CIK: 0000796848
申告総資産額
$240.0億
報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 1478
TEACHER RETIREMENT SYSTEM OF TEXASは最新の13F報告書で1478件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$240.0億、四半期回転率は40.2%です。
Teacher Retirement System Of Texasが開示している保有銘柄のハーフィンダール集中度指数は 0.012 で、これは約 84 件の均等加重ポジションに相当し、実際の開示銘柄数 1478 件を大きく下回ります。この差は、幅広い分散よりも少数の高確信度ポジションに重点を置く戦略であることを示しています。
ポートフォリオ全体のポジションサイズには大きなばらつきがあります（変動係数 4.06）。一部の大きなポジションと、多数の小規模ポジションが混在しています。
直近の報告四半期では、既存の大きなポジションへの積み増し、または大規模な新規ポジション構築のいずれにも明確な偏りは見られませんでした。
現在、セクター分類はこのポートフォリオの開示価値の約 59% をカバーしています。残りの部分（未対応の銘柄、オプション、その他の証券タイプなど）はまだセクター分類の対象外です。
減少 VOO
-87.2% -$36.4億
増加 NVDA
+0.6% -$8504.2万
増加 AAPL
-0.5% -$9071.5万
増加 XOM
-2.2% $6163.3万
増加 GEV
+17.2% $5179.9万
増加 AMAT
+51.4% $5285.8万
德州教師退休基金本季的操盤邏輯非常赤裸——砍掉八成以上的VOO指數部位、清空白銀黃金，然後把彈藥全砸在NVDA和MSFT身上。這不是換倉，這是全面棄守被動配置，轉向一場高信念的科技主題豪賭。
他們賭的是AI軍備競賽還沒開到終點線，NVDA的算力需求不會斷，微軟的雲端資本支出依然會往上噴。這局棋的勝負手只有一個：下一季科技巨頭的營收指引能不能撐住股價；一旦破綻出現，這批追高籌碼就會變成壓垮駱駝的最後一根稻草。
將近四成部位塞進資訊科技，NVDA一檔就佔5.6%，籌碼擁擠度已經爆表。這套策略完全靠市場風向在撐，只要AI題材稍微降溫、或資金開始輪動，這些重倉股就是第一波多殺多的祭品，連跑都來不及。
公開SEC申告データを基にAIが取得・要約したもので、過去の活動のみを対象としています。投資指針ではありません。
上位200銘柄を表示中（全1478銘柄）
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 株式-IT | 5.60% | +0.66% | +0.57% | |
| 2 | AAPL | Apple INC | 株式-IT | 4.93% | +0.53% | -0.51% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 3.45% | -0.25% | +0.91% | |
| 4 | AMZN | Amazon.com INC | 株式-一般消費財 | 2.51% | +0.21% | +0.50% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 2.29% | +0.25% | +1.46% | |
| 6 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型株・グロース | 2.11% | -12.24% | -87.20% | |
| 7 | AVGO | Broadcom INC | 株式-IT | 1.84% | +0.08% | -2.62% | |
| 8 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 株式-通信サービス | 1.79% | +0.18% | +0.71% | |
| 9 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型株・グロース | 1.72% | — | — | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 1.65% | +0.05% | -1.24% | |
| 11 | TSLA | Tesla INC | 株式-一般消費財 | 1.22% | +0.02% | +1.78% | |
| 12 | LLY | Eli Lilly & Co | 株式-ヘルスケア | 1.11% | — | +7.83% | |
| 13 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-その他 | 0.98% | — | -9.11% | |
| 14 | XOM | Exxon Mobil CORP | 株式-エネルギー | 0.93% | +0.37% | -2.22% | |
| 15 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 株式-金融 | 0.89% | -0.11% | -19.01% | |
| 16 | JNJ | Johnson & Johnson | 株式-ヘルスケア | 0.84% | +0.25% | -0.14% | |
| 17 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 株式-その他 | 0.82% | — | -2.27% | |
| 18 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 0.70% | — | +13.43% | |
| 19 | MA | Mastercard INC - A | 株式-金融 | 0.69% | — | +1.03% | |
| 20 | NFLX | Netflix INC | 株式-通信サービス | 0.68% | — | +14.75% | |
| 21 | WMT | Walmart INC | 株式-生活必需品 | 0.62% | — | -18.90% | |
| 22 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-その他 | 0.62% | — | — | |
| 23 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型株 | 0.61% | — | — | |
| 24 | GEV | GE Vernova INC | 株式-資本財 | 0.60% | +0.28% | +17.17% | |
| 25 | COST | Costco Wholesale CORP | 株式-生活必需品 | 0.59% | — | +1.24% | |
| 26 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 株式-IT | 0.58% | — | +12.64% | |
| 27 | PG | Procter & Gamble Co/the | 株式-生活必需品 | 0.57% | — | -2.14% | |
| 28 | KO | Coca-cola Co/the | 株式-生活必需品 | 0.55% | — | -3.37% | |
| 29 | CAT | Caterpillar INC | 株式-資本財 | 0.53% | — | +4.81% | |
| 30 | GE | General Electric | 株式-資本財 | 0.50% | — | -8.36% | |
| 31 | MU | Micron Technology INC | 株式-IT | 0.49% | +0.21% | +24.92% | |
| 32 | LRCX | Lam Research CORP | 株式-IT | 0.49% | — | -12.91% | |
| 33 | WFC | Wells Fargo & Co | 株式-金融 | 0.48% | — | +19.34% | |
| 34 | BAC | Bank Of America CORP | 株式-金融 | 0.48% | — | -10.11% | |
| 35 | HD | Home Depot INC | 株式-一般消費財 | 0.44% | — | -2.43% | |
| 36 | AMAT | Applied Materials INC | 株式-IT | 0.44% | +0.26% | +51.36% | |
| 37 | CSCO | Cisco Systems INC | 株式-IT | 0.44% | — | +0.24% | |
| 38 | C | Citigroup INC | 株式-金融 | 0.42% | — | +44.20% | |
| 39 | AG | First Majestic Silver CORP | 株式-素材 | 0.42% | — | -3.78% | |
| 40 | PEP | Pepsico INC | 株式-生活必需品 | 0.42% | +0.18% | +32.65% | |
| 41 | ABBV | Abbvie INC | 株式-ヘルスケア | 0.41% | -0.06% | -22.61% | |
| 42 | LIN | Linde plc | 株式-素材 | 0.41% | — | +4.75% | |
| 43 | MCK | Mckesson CORP | 株式-ヘルスケア | 0.40% | +0.18% | +46.16% | |
| 44 | IBM | Intl Business Machines CORP | 株式-IT | 0.40% | — | +27.57% | |
| 45 | INTC | Intel CORP | 株式-IT | 0.40% | — | -15.63% | |
| 46 | MCD | Mcdonald's CORP | 株式-一般消費財 | 0.39% | — | +24.72% | |
| 47 | CVX | Chevron CORP | 株式-エネルギー | 0.39% | — | -10.56% | |
| 48 | TJX | Tjx Companies INC | 株式-一般消費財 | 0.38% | — | -1.88% | |
| 49 | EQR | Equity Residential | 株式-不動産 | 0.38% | — | +55.32% | |
| 50 | VZ | Verizon Communications INC | 株式-通信サービス | 0.37% | — | -18.53% |
Q3 2026のパフォーマンス
+3.2%
直近4四半期のパフォーマンス
+19.4%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の75%相当）に基づいています
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 1478 | $240.0億 | 40 | |
| 2025-12-31 | 1619 | $289.2億 | 36 | |
| 2025-09-30 | 2023 | $248.7億 | 46 | |
| 2025-06-30 | 2054 | $238.2億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 2077 | $239.7億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 1538 | $277.3億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 1484 | $210.2億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 1556 | $175.7億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 1657 | $156.6億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 1769 | $146.4億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 1902 | $150.8億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 1932 | $148.9億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 2086 | $148.6億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 2072 | $136.9億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 2192 | $137.7億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 1971 | $148.7億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 2165 | $195.4億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 2193 | $222.8億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 2042 | $185.2億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 1929 | $181.3億 | 100 | |
| 2021-03-31 | 1751 | $179.6億 | 27 | |
| 2020-12-31 | 1552 | $165.9億 | 33 | |
| 2020-09-30 | 1155 | $154.7億 | 39 | |
| 2020-06-30 | 865 | $122.6億 | 44 | |
| 2020-03-31 | 587 | $93.3億 | 44 | |
| 2019-12-31 | 576 | $127.7億 | 38 | |
| 2019-09-30 | 575 | $114.2億 | 40 | |
| 2019-06-30 | 525 | $120.3億 | 35 | |
| 2019-03-31 | 546 | $117.1億 | 36 | |
| 2018-12-31 | 562 | $107.0億 | 46 | |
| 2018-09-30 | 1557 | $143.3億 | 31 | |
| 2018-06-30 | 1932 | $157.6億 | 25 | |
| 2018-03-31 | 1937 | $148.6億 | 24 | |
| 2017-12-31 | 2233 | $149.7億 | 58 | |
| 2017-09-30 | 1156 | $162.6億 | 28 | |
| 2017-06-30 | 1029 | $145.0億 | 16 | |
| 2017-03-31 | 1021 | $140.1億 | 29 | |
| 2016-12-31 | 1031 | $138.8億 | 29 | |
| 2016-09-30 | 1397 | $142.5億 | 25 | |
| 2016-06-30 | 2544 | $146.8億 | 26 | |
| 2016-03-31 | 2581 | $148.2億 | 36 | |
| 2015-12-31 | 2614 | $138.1億 | 29 | |
| 2015-09-30 | 2534 | $127.1億 | 33 | |
| 2015-06-30 | 2542 | $132.9億 | 23 | |
| 2015-03-31 | 2548 | $128.7億 | 20 | |
| 2014-12-31 | 2537 | $127.4億 | 35 | |
| 2014-09-30 | 2375 | $120.6億 | 13 | |
| 2014-06-30 | 2457 | $121.0億 | 24 | |
| 2014-03-31 | 2235 | $110.3億 | 18 | |
| 2013-12-31 | 2259 | $115.0億 | 56 | |
| 2013-09-30 | 2466 | $113.9億 | 16 | |
| 2013-06-30 | 2473 | $109.7億 | 0 |
Teacher Retirement System Of Texasの2026-03-31時点における主要なポジション変更： 全売却: Spdr Gold Shares (GLD); 全売却: Ishares Silver Trust (SLV); 全売却: Ishares Gold Trust Micro (IAUM); 全売却: Vaneck Junior Gold Miners (GDXJ); 新規購入: Blackrock INC (BLK).
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | +0.7% | +0.57% | 増加 |
| 2 | AAPL | Apple INC | +0.5% | -0.51% | 減少 |
| 3 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.4% | -2.22% | 減少 |
| 4 | GEV | GE Vernova INC | +0.3% | +17.17% | 増加 |
| 5 | AMAT | Applied Materials INC | +0.3% | +51.36% | 増加 |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.3% | +1.46% | 増加 |
| 7 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.3% | -0.14% | 減少 |
| 8 | PSX | Phillips 66 | +0.2% | +295.08% | 増加 |
| 9 | CBOE | Cboe Global Markets INC | +0.2% | +4058.98% | 増加 |
| 10 | AMZN | Amazon.com INC | +0.2% | +0.50% | 増加 |
| 11 | LECO | Lincoln Electric Holdings | +0.2% | +1280.16% | 増加 |
| 12 | MU | Micron Technology INC | +0.2% | +24.92% | 増加 |
| 13 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | +0.2% | +1511.22% | 増加 |
| 14 | STX | Seagate Technology Holdings plc | +0.2% | +40.07% | 増加 |
| 15 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | +0.2% | +0.71% | 増加 |
| 16 | MCK | Mckesson CORP | +0.2% | +46.16% | 増加 |
| 17 | PEP | Pepsico INC | +0.2% | +32.65% | 増加 |
| 18 | EQIX | Equinix INC | +0.2% | +170.00% | 増加 |
| 19 | AMX | America Movil Sab De Cv | +0.2% | +60.83% | 増加 |
| 20 | CFG | Citizens Financial Group | +0.2% | +4168.12% | 増加 |
| 21 | KEYS | Keysight Technologies In | +0.1% | +491.81% | 増加 |
| 22 | TER | Teradyne INC | +0.1% | +256.55% | 増加 |
| 23 | FERG | Ferguson Enterprises INC | +0.1% | +161.36% | 増加 |
| 24 | AVGO | Broadcom INC | +0.1% | -2.62% | 減少 |
| 25 | META | Meta Platforms Inc-class A | +0.1% | -1.24% | 減少 |
| 26 | TSLA | Tesla INC | 0% | +1.78% | 増加 |
| 27 | ABBV | Abbvie INC | -0.1% | -22.61% | 減少 |
| 28 | APG | Api Group CORP | -0.1% | -39.62% | 減少 |
| 29 | VEEV | Veeva Systems Inc-class A | -0.1% | -33.63% | 減少 |
| 30 | ADP | Automatic Data Processing | -0.1% | -37.35% | 減少 |
| 31 | SPGI | S&p Global INC | -0.1% | -51.10% | 減少 |
| 32 | CASY | Casey's General Stores INC | -0.1% | -61.82% | 減少 |
| 33 | CERT | Certara INC | -0.1% | -47.15% | 減少 |
| 34 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.1% | -19.01% | 減少 |
| 35 | CI | THE Cigna Group | -0.1% | -56.93% | 減少 |
| 36 | DIS | Walt Disney Co/the | -0.1% | -50.08% | 減少 |
| 37 | QCOM | Qualcomm INC | -0.1% | -49.18% | 減少 |
| 38 | AZO | Autozone INC | -0.2% | -78.88% | 減少 |
| 39 | ADSK | Autodesk INC | -0.2% | -51.38% | 減少 |
| 40 | SARO | Standardaero INC | -0.2% | -98.69% | 減少 |
| 41 | FLUT | Flutter Entertainment plc | -0.2% | -99.13% | 減少 |
| 42 | MSFT | Microsoft CORP | -0.3% | +0.91% | 増加 |
| 43 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | -12.2% | -87.20% | 減少 |
| 44 | GLD | Spdr Gold Shares | — | EXIT | 全売却 |
| 45 | SLV | Ishares Silver Trust | — | EXIT | 全売却 |
| 46 | IAUM | Ishares Gold Trust Micro | — | EXIT | 全売却 |
| 47 | GDXJ | Vaneck Junior Gold Miners | — | EXIT | 全売却 |
| 48 | BLK | Blackrock INC | — | NEW | 新規購入 |
| 49 | B | Barrick Mining CORP | — | EXIT | 全売却 |
| 50 | BROS | Dutch Bros Inc-class A | — | EXIT | 全売却 |
| 四半期 | 提出日 | 種類 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-04-30 | 13F-HR | EDGARで見る |
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| 2024-09-30 | 2024-11-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
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| 2022-06-30 | 2022-08-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
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運用資産(AUM)が近い機関
CIK 0001758720
申告総資産額
$240.3億
4,317 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.1%
CIK 0001177719
申告総資産額
$238.3億
250 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.7%
CIK 0002024579
申告総資産額
$242.1億
1,162 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.8%
上位保有銘柄が重なる機関
CIK 0000002230
申告総資産額
$28.4億
99 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち5銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有
CIK 0000038777
申告総資産額
$4083.0億
14,782 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち5銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有
CIK 0000073124
申告総資産額
$7565.8億
19,864 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち5銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有