Price T Rowe Associates2026-Q1
T. Rowe Priceは2026年第1四半期（2026年3月31日時点）の13F報告書を提出した。最大の変動はMSFTの大規模な売却であり、ポートフォリオ全体の情報技術セクター比率は36.77%から34.34%に低下した。
| ティッカー | アクション | 価値 ($) | ポートフォリオ比率 (%) |
|---|---|---|---|
| AZN | 新規取得 | $3.84B | 0.44% |
| AZNN | 全売却 | $4.47B | 0.48% |
AZNN（旧アストラゼネカ証券）を全売却し、代わりに普通株（AZN）のポジションを新規構築している。ADRから普通株へのスイッチと推定される。
| ティッカー | アクション | 価値の変化 | ウェイト変化 (pts) |
|---|---|---|---|
| MSFT | 削減 | -$17.40B | -1.54pts |
| NVDA | 削減 | -$5.05B | -0.04pts |
| AMZN | 削減 | -$4.61B | -0.30pts |
| AAPL | 削減 | -$4.46B | -0.08pts |
| AVGO | 削減 | -$3.46B | -0.17pts |
| GOOGL | 削減 | -$3.13B | -0.15pts |
| GOOG | 削減 | -$2.60B | -0.13pts |
| META | 削減 | -$4.31B | -0.32pts |
| TSLA | 削減 | -$2.29B | -0.17pts |
| LLY | 削減 | -$3.15B | -0.24pts |
| V | 削減 | -$2.00B | -0.11pts |
| MA | 削減 | -$1.59B | -0.10pts |
| GE | 削減 | -$1.52B | -0.12pts |
| JPM | 削減 | -$917.9M | -0.04pts |
| BAC | 削減 | -$1.01B | -0.07pts |
| C | 削減 | -$982.0M | -0.08pts |
| ISRG | 削減 | -$1.34B | -0.10pts |
| APH | 削減 | -$1.82B | -0.17pts |
| INTU | 削減 | -$1.55B | -0.15pts |
| ANET | 削減 | -$1.27B | -0.11pts |
| TMO | 削減 | -$1.36B | -0.12pts |
| MELI | 削減 | -$1.05B | -0.09pts |
| APP | 削減 | -$1.94B | -0.19pts |
| DASH | 削減 | -$1.13B | -0.11pts |
| PLTR | 削減 | -$985.3M | -0.09pts |
| XEL | 削減 | -$1.26B | -0.13pts |
| ELV | 削減 | -$1.22B | -0.12pts |
| CI | 削減 | -$1.04B | -0.11pts |
| ACN | 削減 | -$913.2M | -0.10pts |
| QCOM | 削減 | -$882.6M | -0.09pts |
| COP | 増加 | +$2.14B | +0.28pts |
| XOM | 増加 | +$1.91B | +0.25pts |
| NFLX | 増加 | +$1.45B | +0.23pts |
| AMD | 増加 | +$1.52B | +0.21pts |
| JNJ | 増加 | +$1.46B | +0.19pts |
| DE | 増加 | +$859.9M | +0.12pts |
| CSCO | 増加 | +$1.16B | +0.16pts |
| CVX | 増加 | +$1.06B | +0.15pts |
| PM | 増加 | +$929.1M | +0.13pts |
| CIEN | 増加 | +$1.09B | +0.14pts |
| CVNA | 増加 | -$1.89B | -0.16pts |
| NOW | 増加 | -$1.40B | -0.13pts |
| ORCL | 増加 | -$870.6M | -0.08pts |
| VRT | 増加 | +$879.5M | +0.11pts |
| GEV | 増加 | +$870.9M | +0.11pts |
| COST | 増加 | +$881.9M | +0.12pts |
| CNQ | 増加 | +$892.6M | +0.11pts |
| IR | 増加 | +$940.2M | +0.12pts |
売却はMSFTやNVDAなど時価総額の大きいテクノロジー株に集中した。増加（add）の多くはエネルギーや資本財が占めたが、CVNA、NOW、ORCLの3銘柄は株式数ベースでは買い増しであるものの、株価下落の影響でドルベースの評価額は減少している（value_direction_noteに基づく）。
| 指標 | 今四半期 | 前四半期 |
|---|---|---|
| HHI (集中度) | 0.017475 | 0.020013 |
| 保有銘柄数 | 3133 | 3090 |
| 回転率 | 0.236097 | 0.185734 |
| マッピング値比率 | 0.968796 | 0.965969 |
| モメンタム・ティルト (pts) | 0.007752 | 0.015076 |
| 変動係数 | 7.33248 | 7.801281 |
| セクター別比率 | ||
| エネルギー | 0.0478 | 0.0313 |
| 素材 | 0.0183 | 0.0145 |
| 公益事業 | 0.0195 | 0.0180 |
| 金融 | 0.1168 | 0.1233 |
| ヘルスケア | 0.1054 | 0.1044 |
| 資本財・サービス | 0.0863 | 0.0758 |
| 不動産 | 0.0260 | 0.0235 |
| 生活必需品 | 0.0316 | 0.0261 |
| コミュニケーション・サービス | 0.1055 | 0.1081 |
| 一般消費財・サービス | 0.0995 | 0.1072 |
| 情報技術 | 0.3434 | 0.3677 |
Bottom Line: ティー・ロウ・プライスは今四半期、大型テクノロジー株の売却を積極化し、その原資をエネルギーやヘルスケア、資本財などの銘柄に振り向けた。MSFTはポートフォリオ全体で最大の売却銘柄となり、回転率の上昇は積極的なポジション調整を反映している。グロース株優位からバリュー株・景気循環株へのローテーションを一段と押し進めた四半期だった。