IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. — 13F 申报深度解析

CIK: 0001609021

集中型投资策略行业集中型趋势追踪型

申报总市值

US$2.2亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 4

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P.在最新一期 13F 报告中披露了 4 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.2亿，季度换手率为 11.2%。

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机构性格雪花图

集中度: 100
持仓稳定性: 11.23
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 8
仓位均衡度: 84.61

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.694——换算下来相当于约 1 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 4 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.54），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 13.8 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

近期动向

减仓 PDD
0.0%　-US$1960.7万
加仓 PONY
+80.0%　US$552.3万
减仓 G11448100
0.0%　-US$23.4万
加仓 LITB
0.0%　US$5.4万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	PDD	Pdd Holdings INC	股票-周期性消费	81.52%	-3.42%	—
2	PONY	Pony Ai INC	股票-其他	17.18%	+3.42%	+80.00%
3	LITB	Lightinthebox Holding-adr	股票-其他	0.94%	+0.08%	—
4	✓	Bitdeer Technologies Group	股票-其他	0.36%	-0.08%	—

投资组合表现

Q3 2026表现

-19.3%

近4个季度表现

-27.8%

标准差: +53.1%
贝塔系数: +0.95
阿尔法: -10.3%
最大回撤: -52.7%
年化表现: -5.2%
对标普胜率: +47.2%
索提诺比率: +0.24
斯图泽指数: +0.04
特雷诺比率: +0.08
斯特林比率: -0.12
卡玛比率: -0.1
信息比率: -0.22
跟踪误差: +51.6%
下行标准差: +29.7%
正收益月份占比: +44.4%
负收益月份占比: +55.6%
最佳12个月: +43.5%
最差12个月: -34.5%
效率比率: +0.04
夏普比率: +0.14
行业分散度: 0%
偏度: +1.08
峰度: +1.32
上行潜力: +2.37

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	4	US$2.2亿	11	1PDD 2PONY 3LITB 主要持股2026-03-31 1.PDD 2.PONY 3.LITB 4.G11448
2025-12-31	4	US$2.3亿	69	1PDD 2PONY 3LITB 主要持股2025-12-31 1.PDD 2.PONY 3.LITB 4.G11448
2025-09-30	4	US$4.8亿	38	1PDD 2PONY 3LITB 主要持股2025-09-30 1.PDD 2.PONY 3.LITB 4.G11448
2025-06-30	4	US$4.1亿	0	1PDD 2PONY3G11448 主要持股2025-06-30 1.PDD 2.PONY 3.G11448 4.LITB
2025-03-31	4	US$4.0亿	100	1PDD 2PONY 3LITB 主要持股2025-03-31 1.PDD 2.PONY 3.LITB 4.G11448
2024-12-31	4	US$4.3亿	0	1PDD 2PONY3G11448 主要持股2024-12-31 1.PDD 2.PONY 3.G11448 4.LITB
2024-09-30	3	US$4.2亿	0	1PDD 2LITB3G11448 主要持股2024-09-30 1.PDD 2.LITB 3.G11448
2024-06-30	4	US$4.4亿	0	1PDD 2LITBUSD3G11448 主要持股2024-06-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.G11448 4.550424
2024-03-31	4	US$4.4亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2024-03-31 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.G11448
2023-12-31	4	US$6.9亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2023-12-31 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.G11448
2023-09-30	5	US$7.7亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2023-09-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.G11448 5.NIU
2023-06-30	5	US$5.8亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2023-06-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.G11448 5.NIU
2023-03-31	4	US$6.4亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2023-03-31 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.NIU
2022-12-31	4	US$6.9亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2022-12-31 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.NIU
2022-09-30	4	US$5.3亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2022-09-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.NIU
2022-06-30	4	US$5.2亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2022-06-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.NIU
2022-03-31	4	US$3.5亿	0	1PDD25504243LITBUSD 主要持股2022-03-31 1.PDD 2.550424 3.LITBUSD 4.NIU
2021-12-31	4	US$5.0亿	0	1PDD25504243LITBUSD 主要持股2021-12-31 1.PDD 2.550424 3.LITBUSD 4.NIU
2021-09-30	4	US$7.7亿	0	1PDD25504243LITBUSD 主要持股2021-09-30 1.PDD 2.550424 3.LITBUSD 4.NIU
2021-06-30	5	US$11.4亿	100	1PDD 2U3550424 主要持股2021-06-30 1.PDD 2.U 3.550424 4.LITBUSD 5.NIU
2021-03-31	5	US$12.5亿	29	1PDD 2U3550424 主要持股2021-03-31 1.PDD 2.U 3.550424 4.LITBUSD 5.NIU
2020-12-31	5	US$16.7亿	69	1PDD 2U3550424 主要持股2020-12-31 1.PDD 2.U 3.550424 4.LITBUSD 5.NIU
2020-09-30	4	US$8.1亿	24	1PDD 2U 3LITBUSD 主要持股2020-09-30 1.PDD 2.U 3.LITBUSD 4.NIU
2020-06-30	4	US$8.6亿	81	1PDD 2NIU 3NIO 主要持股2020-06-30 1.PDD 2.NIU 3.NIO 4.LITBUSD
2020-03-31	4	US$3.6亿	7	1PDD 2NIU 3LITBUSD 主要持股2020-03-31 1.PDD 2.NIU 3.LITBUSD 4.NIO
2019-12-31	3	US$3.8亿	—	1PDD 2NIU 3NIO 主要持股2019-12-31 1.PDD 2.NIU 3.NIO

本季持股变动

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：加仓: Pony Ai INC (PONY) — 股数 +80.00%.

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	PONY	Pony Ai INC	+3.4%	+80.00%	加仓
2	LITB	Lightinthebox Holding-adr	+0.1%	—	不变
3	✓	Bitdeer Technologies Group	-0.1%	—	不变
4	PDD	Pdd Holdings INC	-3.4%	—	不变

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-03-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-06-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-06-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-03-06	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2.2亿，分布在 4 个已申报仓位之中。

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 按市值排列的前几大持股为： 1. Pdd Holdings INC (PDD) — US$1.8亿 (81.5%) 2. Pony Ai INC (PONY) — US$3765.9万 (17.2%) 3. Lightinthebox Holding-adr (LITB) — US$206.8万 (0.9%) 4. Bitdeer Technologies Group — US$79.0万 (0.4%)

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 主要以增持为主——新建仓 0 个仓位，并对 1 个既有持股进行加仓。其中幅度最大的异动：加仓: Pony Ai INC (PONY) — 股数 +80.00%

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 的主要板块分布如下： • Consumer Discretionary: 100.0%

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机构性格雪花图

集中度: 100
持仓稳定性: 11.23
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 8
仓位均衡度: 84.61

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.54），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 13.8 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

近期动向

减仓 PDD
0.0%　-US$1960.7万
加仓 PONY
+80.0%　US$552.3万
减仓 G11448100
0.0%　-US$23.4万
加仓 LITB
0.0%　US$5.4万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	PDD	Pdd Holdings INC	股票-周期性消费	81.52%	-3.42%	—
2	PONY	Pony Ai INC	股票-其他	17.18%	+3.42%	+80.00%
3	LITB	Lightinthebox Holding-adr	股票-其他	0.94%	+0.08%	—
4	✓	Bitdeer Technologies Group	股票-其他	0.36%	-0.08%	—

投资组合表现

Q3 2026表现

-19.3%

近4个季度表现

-27.8%

标准差: +53.1%
贝塔系数: +0.95
阿尔法: -10.3%
最大回撤: -52.7%
年化表现: -5.2%
对标普胜率: +47.2%
索提诺比率: +0.24
斯图泽指数: +0.04
特雷诺比率: +0.08
斯特林比率: -0.12
卡玛比率: -0.1
信息比率: -0.22
跟踪误差: +51.6%
下行标准差: +29.7%
正收益月份占比: +44.4%
负收益月份占比: +55.6%
最佳12个月: +43.5%
最差12个月: -34.5%
效率比率: +0.04
夏普比率: +0.14
行业分散度: 0%
偏度: +1.08
峰度: +1.32
上行潜力: +2.37

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	4	US$2.2亿	11	1PDD 2PONY 3LITB 主要持股2026-03-31 1.PDD 2.PONY 3.LITB 4.G11448
2025-12-31	4	US$2.3亿	69	1PDD 2PONY 3LITB 主要持股2025-12-31 1.PDD 2.PONY 3.LITB 4.G11448
2025-09-30	4	US$4.8亿	38	1PDD 2PONY 3LITB 主要持股2025-09-30 1.PDD 2.PONY 3.LITB 4.G11448
2025-06-30	4	US$4.1亿	0	1PDD 2PONY3G11448 主要持股2025-06-30 1.PDD 2.PONY 3.G11448 4.LITB
2025-03-31	4	US$4.0亿	100	1PDD 2PONY 3LITB 主要持股2025-03-31 1.PDD 2.PONY 3.LITB 4.G11448
2024-12-31	4	US$4.3亿	0	1PDD 2PONY3G11448 主要持股2024-12-31 1.PDD 2.PONY 3.G11448 4.LITB
2024-09-30	3	US$4.2亿	0	1PDD 2LITB3G11448 主要持股2024-09-30 1.PDD 2.LITB 3.G11448
2024-06-30	4	US$4.4亿	0	1PDD 2LITBUSD3G11448 主要持股2024-06-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.G11448 4.550424
2024-03-31	4	US$4.4亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2024-03-31 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.G11448
2023-12-31	4	US$6.9亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2023-12-31 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.G11448
2023-09-30	5	US$7.7亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2023-09-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.G11448 5.NIU
2023-06-30	5	US$5.8亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2023-06-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.G11448 5.NIU
2023-03-31	4	US$6.4亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2023-03-31 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.NIU
2022-12-31	4	US$6.9亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2022-12-31 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.NIU
2022-09-30	4	US$5.3亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2022-09-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.NIU
2022-06-30	4	US$5.2亿	0	1PDD 2LITBUSD3550424 主要持股2022-06-30 1.PDD 2.LITBUSD 3.550424 4.NIU
2022-03-31	4	US$3.5亿	0	1PDD25504243LITBUSD 主要持股2022-03-31 1.PDD 2.550424 3.LITBUSD 4.NIU
2021-12-31	4	US$5.0亿	0	1PDD25504243LITBUSD 主要持股2021-12-31 1.PDD 2.550424 3.LITBUSD 4.NIU
2021-09-30	4	US$7.7亿	0	1PDD25504243LITBUSD 主要持股2021-09-30 1.PDD 2.550424 3.LITBUSD 4.NIU
2021-06-30	5	US$11.4亿	100	1PDD 2U3550424 主要持股2021-06-30 1.PDD 2.U 3.550424 4.LITBUSD 5.NIU
2021-03-31	5	US$12.5亿	29	1PDD 2U3550424 主要持股2021-03-31 1.PDD 2.U 3.550424 4.LITBUSD 5.NIU
2020-12-31	5	US$16.7亿	69	1PDD 2U3550424 主要持股2020-12-31 1.PDD 2.U 3.550424 4.LITBUSD 5.NIU
2020-09-30	4	US$8.1亿	24	1PDD 2U 3LITBUSD 主要持股2020-09-30 1.PDD 2.U 3.LITBUSD 4.NIU
2020-06-30	4	US$8.6亿	81	1PDD 2NIU 3NIO 主要持股2020-06-30 1.PDD 2.NIU 3.NIO 4.LITBUSD
2020-03-31	4	US$3.6亿	7	1PDD 2NIU 3LITBUSD 主要持股2020-03-31 1.PDD 2.NIU 3.LITBUSD 4.NIO
2019-12-31	3	US$3.8亿	—	1PDD 2NIU 3NIO 主要持股2019-12-31 1.PDD 2.NIU 3.NIO

本季持股变动

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：加仓: Pony Ai INC (PONY) — 股数 +80.00%.

IDG China Venture Capital Fund IV Associates L.P. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	PONY	Pony Ai INC	+3.4%	+80.00%	加仓
2	LITB	Lightinthebox Holding-adr	+0.1%	—	不变
3	✓	Bitdeer Technologies Group	-0.1%	—	不变
4	PDD	Pdd Holdings INC	-3.4%	—	不变

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-03-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-06-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-06-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-03-06	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看