.VEA 3.VOO 4.TOTL 5.IVV 6.VWO 7.BND 8.AGG 9.BIL 10.ABEQ
2024-09-30	391	US$15.3亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2024-09-30 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.IVV 6.VWO 7.BND 8.AGG 9.BIL 10.ABEQ
2024-06-30	385	US$13.9亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2024-06-30 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.IVV 6.VWO 7.BIL 8.BND 9.AGG 10.ABEQ
2024-03-31	373	US$13.1亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2024-03-31 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.IVV 6.VWO 7.BIL 8.BND 9.AGG 10.ABEQ
2023-12-31	366	US$11.9亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2023-12-31 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.BIL 6.IVV 7.VWO 8.BND 9.AGG 10.ABEQ
2023-09-30	360	US$10.7亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2023-09-30 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.BIL 6.IVV 7.VWO 8.BND 9.AGG 10.ABEQ
2023-06-30	325	US$8.1亿	0	1VEA 2VOO 3IVV 主要持股2023-06-30 1.VEA 2.VOO 3.IVV 4.VWO 5.BIL 6.BND 7.VNQ 8.SPYM 9.AGG 10.ABEQ
2023-03-31	320	US$7.3亿	0	1VEA 2VOO 3IVV 主要持股2023-03-31 1.VEA 2.VOO 3.IVV 4.VWO 5.BND 6.VNQ 7.SPYM 8.AGG 9.ABEQ 10.BIL
2022-12-31	347	US$6.5亿	0	1VEA 2VOO 3BND 主要持股2022-12-31 1.VEA 2.VOO 3.BND 4.IVV 5.VWO 6.VNQ 7.AGG 8.SPYM 9.ABEQ 10.EPD
2022-09-30	289	US$5.4亿	0	1VEA 2VOO 3BND 主要持股2022-09-30 1.VEA 2.VOO 3.BND 4.VNQ 5.IVV 6.SPYM 7.VWO 8.AGG 9.ABEQ 10.EPD
2022-06-30	300	US$5.5亿	0	1VEA 2VOO 3BND 主要持股2022-06-30 1.VEA 2.VOO 3.BND 4.VNQ 5.IVV 6.VWO 7.SPYM 8.AGG 9.ABEQ 10.EPD
2022-03-31	291	US$5.8亿	0	1VEA 2VOO 3VNQ 主要持股2022-03-31 1.VEA 2.VOO 3.VNQ 4.BND 5.IVV 6.SPYM 7.AGG 8.VWO 9.ABEQ 10.VO
2021-12-31	304	US$5.6亿	0	1VEA 2VOO 3VNQ 主要持股2021-12-31 1.VEA 2.VOO 3.VNQ 4.BND 5.IVV 6.AGG 7.SPYM 8.VWO 9.ABEQ 10.USRT
2021-09-30	311	US$5.1亿	0	1VEA 2VOO 3BND 主要持股2021-09-30 1.VEA 2.VOO 3.BND 4.VNQ 5.AMLP 6.IVV 7.AGG 8.VWO 9.ABEQ 10.SPTL
2021-06-30	292	US$4.8亿	91	1VEA 2VOO 3AMLP 主要持股2021-06-30 1.VEA 2.VOO 3.AMLP 4.BND 5.VNQ 6.IVV 7.AGG 8.VWO 9.ABEQ 10.SPTL
2021-03-31	285	US$4.0亿	25	1VEA 2VOO 3IVV 主要持股2021-03-31 1.VEA 2.VOO 3.IVV 4.VNQ 5.AMLP 6.BND 7.AGG 8.VWO 9.ABEQ 10.SPTL
2020-12-31	268	US$3.7亿	0	1VEA 2VOO 3IVV 主要持股2020-12-31 1.VEA 2.VOO 3.IVV 4.BND 5.VNQ 6.AMLP 7.AGG 8.VWO 9.TLT 10.ABEQ

本季持股变动

Tectonic Advisors LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Polen Focus Growth ETF (PCLG); 清仓: Pinnacle Financial Partners, Inc. (PNW); 新建仓: Pinnacle Financial Partners (PNFP); 清仓: Western Midstream Partners L (WES); 新建仓: Generac Holdings INC (GNRC).

Tectonic Advisors LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	GQGU	Gqg US Equity ETF	+0.5%	+2.91%	加仓
2	KNX	Knight-swift Transportation	+0.3%	+119.45%	加仓
3	GBIL	Goldman Sachs Access Treasur	+0.2%	+197.42%	加仓
4	NY4B	Clearway Energy Inc-a	+0.2%	+1.14%	加仓
5	VZ	Verizon Communications INC	+0.2%	+4.43%	加仓
6	OKE	Oneok INC	+0.2%	+1.92%	加仓
7	IAGG	Ishares Intl Aggregate Bond	+0.2%	+25.99%	加仓
8	IRM	Iron Mountain INC	+0.2%	+1.87%	加仓
9	BWX	State Street Spdr Bloomberg	+0.2%	+27.34%	加仓
10	T	At&t INC	+0.2%	+5.45%	加仓
11	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.2%	+3.00%	加仓
12	ET	Energy Transfer LP	+0.1%	+4.16%	加仓
13	TOTL	Ss Doubleline Tr Tact ETF	+0.1%	+3.62%	加仓
14	MO	Altria Group INC	+0.1%	+4.42%	加仓
15	BOND	Pimco Active Bond Exchange-t	+0.1%	+2.34%	加仓
16	CLH	Clean Harbors INC	+0.1%	-1.19%	减仓
17	MLPA	Global X Mlp ETF	+0.1%	+5.50%	加仓
18	ED	Consolidated Edison INC	+0.1%	+4.35%	加仓
19	PFE	Pfizer INC	+0.1%	+6.78%	加仓
20	NNN	Nnn Reit INC	+0.1%	+6.34%	加仓
21	DELL	Dell Technologies -c	+0.1%	+1.38%	加仓
22	AMLP	Alerian Mlp ETF	+0.1%	+1.63%	加仓
23	MRK	Merck & Co. INC.	+0.1%	-1.59%	减仓
24	DUK	Duke Energy CORP	+0.1%	+4.36%	加仓
25	ENB	Enbridge INC	+0.1%	-2.30%	减仓
26	O	Realty Income CORP	+0.1%	+5.74%	加仓
27	HAS	Hasbro INC	+0.1%	-1.46%	减仓
28	MSM	Msc Industrial Direct Co-a	+0.1%	+6.89%	加仓
29	MPLX	Mplx LP	+0.1%	+3.94%	加仓
30	GILD	Gilead Sciences INC	+0.1%	-1.51%	减仓
31	FLXR	Tcw Flexible Income ETF	+0.1%	+6.30%	加仓
32	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	-0.1%	+2.56%	加仓
33	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	+8.02%	加仓
34	SGI	Somnigroup International INC	-0.1%	+1.36%	加仓
35	MSFT	Microsoft CORP	-0.1%	-17.89%	减仓
36	AAPL	Apple INC	-0.1%	-36.61%	减仓
37	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-0.1%	+1.71%	加仓
38	CIEN	Ciena CORP	-0.2%	-61.89%	减仓
39	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	-0.2%	+1.22%	加仓
40	EPD	Enterprise Products Partners	-0.4%	-42.05%	减仓
41	PCLG	Polen Focus Growth ETF	—	EXIT	清仓
42	PNW	Pinnacle Financial Partners, Inc.	—	EXIT	清仓
43	PNFP	Pinnacle Financial Partners	—	NEW	新建仓
44	WES	Western Midstream Partners L	—	EXIT	清仓
45	GNRC	Generac Holdings INC	—	NEW	新建仓
46	LLY	Eli Lilly & Co	—	EXIT	清仓
47	FLR	Fluor CORP	—	EXIT	清仓
48	GOOG	Alphabet Inc-cl C	—	EXIT	清仓
49	GTX	Garrett Motion INC	—	NEW	新建仓
50	WMT	Walmart INC	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-05-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Tectonic Advisors LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Tectonic Advisors LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$18.9亿，分布在 332 个已申报仓位之中。

Tectonic Advisors LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Tectonic Advisors LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Pimco Active Bond Exchange-t (BOND) — US$1.5亿 (7.9%) 2. Vanguard S&p 500 ETF (VOO) — US$1.3亿 (7.0%) 3. Ss Doubleline Tr Tact ETF (TOTL) — US$1.0亿 (5.3%) 4. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$8877.4万 (4.7%) 5. Gqg US Equity ETF (GQGU) — US$7828.9万 (4.1%)

Tectonic Advisors LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Tectonic Advisors LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 31 个既有持股、减仓 9 个仓位，并完全清仓 7 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Polen Focus Growth ETF (PCLG); 清仓: Pinnacle Financial Partners, Inc. (PNW); 新建仓: Pinnacle Financial Partners (PNFP); 清仓: Western Midstream Partners L (WES); 新建仓: Generac Holdings INC (GNRC)

Tectonic Advisors LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Tectonic Advisors LLC 的主要板块分布如下： • Information Technology: 29.6% • Health Care: 25.9% • Communication Services: 17.9% • Consumer Staples: 14.5% • Consumer Discretionary: 5.1% • Financials: 4.8%

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2013-09-30

数据过旧，未更新

资产规模与本机构相差仅 0.1%

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持仓风格相似的机构

Crestmont Private Wealth LLC

CIK 0001873372

申报总市值

US$3.2亿

105 stks

2026-03-31

集中度40.5

持仓稳定性10.7

行业集中度45.5

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Vanguard S&p 500 ETF

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Fifth Third Securities, INC.

CIK 0000073956

申报总市值

US$17.5亿

360 stks

2026-06-30

集中度5.3

持仓稳定性17.4

行业集中度0.0

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Vanguard S&p 500 ETF

查看详情

University Of Chicago

CIK 0000314957

申报总市值

US$3.2亿

13 stks

2026-03-31

集中度100.0

持仓稳定性100.0

行业集中度100.0

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Vanguard S&p 500 ETF

查看详情

Tectonic Advisors LLC — 深入解析其 13F 投资组合

CIK: 0001859918

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$18.9亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 332

TECTONIC ADVISORS LLC在最新一期 13F 报告中披露了 332 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$18.9亿，季度换手率为 13.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 10.12
持仓稳定性: 13.74
动能／逆势: 100
行业集中度: 64
多样化: 100
仓位均衡度: 75.97

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.40），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 11%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 GQGU
+2.9%　US$888.5万
减仓 EPD
-42.1%　-US$708.7万
加仓 KNX
+119.4%　US$465.9万
减仓 VOO
+1.2%　-US$486.1万
加仓 GBIL
+197.4%　US$426.0万
减仓 CIEN
-61.9%　-US$418.9万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 332 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	BOND	Pimco Active Bond Exchange-t	ETF-其他	7.92%	+0.13%	+2.34%
2	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	6.97%	-0.24%	+1.22%
3	TOTL	Ss Doubleline Tr Tact ETF	ETF-其他	5.34%	+0.14%	+3.62%
4	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	4.69%	-0.14%	+1.71%
5	GQGU	Gqg US Equity ETF	ETF-其他	4.14%	+0.48%	+2.91%
6	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	3.95%	-0.07%	+2.56%
7	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	2.70%	+0.15%	+3.00%
8	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	2.28%	—	-0.76%
9	TLCI	Touchstone Intl Eqty ETF	ETF-其他	2.12%	—	+3.88%
10	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	1.89%	—	+0.85%
11	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	ETF-政府公债	1.64%	—	-0.17%
12	FLXR	Tcw Flexible Income ETF	ETF-其他	1.43%	+0.08%	+6.30%
13	VO	Vanguard Mid-cap ETF	ETF-其他	1.28%	—	+1.44%
14	ABEQ	Absolute Select Value ETF	ETF-其他	1.22%	—	-2.04%
15	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	1.08%	—	-1.38%
16	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	1.06%	—	+5.12%
17	NY4B	Clearway Energy Inc-a	股票-其他	1.03%	+0.22%	+1.14%
18	OKE	Oneok INC	股票-能源	1.00%	+0.20%	+1.92%
19	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.92%	+0.21%	+4.43%
20	ENB	Enbridge INC	股票-能源	0.91%	+0.09%	-2.30%
21	IAGG	Ishares Intl Aggregate Bond	ETF-其他	0.90%	+0.19%	+25.99%
22	IRM	Iron Mountain INC	股票-房地产	0.90%	+0.19%	+1.87%
23	BWX	State Street Spdr Bloomberg	ETF-其他	0.86%	+0.17%	+27.34%
24	T	At&t INC	股票-通信服务	0.84%	+0.16%	+5.45%
25	EPD	Enterprise Products Partners	股票-能源	0.81%	-0.37%	-42.05%
26	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.80%	+0.09%	-1.59%
27	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.80%	—	-0.44%
28	NNN	Nnn Reit INC	股票-房地产	0.80%	+0.10%	+6.34%
29	MPLX	Mplx LP	股票-能源	0.79%	+0.08%	+3.94%
30	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.79%	—	+1.73%
31	MO	Altria Group INC	股票-非周期性消费	0.78%	+0.13%	+4.42%
32	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.78%	—	+1.17%
33	ET	Energy Transfer LP	股票-能源	0.77%	+0.14%	+4.16%
34	MLPA	Global X Mlp ETF	ETF-其他	0.77%	+0.12%	+5.50%
35	USRT	Ishares Core US Reit ETF	ETF-其他	0.76%	—	+6.24%
36	AMLP	Alerian Mlp ETF	ETF-其他	0.76%	+0.09%	+1.63%
37	HAS	Hasbro INC	股票-周期性消费	0.76%	+0.09%	-1.46%
38	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.75%	-0.09%	+8.02%
39	ARCC	Ares Capital CORP	股票-金融	0.71%	—	+12.85%
40	TSLX	Sixth Street Specialty Lendi	股票-其他	0.71%	—	+17.92%
41	GILD	Gilead Sciences INC	股票-医疗保健	0.71%	+0.08%	-1.51%
42	OBDC	Blue Owl Capital CORP	股票-金融	0.70%	—	+15.14%
43	HTGC	Hercules Capital INC	股票-金融	0.70%	—	+17.55%
44	CLH	Clean Harbors INC	股票-工业	0.68%	+0.12%	-1.19%
45	O	Realty Income CORP	股票-房地产	0.67%	+0.09%	+5.74%
46	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.66%	—	+4.36%
47	WPC	Wp Carey INC	股票-房地产	0.66%	—	+5.43%
48	USFR	Wisdomtree Floating Rate Tre	ETF-其他	0.66%	—	+11.01%
49	ED	Consolidated Edison INC	股票-公用事业	0.64%	+0.10%	+4.35%
50	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	0.62%	—	+5.41%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+1%

近4个季度表现

+15.6%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的70%）计算

标准差: +9.3%
贝塔系数: +0.62
阿尔法: +0.5%
最大回撤: -6.1%
年化表现: +12.2%
对标普胜率: +36.1%
索提诺比率: +2.44
斯图泽指数: +0.37
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +0.84
卡玛比率: +1.99
信息比率: -0.95
跟踪误差: +6.8%
下行标准差: +4.9%
正收益月份占比: +69.4%
负收益月份占比: +30.6%
最佳12个月: +23.8%
最差12个月: +6.6%
效率比率: +0.48
夏普比率: +1.28
行业分散度: +10.7%
偏度: -0.09
峰度: -0.49
上行潜力: +4.13

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	332	US$18.9亿	14	1BOND 2VOO 3TOTL 主要持股2026-03-31 1.BOND 2.VOO 3.TOTL 4.IVV 5.GQGU 6.SPYM 7.VEA 8.BND 9.TLCI 10.AGG
2025-12-31	411	US$19.0亿	9	1BOND 2VOO 3TOTL 主要持股2025-12-31 1.BOND 2.VOO 3.TOTL 4.IVV 5.SPYM 6.GQGU 7.VEA 8.BND 9.TLCI 10.AGG
2025-09-30	421	US$18.3亿	42	1BOND 2VOO 3TOTL 主要持股2025-09-30 1.BOND 2.VOO 3.TOTL 4.IVV 5.SPYM 6.GQGU 7.BND 8.VEA 9.TLCI 10.AGG
2025-06-30	407	US$17.2亿	0	1VEA 2BOND 3VOO 主要持股2025-06-30 1.VEA 2.BOND 3.VOO 4.TOTL 5.IVV 6.VWO 7.BND 8.BIL 9.AGG 10.ABEQ
2025-03-31	408	US$16.0亿	100	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2025-03-31 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.IVV 6.VWO 7.BND 8.BIL 9.AGG 10.ABEQ
2024-12-31	413	US$15.4亿	0	1BOND 2VEA 3VOO 主要持股2024-12-31 1.BOND 2.VEA 3.VOO 4.TOTL 5.IVV 6.VWO 7.BND 8.AGG 9.BIL 10.ABEQ
2024-09-30	391	US$15.3亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2024-09-30 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.IVV 6.VWO 7.BND 8.AGG 9.BIL 10.ABEQ
2024-06-30	385	US$13.9亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2024-06-30 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.IVV 6.VWO 7.BIL 8.BND 9.AGG 10.ABEQ
2024-03-31	373	US$13.1亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2024-03-31 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.IVV 6.VWO 7.BIL 8.BND 9.AGG 10.ABEQ
2023-12-31	366	US$11.9亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2023-12-31 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.BIL 6.IVV 7.VWO 8.BND 9.AGG 10.ABEQ
2023-09-30	360	US$10.7亿	0	1BOND 2VEA 3TOTL 主要持股2023-09-30 1.BOND 2.VEA 3.TOTL 4.VOO 5.BIL 6.IVV 7.VWO 8.BND 9.AGG 10.ABEQ
2023-06-30	325	US$8.1亿	0	1VEA 2VOO 3IVV 主要持股2023-06-30 1.VEA 2.VOO 3.IVV 4.VWO 5.BIL 6.BND 7.VNQ 8.SPYM 9.AGG 10.ABEQ
2023-03-31	320	US$7.3亿	0	1VEA 2VOO 3IVV 主要持股2023-03-31 1.VEA 2.VOO 3.IVV 4.VWO 5.BND 6.VNQ 7.SPYM 8.AGG 9.ABEQ 10.BIL
2022-12-31	347	US$6.5亿	0	1VEA 2VOO 3BND 主要持股2022-12-31 1.VEA 2.VOO 3.BND 4.IVV 5.VWO 6.VNQ 7.AGG 8.SPYM 9.ABEQ 10.EPD
2022-09-30	289	US$5.4亿	0	1VEA 2VOO 3BND 主要持股2022-09-30 1.VEA 2.VOO 3.BND 4.VNQ 5.IVV 6.SPYM 7.VWO 8.AGG 9.ABEQ 10.EPD
2022-06-30	300	US$5.5亿	0	1VEA 2VOO 3BND 主要持股2022-06-30 1.VEA 2.VOO 3.BND 4.VNQ 5.IVV 6.VWO 7.SPYM 8.AGG 9.ABEQ 10.EPD
2022-03-31	291	US$5.8亿	0	1VEA 2VOO 3VNQ 主要持股2022-03-31 1.VEA 2.VOO 3.VNQ 4.BND 5.IVV 6.SPYM 7.AGG 8.VWO 9.ABEQ 10.VO
2021-12-31	304	US$5.6亿	0	1VEA 2VOO 3VNQ 主要持股2021-12-31 1.VEA 2.VOO 3.VNQ 4.BND 5.IVV 6.AGG 7.SPYM 8.VWO 9.ABEQ 10.USRT
2021-09-30	311	US$5.1亿	0	1VEA 2VOO 3BND 主要持股2021-09-30 1.VEA 2.VOO 3.BND 4.VNQ 5.AMLP 6.IVV 7.AGG 8.VWO 9.ABEQ 10.SPTL
2021-06-30	292	US$4.8亿	91	1VEA 2VOO 3AMLP 主要持股2021-06-30 1.VEA 2.VOO 3.AMLP 4.BND 5.VNQ 6.IVV 7.AGG 8.VWO 9.ABEQ 10.SPTL
2021-03-31	285	US$4.0亿	25	1VEA 2VOO 3IVV 主要持股2021-03-31 1.VEA 2.VOO 3.IVV 4.VNQ 5.AMLP 6.BND 7.AGG 8.VWO 9.ABEQ 10.SPTL
2020-12-31	268	US$3.7亿	0	1VEA 2VOO 3IVV 主要持股2020-12-31 1.VEA 2.VOO 3.IVV 4.BND 5.VNQ 6.AMLP 7.AGG 8.VWO 9.TLT 10.ABEQ

本季持股变动

Tectonic Advisors LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	GQGU	Gqg US Equity ETF	+0.5%	+2.91%	加仓
2	KNX	Knight-swift Transportation	+0.3%	+119.45%	加仓
3	GBIL	Goldman Sachs Access Treasur	+0.2%	+197.42%	加仓
4	NY4B	Clearway Energy Inc-a	+0.2%	+1.14%	加仓
5	VZ	Verizon Communications INC	+0.2%	+4.43%	加仓
6	OKE	Oneok INC	+0.2%	+1.92%	加仓
7	IAGG	Ishares Intl Aggregate Bond	+0.2%	+25.99%	加仓
8	IRM	Iron Mountain INC	+0.2%	+1.87%	加仓
9	BWX	State Street Spdr Bloomberg	+0.2%	+27.34%	加仓
10	T	At&t INC	+0.2%	+5.45%	加仓
11	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.2%	+3.00%	加仓
12	ET	Energy Transfer LP	+0.1%	+4.16%	加仓
13	TOTL	Ss Doubleline Tr Tact ETF	+0.1%	+3.62%	加仓
14	MO	Altria Group INC	+0.1%	+4.42%	加仓
15	BOND	Pimco Active Bond Exchange-t	+0.1%	+2.34%	加仓
16	CLH	Clean Harbors INC	+0.1%	-1.19%	减仓
17	MLPA	Global X Mlp ETF	+0.1%	+5.50%	加仓
18	ED	Consolidated Edison INC	+0.1%	+4.35%	加仓
19	PFE	Pfizer INC	+0.1%	+6.78%	加仓
20	NNN	Nnn Reit INC	+0.1%	+6.34%	加仓
21	DELL	Dell Technologies -c	+0.1%	+1.38%	加仓
22	AMLP	Alerian Mlp ETF	+0.1%	+1.63%	加仓
23	MRK	Merck & Co. INC.	+0.1%	-1.59%	减仓
24	DUK	Duke Energy CORP	+0.1%	+4.36%	加仓
25	ENB	Enbridge INC	+0.1%	-2.30%	减仓
26	O	Realty Income CORP	+0.1%	+5.74%	加仓
27	HAS	Hasbro INC	+0.1%	-1.46%	减仓
28	MSM	Msc Industrial Direct Co-a	+0.1%	+6.89%	加仓
29	MPLX	Mplx LP	+0.1%	+3.94%	加仓
30	GILD	Gilead Sciences INC	+0.1%	-1.51%	减仓
31	FLXR	Tcw Flexible Income ETF	+0.1%	+6.30%	加仓
32	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	-0.1%	+2.56%	加仓
33	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	+8.02%	加仓
34	SGI	Somnigroup International INC	-0.1%	+1.36%	加仓
35	MSFT	Microsoft CORP	-0.1%	-17.89%	减仓
36	AAPL	Apple INC	-0.1%	-36.61%	减仓
37	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-0.1%	+1.71%	加仓
38	CIEN	Ciena CORP	-0.2%	-61.89%	减仓
39	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	-0.2%	+1.22%	加仓
40	EPD	Enterprise Products Partners	-0.4%	-42.05%	减仓
41	PCLG	Polen Focus Growth ETF	—	EXIT	清仓
42	PNW	Pinnacle Financial Partners, Inc.	—	EXIT	清仓
43	PNFP	Pinnacle Financial Partners	—	NEW	新建仓
44	WES	Western Midstream Partners L	—	EXIT	清仓
45	GNRC	Generac Holdings INC	—	NEW	新建仓
46	LLY	Eli Lilly & Co	—	EXIT	清仓
47	FLR	Fluor CORP	—	EXIT	清仓
48	GOOG	Alphabet Inc-cl C	—	EXIT	清仓
49	GTX	Garrett Motion INC	—	NEW	新建仓
50	WMT	Walmart INC	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-05-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看