13F ガイド13F 完全解析
SEC Form 13Fとは？米国機関投資家の保有銘柄完全ガイド
Form 13Fの基準（運用資産1億ドル以上）と45日間の遅延開示ルールを解説。ヘッジファンドの保有銘柄を効果的に追跡する方法を学びます。
AlphaSMO 公式研究ガイド記事を読む
CIK: 0001461287
申告総資産額
$14.5億
$14.5億
163 檔
31.1%
Q3 2025の報告期間中、Narwhal Capital Management（CIK: 0001461287）が米国SECに提出したForm 13F報告書によると、追跡対象の米国株式ポートフォリオの時価総額は $14.5億 に達し、合計 163 件の保有銘柄を報告しました。
Narwhal Capital Managementは Q3 2025 にポートフォリオのセクターローテーションを実施し、新規買付 4 銘柄とともに 3 銘柄の全売却を行いました。
上位5銘柄（IVV, NVDA, MSFT等）の合計時価総額は全体ポートフォリオの 31.1% を占めており、主要コア銘柄への集中度を示しています。
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型株・グロース | 10.11% | +0.77% | +3.81% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 株式-IT | 7.02% | +0.46% | +1.88% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 5.99% | -0.30% | -0.75% | |
| 4 | AAPL | Apple Inc | 株式-IT | 5.14% | +0.37% | -0.87% | |
| 5 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 株式-通信サービス | 5.12% | +0.76% | -2.55% | |
| 6 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-コモディティ | 3.62% | -0.87% | +0.04% | |
| 7 | AMZN | Amazon.com Inc | 株式-一般消費財 | 3.44% | +0.36% | -0.69% | |
| 8 | VMC | Vulcan Materials Co | 株式-素材 | 3.04% | +0.02% | +8.60% | |
| 9 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 株式-金融 | 2.99% | +0.11% | +1.34% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 2.78% | -0.21% | +2.30% | |
| 11 | HD | Home Depot Inc | 株式-一般消費財 | 1.83% | -0.05% | -9.08% | |
| 12 | BLK | Blackrock Inc | 株式-金融 | 1.80% | -0.18% | -10.24% | |
| 13 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 株式-金融 | 1.57% | +0.12% | -14.12% | |
| 14 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 1.51% | -0.11% | +19.20% | |
| 15 | AXP | American Express Co | 株式-金融 | 1.46% | +0.10% | -0.13% | |
| 16 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型株・グロース | 1.42% | — | -0.54% | |
| 17 | LMT | Lockheed Martin CORP | 株式-資本財 | 1.35% | -0.55% | +14.31% | |
| 18 | JNJ | Johnson & Johnson | 株式-ヘルスケア | 1.32% | -0.06% | +19.54% | |
| 19 | LLY | Eli Lilly & Co | 株式-ヘルスケア | 1.31% | +0.23% | -8.49% | |
| 20 | LHX | L3harris Technologies Inc | 株式-資本財 | 1.13% | -0.38% | +15.58% | |
| 21 | AVGO | Broadcom Inc | 株式-IT | 1.12% | +0.27% | -20.75% | |
| 22 | ADI | Analog Devices Inc | 株式-IT | 1.10% | +0.30% | -5.95% | |
| 23 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-その他 | 1.09% | +0.09% | -0.07% | |
| 24 | RTX | Rtx CORP | 株式-資本財 | 1.00% | +0.02% | +31.04% | |
| 25 | NEE | Nextera Energy Inc | 株式-公益事業 | 0.98% | -0.24% | -2.10% | |
| 26 | GD | General Dynamics CORP | 株式-資本財 | 0.94% | -0.02% | -9.98% | |
| 27 | PG | Procter & Gamble Co/the | 株式-生活必需品 | 0.94% | -0.08% | -17.38% | |
| 28 | PM | Philip Morris International | 株式-生活必需品 | 0.92% | -0.06% | -0.37% | |
| 29 | ORCL | Oracle CORP | 株式-IT | 0.89% | -0.05% | +57.99% | |
| 30 | AVB | Avalonbay Communities Inc | 株式-不動産 | 0.87% | -0.06% | +12.84% | |
| 31 | BX | Blackstone Inc | 株式-金融 | 0.87% | -0.10% | -2.19% | |
| 32 | XOM | Exxon Mobil CORP | 株式-エネルギー | 0.87% | -0.44% | +12.95% | |
| 33 | MRK | Merck & Co. Inc. | 株式-ヘルスケア | 0.85% | -0.11% | -6.78% | |
| 34 | CSCO | Cisco Systems Inc | 株式-IT | 0.84% | +0.48% | +19.65% | |
| 35 | CAT | Caterpillar Inc | 株式-資本財 | 0.81% | +0.42% | -12.75% | |
| 36 | NOC | Northrop Grumman CORP | 株式-資本財 | 0.74% | -0.26% | -0.72% | |
| 37 | ABT | Abbott Laboratories | 株式-ヘルスケア | 0.71% | -0.37% | +9.19% | |
| 38 | PEP | Pepsico Inc | 株式-生活必需品 | 0.70% | -0.23% | +60.60% | |
| 39 | CP | Canadian Pacific Kansas City | 株式-資本財 | 0.68% | +0.10% | -17.26% | |
| 40 | BTT | Blackrock 2030 Muni Trgt Trm | 株式-その他 | 0.65% | -0.60% | EXIT | |
| 41 | VLO | Valero Energy CORP | 株式-エネルギー | 0.64% | -0.02% | -17.55% | |
| 42 | QCOM | Qualcomm Inc | 株式-IT | 0.60% | +0.30% | -9.00% | |
| 43 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-テック型 | 0.55% | +0.10% | -0.10% | |
| 44 | RELX | Relx PLC - Spon Adr | 株式-資本財 | 0.54% | -0.02% | +22.89% | |
| 45 | CINF | Cincinnati Financial CORP | 株式-金融 | 0.53% | +0.05% | +62.39% | |
| 46 | MLI | Mueller Industries Inc | 株式-資本財 | 0.52% | -0.03% | -24.55% | |
| 47 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型株・グロース | 0.50% | +0.06% | — | |
| 48 | NVS | Novartis Ag-sponsored Adr | 株式-ヘルスケア | 0.49% | -0.02% | +2.30% | |
| 49 | CRH | CRH plc | 株式-素材 | 0.45% | -0.01% | -3.72% | |
| 50 | BWXT | Bwx Technologies Inc | 株式-資本財 | 0.44% | -0.20% | -25.02% |
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | +2.1% | +1.88% | 減少 |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | +1.3% | +3.81% | 増加 |
| 3 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | +0.8% | -2.55% | 減少 |
| 4 | ORCL | Oracle CORP | +0.6% | +57.99% | 増加 |
| 5 | MSFT | Microsoft CORP | +0.6% | -0.75% | 減少 |
| 6 | META | Meta Platforms Inc-class A | +0.5% | +2.30% | 増加 |
| 7 | VMC | Vulcan Materials Co | +0.5% | +8.60% | 増加 |
| 8 | ADI | Analog Devices Inc | +0.3% | -5.95% | 増加 |
| 9 | BWXT | Bwx Technologies Inc | +0.3% | -25.02% | 増加 |
| 10 | AXP | American Express Co | +0.3% | -0.13% | 増加 |
| 11 | RTX | Rtx CORP | +0.3% | +31.04% | 増加 |
| 12 | TSLA | Tesla Inc | +0.2% | +32.79% | 増加 |
| 13 | AVGO | Broadcom Inc | +0.2% | -20.75% | 減少 |
| 14 | SBUX | Starbucks CORP | +0.2% | +94.22% | 増加 |
| 15 | GRMN | Garmin Ltd. | +0.2% | -39.51% | 増加 |
| 16 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | +0.1% | +1.34% | 減少 |
| 17 | SLB | Slb LTD | +0.1% | +16.52% | 増加 |
| 18 | AVB | Avalonbay Communities Inc | +0.1% | +12.84% | 増加 |
| 19 | LMT | Lockheed Martin CORP | +0.1% | +14.31% | 増加 |
| 20 | PEP | Pepsico Inc | +0.1% | +60.60% | 増加 |
| 21 | LHX | L3harris Technologies Inc | +0.1% | +15.58% | 減少 |
| 22 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | +0.1% | -0.07% | 増加 |
| 23 | CAT | Caterpillar Inc | +0.1% | -12.75% | 減少 |
| 24 | BX | Blackstone Inc | +0.1% | -2.19% | 増加 |
| 25 | IAU | Ishares Gold Trust | +0.1% | +0.04% | 減少 |
| 26 | NEE | Nextera Energy Inc | 0% | -2.10% | 増加 |
| 27 | GS | Goldman Sachs Group Inc | -0.1% | -14.12% | 減少 |
| 28 | BLK | Blackrock Inc | -0.1% | -10.24% | 減少 |
| 29 | HD | Home Depot Inc | -0.1% | -9.08% | 増加 |
| 30 | AMZN | Amazon.com Inc | -0.1% | -0.69% | 増加 |
| 31 | VAW | Vanguard Materials ETF | -0.2% | -73.03% | 減少 |
| 32 | TGT | Target CORP | -0.2% | -43.37% | 減少 |
| 33 | RH | Rh | -0.2% | -72.06% | 減少 |
| 34 | COST | Costco Wholesale CORP | -0.3% | -25.14% | 減少 |
| 35 | GGG | Graco Inc | -0.3% | -28.27% | 減少 |
| 36 | STZ | Constellation Brands Inc-a | -0.3% | -24.69% | 減少 |
| 37 | MUSA | Murphy USA Inc | -0.3% | +4.34% | 減少 |
| 38 | AAPL | Apple Inc | -0.4% | -0.87% | 減少 |
| 39 | DIS | Walt Disney Co/the | -0.4% | -81.39% | 減少 |
| 40 | CSGP | Costar Group Inc | -0.4% | -58.83% | 減少 |
| 41 | MRK | Merck & Co. Inc. | -0.5% | -6.78% | 減少 |
| 42 | PG | Procter & Gamble Co/the | -0.6% | -17.38% | 減少 |
| 43 | UNH | Unitedhealth Group Inc | -1% | -47.97% | 減少 |
| 44 | RELX | Relx PLC - Spon Adr | — | NEW | 新規購入 |
| 45 | LULU | Lululemon Athletica Inc | — | EXIT | 全売却 |
| 46 | MLR | Miller Industries Inc/tenn | — | EXIT | 全売却 |
| 47 | APY1EUR | Championx CORP | — | EXIT | 全売却 |
| 48 | FTHY | First Trust Hi Yld Opp 2027 | — | NEW | 新規購入 |
| 49 | CPRT | Copart Inc | — | NEW | 新規購入 |
| 50 | ZTS | Zoetis Inc | — | NEW | 新規購入 |
SEC公式 Form 13F 報告によると、Narwhal Capital Management の Q3 2025 における米国株式保有時価総額は約 $14.5億、保有銘柄数は 163 件です。
Q3 2025 における上位3銘柄は IVV (10.1%)、NVDA (7.0%)、MSFT (6.0%) です。最大保有銘柄 IVV がポートフォリオの約 10.1% を占めています。
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Form 13Fの基準（運用資産1億ドル以上）と45日間の遅延開示ルールを解説。ヘッジファンドの保有銘柄を効果的に追跡する方法を学びます。
今期最大新規買付
RELX
市值: $733.2万
今期最大全売却 / 減却
LULU
前期市值: $531.5万
Q3 2025 中に合計 50 件の調整を実施しました（新規買付 4 件、追加買付 20 件、減却 23 件、全売却 3 件）。
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