2026-Q1 Capital Research Global Investors 13F Filing: METAとPMへの追加投資と売買回転率上昇

Capital Research Global Investorsは2026年第1四半期の13F報告書で、新規ポジションとしてCSCOとCIENを取得し、COFとLVSを完全売却した。組入銘柄数は459に増加し、売買回転率は0.321と前期の0.180から大幅に上昇した。

Ticker	Action	Value ($)	% of Portfolio
CSCO	New Buy	$4.96B	0.77%%
CIEN	New Buy	$1.07B	0.17%%
COF	Sold Out	$1.43B	0.26%%
LVS	Sold Out	$1.06B	0.20%%

新規買付のCSCOは情報技術セクター、CIENは通信機器セクターへのエクスポージャー拡大を示す。完全売却したCOFは金融、LVSは一般消費財セクターから撤退した。

Ticker	Action	Value Change	Weight Change (pts)	備考
AAPL	Add	+$1.17B	-0.26pts
AMZN	Add	+$3.88B	-0.01pts
APH	Add	+$1.14B	+0.11pts
APO	Add	+$1.32B	+0.16pts
AVGO	Add	+$6.02B	+0.05pts
CARR	Add	+$2.60B	+0.29pts
CNP	Add	+$2.32B	+0.33pts
CNQ	Add	+$3.06B	+0.33pts
DHR	Add	+$1.55B	+0.24pts
EOG	Add	+$1.20B	+0.11pts
GE	Add	+$2.23B	+0.12pts
GLW	Add	+$1.49B	+0.19pts
GOOG	Add	+$2.74B	+0.16pts
HD	Add	+$1.43B	+0.11pts
INTC	Add	+$2.43B	+0.35pts
JNJ	Add	+$1.54B	+0.22pts
KLAC	Add	+$1.20B	+0.18pts
KO	Add	+$1.13B	+0.14pts
LIN	Add	+$3.64B	+0.43pts
LLY	Add	-$3.75B	-1.36pts	株式は買い増しだが株価下落により価値減少（買い増し効果を株価下落が上回った）
MDLZ	Add	+$2.35B	+0.32pts
META	Add	+$5.88B	+0.56pts
NFLX	Add	+$2.57B	+0.28pts
NVDA	Add	+$1.67B	-0.69pts
ORCL	Add	-$1.15B	-0.35pts	株式は買い増しだが株価下落により価値減少（買い増し効果を株価下落が上回った）
PGR	Add	+$1.94B	+0.22pts
PM	Add	+$4.45B	+0.43pts
PNC	Add	+$1.27B	+0.18pts
RCL	Add	+$2.15B	+0.17pts
SBUX	Add	+$2.25B	+0.14pts
SHOP	Add	+$1.07B	+0.15pts
TSM	Add	+$2.40B	+0.34pts
TRP	Add	+$1.04B	+0.11pts
UNH	Add	+$2.56B	+0.34pts
UNP	Add	+$1.56B	+0.17pts
VRTX	Add	+$1.58B	+0.01pts
WFC	Add	+$2.32B	+0.26pts
WELL	Add	+$1.23B	+0.19pts
WM	Add	+$1.51B	+0.22pts
XEL	Add	+$1.90B	+0.29pts
XOM	Add	+$1.69B	+0.15pts
AIG	Trim	-$1.69B	-0.32pts
AMAT	Trim	+$1.66B	+0.01pts	株式は売却だが株価上昇により価値増加（売却効果を株価上昇が上回った）
EXE	Trim	-$1.60B	-0.31pts
PYPL	Trim	-$1.58B	-0.29pts
RTX	Trim	-$3.87B	-1.01pts

買い増し銘柄は情報技術・ヘルスケア・一般消費財など多岐にわたり、中でもMETA、PM、AVGOへの追加投資額が大きい。RTX、AIG、EXEは売却され、PYPLはほぼ全額売却された。

Metric	This Quarter	Prior Quarter
Holding Count	459	434
Turnover Ratio	0.320861	0.180095
HHI	0.018433	0.021458
Momentum Tilt (pts)	0.33421	0.217712
Coefficient of Variation	2.734415	2.886529
Mapped Value Ratio	0.988007	0.986015
Energy	0.0491	0.0474
Materials	0.0311	0.0252
Utilities	0.0336	0.0256
Financials	0.0942	0.0997
Health Care	0.1235	0.1349
Industrials	0.1106	0.1128
Real Estate	0.0125	0.0096
Consumer Staples	0.044	0.0354
Communication Services	0.0937	0.0881
Consumer Discretionary	0.1166	0.1217
Information Technology	0.2912	0.2996

Capital Research Global Investorsは今四半期、組入銘柄数と売買回転率を大幅に増加させ、積極的なリバランスを行った。情報技術セクターへのエクスポージャーは依然として最大だが、その比率は29.96％から29.12％へとやや低下した。買い増しの多くは大型株に集中し、METAやPMなどへの追加投資額が大きい一方、LLYやORCLでは株価下落により買い増し効果が相殺された。ポートフォリオ全体の集中度（HHI）は低下し、多様化が進んだ。