Charles Schwab Investment Management2026-Q1
この書類は、CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC（以下、シュワブ）が2026年4月に米証券取引委員会（SEC）に提出した2026年第1四半期（2026年3月31日時点）の13F報告書です。
Quick Reference
| Ticker | アクション | 評価額変動 |
|---|---|---|
| NVDA | Add（株価下落で評価減） | -$1.05B |
| AAPL | Add（株価下落で評価減） | -$1.15B |
| COP | Trim（株価上昇で評価額増） | +$1.12B |
| PG | Add | +$3.29B |
| AMCR | Sold Out | 注目すべき変化 |
Q: シュワブは2026年第1四半期にNVDAを買い増したのか、それとも売却したのか？ シュワブは2026年第1四半期にNVDAを**買い増し（add）**しました。これは実際の株式購入を伴う能動的な意思決定です。ただし、同時期の株価下落が買い増し分を上回ったため、保有評価額は-$1.05Bとなりました。シュワブの内部注釈では「株数は実際に増加したが、株価下落の影響——これは売却ではない」と明確にされています。
Q: シュワブが2026年第1四半期にAAPLに対して行った取引は、売却なのか？ いいえ、シュワブはAAPLを**買い増し（add）**しており、売却ではありません。同社の内部データでは株数は増加していますが、株価下落がそれを上回ったため、評価額は-$1.15Bとなりました。
Q: シュワブは2026年第1四半期にPGをどれだけ買い増したのか？ シュワブは2026年第1四半期にPG（プロクター・アンド・ギャンブル）を大幅に買い増しました。同社のポートフォリオにおいて最も顕著な資金流入の一つであり、評価額は+$3.29Bとなりました。ポートフォリオに占めるウェイトは0.42%から0.91%に上昇しています。
Q: シュワブのCOPに対する取引はなぜ評価額が増加しているのに「売り縮小」と分類されているのか？ シュワブはCOPを**売り縮小（trim）**しました。つまり実際には株数を減らす売却を行っています。しかし株価上昇が売却分を上回ったため、結果的に保有評価額は増加しました。シュワブの注釈では「株数は削減——これは買いではない」と明確に区別されています。
Q: シュワブは2026年第1四半期にどの企業の株式を完全に売却したのか？ シュワブはAMCR（アムコア）を**全売却（sold_out）**しました。前期に$701.4M保有していた全株式を売却し、ポートフォリオから完全に消滅しています。
Q: シュワブの2026年第1四半期におけるポートフォリオ全体の回転率は？ シュワブのポートフォリオ全体の回転率は0.1814で、前期の0.0922から大幅に上昇しました。大型株を中心にアクティブな銘柄入れ替えが増加した四半期であったことがわかります。
Q: シュワブの今後の13F提出を追跡する最も簡単な方法は？ シュワブの今後の運用動向を追跡する最も簡単な方法は、次回の四半期13F報告書（2026年第2四半期、8月中旬頃提出予定）を直接確認することです。新規ポジションや主要株の増減を生のデータで検証できます。