California State Teachers Retirement System：13F 持仓与 AI 洞察

CIK: 0001081019

分散型投资策略长期持有型行业集中型

申报总市值

US$944.9亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 2925

CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM在最新一期 13F 报告中披露了 2925 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$944.9亿，季度换手率为 15.8%。

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机构性格雪花图

集中度: 6.3
持仓稳定性: 15.83
动能／逆势: 39.94
行业集中度: 65.51
多样化: 100
仓位均衡度: 32.85

California State Teachers Retirement System 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.016——换算下来相当于约 63 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 2925 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 6.71），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 67%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 MSFT
-2.3%　-US$13.4亿
减仓 TSLA
-2.3%　-US$3.8亿
减仓 AAPL
-3.1%　-US$6.0亿
加仓 XOM
-3.9%　US$2.2亿
减仓 NVDA
-2.3%　-US$6.1亿
减仓 AMZN
-2.2%　-US$4.0亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

CalSTRS本季不是在做短線價差，而是在執行一場低調但徹底的科技股出貨行動。前八大持股——從微軟、NVDA到特斯拉——全部被減碼，沒有任何一檔加碼，擺明就是在AI狂潮高點逐步兌現獲利、降低核心持股集中度，藉機把燙手山芋丟給市場接手。

基本面与宏观布局

他們賭的是AI估值泡沫開始洩氣、資金大舉輪動的轉折點。Fed降息遙遙無期，科技巨頭資本支出還在擴張，市場對AI變現能力的質疑聲浪愈來愈大。CalSTRS選擇在第一季末搶先減碼，等於押注資金將從科技股撤出，流向金融、能源等價值型類股。這局輸贏全看科技巨頭財報能否撐住本夢比，一旦不如預期，就是Beta屠殺開局。

潜在盲点

最致命的罩門是動作太一致、太慢性。2,925檔持股極度分散，換手率卻只15%，顯示大多數部位仍是晾在那裡的被動配置。若科技股繼續創高，這波減碼就是砍在起漲點。更怕的是其他退休基金跟著有樣學樣，集體倒貨觸發多殺多，到時這些重倉股第一個被流動性捲出去，CalSTRS根本跑不掉。

本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 2925 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	6.77%	-0.24%	-2.35%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.98%	-0.27%	-3.08%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.20%	-1.11%	-2.29%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	3.21%	-0.23%	-2.20%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	2.70%	-0.14%	-2.31%
6	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.23%	-0.18%	-2.08%
7	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	2.21%	-0.14%	-2.67%
8	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.04%	+0.01%	-0.07%
9	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.99%	-0.23%	-2.09%
10	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	1.68%	-0.29%	-2.34%
11	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.29%	-0.08%	-3.00%
12	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	1.18%	-0.16%	-2.39%
13	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.05%	-0.02%	-2.64%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.97%	+0.18%	-2.24%
15	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.88%	+0.12%	-2.31%
16	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.88%	+0.27%	-3.92%
17	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.82%	-0.11%	-2.86%
18	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.72%	+0.11%	-2.17%
19	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.68%	-0.08%	-2.75%
20	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	0.66%	—	-2.58%
21	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.62%	—	-2.27%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.61%	+0.11%	-2.22%
23	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.55%	—	-2.51%
24	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.54%	-0.06%	-4.18%
25	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.53%	-0.09%	-1.94%
26	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.53%	—	-2.14%
27	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.53%	+0.11%	-2.71%
28	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	0.53%	—	-2.23%
29	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.52%	—	-2.43%
30	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.49%	—	-2.43%
31	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.49%	—	-2.80%
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.49%	+0.14%	-3.73%
33	GE	General Electric	股票-工业	0.48%	—	-2.75%
34	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.44%	+0.12%	-2.76%
35	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.43%	+0.09%	-2.75%
36	RTX	Rtx CORP	股票-工业	0.42%	—	-2.43%
37	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.41%	—	-3.16%
38	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.40%	-0.12%	-1.74%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.40%	-0.06%	-3.82%
40	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	0.39%	-0.07%	-2.38%
41	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	0.38%	+0.10%	-2.77%
42	MCD	Mcdonald's CORP	股票-周期性消费	0.37%	—	-2.58%
43	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.36%	-0.07%	-2.16%
44	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.35%	+0.07%	-2.30%
45	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	0.35%	—	-2.35%
46	T	At&t INC	股票-通信服务	0.34%	—	-3.04%
47	C	Citigroup INC	股票-金融	0.33%	—	-4.52%
48	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.32%	—	-2.44%
49	KLAC	Kla CORP	股票-科技	0.31%	—	-2.55%
50	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.31%	—	-3.23%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.3%

近4个季度表现

+21.9%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +13.8%
贝塔系数: +1.04
阿尔法: -1.3%
最大回撤: -9.4%
年化表现: +18.4%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.72
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.17
斯特林比率: +1.05
卡玛比率: +1.97
信息比率: -0.24
跟踪误差: +2.3%
下行标准差: +6.6%
正收益月份占比: +61.1%
负收益月份占比: +38.9%
最佳12个月: +36.2%
最差12个月: +6.8%
效率比率: +0.55
夏普比率: +1.3
行业分散度: +10.8%
偏度: +0.28
峰度: +0.13
上行潜力: +4.42

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	2925	US$944.9亿	16	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.IVV 9.META 10.TSLA
2025-12-31	3054	US$999.6亿	12	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.META 9.IVV 10.TSLA
2025-09-30	3046	US$975.0亿	24	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-06-30	2957	US$900.4亿	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-03-31	3055	US$808.9亿	14	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.BRK-B
2024-12-31	3065	US$856.5亿	14	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.TSLA 7.GOOGL 8.AVGO 9.GOOG 10.JPM
2024-09-30	3076	US$857.5亿	11	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.AVGO 9.TSLA 10.LLY
2024-06-30	3086	US$815.8亿	90	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2024-03-31	3045	US$791.5亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2023-12-31	3072	US$725.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.META 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.JPM
2023-09-30	3101	US$650.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2023-06-30	3109	US$708.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2023-03-31	3057	US$672.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.META 9.UNH 10.BRK-B
2022-12-31	3078	US$636.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.UNH 6.GOOG 7.JNJ 8.XOM 9.BRK-B 10.JPM
2022-09-30	3100	US$591.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.UNH 8.JNJ 9.BRK-B 10.XOM
2022-06-30	3124	US$631.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GOOG 6.TSLA 7.UNH 8.JNJ 9.BRK-B 10.NVDA
2022-03-31	3207	US$759.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.NVDA 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2021-12-31	3244	US$855.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.META 8.NVDA 9.UNH 10.JPM
2021-09-30	3155	US$778.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.BRK-B
2021-06-30	3068	US$796.2亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.META 6.GOOG 7.TSLA 8.BRK-B 9.NVDA 10.JPM
2021-03-31	3105	US$756.9亿	11	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.BRK-B 9.JPM 10.JNJ
2020-12-31	3077	US$715.0亿	16	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.JNJ 9.BRK-B 10.V
2020-09-30	3046	US$622.9亿	14	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.BRK-B 8.GOOG 9.V 10.PG
2020-06-30	3017	US$567.9亿	23	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.JNJ 8.BRK-B 9.V 10.PG
2020-03-31	2993	US$464.4亿	26	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.BRK-B 8.GOOG 9.JPM 10.V
2019-12-31	3007	US$588.0亿	17	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.JNJ 9.GOOG 10.V
2019-09-30	3019	US$512.6亿	10	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.GOOGL 7.JPM 8.GOOG 9.JNJ 10.PG
2019-06-30	3027	US$507.0亿	10	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JNJ 7.JPM 8.GOOG 9.XOM 10.GOOGL
2019-03-31	2992	US$488.4亿	15	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JNJ 7.GOOG 8.GOOGL 9.XOM 10.JPM
2018-12-31	3022	US$439.5亿	19	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.JNJ 6.JPM 7.GOOG 8.GOOGL 9.META 10.XOM
2018-09-30	3036	US$514.5亿	11	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.JNJ 7.META 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2018-06-30	3019	US$480.3亿	13	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.XOM 7.JPM 8.JNJ 9.GOOG 10.GOOGL
2018-03-31	2974	US$467.0亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JPM 5.BRK-B 6.META 7.JNJ 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2017-12-31	2969	US$486.3亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JNJ 6.BRK-B 7.JPM 8.XOM 9.GOOGL 10.BAC
2017-09-30	2988	US$451.6亿	10	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.JNJ 6.BRK-B 7.XOM 8.JPM 9.GOOGL 10.GOOG
2017-06-30	3008	US$469.1亿	10	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JNJ 5.META 6.XOM 7.JPM 8.BRK-B 9.GOOGL 10.GOOG
2017-03-31	2973	US$494.7亿	10	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AMZN 6.JPM 7.BRK-B 8.META 9.AEP 10.T
2016-12-31	2978	US$490.9亿	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.JPM 6.BRK-B 7.AEP 8.AMZN 9.T 10.WFC
2016-09-30	2966	US$484.5亿	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AMZN 6.META 7.BRK-B 8.AEP 9.T 10.JPM
2016-06-30	2999	US$464.5亿	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2016-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.AMZN 8.T 9.META 10.JPM
2016-03-31	2974	US$468.6亿	18	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.META 8.T 9.WFC 10.PG
2015-12-31	3014	US$410.1亿	15	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.AEP 5.JNJ 6.WFC 7.AMZN 8.BRK-B 9.JPM 10.META
2015-09-30	3025	US$384.2亿	14	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.WFC 8.JPM 9.T 10.PG
2015-06-30	3002	US$413.8亿	12	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.WFC 7.BRK-B 8.JPM 9.PG 10.PFE
2015-03-31	3032	US$422.2亿	11	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.AEP 8.JPM 9.PFE 10.PG
2014-12-31	3051	US$426.4亿	13	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.AEP 8.PG 9.JPM 10.CVX
2014-09-30	3024	US$403.5亿	9	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.WFC 8.JPM 9.CVX 10.PG
2014-06-30	3009	US$397.7亿	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.WFC 7.CVX 8.BRK-B 9.JPM 10.PG
2014-03-31	3032	US$377.9亿	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.GOOG 5.JNJ 6.AEP 7.WFC 8.CVX 9.JPM 10.BRK-B
2013-12-31	3011	US$369.8亿	13	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.GOOG 5.AEP 6.JNJ 7.CVX 8.PG 9.JPM 10.WFC
2013-09-30	2998	US$336.1亿	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.AEP 5.JNJ 6.GOOG 7.CVX 8.PG 9.BRK-B 10.WFC
2013-06-30	2976	US$307.9亿	11	1XOM 2AAPL 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.XOM 2.AAPL 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.GOOG 7.CVX 8.PG 9.BRK-B 10.JPM

本季持股变动

California State Teachers Retirement System 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Blue Owl Technology Finance (OTF); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -2.29%; 减仓: Tesla INC (TSLA) — 股数 -2.34%; 减仓: Apple INC (AAPL) — 股数 -3.08%; 减仓: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股数 -3.92%.

California State Teachers Retirement System 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.3%	-3.92%	减仓
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-2.24%	减仓
3	CVX	Chevron CORP	+0.1%	-3.73%	减仓
4	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-2.76%	减仓
5	WMT	Walmart INC	+0.1%	-2.31%	减仓
6	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-2.71%	减仓
7	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-2.17%	减仓
8	MU	Micron Technology INC	+0.1%	-2.22%	减仓
9	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	-2.77%	减仓
10	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	-2.75%	减仓
11	SNDK	Sandisk CORP	+0.1%	+22.83%	加仓
12	SLB	Slb LTD	+0.1%	-1.18%	减仓
13	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	-2.30%	减仓
14	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	-0.07%	减仓
15	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-2.64%	减仓
16	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-2.73%	减仓
17	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-2.99%	减仓
18	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-2.47%	减仓
19	BKNG	Booking Holdings INC	-0.1%	-2.76%	减仓
20	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-2.83%	减仓
21	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-4.18%	减仓
22	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-3.82%	减仓
23	ACN	Accenture plc	-0.1%	-3.19%	减仓
24	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	-3.15%	减仓
25	AXP	American Express Co	-0.1%	-3.37%	减仓
26	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.38%	减仓
27	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-2.16%	减仓
28	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-2.75%	减仓
29	BSX	Boston Scientific CORP	-0.1%	-2.45%	减仓
30	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-2.97%	减仓
31	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-2.32%	减仓
32	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.00%	减仓
33	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-2.75%	减仓
34	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	-1.94%	减仓
35	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-2.64%	减仓
36	INTU	Intuit INC	-0.1%	-2.70%	减仓
37	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-2.86%	减仓
38	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-3.84%	减仓
39	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-1.74%	减仓
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-2.31%	减仓
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-2.67%	减仓
42	LLY	Eli Lilly & Co	-0.2%	-2.39%	减仓
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.08%	减仓
44	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	-2.20%	减仓
45	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-2.09%	减仓
46	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-2.35%	减仓
47	AAPL	Apple INC	-0.3%	-3.08%	减仓
48	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-2.34%	减仓
49	MSFT	Microsoft CORP	-1.1%	-2.29%	减仓
50	OTF	Blue Owl Technology Finance	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-03-18	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2025-04-04	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2025-04-08	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-08	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

California State Teachers Retirement System 是什么机构？属于哪种投资人类型？

California State Teachers Retirement System 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$944.9亿，分布在 2925 个已申报仓位之中。

California State Teachers Retirement System 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，California State Teachers Retirement System 按市值排列的前几大持股为： 1. Nvidia CORP (NVDA) — US$64.0亿 (6.8%) 2. Apple INC (AAPL) — US$56.5亿 (6.0%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$39.7亿 (4.2%) 4. Amazon.com INC (AMZN) — US$30.3亿 (3.2%) 5. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$25.5亿 (2.7%)

California State Teachers Retirement System 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，California State Teachers Retirement System 共进行了 50 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 1 个既有持股、减仓 48 个仓位，并完全清仓 0 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Blue Owl Technology Finance (OTF); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -2.29%; 减仓: Tesla INC (TSLA) — 股数 -2.34%; 减仓: Apple INC (AAPL) — 股数 -3.08%; 减仓: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股数 -3.92%

California State Teachers Retirement System 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，California State Teachers Retirement System 的主要板块分布如下： • Information Technology: 39.7% • Communication Services: 13.6% • Financials: 11.4% • Consumer Discretionary: 11.2% • Health Care: 10.4% • Industrials: 5.3%

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申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 2925

CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM在最新一期 13F 报告中披露了 2925 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$944.9亿，季度换手率为 15.8%。

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机构性格雪花图

集中度: 6.3
持仓稳定性: 15.83
动能／逆势: 39.94
行业集中度: 65.51
多样化: 100
仓位均衡度: 32.85

整体仓位大小差异较大（变异系数为 6.71），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 67%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 MSFT
-2.3%　-US$13.4亿
减仓 TSLA
-2.3%　-US$3.8亿
减仓 AAPL
-3.1%　-US$6.0亿
加仓 XOM
-3.9%　US$2.2亿
减仓 NVDA
-2.3%　-US$6.1亿
减仓 AMZN
-2.2%　-US$4.0亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

基本面与宏观布局

潜在盲点

本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 2925 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	6.77%	-0.24%	-2.35%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.98%	-0.27%	-3.08%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.20%	-1.11%	-2.29%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	3.21%	-0.23%	-2.20%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	2.70%	-0.14%	-2.31%
6	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.23%	-0.18%	-2.08%
7	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	2.21%	-0.14%	-2.67%
8	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.04%	+0.01%	-0.07%
9	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.99%	-0.23%	-2.09%
10	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	1.68%	-0.29%	-2.34%
11	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.29%	-0.08%	-3.00%
12	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	1.18%	-0.16%	-2.39%
13	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.05%	-0.02%	-2.64%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.97%	+0.18%	-2.24%
15	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.88%	+0.12%	-2.31%
16	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.88%	+0.27%	-3.92%
17	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.82%	-0.11%	-2.86%
18	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.72%	+0.11%	-2.17%
19	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.68%	-0.08%	-2.75%
20	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	0.66%	—	-2.58%
21	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.62%	—	-2.27%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.61%	+0.11%	-2.22%
23	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.55%	—	-2.51%
24	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.54%	-0.06%	-4.18%
25	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.53%	-0.09%	-1.94%
26	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.53%	—	-2.14%
27	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.53%	+0.11%	-2.71%
28	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	0.53%	—	-2.23%
29	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.52%	—	-2.43%
30	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.49%	—	-2.43%
31	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.49%	—	-2.80%
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.49%	+0.14%	-3.73%
33	GE	General Electric	股票-工业	0.48%	—	-2.75%
34	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.44%	+0.12%	-2.76%
35	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.43%	+0.09%	-2.75%
36	RTX	Rtx CORP	股票-工业	0.42%	—	-2.43%
37	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.41%	—	-3.16%
38	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.40%	-0.12%	-1.74%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.40%	-0.06%	-3.82%
40	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	0.39%	-0.07%	-2.38%
41	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	0.38%	+0.10%	-2.77%
42	MCD	Mcdonald's CORP	股票-周期性消费	0.37%	—	-2.58%
43	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.36%	-0.07%	-2.16%
44	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.35%	+0.07%	-2.30%
45	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	0.35%	—	-2.35%
46	T	At&t INC	股票-通信服务	0.34%	—	-3.04%
47	C	Citigroup INC	股票-金融	0.33%	—	-4.52%
48	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.32%	—	-2.44%
49	KLAC	Kla CORP	股票-科技	0.31%	—	-2.55%
50	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.31%	—	-3.23%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.3%

近4个季度表现

+21.9%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +13.8%
贝塔系数: +1.04
阿尔法: -1.3%
最大回撤: -9.4%
年化表现: +18.4%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.72
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.17
斯特林比率: +1.05
卡玛比率: +1.97
信息比率: -0.24
跟踪误差: +2.3%
下行标准差: +6.6%
正收益月份占比: +61.1%
负收益月份占比: +38.9%
最佳12个月: +36.2%
最差12个月: +6.8%
效率比率: +0.55
夏普比率: +1.3
行业分散度: +10.8%
偏度: +0.28
峰度: +0.13
上行潜力: +4.42

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	2925	US$944.9亿	16	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.IVV 9.META 10.TSLA
2025-12-31	3054	US$999.6亿	12	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.META 9.IVV 10.TSLA
2025-09-30	3046	US$975.0亿	24	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-06-30	2957	US$900.4亿	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-03-31	3055	US$808.9亿	14	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.BRK-B
2024-12-31	3065	US$856.5亿	14	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.TSLA 7.GOOGL 8.AVGO 9.GOOG 10.JPM
2024-09-30	3076	US$857.5亿	11	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.AVGO 9.TSLA 10.LLY
2024-06-30	3086	US$815.8亿	90	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2024-03-31	3045	US$791.5亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2023-12-31	3072	US$725.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.META 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.JPM
2023-09-30	3101	US$650.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2023-06-30	3109	US$708.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2023-03-31	3057	US$672.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.META 9.UNH 10.BRK-B
2022-12-31	3078	US$636.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.UNH 6.GOOG 7.JNJ 8.XOM 9.BRK-B 10.JPM
2022-09-30	3100	US$591.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.UNH 8.JNJ 9.BRK-B 10.XOM
2022-06-30	3124	US$631.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GOOG 6.TSLA 7.UNH 8.JNJ 9.BRK-B 10.NVDA
2022-03-31	3207	US$759.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.NVDA 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2021-12-31	3244	US$855.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.META 8.NVDA 9.UNH 10.JPM
2021-09-30	3155	US$778.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.BRK-B
2021-06-30	3068	US$796.2亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.META 6.GOOG 7.TSLA 8.BRK-B 9.NVDA 10.JPM
2021-03-31	3105	US$756.9亿	11	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.BRK-B 9.JPM 10.JNJ
2020-12-31	3077	US$715.0亿	16	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.JNJ 9.BRK-B 10.V
2020-09-30	3046	US$622.9亿	14	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.BRK-B 8.GOOG 9.V 10.PG
2020-06-30	3017	US$567.9亿	23	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.JNJ 8.BRK-B 9.V 10.PG
2020-03-31	2993	US$464.4亿	26	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.BRK-B 8.GOOG 9.JPM 10.V
2019-12-31	3007	US$588.0亿	17	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.JNJ 9.GOOG 10.V
2019-09-30	3019	US$512.6亿	10	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.GOOGL 7.JPM 8.GOOG 9.JNJ 10.PG
2019-06-30	3027	US$507.0亿	10	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JNJ 7.JPM 8.GOOG 9.XOM 10.GOOGL
2019-03-31	2992	US$488.4亿	15	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JNJ 7.GOOG 8.GOOGL 9.XOM 10.JPM
2018-12-31	3022	US$439.5亿	19	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.JNJ 6.JPM 7.GOOG 8.GOOGL 9.META 10.XOM
2018-09-30	3036	US$514.5亿	11	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.JNJ 7.META 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2018-06-30	3019	US$480.3亿	13	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.XOM 7.JPM 8.JNJ 9.GOOG 10.GOOGL
2018-03-31	2974	US$467.0亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JPM 5.BRK-B 6.META 7.JNJ 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2017-12-31	2969	US$486.3亿	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JNJ 6.BRK-B 7.JPM 8.XOM 9.GOOGL 10.BAC
2017-09-30	2988	US$451.6亿	10	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.JNJ 6.BRK-B 7.XOM 8.JPM 9.GOOGL 10.GOOG
2017-06-30	3008	US$469.1亿	10	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JNJ 5.META 6.XOM 7.JPM 8.BRK-B 9.GOOGL 10.GOOG
2017-03-31	2973	US$494.7亿	10	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AMZN 6.JPM 7.BRK-B 8.META 9.AEP 10.T
2016-12-31	2978	US$490.9亿	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.JPM 6.BRK-B 7.AEP 8.AMZN 9.T 10.WFC
2016-09-30	2966	US$484.5亿	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AMZN 6.META 7.BRK-B 8.AEP 9.T 10.JPM
2016-06-30	2999	US$464.5亿	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2016-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.AMZN 8.T 9.META 10.JPM
2016-03-31	2974	US$468.6亿	18	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.META 8.T 9.WFC 10.PG
2015-12-31	3014	US$410.1亿	15	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.AEP 5.JNJ 6.WFC 7.AMZN 8.BRK-B 9.JPM 10.META
2015-09-30	3025	US$384.2亿	14	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.WFC 8.JPM 9.T 10.PG
2015-06-30	3002	US$413.8亿	12	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.WFC 7.BRK-B 8.JPM 9.PG 10.PFE
2015-03-31	3032	US$422.2亿	11	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.AEP 8.JPM 9.PFE 10.PG
2014-12-31	3051	US$426.4亿	13	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.AEP 8.PG 9.JPM 10.CVX
2014-09-30	3024	US$403.5亿	9	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.WFC 8.JPM 9.CVX 10.PG
2014-06-30	3009	US$397.7亿	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.WFC 7.CVX 8.BRK-B 9.JPM 10.PG
2014-03-31	3032	US$377.9亿	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.GOOG 5.JNJ 6.AEP 7.WFC 8.CVX 9.JPM 10.BRK-B
2013-12-31	3011	US$369.8亿	13	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.GOOG 5.AEP 6.JNJ 7.CVX 8.PG 9.JPM 10.WFC
2013-09-30	2998	US$336.1亿	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.AEP 5.JNJ 6.GOOG 7.CVX 8.PG 9.BRK-B 10.WFC
2013-06-30	2976	US$307.9亿	11	1XOM 2AAPL 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.XOM 2.AAPL 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.GOOG 7.CVX 8.PG 9.BRK-B 10.JPM

本季持股变动

California State Teachers Retirement System 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.3%	-3.92%	减仓
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-2.24%	减仓
3	CVX	Chevron CORP	+0.1%	-3.73%	减仓
4	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-2.76%	减仓
5	WMT	Walmart INC	+0.1%	-2.31%	减仓
6	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-2.71%	减仓
7	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-2.17%	减仓
8	MU	Micron Technology INC	+0.1%	-2.22%	减仓
9	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	-2.77%	减仓
10	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	-2.75%	减仓
11	SNDK	Sandisk CORP	+0.1%	+22.83%	加仓
12	SLB	Slb LTD	+0.1%	-1.18%	减仓
13	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	-2.30%	减仓
14	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	-0.07%	减仓
15	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-2.64%	减仓
16	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-2.73%	减仓
17	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-2.99%	减仓
18	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-2.47%	减仓
19	BKNG	Booking Holdings INC	-0.1%	-2.76%	减仓
20	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-2.83%	减仓
21	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-4.18%	减仓
22	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-3.82%	减仓
23	ACN	Accenture plc	-0.1%	-3.19%	减仓
24	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	-3.15%	减仓
25	AXP	American Express Co	-0.1%	-3.37%	减仓
26	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.38%	减仓
27	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-2.16%	减仓
28	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-2.75%	减仓
29	BSX	Boston Scientific CORP	-0.1%	-2.45%	减仓
30	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-2.97%	减仓
31	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-2.32%	减仓
32	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.00%	减仓
33	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-2.75%	减仓
34	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	-1.94%	减仓
35	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-2.64%	减仓
36	INTU	Intuit INC	-0.1%	-2.70%	减仓
37	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-2.86%	减仓
38	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-3.84%	减仓
39	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-1.74%	减仓
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-2.31%	减仓
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-2.67%	减仓
42	LLY	Eli Lilly & Co	-0.2%	-2.39%	减仓
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.08%	减仓
44	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	-2.20%	减仓
45	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-2.09%	减仓
46	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-2.35%	减仓
47	AAPL	Apple INC	-0.3%	-3.08%	减仓
48	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-2.34%	减仓
49	MSFT	Microsoft CORP	-1.1%	-2.29%	减仓
50	OTF	Blue Owl Technology Finance	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-03-18	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2025-04-04	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2025-04-08	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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