Praetorian Capital Management LLC 机构投资组合（13F）

CIK: 0001337851

行业集中型长期持有型高品质投资策略

申报总市值

US$1.4亿

申报季度: 2023-03-31 · 持股只数: 21

Praetorian Capital Management LLC在最新一期 13F 报告中披露了 21 项持股，申报期为 2023-03-31，总持股市值约为 US$1.4亿，季度换手率为 0.0%。

浏览其他1 亿至 10 亿美元机构浏览其他以“P”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 66.67
持仓稳定性: 0
动能／逆势: 50
行业集中度: 100
多样化: 40
仓位均衡度: 84.33

Praetorian Capital Management LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.167——换算下来相当于约 6 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 21 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.57），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 29%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

新建仓 GOLD
减仓 JOE
-10.3%　-US$118.3万
减仓 BNO
+3.6%　-US$92.1万
减仓 VAL
0.0%　-US$90.6万
减仓 LEE
0.0%　-US$216.1万
新建仓 FC

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 20 大持股（共 21 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	JOE	St Joe Co/the	股票-其他	24.59%	-3.60%	-10.27%
2	BNO	United States Brent Oil Fund	ETF-其他	24.58%	-3.39%	+3.57%
3	VAL	Valaris Limited	股票-能源	16.81%	-2.53%	—
4	TDW	Tidewater INC	股票-能源	10.46%	+0.92%	+1.56%
5	GOLD	Gold.com INC	股票-其他	5.77%	+5.77%	NEW
6	LEE	Lee Enterprises	股票-其他	3.22%	-2.09%	—
7	TSQ	Townsquare Media INC - Cl A	股票-其他	2.45%	+0.53%	+27.97%
8	FC	Franklin Covey Co	股票-其他	1.89%	+1.89%	NEW
9	✓	1847 Goedeker INC	股票-其他	1.87%	-0.36%	+3.15%
10	SURG	Surgepays INC	股票-其他	1.57%	-1.56%	-18.64%
11	DK	Delek US Holdings INC	股票-其他	1.44%	+1.44%	NEW
12	OLED	Universal Display Corporation	股票-科技	1.37%	+0.58%	+46.87%
13	✓	Astronics CORP	股票-其他	1.25%	+1.25%	NEW
14	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	1.05%	+1.05%	NEW
15	TG7	Triumph Group INC	股票-其他	0.59%	+0.59%	NEW
16	✓	Marketwise INC	股票-其他	0.50%	-0.19%	-27.99%
17	AU3EUR	Anglogold Ashanti-spon Adr	股票-其他	0.38%	+0.38%	NEW
18	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避险与商品	0.20%	+0.20%	NEW
19	WEATUSD	Teucrium Wheat Fund	ETF-其他	—	—	NEW
20	USO	United States Oil Fund LP	ETF-其他	—	+0.02%	NEW

投资组合表现

Q3 2026表现

-13.7%

近4个季度表现

+40.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +25%
贝塔系数: +0.43
阿尔法: +0.6%
最大回撤: -33.1%
年化表现: +5.6%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +0.54
斯图泽指数: +0.1
特雷诺比率: +0.2
斯特林比率: +0.19
卡玛比率: +0.17
信息比率: -0.39
跟踪误差: +25.5%
下行标准差: +15.9%
正收益月份占比: +50%
负收益月份占比: +50%
最佳12个月: +102.2%
最差12个月: -29%
效率比率: +0.08
夏普比率: +0.34
行业分散度: +45.2%
偏度: +0.06
峰度: -0.49
上行潜力: +2.5

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2023-03-31	21	US$1.4亿	0	1JOE 2BNO 3VAL 主要持股2023-03-31 1.JOE 2.BNO 3.VAL 4.TDW 5.GOLD 6.LEE 7.TSQ 8.FC 9.28252C 10.SURG
2022-12-31	18	US$1.2亿	0	1JOE 2BNO 3VAL 主要持股2022-12-31 1.JOE 2.BNO 3.VAL 4.TDW 5.LEE 6.SURG 7.28252C 8.TSQ 9.OLED 10.57064P

本季持股变动

Praetorian Capital Management LLC 在 2023-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Gold.com INC (GOLD); 新建仓: Franklin Covey Co (FC); 新建仓: Delek US Holdings INC (DK); 新建仓: Astronics CORP; 新建仓: Spdr Gold Shares (GLD).

Praetorian Capital Management LLC 于截至 2023-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	GOLD	Gold.com INC	+5.8%	NEW	新建仓
2	FC	Franklin Covey Co	+1.9%	NEW	新建仓
3	DK	Delek US Holdings INC	+1.4%	NEW	新建仓
4	✓	Astronics CORP	+1.3%	NEW	新建仓
5	GLD	Spdr Gold Shares	+1.1%	NEW	新建仓
6	TDW	Tidewater INC	+0.9%	+1.56%	加仓
7	TG7	Triumph Group INC	+0.6%	NEW	新建仓
8	OLED	Universal Display Corporation	+0.6%	+46.87%	加仓
9	TSQ	Townsquare Media INC - Cl A	+0.5%	+27.97%	加仓
10	AU3EUR	Anglogold Ashanti-spon Adr	+0.4%	NEW	新建仓
11	SLV	Ishares Silver Trust	+0.2%	NEW	新建仓
12	USO	United States Oil Fund LP	0%	NEW	新建仓
13	WEATUSD	Teucrium Wheat Fund	—	NEW	新建仓
14	RSX1USD	Vaneck Vectors Russia ETF	—	EXIT	清仓
15	✓	United Sts Brent Oil Fd LP	0%	EXIT	清仓
16	FCX	Freeport-McMoRan Inc.	0%	EXIT	清仓
17	UPS	United Parcel Service, Inc.	-0.1%	EXIT	清仓
18	✓	Teucrium Commodity Tr	-0.1%	EXIT	清仓
19	✓	First Majestic Silver CORP	-0.1%	EXIT	清仓
20	✓	Marketwise INC	-0.2%	-27.99%	减仓
21	SLV	iShares Silver Trust	-0.3%	EXIT	清仓
22	ANEB	Anebulo Pharmaceuticals INC	-0.4%	EXIT	清仓
23	✓	1847 Goedeker INC	-0.4%	+3.15%	加仓
24	SURG	Surgepays INC	-1.6%	-18.64%	减仓
25	LEE	Lee Enterprises	-2.1%	—	不变
26	VAL	Valaris Limited	-2.5%	—	不变
27	BNO	United States Brent Oil Fund	-3.4%	+3.57%	加仓
28	JOE	St Joe Co/the	-3.6%	-10.27%	减仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2023-03-31	2023-05-31	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Praetorian Capital Management LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Praetorian Capital Management LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2023-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1.4亿，分布在 21 个已申报仓位之中。

Praetorian Capital Management LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Praetorian Capital Management LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. St Joe Co/the (JOE) — US$3366.6万 (24.6%) 2. United States Brent Oil Fund (BNO) — US$3365.3万 (24.6%) 3. Valaris Limited (VAL) — US$2301.6万 (16.8%) 4. Tidewater INC (TDW) — US$1432.6万 (10.5%) 5. Gold.com INC (GOLD) — US$790.0万 (5.8%)

Praetorian Capital Management LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Praetorian Capital Management LLC 共进行了 26 项显著调整：新建仓 10 个仓位、加仓 5 个既有持股、减仓 3 个仓位，并完全清仓 8 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Gold.com INC (GOLD); 新建仓: Franklin Covey Co (FC); 新建仓: Delek US Holdings INC (DK); 新建仓: Astronics CORP; 新建仓: Spdr Gold Shares (GLD)

Praetorian Capital Management LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Praetorian Capital Management LLC 的主要板块分布如下： • Energy: 95.2% • Information Technology: 4.8%

同行推荐

资产规模相近的机构

Ridgeline Wealth Planning, LLC

CIK 0002013788

申报总市值

US$1.4亿

51 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.0%

Schwallier Wealth Management LLC

CIK 0001934951

申报总市值

US$1.4亿

58 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.0%

Generation Capital Management LLC

CIK 0002054384

申报总市值

US$1.4亿

74 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.1%

风格推荐

持仓风格相似的机构

Third Avenue Management LLC

CIK 0001099281

申报总市值

US$6.2亿

53 stks

2026-03-31

集中度17.3

持仓稳定性40.9

行业集中度55.4

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Tidewater INC

查看详情

Valueworks LLC

CIK 0001282189

申报总市值

US$3.7亿

35 stks

2026-03-31

集中度16.3

持仓稳定性44.7

行业集中度58.3

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Tidewater INC

查看详情

Fairholme Capital Management LLC

CIK 0001056831

申报总市值

US$15.1亿

10 stks

2026-03-31

集中度100.0

持仓稳定性7.6

行业集中度100.0

前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 St Joe Co/the

查看详情

Praetorian Capital Management LLC 机构投资组合（13F）

CIK: 0001337851

行业集中型长期持有型高品质投资策略

申报总市值

US$1.4亿

申报季度: 2023-03-31 · 持股只数: 21

Praetorian Capital Management LLC在最新一期 13F 报告中披露了 21 项持股，申报期为 2023-03-31，总持股市值约为 US$1.4亿，季度换手率为 0.0%。

浏览其他1 亿至 10 亿美元机构浏览其他以“P”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 66.67
持仓稳定性: 0
动能／逆势: 50
行业集中度: 100
多样化: 40
仓位均衡度: 84.33

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.57），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 29%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

新建仓 GOLD
减仓 JOE
-10.3%　-US$118.3万
减仓 BNO
+3.6%　-US$92.1万
减仓 VAL
0.0%　-US$90.6万
减仓 LEE
0.0%　-US$216.1万
新建仓 FC

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 20 大持股（共 21 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	JOE	St Joe Co/the	股票-其他	24.59%	-3.60%	-10.27%
2	BNO	United States Brent Oil Fund	ETF-其他	24.58%	-3.39%	+3.57%
3	VAL	Valaris Limited	股票-能源	16.81%	-2.53%	—
4	TDW	Tidewater INC	股票-能源	10.46%	+0.92%	+1.56%
5	GOLD	Gold.com INC	股票-其他	5.77%	+5.77%	NEW
6	LEE	Lee Enterprises	股票-其他	3.22%	-2.09%	—
7	TSQ	Townsquare Media INC - Cl A	股票-其他	2.45%	+0.53%	+27.97%
8	FC	Franklin Covey Co	股票-其他	1.89%	+1.89%	NEW
9	✓	1847 Goedeker INC	股票-其他	1.87%	-0.36%	+3.15%
10	SURG	Surgepays INC	股票-其他	1.57%	-1.56%	-18.64%
11	DK	Delek US Holdings INC	股票-其他	1.44%	+1.44%	NEW
12	OLED	Universal Display Corporation	股票-科技	1.37%	+0.58%	+46.87%
13	✓	Astronics CORP	股票-其他	1.25%	+1.25%	NEW
14	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	1.05%	+1.05%	NEW
15	TG7	Triumph Group INC	股票-其他	0.59%	+0.59%	NEW
16	✓	Marketwise INC	股票-其他	0.50%	-0.19%	-27.99%
17	AU3EUR	Anglogold Ashanti-spon Adr	股票-其他	0.38%	+0.38%	NEW
18	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避险与商品	0.20%	+0.20%	NEW
19	WEATUSD	Teucrium Wheat Fund	ETF-其他	—	—	NEW
20	USO	United States Oil Fund LP	ETF-其他	—	+0.02%	NEW

投资组合表现

Q3 2026表现

-13.7%

近4个季度表现

+40.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +25%
贝塔系数: +0.43
阿尔法: +0.6%
最大回撤: -33.1%
年化表现: +5.6%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +0.54
斯图泽指数: +0.1
特雷诺比率: +0.2
斯特林比率: +0.19
卡玛比率: +0.17
信息比率: -0.39
跟踪误差: +25.5%
下行标准差: +15.9%
正收益月份占比: +50%
负收益月份占比: +50%
最佳12个月: +102.2%
最差12个月: -29%
效率比率: +0.08
夏普比率: +0.34
行业分散度: +45.2%
偏度: +0.06
峰度: -0.49
上行潜力: +2.5

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2023-03-31	21	US$1.4亿	0	1JOE 2BNO 3VAL 主要持股2023-03-31 1.JOE 2.BNO 3.VAL 4.TDW 5.GOLD 6.LEE 7.TSQ 8.FC 9.28252C 10.SURG
2022-12-31	18	US$1.2亿	0	1JOE 2BNO 3VAL 主要持股2022-12-31 1.JOE 2.BNO 3.VAL 4.TDW 5.LEE 6.SURG 7.28252C 8.TSQ 9.OLED 10.57064P

本季持股变动

Praetorian Capital Management LLC 于截至 2023-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	GOLD	Gold.com INC	+5.8%	NEW	新建仓
2	FC	Franklin Covey Co	+1.9%	NEW	新建仓
3	DK	Delek US Holdings INC	+1.4%	NEW	新建仓
4	✓	Astronics CORP	+1.3%	NEW	新建仓
5	GLD	Spdr Gold Shares	+1.1%	NEW	新建仓
6	TDW	Tidewater INC	+0.9%	+1.56%	加仓
7	TG7	Triumph Group INC	+0.6%	NEW	新建仓
8	OLED	Universal Display Corporation	+0.6%	+46.87%	加仓
9	TSQ	Townsquare Media INC - Cl A	+0.5%	+27.97%	加仓
10	AU3EUR	Anglogold Ashanti-spon Adr	+0.4%	NEW	新建仓
11	SLV	Ishares Silver Trust	+0.2%	NEW	新建仓
12	USO	United States Oil Fund LP	0%	NEW	新建仓
13	WEATUSD	Teucrium Wheat Fund	—	NEW	新建仓
14	RSX1USD	Vaneck Vectors Russia ETF	—	EXIT	清仓
15	✓	United Sts Brent Oil Fd LP	0%	EXIT	清仓
16	FCX	Freeport-McMoRan Inc.	0%	EXIT	清仓
17	UPS	United Parcel Service, Inc.	-0.1%	EXIT	清仓
18	✓	Teucrium Commodity Tr	-0.1%	EXIT	清仓
19	✓	First Majestic Silver CORP	-0.1%	EXIT	清仓
20	✓	Marketwise INC	-0.2%	-27.99%	减仓
21	SLV	iShares Silver Trust	-0.3%	EXIT	清仓
22	ANEB	Anebulo Pharmaceuticals INC	-0.4%	EXIT	清仓
23	✓	1847 Goedeker INC	-0.4%	+3.15%	加仓
24	SURG	Surgepays INC	-1.6%	-18.64%	减仓
25	LEE	Lee Enterprises	-2.1%	—	不变
26	VAL	Valaris Limited	-2.5%	—	不变
27	BNO	United States Brent Oil Fund	-3.4%	+3.57%	加仓
28	JOE	St Joe Co/the	-3.6%	-10.27%	减仓