Danske Bank A/s — 13Fポートフォリオの中身

CIK: 0000800177

分散投資型モメンタム追随型セクター集中型

申告総資産額

$415.1億

報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 2101

DANSKE BANK A/Sは最新の13F報告書で2101件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$415.1億、四半期回転率は17.6%です。

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機関パーソナリティ・スノーフレーク

集中度: 8.48
回転率: 17.65
モメンタム／逆張り: 100
セクター集中度: 72.59
多様性: 100
ポジション規律: 51

Danske Bank A/sが開示している保有銘柄のハーフィンダール集中度指数は 0.021 で、これは約 47 件の均等加重ポジションに相当し、実際の開示銘柄数 2101 件を大きく下回ります。この差は、幅広い分散よりも少数の高確信度ポジションに重点を置く戦略であることを示しています。

ポートフォリオ全体のポジションサイズには大きなばらつきがあります（変動係数 4.90）。一部の大きなポジションと、多数の小規模ポジションが混在しています。

直近の報告四半期では、既存の大きなポジションへの積み増し、または大規模な新規ポジション構築のいずれにも明確な偏りは見られませんでした。

直近の動向

減少 MSFT
+6.1%　-$4.8億
減少 TSLA
-23.8%　-$4.0億
増加 AAPL
+14.3%　$1.8億
減少 META
+0.0%　-$1.4億
減少 GOOGL
-1.3%　-$1.4億
増加 OKE
+34.4%　$8116.9万

保有マップ

新規購入増加変化なし減少

AIナラティブ要約

中核意図

丹斯克銀行本季根本不是乖乖佈局，而是典型的動能派高難度換手——砍掉特斯拉、谷歌，回頭加碼蘋果、META、AVGO，擺明從電動車與廣告疲軟股抽身，卡位AI邊緣運算與雲端基建的最後一波補漲行情。新進那點GLNG只是煙幕彈，核心還在科技權值股裡玩籌碼輪動，趁市場樂觀洗掉弱勢持股，強勢股繼續抱。

ファンダメンタルズとマクロ配置

他們賭的是AI題材從訓練端轉向推論端的硬體升級，加上聯準會降息預期重新點燃資金行情，讓這些重押的科技巨頭還能繼續撐住估值。勝負手在於資金行情能不能撐過接下來財報季的檢驗——只要流動性沒收緊、AI故事沒破，這局就演得下去；一旦風向變了，整個就是標準的Beta屠殺劇本。

潜在的盲点

籌碼擁擠到不行——市場幾乎所有機構都擠在同一批股票裡，而且丹斯克本身就是右側交易者，追高習慣改不掉。一旦市場反轉，這些重倉股第一個被砍，多殺多觸發程式交易連鎖賣壓，到時所謂的分散配置根本擋不住系統性殺盤，變成大家一起死在山上。

公開SEC申告データを基にAIが取得・要約したもので、過去の活動のみを対象としています。投資指針ではありません。

上位10銘柄の比率

今四半期の全保有銘柄

上位200銘柄を表示中（全2101銘柄）

#	ティッカー	発行体	資産子分類	比率	比率変動	持株数変化
1	NVDA	Nvidia CORP	株式-IT	7.75%	+0.07%	+4.21%
2	AAPL	Apple INC	株式-IT	7.03%	+0.67%	+14.25%
3	MSFT	Microsoft CORP	株式-IT	5.02%	-0.94%	+6.12%
4	AMZN	Amazon.com INC	株式-一般消費財	4.85%	—	+12.07%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	株式-通信サービス	3.29%	-0.21%	-1.33%
6	AVGO	Broadcom INC	株式-IT	2.40%	-0.16%	+1.19%
7	META	Meta Platforms Inc-class A	株式-通信サービス	2.21%	-0.25%	+0.04%
8	GOOG	Alphabet Inc-cl C	株式-通信サービス	2.07%	-0.12%	-0.03%
9	TSLA	Tesla INC	株式-一般消費財	1.73%	-0.87%	-23.80%
10	LLY	Eli Lilly & Co	株式-ヘルスケア	1.68%	-0.08%	+8.08%
11	JPM	Jpmorgan Chase & Co	株式-金融	1.63%	-0.09%	+0.03%
12	V	Visa Inc-class A Shares	株式-金融	1.30%	-0.17%	-0.72%
13	JNJ	Johnson & Johnson	株式-ヘルスケア	1.22%	+0.20%	-2.38%
14	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	株式-その他	0.94%	—	-1.77%
15	WMT	Walmart INC	株式-生活必需品	0.90%	+0.13%	+0.71%
16	COST	Costco Wholesale CORP	株式-生活必需品	0.81%	+0.14%	+1.16%
17	MU	Micron Technology INC	株式-IT	0.77%	+0.17%	+5.90%
18	ABBV	Abbvie INC	株式-ヘルスケア	0.69%	—	+12.88%
19	LIN	Linde plc	株式-素材	0.69%	+0.12%	+0.81%
20	NFLX	Netflix INC	株式-通信サービス	0.67%	—	+1.07%
21	KO	Coca-cola Co/the	株式-生活必需品	0.67%	—	+0.76%
22	CSCO	Cisco Systems INC	株式-IT	0.63%	—	-1.41%
23	PG	Procter & Gamble Co/the	株式-生活必需品	0.58%	—	-3.83%
24	CB	Chubb Limited	株式-金融	0.55%	—	+5.56%
25	MA	Mastercard INC - A	株式-金融	0.54%	-0.07%	-1.40%
26	LRCX	Lam Research CORP	株式-IT	0.54%	—	-11.62%
27	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	株式-IT	0.52%	-0.08%	+1.51%
28	MRK	Merck & Co. INC.	株式-ヘルスケア	0.52%	—	-4.62%
29	AMD	Advanced Micro Devices	株式-IT	0.51%	—	+17.18%
30	GS	Goldman Sachs Group INC	株式-金融	0.51%	—	+5.75%
31	RTX	Rtx CORP	株式-資本財	0.50%	—	+6.42%
32	WFC	Wells Fargo & Co	株式-金融	0.50%	-0.10%	-5.62%
33	GE	General Electric	株式-資本財	0.50%	—	+2.94%
34	OKE	Oneok INC	株式-エネルギー	0.50%	+0.21%	+34.40%
35	CRM	Salesforce INC	株式-IT	0.47%	-0.15%	+3.88%
36	BAC	Bank Of America CORP	株式-金融	0.46%	-0.08%	-6.68%
37	ORCL	Oracle CORP	株式-IT	0.45%	-0.17%	-6.88%
38	HD	Home Depot INC	株式-一般消費財	0.42%	—	-5.26%
39	KLAC	Kla CORP	株式-IT	0.42%	—	-10.31%
40	AMAT	Applied Materials INC	株式-IT	0.40%	+0.13%	+9.34%
41	GEV	GE Vernova INC	株式-資本財	0.40%	+0.16%	+22.55%
42	SCHW	Schwab (charles) CORP	株式-金融	0.38%	—	+1.68%
43	PEP	Pepsico INC	株式-生活必需品	0.38%	—	+0.76%
44	AMGN	Amgen INC	株式-ヘルスケア	0.37%	+0.15%	+48.41%
45	APH	Amphenol Corp-cl A	株式-IT	0.36%	—	-2.48%
46	UNH	Unitedhealth Group INC	株式-ヘルスケア	0.36%	-0.16%	-17.68%
47	WM	Waste Management INC	株式-資本財	0.36%	+0.19%	+92.59%
48	CAT	Caterpillar INC	株式-資本財	0.36%	+0.09%	+2.47%
49	NEE	Nextera Energy INC	株式-公益事業	0.35%	+0.10%	+16.48%
50	HCA	Hca Healthcare INC	株式-ヘルスケア	0.34%	—	+4.32%

1–50 of 200

ポートフォリオ・パフォーマンス

Q3 2026のパフォーマンス

+3.2%

直近4四半期のパフォーマンス

+21.5%

価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の77%相当）に基づいています

標準偏差: +13.7%
ベータ: +1.11
アルファ: -0.8%
最大ドローダウン: -9.7%
年率換算パフォーマンス: +20%
対S&P勝率: +61.5%
ソルティノレシオ: +3.07
スタッツァー指数: +0.42
トレイナーレシオ: +0.17
スターリングレシオ: +1.1
カルマーレシオ: +2.07
インフォメーションレシオ: +0.49
トラッキングエラー: +2.5%
下方標準偏差: +6.3%
プラス月比率: +69.2%
マイナス月比率: +30.8%
最良12ヶ月: +35.6%
最悪12ヶ月: +13.1%
効率性レシオ: +0.58
シャープレシオ: +1.41
セクター分散度: +11.7%
歪度: +0.45
尖度: +1.13
アップサイドポテンシャル: +4.59

申告時価額推移

セクター配分

過去のセクター分布推移

四半期履歴概要

四半期	銘柄数	時価総額	安定性	主要銘柄
2026-03-31	2101	$415.1億	18	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要銘柄2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.META 8.GOOG 9.TSLA 10.LLY
2025-12-31	2424	$430.0億	17	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要銘柄2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.TSLA 7.AVGO 8.META 9.GOOG 10.LLY
2025-09-30	2462	$402.1億	19	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要銘柄2025-09-30 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.TSLA 8.AVGO 9.JPM 10.GOOG
2025-06-30	2521	$402.6億	32	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要銘柄2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.JPM 9.TSLA 10.V
2025-03-31	2466	$327.4億	22	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要銘柄2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.V 8.LLY 9.JPM 10.BRK-B
2024-12-31	2698	$334.5億	24	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要銘柄2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.TSLA 8.AVGO 9.GOOG 10.LLY
2024-09-30	2698	$300.2億	17	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要銘柄2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.LLY 8.AVGO 9.BRK-B 10.GOOG
2024-06-30	1732	$271.0億	25	1MSFT 2NVDA 3AAPL 主要銘柄2024-06-30 1.MSFT 2.NVDA 3.AAPL 4.AMZN 5.GOOGL 6.META 7.LLY 8.GOOG 9.AVGO 10.JPM
2024-03-31	1615	$318.7億	0	1MSFT 2NVDA 3AAPL 主要銘柄2024-03-31 1.MSFT 2.NVDA 3.AAPL 4.AMZN 5.GOOGL 6.META 7.LLY 8.V 9.GOOG 10.AVGO

今四半期の持株変動

Danske Bank A/sの2026-03-31時点における主要なポジション変更：新規購入: Golar LNG Limited (GLNG); 増加: Microsoft CORP (MSFT) — 保有株数 +6.12%; 減少: Tesla INC (TSLA) — 保有株数 -23.80%; 増加: Apple INC (AAPL) — 保有株数 +14.25%; 増加: Meta Platforms Inc-class A (META) — 保有株数 +0.04%.

Danske Bank A/sが2026-03-31時点の四半期で開示したポジション変更（銘柄コード、発行体、ウェイト変化、株数変化、アクションを含む）
#	ティッカー	発行体	比率変動	持株数変化	アクション
1	AAPL	Apple INC	+0.7%	+14.25%	増加
2	OKE	Oneok INC	+0.2%	+34.40%	増加
3	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-2.38%	減少
4	HAL	Halliburton Co	+0.2%	+80.89%	増加
5	WM	Waste Management INC	+0.2%	+92.59%	増加
6	MU	Micron Technology INC	+0.2%	+5.90%	増加
7	GEV	GE Vernova INC	+0.2%	+22.55%	増加
8	AMGN	Amgen INC	+0.2%	+48.41%	増加
9	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	+1.16%	増加
10	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	+9.34%	増加
11	TXN	Texas Instruments INC	+0.1%	+40.97%	増加
12	WMT	Walmart INC	+0.1%	+0.71%	増加
13	LIN	Linde plc	+0.1%	+0.81%	増加
14	DELL	Dell Technologies -c	+0.1%	+15.22%	増加
15	NEE	Nextera Energy INC	+0.1%	+16.48%	増加
16	YUMC	Yum China Holdings INC	+0.1%	+1545.77%	増加
17	BKR	Baker Hughes Co	+0.1%	+6.24%	増加
18	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	+2.47%	増加
19	EQIX	Equinix INC	+0.1%	+17.21%	増加
20	NVDA	Nvidia CORP	+0.1%	+4.21%	増加
21	ADI	Analog Devices INC	+0.1%	+14.79%	増加
22	ALL	Allstate CORP	-0.1%	-30.47%	減少
23	BSX	Boston Scientific CORP	-0.1%	-3.50%	減少
24	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-1.40%	減少
25	DHR	Danaher CORP	-0.1%	-19.34%	減少
26	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-4.78%	減少
27	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	+8.08%	増加
28	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	+1.51%	増加
29	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	-0.1%	-11.95%	減少
30	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-6.68%	減少
31	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	+0.03%	増加
32	CRH	CRH plc	-0.1%	-44.53%	減少
33	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-5.62%	減少
34	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-5.53%	減少
35	UBER	Uber Technologies INC	-0.1%	-26.06%	減少
36	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-3.41%	減少
37	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-4.58%	減少
38	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-0.03%	減少
39	DIS	Walt Disney Co/the	-0.1%	-21.55%	減少
40	INTU	Intuit INC	-0.1%	-3.95%	減少
41	CRM	Salesforce INC	-0.2%	+3.88%	増加
42	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	+1.19%	増加
43	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.2%	-17.68%	減少
44	V	Visa Inc-class A Shares	-0.2%	-0.72%	減少
45	ORCL	Oracle CORP	-0.2%	-6.88%	減少
46	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	-1.33%	減少
47	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.3%	+0.04%	増加
48	TSLA	Tesla INC	-0.9%	-23.80%	減少
49	MSFT	Microsoft CORP	-0.9%	+6.12%	増加
50	GLNG	Golar LNG Limited	—	NEW	新規購入

提出履歴

四半期	提出日	種類	EDGAR
2026-03-31	2026-05-12	13F-HR	EDGARで見る
2025-12-31	2026-02-02	13F-HR	EDGARで見る
2025-09-30	2025-11-19	修正	EDGARで見る
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	EDGARで見る
2025-06-30	2025-12-18	13F-HR	EDGARで見る
2025-03-31	2025-12-18	13F-HR	EDGARで見る
2024-12-31	2026-03-18	13F-HR	EDGARで見る
2024-09-30	2026-03-18	13F-HR	EDGARで見る
2024-06-30	2026-03-18	13F-HR	EDGARで見る
2024-03-31	2026-03-18	13F-HR	EDGARで見る

FAQ

Danske Bank A/sとはどのような機関投資家ですか？

Danske Bank A/sは投資運用会社で、SEC フォーム 13F を四半期ごとに提出し、米国上場株式の保有状況を開示しています。直近の報告期間（2026-03-31）時点で、同社が追跡する株式ポートフォリオの評価額は約 $415.1億、2101 件のポジションが開示されています。

Danske Bank A/sの主要ポジションは何ですか？

最新の13Fファイリングによると、Danske Bank A/sの時価総額上位の保有銘柄は以下の通りです： 1. Nvidia CORP (NVDA) — $32.2億 (7.8%) 2. Apple INC (AAPL) — $29.2億 (7.0%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — $20.8億 (5.0%) 4. Amazon.com INC (AMZN) — $20.1億 (4.8%) 5. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — $13.7億 (3.3%)

Danske Bank A/sは直近のファイリングでどのような変更を行いましたか？

直近の報告四半期において、Danske Bank A/sは50件の主要なポジション調整を実施しました：1件の新規ポジション開設、27件の保有増加、22件の一部売却、および0件の完全売却です。その中でも特に大きな変動：新規購入: Golar LNG Limited (GLNG); 増加: Microsoft CORP (MSFT) — 保有株数 +6.12%; 減少: Tesla INC (TSLA) — 保有株数 -23.80%; 増加: Apple INC (AAPL) — 保有株数 +14.25%; 増加: Meta Platforms Inc-class A (META) — 保有株数 +0.04%

Danske Bank A/sはどのセクターに重点を置いていますか？

現在開示されている株式ポートフォリオに基づくDanske Bank A/sの主要セクター配分は以下の通りです： • Information Technology: 42.5% • Communication Services: 13.3% • Consumer Discretionary: 12.3% • Financials: 11.5% • Health Care: 10.8% • Consumer Staples: 4.8%