CIK: 0001463217
申報總市值
US$162.6億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 1632
UNITED CAPITAL FINANCIAL ADVISORS, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 1632 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$162.6億，季度換手率為 15.0%。
United Capital Financial Advisors, LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.014——換算下來相當於約 71 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 1632 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 4.66），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 38%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
減碼 RGEN
+0.1% -US$1.3億
減碼 OEF
-90.3% -US$9156.1萬
減碼 MSFT
+2.5% -US$7907.2萬
減碼 BSV
-30.6% -US$6752.3萬
加碼 GOVT
+30.7% US$5248.0萬
加碼 EFG
+3416.0% US$5305.3萬
聯合資本本季表面在分散持股，實則是在動量光譜的最極端進行結構性換手——用力砍出OEF指數ETF與JNK高收益債，同時加碼美債GOVT與PYLD，並對MSFT、RGEN這些成長股持續增加股份。這不是防守，而是用國債當配重，繼續押注科技醫療的動能行情。
他們賭的是利率高點已過、聯準會將被迫轉鴿，因此拉高債券存續期間、棄守信用債；同時認為AI與生技的結構性成長趨勢沒有被打破，所以MSFT和RGEN的持股數量反而逆勢增加。這局棋的勝負手在於：若降息預期落空，長債會先被修理；若成長股獲利跟不上股價，動能資金撤退時就是踩踏起點。
最大的罩門在於極端的動量偏斜與過度分散。一旦市場出現Beta屠殺或殺估值，這種持有上千檔股票的配置其實沒有想像中安全——流動性差的冷門股會先被拋售，而熱門成長股則會觸發程式賣壓的多殺多。當全市場的錢都在同一條路上，反轉時連逃命的空間都沒有。
由 AI 彙整自公開 13F 申報資料，僅反映歷史持倉狀況，不構成任何投資建議。
僅顯示前 200 大持股（共 1632 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 5.91% | -0.12% | +0.80% | |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 5.46% | +0.21% | +6.89% | |
| 3 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 3.22% | -0.06% | +0.75% | |
| 4 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 2.81% | +0.13% | +1.88% | |
| 5 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 2.78% | -0.17% | -1.27% | |
| 6 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.31% | — | +9.52% | |
| 7 | RGEN | Repligen CORP | 股票-醫療保健 | 2.01% | -0.72% | +0.11% | |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.77% | -0.44% | +2.46% | |
| 9 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 1.75% | — | +4.49% | |
| 10 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.73% | — | -1.21% | |
| 11 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.55% | — | -5.54% | |
| 12 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.49% | -0.10% | +2.25% | |
| 13 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.40% | -0.19% | -6.17% | |
| 14 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 1.40% | +0.35% | +30.69% | |
| 15 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 1.17% | — | +2.68% | |
| 16 | SHDG | Soundwatch Hedged Equity ETF | ETF-其他 | 0.94% | — | -0.56% | |
| 17 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.93% | -0.38% | -30.57% | |
| 18 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.90% | -0.10% | -4.19% | |
| 19 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.89% | — | -2.42% | |
| 20 | HEFA | Isha Curr Hedged Msci Eafe | ETF-其他 | 0.88% | — | -5.10% | |
| 21 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 0.86% | -0.07% | +0.68% | |
| 22 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.86% | -0.07% | -9.70% | |
| 23 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.86% | — | -0.41% | |
| 24 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 0.83% | — | +4.93% | |
| 25 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.79% | — | +0.25% | |
| 26 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.77% | — | +1.99% | |
| 27 | PYLD | Pimco Multisector Bond Actv | ETF-其他 | 0.74% | +0.30% | +68.81% | |
| 28 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.73% | — | +6.68% | |
| 29 | DBEF | Xtrackers Msci Eafe Hedged E | ETF-其他 | 0.70% | — | -3.13% | |
| 30 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.67% | -0.06% | -1.45% | |
| 31 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd INC | ETF-其他 | 0.63% | -0.14% | -16.97% | |
| 32 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投資等級公司債 | 0.61% | — | -1.06% | |
| 33 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.55% | -0.08% | -0.70% | |
| 34 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.55% | +0.08% | -2.57% | |
| 35 | GBND | Goldman Sachs Core Bond ETF | ETF-避險與商品 | 0.54% | +0.25% | +85.40% | |
| 36 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 0.52% | +0.07% | +12.35% | |
| 37 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.52% | — | +2.08% | |
| 38 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.52% | — | +6.22% | |
| 39 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 0.52% | — | -3.09% | |
| 40 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.49% | — | -3.24% | |
| 41 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.48% | — | -0.46% | |
| 42 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.44% | — | +16.22% | |
| 43 | SHM | Ss Spdr N Ice St Muni ETF | ETF-其他 | 0.42% | -0.11% | -21.91% | |
| 44 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.40% | — | +4.44% | |
| 45 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 0.39% | — | -9.49% | |
| 46 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.39% | — | -10.33% | |
| 47 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.38% | — | +3.58% | |
| 48 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 0.36% | — | +2.51% | |
| 49 | CSCO | Cisco Systems INC | 股票-科技 | 0.36% | — | -1.35% | |
| 50 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 0.36% | — | -1.16% |
Q3 2026績效
+3.1%
近4個季度績效
+17.4%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的75%）計算
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 1632 | US$162.6億 | 15 | |
| 2025-12-31 | 1370 | US$166.1億 | 25 | |
| 2025-09-30 | 1203 | US$139.3億 | 27 | |
| 2025-06-30 | 1098 | US$124.0億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 1063 | US$116.9億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 1059 | US$118.5億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 1060 | US$121.4億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 1030 | US$116.4億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 1077 | US$121.4億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 1060 | US$120.5億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 830 | US$152.6億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 886 | US$183.4億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 964 | US$179.2億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 1048 | US$178.3億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 1083 | US$169.3億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 1119 | US$182.2億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 1160 | US$205.8億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 1199 | US$217.2億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 1196 | US$200.1億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 1214 | US$198.5億 | 95 | |
| 2021-03-31 | 1181 | US$180.7億 | 15 | |
| 2020-12-31 | 1188 | US$166.0億 | 19 | |
| 2020-09-30 | 1153 | US$153.2億 | 21 | |
| 2020-06-30 | 1186 | US$137.5億 | 24 | |
| 2020-03-31 | 1182 | US$121.0億 | 38 | |
| 2019-12-31 | 1367 | US$155.0億 | 18 | |
| 2019-09-30 | 1308 | US$143.0億 | 20 | |
| 2019-06-30 | 1461 | US$153.0億 | 18 | |
| 2019-03-31 | 1350 | US$142.2億 | 25 | |
| 2018-12-31 | 1281 | US$125.9億 | 28 | |
| 2018-09-30 | 1326 | US$142.3億 | 24 | |
| 2018-06-30 | 1302 | US$134.1億 | 20 | |
| 2018-03-31 | 1307 | US$131.1億 | 47 | |
| 2017-12-31 | 1307 | US$126.7億 | 45 | |
| 2017-09-30 | 1307 | US$117.9億 | 18 | |
| 2017-06-30 | 1270 | US$111.7億 | 17 | |
| 2017-03-31 | 1237 | US$107.3億 | 20 | |
| 2016-12-31 | 1250 | US$103.0億 | 54 | |
| 2016-09-30 | 1256 | US$103.0億 | 63 | |
| 2016-06-30 | 1248 | US$98.2億 | 26 | |
| 2016-03-31 | 1213 | US$90.7億 | 24 | |
| 2015-12-31 | 1204 | US$86.9億 | 35 | |
| 2015-09-30 | 1239 | US$83.3億 | 38 | |
| 2015-06-30 | 1250 | US$86.4億 | 26 | |
| 2015-03-31 | 1236 | US$81.8億 | 58 | |
| 2014-12-31 | 1148 | US$66.8億 | 38 | |
| 2014-09-30 | 1098 | US$57.6億 | 54 | |
| 2014-06-30 | 778 | US$53.9億 | 35 | |
| 2014-03-31 | 925 | US$46.9億 | 59 | |
| 2013-12-31 | 638 | US$29.4億 | 71 | |
| 2013-09-30 | 678 | US$31.4億 | 50 | |
| 2013-06-30 | 696 | US$37.6億 | 0 |
United Capital Financial Advisors, LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui (BLCR); 新建倉: Ishares Def Industrials Act (IDEF); 加碼: Repligen CORP (RGEN) — 股數 +0.11%; 減碼: Ishares S&p 100 ETF (OEF) — 股數 -90.25%; 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +2.46%.
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-08-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-08-11 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2020-02-14 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-03-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-20 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.2%
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申報總市值
US$163.0億
62 stks
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資料過舊，未更新
資產規模與本機構相差僅 0.2%
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US$5.0億
49 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Ishares Core Msci Eafe ETF
CIK 0001462284
申報總市值
US$750.8億
3,437 stks
2024-09-30
資料過舊，未更新
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Apple INC