TC
Technology Crossover Management XI, Ltd. — 13F 申報深度解析
Technology Crossover Management XI, Ltd.CIK: 0001977402
集中型投資策略產業集中型高品質投資策略
申報總市值
US$5.8億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 2
Technology Crossover Management XI, Ltd.在最新一期 13F 報告中揭露了 2 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$5.8億，季度換手率為 24.0%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 100
- 持倉穩定性
- 23.99
- 動能／逆勢
- 50
- 產業集中度
- 100
- 多樣化
- 4
- 倉位均衡度
- 90.56
Technology Crossover Management XI, Ltd. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.723——換算下來相當於約 1 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 2 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小相當一致（變異係數為 0.94），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
近期動向
加碼 SPOT
0.0% -US$9580.0萬
減碼 Z
0.0% -US$6275.3萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
前十大持股佔比
本季完整持股清單
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通訊服務 | 83.37% | +4.92% | — | |
| 2 | Z | Zillow Group INC - C | 股票-通訊服務 | 16.63% | -4.92% | — |
投資組合績效
Q3 2026績效
+7.1%
近4個季度績效
-23.9%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的83%）計算
- 標準差
- +31.5%
- 貝塔係數
- +0.81
- 阿爾法
- +25.9%
- 最大回撤
- -40.1%
- 年化績效
- +42.8%
- 對標普勝率
- +61.1%
- 索提諾比率
- +2.52
- 斯圖澤指數
- +0.38
- 崔諾比率
- +0.51
- 斯特林比率
- +1.63
- 卡瑪比率
- +1.07
- 資訊比率
- +0.75
- 追蹤誤差
- +29.8%
- 下方標準差
- +16.2%
- 正報酬月份佔比
- +69.4%
- 負報酬月份佔比
- +30.6%
- 最佳12個月
- +143.7%
- 最差12個月
- -38.4%
- 效率比率
- +0.68
- 夏普比率
- +1.3
- 產業分散度
- 0%
- 偏態
- -0.02
- 峰態
- -0.29
- 上檔潛力
- +4.15
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2 | US$5.8億 | 24 | |
| 2025-12-31 | 2 | US$7.4億 | 28 | |
| 2025-09-30 | 3 | US$9.8億 | 4 | |
| 2025-06-30 | 3 | US$10.5億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 3 | US$9.8億 | 0 | |
| 2024-12-31 | 3 | US$8.7億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 3 | US$7.4億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 3 | US$6.0億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 2 | US$4.4億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 2 | US$3.1億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 2 | US$2.8億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 1 | US$1.5億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 1 | US$1.3億 | 0 |
本季持股變動
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPOT | Spotify Technology S.A. | +4.9% | — | 不變 |
| 2 | Z | Zillow Group INC - C | -4.9% | — | 不變 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Technology Crossover Management XI, Ltd. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Technology Crossover Management XI, Ltd. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$5.8億，分佈在 2 個已申報部位之中。
Technology Crossover Management XI, Ltd. 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Technology Crossover Management XI, Ltd. 按市值排列的前幾大持股為：
1. Spotify Technology S.A. (SPOT) — US$4.8億 (83.4%)
2. Zillow Group INC - C (Z) — US$9674.8萬 (16.6%)
Technology Crossover Management XI, Ltd. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
最新一期申報顯示 Technology Crossover Management XI, Ltd. 的持倉並無明顯異動，組合整體維持相對穩定。
Technology Crossover Management XI, Ltd. 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Technology Crossover Management XI, Ltd. 的主要板塊分佈如下：
• Communication Services: 100.0%
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