Lazard Freres Gestion S.A.S. 13F 持仓总览（123 只）

CIK: 0001426748

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$50.7亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 123

Lazard Freres Gestion S.A.S.在最新一期 13F 报告中披露了 123 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$50.7亿，季度换手率为 15.3%。

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机构性格雪花图

集中度: 14.44
持仓稳定性: 15.31
动能／逆势: 100
行业集中度: 54.76
多样化: 100
仓位均衡度: 81.38

Lazard Freres Gestion S.A.S. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.036——换算下来相当于约 28 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 123 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.86），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

减仓 MSFT
+1.9%　-US$1.1亿
减仓 ACN
-2.6%　-US$5148.2万
加仓 MSI
-2.0%　US$1846.8万
加仓 AMAT
-13.3%　US$2012.4万
加仓 COST
+4.5%　US$2071.7万
减仓 EL
-0.8%　-US$3745.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	7.74%	-1.33%	+1.88%
2	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	7.30%	+0.03%	-0.16%
3	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	6.58%	-0.01%	+1.20%
4	AAPL	Apple INC	股票-科技	6.29%	+0.24%	+1.76%
5	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	5.02%	+0.03%	-1.67%
6	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	4.44%	-0.20%	+1.51%
7	RTX	Rtx CORP	股票-工业	3.93%	+0.45%	-1.93%
8	MSI	Motorola Solutions INC	股票-科技	3.69%	+0.65%	-1.99%
9	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	2.99%	+0.62%	-13.32%
10	MDT	Medtronic plc	股票-医疗保健	2.70%	-0.25%	-7.33%
11	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	2.69%	+0.43%	-5.16%
12	ACN	Accenture plc	股票-科技	2.61%	-0.70%	-2.60%
13	ZTS	Zoetis INC	股票-医疗保健	2.45%	+0.05%	-0.72%
14	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	2.37%	+0.57%	+4.52%
15	PH	Parker Hannifin CORP	股票-工业	2.16%	+0.22%	+0.07%
16	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	2.09%	-0.17%	-2.82%
17	OTIS	Otis Worldwide CORP	股票-工业	2.04%	-0.02%	+2.43%
18	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	1.83%	-0.17%	+2.73%
19	APH	Amphenol Corp-cl A	股票-科技	1.71%	-0.13%	-8.83%
20	EL	Estee Lauder Companies-cl A	股票-非周期性消费	1.57%	-0.54%	-0.77%
21	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.41%	+0.01%	+3.09%
22	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	1.40%	-0.02%	+5.32%
23	CL	Colgate-palmolive Co	股票-非周期性消费	1.29%	+0.18%	-1.28%
24	MS	Morgan Stanley	股票-金融	1.28%	-0.27%	-18.68%
25	NKE	Nike INC -cl B	股票-周期性消费	1.27%	-0.09%	+2.82%
26	KLAC	Kla CORP	股票-科技	1.17%	+0.19%	-10.14%
27	ECL	Ecolab INC	股票-原材料	1.15%	+0.03%	-7.23%
28	ROST	Ross Stores INC	股票-周期性消费	1.12%	—	-16.59%
29	ICE	Intercontinental Exchange In	股票-金融	1.10%	-0.01%	-7.08%
30	HON	Honeywell International INC	股票-工业	1.07%	+0.23%	+0.53%
31	MAR	Marriott International -cl A	股票-周期性消费	1.06%	-0.01%	-14.38%
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	1.03%	+0.33%	-0.28%
33	MCO	Moody's CORP	股票-金融	1.01%	-0.13%	-5.39%
34	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.00%	+0.01%	+0.90%
35	MLM	Martin Marietta Materials	股票-原材料	0.95%	+0.04%	+0.82%
36	BDX	Becton Dickinson And Co	股票-医疗保健	0.94%	-0.37%	-19.25%
37	MDLZ	Mondelez International Inc-a	股票-非周期性消费	0.94%	+0.26%	+17.13%
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.91%	-0.13%	-16.42%
39	TMUS	T-mobile US INC	股票-通信服务	0.90%	+0.28%	+27.95%
40	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通信服务	0.85%	-0.06%	-0.00%
41	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.84%	-0.06%	—
42	IDXX	Idexx Laboratories INC	股票-医疗保健	0.75%	-0.02%	+6.81%
43	MTD	Mettler-toledo International	股票-医疗保健	0.74%	-0.01%	-0.02%
44	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.49%	—	+2.04%
45	SPOT	Spotify Technology S.A.	股票-通信服务	0.40%	—	+29.63%
46	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.37%	-0.09%	-22.30%
47	BSX	Boston Scientific CORP	股票-医疗保健	0.27%	+0.27%	NEW
48	WAT	Waters CORP	股票-医疗保健	0.23%	+0.23%	NEW
49	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.14%	—	—
50	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	0.10%	-0.10%	-53.33%

1–50 of 123

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.5%

近4个季度表现

+22%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +13.5%
贝塔系数: +0.96
阿尔法: -0.4%
最大回撤: -12.2%
年化表现: +17.7%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: +2.4
斯图泽指数: +0.37
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +0.9
卡玛比率: +1.45
信息比率: -0.23
跟踪误差: +5.1%
下行标准差: +7.2%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +35.7%
最差12个月: +3.4%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.28
行业分散度: +9.1%
偏度: -0.16
峰度: -0.14
上行潜力: +4

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	123	US$50.7亿	15	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.MSI 9.AMAT 10.MDT
2025-12-31	112	US$55.5亿	13	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.ACN 9.MSI 10.MDT
2025-09-30	112	US$52.5亿	31	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.ZTS 9.MSI 10.MDT
2025-06-30	110	US$47.9亿	0	1MSFT 2AMZN 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.AAPL 4.GOOGL 5.NVDA 6.V 7.ACN 8.RTX 9.ZTS 10.MDT
2025-03-31	103	US$41.1亿	100	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.AAPL 5.V 6.ACN 7.ZTS 8.NVDA 9.BDX 10.RTX
2024-12-31	101	US$49.9亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.AAPL 6.ACN 7.ZTS 8.RTX 9.BDX 10.NVDA
2024-09-30	97	US$47.2亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.AAPL 5.V 6.ACN 7.ZTS 8.NVDA 9.MRK 10.RTX
2024-06-30	93	US$43.4亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.MRK 6.ACN 7.AAPL 8.NVDA 9.GOOG 10.RTX
2024-03-31	77	US$40.4亿	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.GOOGL 5.MRK 6.ACN 7.PH 8.BDX 9.RTX 10.GOOG
2023-12-31	78	US$34.7亿	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.GOOGL 5.MRK 6.ACN 7.BDX 8.PH 9.GOOG 10.RTX
2023-09-30	79	US$31.5亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.MRK 6.ACN 7.BDX 8.CVX 9.PH 10.GOOG
2023-06-30	79	US$32.6亿	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.MRK 5.GOOGL 6.ACN 7.BDX 8.RTX 9.PH 10.CVX
2023-03-31	78	US$27.1亿	0	1MSFT 2V 3MRK 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.V 3.MRK 4.AMZN 5.GOOGL 6.ACN 7.BDX 8.RTX 9.CVX 10.PH
2022-12-31	74	US$27.6亿	0	1MSFT 2MRK 3V 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.MRK 3.V 4.BDX 5.AMZN 6.GOOGL 7.CVX 8.ACN 9.RTX 10.PH
2022-09-30	74	US$26.4亿	0	1MSFT 2AMZN 3MRK 主要持股2022-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.MRK 4.V 5.GOOGL 6.BDX 7.ACN 8.CVX 9.RTX 10.PH
2022-06-30	65	US$27.8亿	0	1MSFT 2AMZN 3MRK 主要持股2022-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.MRK 4.GOOGL 5.V 6.BDX 7.CVX 8.ACN 9.RTX 10.EL
2022-03-31	70	US$33.2亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.CVX 6.ACN 7.BDX 8.MRK 9.RTX 10.GOOG
2021-12-31	68	US$37.0亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.ACN 5.V 6.PG 7.BDX 8.RTX 9.EL 10.MRK
2021-09-30	69	US$35.6亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2021-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.ACN 6.RTX 7.BDX 8.MRK 9.LIN 10.EL
2021-06-30	68	US$31.0亿	100	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2021-06-30 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.V 5.RTX 6.ACN 7.EL 8.BDX 9.LIN 10.MRK
2021-03-31	86	US$28.7亿	15	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2021-03-31 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.ACN 5.V 6.RTX 7.EL 8.BDX 9.LIN 10.PH
2020-12-31	87	US$31.3亿	—	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2020-12-31 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.BDX 5.ACN 6.RTX 7.EL 8.LIN 9.V 10.MRK

本季持股变动

Lazard Freres Gestion S.A.S. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Adobe INC (ADBE); 新建仓: Boston Scientific CORP (BSX); 新建仓: Waters CORP (WAT); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +1.88%; 减仓: Accenture plc (ACN) — 股数 -2.60%.

Lazard Freres Gestion S.A.S. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	MSI	Motorola Solutions INC	+0.7%	-1.99%	减仓
2	AMAT	Applied Materials INC	+0.6%	-13.32%	减仓
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.6%	+4.52%	加仓
4	RTX	Rtx CORP	+0.5%	-1.93%	减仓
5	MRK	Merck & Co. INC.	+0.4%	-5.16%	减仓
6	CVX	Chevron CORP	+0.3%	-0.28%	减仓
7	TMUS	T-mobile US INC	+0.3%	+27.95%	加仓
8	MDLZ	Mondelez International Inc-a	+0.3%	+17.13%	加仓
9	AAPL	Apple INC	+0.2%	+1.76%	加仓
10	HON	Honeywell International INC	+0.2%	+0.53%	加仓
11	PH	Parker Hannifin CORP	+0.2%	+0.07%	加仓
12	KLAC	Kla CORP	+0.2%	-10.14%	减仓
13	CL	Colgate-palmolive Co	+0.2%	-1.28%	减仓
14	ZTS	Zoetis INC	+0.1%	-0.72%	减仓
15	MLM	Martin Marietta Materials	0%	+0.82%	加仓
16	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	0%	-0.16%	减仓
17	NVDA	Nvidia CORP	0%	-1.67%	减仓
18	ECL	Ecolab INC	0%	-7.23%	减仓
19	AVGO	Broadcom INC	0%	+3.09%	加仓
20	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.90%	加仓
21	AMZN	Amazon.com INC	0%	+1.20%	加仓
22	ICE	Intercontinental Exchange In	0%	-7.08%	减仓
23	MAR	Marriott International -cl A	0%	-14.38%	减仓
24	MTD	Mettler-toledo International	0%	-0.02%	减仓
25	OTIS	Otis Worldwide CORP	0%	+2.43%	加仓
26	LLY	Eli Lilly & Co	0%	+5.32%	加仓
27	IDXX	Idexx Laboratories INC	0%	+6.81%	加仓
28	VRSK	Verisk Analytics INC	0%	-51.21%	减仓
29	BALL	Ball CORP	0%	-90.07%	减仓
30	DIS	Walt Disney Co/the	-0.1%	-0.00%	减仓
31	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	—	不变
32	NKE	Nike INC -cl B	-0.1%	+2.82%	加仓
33	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-22.30%	减仓
34	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	-0.1%	-53.33%	减仓
35	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-65.29%	减仓
36	APH	Amphenol Corp-cl A	-0.1%	-8.83%	减仓
37	MCO	Moody's CORP	-0.1%	-5.39%	减仓
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.1%	-16.42%	减仓
39	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-2.82%	减仓
40	SPGI	S&p Global INC	-0.2%	+2.73%	加仓
41	V	Visa Inc-class A Shares	-0.2%	+1.51%	加仓
42	MDT	Medtronic plc	-0.3%	-7.33%	减仓
43	MS	Morgan Stanley	-0.3%	-18.68%	减仓
44	BDX	Becton Dickinson And Co	-0.4%	-19.25%	减仓
45	EL	Estee Lauder Companies-cl A	-0.5%	-0.77%	减仓
46	ACN	Accenture plc	-0.7%	-2.60%	减仓
47	MSFT	Microsoft CORP	-1.3%	+1.88%	加仓
48	ADBE	Adobe INC	—	EXIT	清仓
49	BSX	Boston Scientific CORP	—	NEW	新建仓
50	WAT	Waters CORP	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Lazard Freres Gestion S.A.S. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Lazard Freres Gestion S.A.S. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$50.7亿，分布在 123 个已申报仓位之中。

Lazard Freres Gestion S.A.S. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Lazard Freres Gestion S.A.S. 按市值排列的前几大持股为： 1. Microsoft CORP (MSFT) — US$3.9亿 (7.7%) 2. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$3.7亿 (7.3%) 3. Amazon.com INC (AMZN) — US$3.3亿 (6.6%) 4. Apple INC (AAPL) — US$3.2亿 (6.3%) 5. Nvidia CORP (NVDA) — US$2.5亿 (5.0%)

Lazard Freres Gestion S.A.S. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Lazard Freres Gestion S.A.S. 共进行了 49 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 17 个既有持股、减仓 29 个仓位，并完全清仓 1 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Adobe INC (ADBE); 新建仓: Boston Scientific CORP (BSX); 新建仓: Waters CORP (WAT); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +1.88%; 减仓: Accenture plc (ACN) — 股数 -2.60%

Lazard Freres Gestion S.A.S. 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Lazard Freres Gestion S.A.S. 的主要板块分布如下： • Information Technology: 33.6% • Health Care: 12.4% • Communication Services: 12.3% • Financials: 12.2% • Consumer Discretionary: 10.3% • Industrials: 9.5%

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Lingotto Investment Management LLP

CIK 0001732768

申报总市值

US$50.6亿

35 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.1%

CENTRAL TRUST Co

CIK 0000044365

申报总市值

US$50.8亿

2,076 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.2%

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持仓风格相似的机构

Adams Diversified Equity Fund, INC.

CIK 0000002230

申报总市值

US$28.4亿

99 stks

2026-03-31

集中度10.3

持仓稳定性36.4

行业集中度68.6

前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Nvidia CORP

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Franklin Resources INC

CIK 0000038777

申报总市值

US$4083.0亿

14,782 stks

2026-03-31

集中度3.7

持仓稳定性24.2

行业集中度39.7

前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Nvidia CORP

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Northern Trust CORP

CIK 0000073124

申报总市值

US$7565.8亿

19,864 stks

2026-03-31

集中度4.9

持仓稳定性14.1

行业集中度48.4

前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Nvidia CORP

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Lazard Freres Gestion S.A.S. 13F 持仓总览（123 只）

CIK: 0001426748

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$50.7亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 123

Lazard Freres Gestion S.A.S.在最新一期 13F 报告中披露了 123 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$50.7亿，季度换手率为 15.3%。

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机构性格雪花图

集中度: 14.44
持仓稳定性: 15.31
动能／逆势: 100
行业集中度: 54.76
多样化: 100
仓位均衡度: 81.38

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.86），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

减仓 MSFT
+1.9%　-US$1.1亿
减仓 ACN
-2.6%　-US$5148.2万
加仓 MSI
-2.0%　US$1846.8万
加仓 AMAT
-13.3%　US$2012.4万
加仓 COST
+4.5%　US$2071.7万
减仓 EL
-0.8%　-US$3745.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	7.74%	-1.33%	+1.88%
2	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	7.30%	+0.03%	-0.16%
3	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	6.58%	-0.01%	+1.20%
4	AAPL	Apple INC	股票-科技	6.29%	+0.24%	+1.76%
5	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	5.02%	+0.03%	-1.67%
6	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	4.44%	-0.20%	+1.51%
7	RTX	Rtx CORP	股票-工业	3.93%	+0.45%	-1.93%
8	MSI	Motorola Solutions INC	股票-科技	3.69%	+0.65%	-1.99%
9	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	2.99%	+0.62%	-13.32%
10	MDT	Medtronic plc	股票-医疗保健	2.70%	-0.25%	-7.33%
11	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	2.69%	+0.43%	-5.16%
12	ACN	Accenture plc	股票-科技	2.61%	-0.70%	-2.60%
13	ZTS	Zoetis INC	股票-医疗保健	2.45%	+0.05%	-0.72%
14	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	2.37%	+0.57%	+4.52%
15	PH	Parker Hannifin CORP	股票-工业	2.16%	+0.22%	+0.07%
16	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	2.09%	-0.17%	-2.82%
17	OTIS	Otis Worldwide CORP	股票-工业	2.04%	-0.02%	+2.43%
18	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	1.83%	-0.17%	+2.73%
19	APH	Amphenol Corp-cl A	股票-科技	1.71%	-0.13%	-8.83%
20	EL	Estee Lauder Companies-cl A	股票-非周期性消费	1.57%	-0.54%	-0.77%
21	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.41%	+0.01%	+3.09%
22	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	1.40%	-0.02%	+5.32%
23	CL	Colgate-palmolive Co	股票-非周期性消费	1.29%	+0.18%	-1.28%
24	MS	Morgan Stanley	股票-金融	1.28%	-0.27%	-18.68%
25	NKE	Nike INC -cl B	股票-周期性消费	1.27%	-0.09%	+2.82%
26	KLAC	Kla CORP	股票-科技	1.17%	+0.19%	-10.14%
27	ECL	Ecolab INC	股票-原材料	1.15%	+0.03%	-7.23%
28	ROST	Ross Stores INC	股票-周期性消费	1.12%	—	-16.59%
29	ICE	Intercontinental Exchange In	股票-金融	1.10%	-0.01%	-7.08%
30	HON	Honeywell International INC	股票-工业	1.07%	+0.23%	+0.53%
31	MAR	Marriott International -cl A	股票-周期性消费	1.06%	-0.01%	-14.38%
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	1.03%	+0.33%	-0.28%
33	MCO	Moody's CORP	股票-金融	1.01%	-0.13%	-5.39%
34	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.00%	+0.01%	+0.90%
35	MLM	Martin Marietta Materials	股票-原材料	0.95%	+0.04%	+0.82%
36	BDX	Becton Dickinson And Co	股票-医疗保健	0.94%	-0.37%	-19.25%
37	MDLZ	Mondelez International Inc-a	股票-非周期性消费	0.94%	+0.26%	+17.13%
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.91%	-0.13%	-16.42%
39	TMUS	T-mobile US INC	股票-通信服务	0.90%	+0.28%	+27.95%
40	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通信服务	0.85%	-0.06%	-0.00%
41	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.84%	-0.06%	—
42	IDXX	Idexx Laboratories INC	股票-医疗保健	0.75%	-0.02%	+6.81%
43	MTD	Mettler-toledo International	股票-医疗保健	0.74%	-0.01%	-0.02%
44	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.49%	—	+2.04%
45	SPOT	Spotify Technology S.A.	股票-通信服务	0.40%	—	+29.63%
46	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.37%	-0.09%	-22.30%
47	BSX	Boston Scientific CORP	股票-医疗保健	0.27%	+0.27%	NEW
48	WAT	Waters CORP	股票-医疗保健	0.23%	+0.23%	NEW
49	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.14%	—	—
50	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	0.10%	-0.10%	-53.33%

1–50 of 123

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.5%

近4个季度表现

+22%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +13.5%
贝塔系数: +0.96
阿尔法: -0.4%
最大回撤: -12.2%
年化表现: +17.7%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: +2.4
斯图泽指数: +0.37
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +0.9
卡玛比率: +1.45
信息比率: -0.23
跟踪误差: +5.1%
下行标准差: +7.2%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +35.7%
最差12个月: +3.4%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.28
行业分散度: +9.1%
偏度: -0.16
峰度: -0.14
上行潜力: +4

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	123	US$50.7亿	15	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.MSI 9.AMAT 10.MDT
2025-12-31	112	US$55.5亿	13	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.ACN 9.MSI 10.MDT
2025-09-30	112	US$52.5亿	31	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.ZTS 9.MSI 10.MDT
2025-06-30	110	US$47.9亿	0	1MSFT 2AMZN 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.AAPL 4.GOOGL 5.NVDA 6.V 7.ACN 8.RTX 9.ZTS 10.MDT
2025-03-31	103	US$41.1亿	100	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.AAPL 5.V 6.ACN 7.ZTS 8.NVDA 9.BDX 10.RTX
2024-12-31	101	US$49.9亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.AAPL 6.ACN 7.ZTS 8.RTX 9.BDX 10.NVDA
2024-09-30	97	US$47.2亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.AAPL 5.V 6.ACN 7.ZTS 8.NVDA 9.MRK 10.RTX
2024-06-30	93	US$43.4亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.MRK 6.ACN 7.AAPL 8.NVDA 9.GOOG 10.RTX
2024-03-31	77	US$40.4亿	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.GOOGL 5.MRK 6.ACN 7.PH 8.BDX 9.RTX 10.GOOG
2023-12-31	78	US$34.7亿	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.GOOGL 5.MRK 6.ACN 7.BDX 8.PH 9.GOOG 10.RTX
2023-09-30	79	US$31.5亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.MRK 6.ACN 7.BDX 8.CVX 9.PH 10.GOOG
2023-06-30	79	US$32.6亿	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.MRK 5.GOOGL 6.ACN 7.BDX 8.RTX 9.PH 10.CVX
2023-03-31	78	US$27.1亿	0	1MSFT 2V 3MRK 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.V 3.MRK 4.AMZN 5.GOOGL 6.ACN 7.BDX 8.RTX 9.CVX 10.PH
2022-12-31	74	US$27.6亿	0	1MSFT 2MRK 3V 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.MRK 3.V 4.BDX 5.AMZN 6.GOOGL 7.CVX 8.ACN 9.RTX 10.PH
2022-09-30	74	US$26.4亿	0	1MSFT 2AMZN 3MRK 主要持股2022-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.MRK 4.V 5.GOOGL 6.BDX 7.ACN 8.CVX 9.RTX 10.PH
2022-06-30	65	US$27.8亿	0	1MSFT 2AMZN 3MRK 主要持股2022-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.MRK 4.GOOGL 5.V 6.BDX 7.CVX 8.ACN 9.RTX 10.EL
2022-03-31	70	US$33.2亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.CVX 6.ACN 7.BDX 8.MRK 9.RTX 10.GOOG
2021-12-31	68	US$37.0亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.ACN 5.V 6.PG 7.BDX 8.RTX 9.EL 10.MRK
2021-09-30	69	US$35.6亿	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2021-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.ACN 6.RTX 7.BDX 8.MRK 9.LIN 10.EL
2021-06-30	68	US$31.0亿	100	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2021-06-30 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.V 5.RTX 6.ACN 7.EL 8.BDX 9.LIN 10.MRK
2021-03-31	86	US$28.7亿	15	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2021-03-31 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.ACN 5.V 6.RTX 7.EL 8.BDX 9.LIN 10.PH
2020-12-31	87	US$31.3亿	—	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2020-12-31 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.BDX 5.ACN 6.RTX 7.EL 8.LIN 9.V 10.MRK

本季持股变动

Lazard Freres Gestion S.A.S. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	MSI	Motorola Solutions INC	+0.7%	-1.99%	减仓
2	AMAT	Applied Materials INC	+0.6%	-13.32%	减仓
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.6%	+4.52%	加仓
4	RTX	Rtx CORP	+0.5%	-1.93%	减仓
5	MRK	Merck & Co. INC.	+0.4%	-5.16%	减仓
6	CVX	Chevron CORP	+0.3%	-0.28%	减仓
7	TMUS	T-mobile US INC	+0.3%	+27.95%	加仓
8	MDLZ	Mondelez International Inc-a	+0.3%	+17.13%	加仓
9	AAPL	Apple INC	+0.2%	+1.76%	加仓
10	HON	Honeywell International INC	+0.2%	+0.53%	加仓
11	PH	Parker Hannifin CORP	+0.2%	+0.07%	加仓
12	KLAC	Kla CORP	+0.2%	-10.14%	减仓
13	CL	Colgate-palmolive Co	+0.2%	-1.28%	减仓
14	ZTS	Zoetis INC	+0.1%	-0.72%	减仓
15	MLM	Martin Marietta Materials	0%	+0.82%	加仓
16	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	0%	-0.16%	减仓
17	NVDA	Nvidia CORP	0%	-1.67%	减仓
18	ECL	Ecolab INC	0%	-7.23%	减仓
19	AVGO	Broadcom INC	0%	+3.09%	加仓
20	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.90%	加仓
21	AMZN	Amazon.com INC	0%	+1.20%	加仓
22	ICE	Intercontinental Exchange In	0%	-7.08%	减仓
23	MAR	Marriott International -cl A	0%	-14.38%	减仓
24	MTD	Mettler-toledo International	0%	-0.02%	减仓
25	OTIS	Otis Worldwide CORP	0%	+2.43%	加仓
26	LLY	Eli Lilly & Co	0%	+5.32%	加仓
27	IDXX	Idexx Laboratories INC	0%	+6.81%	加仓
28	VRSK	Verisk Analytics INC	0%	-51.21%	减仓
29	BALL	Ball CORP	0%	-90.07%	减仓
30	DIS	Walt Disney Co/the	-0.1%	-0.00%	减仓
31	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	—	不变
32	NKE	Nike INC -cl B	-0.1%	+2.82%	加仓
33	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-22.30%	减仓
34	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	-0.1%	-53.33%	减仓
35	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-65.29%	减仓
36	APH	Amphenol Corp-cl A	-0.1%	-8.83%	减仓
37	MCO	Moody's CORP	-0.1%	-5.39%	减仓
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.1%	-16.42%	减仓
39	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-2.82%	减仓
40	SPGI	S&p Global INC	-0.2%	+2.73%	加仓
41	V	Visa Inc-class A Shares	-0.2%	+1.51%	加仓
42	MDT	Medtronic plc	-0.3%	-7.33%	减仓
43	MS	Morgan Stanley	-0.3%	-18.68%	减仓
44	BDX	Becton Dickinson And Co	-0.4%	-19.25%	减仓
45	EL	Estee Lauder Companies-cl A	-0.5%	-0.77%	减仓
46	ACN	Accenture plc	-0.7%	-2.60%	减仓
47	MSFT	Microsoft CORP	-1.3%	+1.88%	加仓
48	ADBE	Adobe INC	—	EXIT	清仓
49	BSX	Boston Scientific CORP	—	NEW	新建仓
50	WAT	Waters CORP	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看