13F ガイド13F 完全解析
SEC Form 13Fとは？米国機関投資家の保有銘柄完全ガイド
Form 13Fの基準（運用資産1億ドル以上）と45日間の遅延開示ルールを解説。ヘッジファンドの保有銘柄を効果的に追跡する方法を学びます。
AlphaSMO 公式研究ガイド記事を読む
CIK: 0001570717
申告総資産額
$1.6億
$1.6億
17 檔
74.9%
Q4 2025の報告期間中、Waterfall Asset Management, LLC（CIK: 0001570717）が米国SECに提出したForm 13F報告書によると、追跡対象の米国株式ポートフォリオの時価総額は $1.6億 に達し、合計 17 件の保有銘柄を報告しました。
Q4 2025において、Waterfall Asset Management, LLCは積極的な買い増し姿勢を示しました。当四半期中に新規買付 4 銘柄、追加買付 9 銘柄を記録し、買い増し動作が優位を占めました。
上位5銘柄（PMT 8.5 06-01-29, CPT, AVB等）の合計時価総額は全体ポートフォリオの 74.9% を占めており、主要コア銘柄への集中度を示しています。
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PMT 8.5 06-01-29債券 | Pennymac CORP | 債券 | 42.87% | -8.95% | +1240.01% | |
| 2 | CPT | Camden Property Trust | 株式-不動産 | 6.35% | +0.64% | +250.82% | |
| 3 | AVB | Avalonbay Communities Inc | 株式-不動産 | 6.27% | +1.06% | — | |
| 4 | APLE | Apple Hospitality Reit Inc | 株式-不動産 | 5.65% | -2.15% | +20.84% | |
| 5 | RWT 7.75 06-15-27債券 | Redwood Trust Inc | 債券 | 4.71% | -1.55% | EXIT | |
| 6 | RC | Ready Capital CORP | 株式-その他 | 4.56% | +0.65% | — | |
| 7 | NSA | National Storage Affiliates | 株式-不動産 | 4.53% | — | — | |
| 8 | AAT | American Assets Trust Inc | 株式-その他 | 4.15% | -2.88% | EXIT | |
| 9 | RITM | Rithm Capital CORP | 株式-不動産 | 4.13% | +1.04% | +94.25% | |
| 10 | ARI | Apollo Commercial Real Estat | 株式-その他 | 2.99% | — | — | |
| 11 | BRSP | Brightspire Capital Inc | 株式-その他 | 2.50% | +2.32% | +27.73% | |
| 12 | PK | Park Hotels & Resorts Inc | 株式-不動産 | 2.09% | +2.58% | +201.00% | |
| 13 | DX | Dynex Capital Inc | 株式-その他 | 2.09% | +0.48% | +84.87% | |
| 14 | LINE | Lineage Inc | 株式-その他 | 1.99% | -1.53% | EXIT | |
| 15 | GNL | Global Net Lease Inc | 株式-不動産 | 1.95% | +1.04% | +23.36% | |
| 16 | MRP | Millrose Properties | 株式-不動産 | 1.69% | +2.58% | — | |
| 17 | FVR | Frontview Reit Inc | 株式-その他 | 1.48% | — | -5.54% |
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PMT 8.5 06-01-29債券 | Pennymac CORP | +42.2% | +1240.01% | 増加 |
| 2 | CPT | Camden Property Trust | +6% | +250.82% | 増加 |
| 3 | APLE | Apple Hospitality Reit Inc | +4.7% | +20.84% | 増加 |
| 4 | RITM | Rithm Capital CORP | +3.7% | +94.25% | 増加 |
| 5 | AAT | American Assets Trust Inc | +3.4% | +29.05% | 増加 |
| 6 | RC | Ready Capital CORP | +2.9% | — | 変化なし |
| 7 | BRSP | Brightspire Capital Inc | +2.1% | +27.73% | 増加 |
| 8 | PK | Park Hotels & Resorts Inc | +1.9% | +201.00% | 増加 |
| 9 | DX | Dynex Capital Inc | +1.9% | +84.87% | 増加 |
| 10 | RWT 7.75 06-15-27債券 | Redwood Trust Inc | +1.8% | -67.09% | 減少 |
| 11 | GNL | Global Net Lease Inc | +1.6% | +23.36% | 増加 |
| 12 | LINE | Lineage Inc | +1.3% | -35.35% | 減少 |
| 13 | FVR | Frontview Reit Inc | +1.2% | -5.54% | 減少 |
| 14 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | — | EXIT | 全売却 |
| 15 | AVB | Avalonbay Communities Inc | — | NEW | 新規購入 |
| 16 | NSA | National Storage Affiliates | — | NEW | 新規購入 |
| 17 | ARI | Apollo Commercial Real Estat | — | NEW | 新規購入 |
| 18 | RPT V9.875 PERP債券 | Rithm Property Trust | — | EXIT | 全売却 |
| 19 | ELME | Elme Communities | — | EXIT | 全売却 |
| 20 | MRP | Millrose Properties | — | NEW | 新規購入 |
| 21 | UDR | Udr Inc | — | EXIT | 全売却 |
| 22 | FPAYQ | Flexshopper Inc | — | EXIT | 全売却 |
SEC公式 Form 13F 報告によると、Waterfall Asset Management, LLC の Q4 2025 における米国株式保有時価総額は約 $1.6億、保有銘柄数は 17 件です。
Q4 2025 における上位3銘柄は PMT 8.5 06-01-29 (42.9%)、CPT (6.3%)、AVB (6.3%) です。最大保有銘柄 PMT 8.5 06-01-29 がポートフォリオの約 42.9% を占めています。
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Form 13Fの基準（運用資産1億ドル以上）と45日間の遅延開示ルールを解説。ヘッジファンドの保有銘柄を効果的に追跡する方法を学びます。
今期最大新規買付
AVB
市值: $1165.3万
今期最大全売却 / 減却
SPY
前期市值: $8.0億
Q4 2025 中に合計 21 件の調整を実施しました（新規買付 4 件、追加買付 9 件、減却 3 件、全売却 5 件）。
本ページのデータはSEC EDGARアーカイブの Form 13F-HR より自動取得・解析され、正確なCUSIP照合により構造化データセットとして提供されています。
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