2026-Q2 STATE STREET CORP 13F Filing: ステート・ストリートがMU削減も価値急騰、NVDA追加

ステート・ストリート・コープ（State Street Corp）の2026年第2四半期の13F提出書類は、半導体と情報技術銘柄への大規模なローテーションを示し、エネルギー銘柄と、株価上昇が売却額を上回った一部のテクノロジー銘柄の削減が顕著でした。

なぜステート・ストリートはMUを削減したのに、価値が急騰したのか？

MUの株式は削減されました——実際の売却——しかし、ドル価値は+$40.15B増加しました。これは、株価の上昇が削減された株式の価値を上回ったためです。これは買いではありません。同社は実際にポジションを縮小しましたが、メモリーチップの上昇により、残存ポジションのポートフォリオ・ウェイトは0.61%から1.71%に上昇しました。

第2四半期にステート・ストリートが行った最大の賭けは何か？

価値ベースで最大の追加はNVDAで、+$28.70B増加して$202.05Bとなり、ウェイトは5.98%から5.99%に上昇しました。これは、ポートフォリオ全体のテクノロジー・ウェイトが上昇したにもかかわらず、AIインフラ支出への継続的な確信を示しています。

なぜステート・ストリートは今四半期にエネルギー・エクスポージャーを大幅に削減したのか？

XOMは-$8.02B減少し、1.25%から0.84%に低下、CVXも-$7.08B減少し、1.09%から0.73%に低下しました。これらの削減は、エネルギーセクターからの意図的なデリスキングを示しており、同社のエネルギーセクターのウェイトは5.46%から4.07%に低下しました。

AAPLのウェイトが変わらないのは何を意味するか？

AAPLは追加されましたが、ポートフォリオ・ウェイトは5.28%で横ばいでした。これは、株価の動きが購入額と一致したためであり、確信が薄れたわけではありません。アクティブな買いによりポジションは+$25.13B増加しましたが、ウェイトが横ばいだったのは、ポートフォリオ全体に対するパフォーマンスが均衡していたためです。

なぜステート・ストリートはHONを完全に売却したのか？

HONは売却され、ウェイトは0.25%から0.00%になり、決定的な撤退となりました。これは、産業株への追加という広範なテーマとは対照的であり、この特定のコングロマリットからの資金を別の用途に振り向けたことを示しています。

これは他の投資家にとって何を意味するか？

ステート・ストリートの第2四半期の動きは、半導体とテック・インフラへの明確な選好を示し、エネルギーと一部のレガシー・テックを削減しました。他の投資家にとって、これはAI需要の物語を考慮するシグナルですが、削減時でも強い価格モメンタムが売りを覆い隠す可能性があることに注意すべきです。常に株数変化を確認し、ドル価値だけで判断しないでください。