Tci Fund Management LTD — AI駆動の13F分析
Tci Fund Management LTDCIK: 0001647251
セクター集中型モメンタム追随型ハイクオリティ型
申告総資産額
$451.7億
報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 10
TCI FUND MANAGEMENT LTDは最新の13F報告書で10件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$451.7億、四半期回転率は21.4%です。
機関パーソナリティ・スノーフレーク
- 集中度
- 71.64
- 回転率
- 21.42
- モメンタム／逆張り
- 100
- セクター集中度
- 100
- 多様性
- 20
- ポジション規律
- 90.62
Tci Fund Management LTDが開示している保有銘柄のハーフィンダール集中度指数は 0.179 で、これは約 6 件の均等加重ポジションに相当し、実際の開示銘柄数 10 件に近い水準です。資金は少数の銘柄に集中せず、比較的均等に分散されています。
ポートフォリオ全体のポジションサイズは比較的均一です（変動係数 0.94）。これは規律的でルールに基づいた資金配分アプローチを示唆しています。
直近の動きは、新規ポジションよりも既存の大きなポジションへの積み増しに重点を置く傾向があります（10.1 ポイントの偏り）。これはモメンタム追随型のアプローチと一致します。
直近の動向
減少 MSFT
-83.7% -$71.1億
増加 GE
0.0% -$11.5億
増加 V
+9.9% -$5.1億
増加 SPGI
+19.0% -$1.9億
増加 CP
-2.4% $1.5億
増加 GOOG
+16.5% $1.6億
保有マップ
新規購入増加変化なし減少
AIナラティブ要約
中核意図
TCI本季根本是在玩大換手，直接砍掉微軟八成持股，把錢全數灌進V、MCO、SPGI這些金融服務股，擺明就是看不起科技股的續航力，要卡位降息循環下金融業的補漲行情。更狠的是，他們連谷歌都買了兩種股票，明顯是在賭廣告收益回溫，但這手換股到底是在布局還是在掩護出貨，散戶最好張大眼睛。
ファンダメンタルズとマクロ配置
他們賭的是聯準會鬆手、資金從科技股流向金融與工業的板塊輪動。Fed一旦停止升息甚至開始降息，金融業的利差與手續費收入就會回魂，加上AI軍備競賽燒錢燒到頭，資金自然要找尋估值更低的避風港。這局棋的勝負手在看金融股能不能真的接棒科技股，否則就是白忙一場。
潜在的盲点
籌碼已經極度擁擠——五成資金壓在金融，四成壓在工業，幾乎沒有分散。一旦市場風向突變（例如通膨僵固、Fed再度放鷹），這些熱門金融股會是第一個被大戶倒貨的標的，到時候多殺多，TCI這種高度集中的玩法只會被抬出場。
AI支援により公開規制開示情報から作成された要約で、過去データのみを対象としています。専門的な投資助言の代わりにはなりません。
上位10銘柄の比率
今四半期の全保有銘柄
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GE | General Electric | 株式-資本財 | 29.85% | +2.57% | — | |
| 2 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 20.39% | +2.27% | +9.90% | |
| 3 | MCO | Moody's CORP | 株式-金融 | 13.84% | +1.17% | +7.71% | |
| 4 | SPGI | S&p Global INC | 株式-金融 | 13.22% | +1.74% | +19.04% | |
| 5 | CP | Canadian Pacific Kansas City | 株式-資本財 | 8.10% | +1.56% | -2.38% | |
| 6 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 株式-通信サービス | 5.62% | +1.18% | +16.55% | |
| 7 | ✓ | Ferrovial Se | 株式-その他 | 2.94% | +0.43% | — | |
| 8 | CNI | Canadian Natl Railway Co | 株式-資本財 | 2.24% | +0.42% | — | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 2.24% | -12.89% | -83.74% | |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 1.56% | +1.56% | NEW |
ポートフォリオ・パフォーマンス
Q3 2026のパフォーマンス
+7.4%
直近4四半期のパフォーマンス
+13%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の65%相当）に基づいています
- 標準偏差
- +14.9%
- ベータ
- +0.88
- アルファ
- -3.8%
- 最大ドローダウン
- -10.6%
- 年率換算パフォーマンス
- +12%
- 対S&P勝率
- +38.9%
- ソルティノレシオ
- +1.57
- スタッツァー指数
- +0.25
- トレイナーレシオ
- +0.14
- スターリングレシオ
- +0.64
- カルマーレシオ
- +1.13
- インフォメーションレシオ
- -0.63
- トラッキングエラー
- +9.7%
- 下方標準偏差
- +7.9%
- プラス月比率
- +55.6%
- マイナス月比率
- +44.4%
- 最良12ヶ月
- +27%
- 最悪12ヶ月
- +3%
- 効率性レシオ
- +0.33
- シャープレシオ
- +0.83
- セクター分散度
- +20.4%
- 歪度
- +0.27
- 尖度
- -0.43
- アップサイドポテンシャル
- +3.38
申告時価額推移
セクター配分
過去のセクター分布推移
四半期履歴概要
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 10 | $451.7億 | 21 | |
| 2025-12-31 | 9 | $536.5億 | 7 | |
| 2025-09-30 | 9 | $527.0億 | 26 | |
| 2025-06-30 | 10 | $507.1億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 10 | $433.7億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 10 | $424.1億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 10 | $440.2億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 10 | $409.2億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 10 | $396.6億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 11 | $359.7億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 9 | $275.6億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 10 | $336.7億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 9 | $292.0億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 10 | $299.3億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 10 | $285.8億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 13 | $316.0億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 11 | $368.4億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 13 | $444.4億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 13 | $416.4億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 13 | $401.0億 | 92 | |
| 2021-03-31 | 13 | $344.4億 | 17 | |
| 2020-12-31 | 13 | $304.7億 | 10 | |
| 2020-09-30 | 13 | $278.8億 | 17 | |
| 2020-06-30 | 18 | $252.1億 | 32 | |
| 2020-03-31 | 18 | $210.6億 | 22 | |
| 2019-12-31 | 17 | $226.0億 | 18 | |
| 2019-09-30 | 15 | $192.7億 | 13 | |
| 2019-06-30 | 13 | $185.4億 | 31 | |
| 2019-03-31 | 13 | $153.0億 | 54 | |
| 2018-12-31 | 12 | $199.9億 | 26 | |
| 2018-09-30 | 14 | $191.0億 | 35 | |
| 2018-06-30 | 12 | $212.7億 | 46 | |
| 2018-03-31 | 15 | $179.8億 | 42 | |
| 2017-12-31 | 15 | $161.3億 | 32 | |
| 2017-09-30 | 11 | $144.6億 | 15 | |
| 2017-06-30 | 9 | $132.8億 | 77 | |
| 2017-03-31 | 7 | $117.1億 | 21 | |
| 2016-12-31 | 5 | $95.0億 | 15 | |
| 2016-09-30 | 6 | $89.6億 | 21 | |
| 2016-06-30 | 6 | $73.5億 | 100 | |
| 2016-03-31 | 7 | $54.0億 | 27 | |
| 2015-12-31 | 7 | $49.8億 | 7 | |
| 2015-09-30 | 6 | $50.8億 | 18 | |
| 2015-06-30 | 5 | $43.2億 | 0 |
今四半期の持株変動
Tci Fund Management LTDの2026-03-31時点における主要なポジション変更： 新規購入: Alphabet Inc-cl A (GOOGL); 減少: Microsoft CORP (MSFT) — 保有株数 -83.74%; 増加: Visa Inc-class A Shares (V) — 保有株数 +9.90%; 増加: S&p Global INC (SPGI) — 保有株数 +19.04%; 減少: Canadian Pacific Kansas City (CP) — 保有株数 -2.38%.
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GE | General Electric | +2.6% | — | 変化なし |
| 2 | V | Visa Inc-class A Shares | +2.3% | +9.90% | 増加 |
| 3 | SPGI | S&p Global INC | +1.7% | +19.04% | 増加 |
| 4 | CP | Canadian Pacific Kansas City | +1.6% | -2.38% | 減少 |
| 5 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | +1.2% | +16.55% | 増加 |
| 6 | MCO | Moody's CORP | +1.2% | +7.71% | 増加 |
| 7 | ✓ | Ferrovial Se | +0.4% | — | 変化なし |
| 8 | CNI | Canadian Natl Railway Co | +0.4% | — | 変化なし |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | -12.9% | -83.74% | 減少 |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | — | NEW | 新規購入 |
提出履歴
| 四半期 | 提出日 | 種類 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-12-31 | 2016-02-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-09-30 | 2015-11-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-06-30 | 2015-08-17 | 13F-HR | EDGARで見る |
FAQ
Tci Fund Management LTDとはどのような機関投資家ですか？
Tci Fund Management LTDは投資運用会社で、SEC フォーム 13F を四半期ごとに提出し、米国上場株式の保有状況を開示しています。直近の報告期間（2026-03-31）時点で、同社が追跡する株式ポートフォリオの評価額は約 $451.7億、10 件のポジションが開示されています。
Tci Fund Management LTDの主要ポジションは何ですか？
最新の13Fファイリングによると、Tci Fund Management LTDの時価総額上位の保有銘柄は以下の通りです：
1. General Electric (GE) — $134.8億 (29.9%)
2. Visa Inc-class A Shares (V) — $92.1億 (20.4%)
3. Moody's CORP (MCO) — $62.5億 (13.8%)
4. S&p Global INC (SPGI) — $59.7億 (13.2%)
5. Canadian Pacific Kansas City (CP) — $36.6億 (8.1%)
Tci Fund Management LTDは直近のファイリングでどのような変更を行いましたか？
直近の報告四半期において、Tci Fund Management LTDは7件の主要なポジション調整を実施しました：1件の新規ポジション開設、4件の保有増加、2件の一部売却、および0件の完全売却です。 その中でも特に大きな変動：新規購入: Alphabet Inc-cl A (GOOGL); 減少: Microsoft CORP (MSFT) — 保有株数 -83.74%; 増加: Visa Inc-class A Shares (V) — 保有株数 +9.90%; 増加: S&p Global INC (SPGI) — 保有株数 +19.04%; 減少: Canadian Pacific Kansas City (CP) — 保有株数 -2.38%
Tci Fund Management LTDはどのセクターに重点を置いていますか？
現在開示されている株式ポートフォリオに基づくTci Fund Management LTDの主要セクター配分は以下の通りです：
• Financials: 48.9%
• Industrials: 41.4%
• Communication Services: 7.4%
• Information Technology: 2.3%
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