WA
Wealthfront Advisers LLC — AI 驅動的 13F 分析
Wealthfront Advisers LLCCIK: 0001763921
分散型投資策略趨勢追蹤型長期持有型
申報總市值
US$455.6億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 1076
Wealthfront Advisers LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 1076 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$455.6億，季度換手率為 9.6%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 17.14
- 持倉穩定性
- 9.63
- 動能／逆勢
- 100
- 產業集中度
- 47.36
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 32.82
Wealthfront Advisers LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.043——換算下來相當於約 23 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 1076 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 6.72），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 18%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
減碼 VTI
-0.3% -US$2.8億
加碼 ITOT
+23.8% US$3.2億
減碼 VIG
-8.9% -US$2.4億
加碼 DGRO
+25.1% US$2.6億
加碼 IEMG
+4.6% US$2.2億
加碼 SCHF
+4.4% US$2.0億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
Wealthfront本季表面是在做組合微調，實際上是一場籌碼乾坤大挪移——從VTI、VIG這些美股核心ETF倒出資金，轉進IEMG、SCHF、DGRO等國際與股息成長標的，這不是單純再平衡，而是在押美股高檔風險已大，提前卡位資金輪動到海外與價值股的行情。動作雖小，但方向明確：他們正在悄悄降低美股權重，為下一個降息循環舖路。
基本面與宏觀佈局
白話講，他們賭的是Fed降息週期即將重啟，美元走弱、資金從美股流向外圍市場，加上AI股已炒到估值天際線，股息與債券的吸引力開始浮現。所以這一局是股債雙吃：加碼新興市場、國際股票與投資級公司債，砍微軟、調降核心美股，勝負手就在聯準會是否真如預期轉鴿，一旦利率持續高懸，這套換股就會變成多殺多的引爆點。
潛在盲點
罩門太明顯：持倉超過一千檔，分散到沒有焦點，完全靠Beta吃飯。一旦全球股市迎來殺估值或流動性收緊，這種被動式的ETF大雜燴根本跑不掉，最先被拋售的往往就是這些流動性最好的工具。此外，砍MSFT、加國際及股息，方向過於一致，若資金突然回頭擁抱美國科技，這套「避險式換股」就會淪為追高殺低的雙面刃。
本內容透過 AI 輔助，取材自公開揭露的 13F 資料生成。僅涵蓋歷史數據，非個人化投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 1076 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 12.65% | -0.86% | -0.31% | |
| 2 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 8.11% | -0.08% | -1.70% | |
| 3 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 6.32% | +0.33% | +4.36% | |
| 4 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 6.23% | +0.39% | +4.60% | |
| 5 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 5.45% | -0.25% | -3.12% | |
| 6 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 4.49% | +0.63% | +23.78% | |
| 7 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 4.25% | -0.60% | -8.93% | |
| 8 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 2.90% | -0.24% | -1.88% | |
| 9 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 2.73% | +0.02% | +3.15% | |
| 10 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 2.68% | +0.52% | +25.08% | |
| 11 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 2.57% | -0.13% | -1.98% | |
| 12 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 2.00% | — | -0.83% | |
| 13 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.96% | — | +0.31% | |
| 14 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.67% | -0.12% | +1.78% | |
| 15 | VXF | Vanguard Extended Market ETF | ETF-其他 | 1.50% | -0.09% | -2.27% | |
| 16 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 1.23% | +0.20% | +22.71% | |
| 17 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.13% | — | +6.05% | |
| 18 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 1.04% | -0.13% | -9.34% | |
| 19 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.98% | +0.08% | +8.21% | |
| 20 | PWZ | Invesco California Amt-free | ETF-其他 | 0.91% | -0.09% | -5.56% | |
| 21 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 0.88% | -0.08% | +0.63% | |
| 22 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.86% | +0.07% | -0.62% | |
| 23 | ESGU | Ishares Esg Aware Msci USA | ETF-其他 | 0.82% | — | +2.12% | |
| 24 | CMF | Ishares California Muni Bond | ETF-其他 | 0.77% | +0.11% | +21.33% | |
| 25 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.64% | -0.27% | -7.14% | |
| 26 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 0.56% | -0.06% | +2.96% | |
| 27 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.53% | — | +5.15% | |
| 28 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.53% | +0.13% | +33.62% | |
| 29 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.50% | +0.10% | +26.62% | |
| 30 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.48% | — | +2.89% | |
| 31 | ESGV | Vanguard Esg US Stock ETF | ETF-其他 | 0.44% | — | +13.62% | |
| 32 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.43% | -0.04% | +3.70% | |
| 33 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.42% | -0.07% | +0.58% | |
| 34 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.40% | — | +5.13% | |
| 35 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 0.38% | — | -2.58% | |
| 36 | FLRN | Ss Spdr Bb Ig Float Rt ETF | ETF-其他 | 0.36% | +0.02% | +7.78% | |
| 37 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.35% | — | -0.89% | |
| 38 | TSLA | Tesla INC | 股票-循環性消費 | 0.34% | -0.07% | +3.40% | |
| 39 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 0.33% | +0.08% | +1.18% | |
| 40 | VDE | Vanguard Energy ETF | ETF-其他 | 0.31% | +0.07% | -3.35% | |
| 41 | SJNK | Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF | ETF-其他 | 0.29% | +0.08% | +46.53% | |
| 42 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.28% | — | -1.14% | |
| 43 | FLTR | Vaneck Ig Floating Rate ETF | ETF-其他 | 0.26% | — | -3.90% | |
| 44 | ESGD | Ishares Trust Ishares Esg Aw | ETF-其他 | 0.25% | — | -3.11% | |
| 45 | ESGE | Ishares INC Ishares Esg Awar | ETF-其他 | 0.25% | — | -2.47% | |
| 46 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.24% | — | +2.77% | |
| 47 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.24% | -0.04% | +1.89% | |
| 48 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.23% | — | -2.43% | |
| 49 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.23% | — | +4.21% | |
| 50 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 0.22% | — | +13.33% |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+2%
近4個季度績效
+20%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的76%）計算
- 標準差
- +11.1%
- 貝塔係數
- +0.78
- 阿爾法
- 0%
- 最大回撤
- -6.8%
- 年化績效
- +14.8%
- 對標普勝率
- +36.1%
- 索提諾比率
- +2.51
- 斯圖澤指數
- +0.38
- 崔諾比率
- +0.18
- 斯特林比率
- +0.97
- 卡瑪比率
- +2.17
- 資訊比率
- -0.78
- 追蹤誤差
- +5.2%
- 下方標準差
- +5.8%
- 正報酬月份佔比
- +69.4%
- 負報酬月份佔比
- +30.6%
- 最佳12個月
- +29.6%
- 最差12個月
- +6.3%
- 效率比率
- +0.5
- 夏普比率
- +1.3
- 產業分散度
- +7.8%
- 偏態
- -0.01
- 峰態
- -0.25
- 上檔潛力
- +4.2
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 1076 | US$455.6億 | 10 | |
| 2025-12-31 | 1052 | US$447.5億 | 8 | |
| 2025-09-30 | 1007 | US$426.0億 | 29 | |
| 2025-06-30 | 963 | US$388.3億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 934 | US$372.5億 | 15 | |
| 2024-12-31 | 912 | US$342.3億 | 100 | |
| 2024-09-30 | 909 | US$325.3億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 871 | US$297.2億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 866 | US$285.8億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 862 | US$260.3億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 827 | US$232.3億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 824 | US$235.8億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 805 | US$220.1億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 780 | US$206.3億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 759 | US$188.1億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 763 | US$199.0億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 772 | US$228.2億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 762 | US$236.5億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 689 | US$215.8億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 624 | US$210.6億 | 12 | |
| 2021-03-31 | 552 | US$186.8億 | 13 | |
| 2020-12-31 | 525 | US$166.3億 | 18 | |
| 2020-09-30 | 504 | US$139.9億 | 10 | |
| 2020-06-30 | 501 | US$128.9億 | 41 | |
| 2020-03-31 | 433 | US$110.1億 | 29 | |
| 2019-12-31 | 493 | US$134.8億 | 13 | |
| 2019-09-30 | 469 | US$119.3億 | 8 | |
| 2019-06-30 | 487 | US$115.1億 | 10 | |
| 2019-03-31 | 480 | US$107.9億 | 20 | |
| 2018-12-31 | 442 | US$94.1億 | — |
本季持股變動
Wealthfront Advisers LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 減碼: Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI) — 股數 -0.31%; 加碼: Ishares Core S&p Total U.s. (ITOT) — 股數 +23.78%; 減碼: Vanguard Dividend Apprec ETF (VIG) — 股數 -8.93%; 加碼: Ishares Core Dividend Growth (DGRO) — 股數 +25.08%; 加碼: Ishares Core Msci Emerging (IEMG) — 股數 +4.60%.
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-01-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-04-01 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-04-19 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-04-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-07-20 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-01-21 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-01-21 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-10-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Wealthfront Advisers LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Wealthfront Advisers LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$455.6億，分佈在 1076 個已申報部位之中。
Wealthfront Advisers LLC 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Wealthfront Advisers LLC 按市值排列的前幾大持股為：
1. Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI) — US$57.6億 (12.7%)
2. Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — US$37.0億 (8.1%)
3. Schwab Intl Equity ETF (SCHF) — US$28.8億 (6.3%)
4. Ishares Core Msci Emerging (IEMG) — US$28.4億 (6.2%)
5. Vanguard Ftse Emerging Marke (VWO) — US$24.8億 (5.5%)
Wealthfront Advisers LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Wealthfront Advisers LLC 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 0 個部位、加碼 33 個既有持股、減碼 17 個部位，並完全清倉 0 個持股。 其中幅度最大的異動：減碼: Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI) — 股數 -0.31%; 加碼: Ishares Core S&p Total U.s. (ITOT) — 股數 +23.78%; 減碼: Vanguard Dividend Apprec ETF (VIG) — 股數 -8.93%; 加碼: Ishares Core Dividend Growth (DGRO) — 股數 +25.08%; 加碼: Ishares Core Msci Emerging (IEMG) — 股數 +4.60%
Wealthfront Advisers LLC 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Wealthfront Advisers LLC 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 31.4%
• Financials: 12.6%
• Communication Services: 10.3%
• Consumer Discretionary: 9.6%
• Industrials: 8.7%
• Health Care: 8.6%
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