PineStone Asset Management Inc. 投資組合 — 13F 數據

CIK: 0001904893

趨勢追蹤型分散型投資策略高品質投資策略

申報總市值

US$142.3億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 44

PineStone Asset Management Inc.在最新一期 13F 報告中揭露了 44 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$142.3億，季度換手率為 17.8%。

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機構性格雪花圖

集中度: 23.82
持倉穩定性: 17.82
動能／逆勢: 100
產業集中度: 52.12
多樣化: 88
倉位均衡度: 87.12

PineStone Asset Management Inc. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.060——換算下來相當於約 17 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 44 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.29），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 2.9 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。

近期動向

減碼 MSFT
-2.2%　-US$3.6億
減碼 HDB
-54.5%　-US$2.1億
加碼 CME
-0.7%　US$5264.0萬
加碼 TSM
-15.3%　-US$1.1億
減碼 GOOGL
-10.0%　-US$3.1億
加碼 AMZN
+41.9%　US$6896.2萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

PineStone本季主動減碼MSFT、GOOGL與HDB等大盤權值股，將資金撤出轉進半導體設備KLAC，在44檔高度分散的籌碼陣地中精準卡位硬件鏈。大戶明確執行獲利了結，讓TSM靠股價漲勢自然推升權重，拒絕追高加碼。

基本面與宏觀佈局

主力押注資金行情從軟體雲端估值向晶圓廠與設備端轉移，賭AI資本支出已正式上修至製造基礎建設層面；對手盤則堅稱企業上雲趨勢未變，砍單科技股等于在資金主升段丟棄籌碼優勢。

潛在盲點

極端反轉評分（100分）搭配低換手率，當科技大廠季報優於預期啟動動能行情時，這檔基金會因不斷逢高減碼而錯過主升波段，籌碼浮動性一旦反撲將遭遇嚴峻的相對收益蝕損。

本敘事由 AI 根據公開申報資料生成，僅描述過去活動，僅供參考，非投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	12.56%	+0.76%	-15.34%
2	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	10.46%	-0.72%	-9.96%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	7.46%	-1.35%	-2.23%
4	MCO	Moody's CORP	股票-金融	7.21%	-0.33%	-1.09%
5	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	6.36%	+0.34%	+6.67%
6	AZO	Autozone INC	股票-循環性消費	6.10%	+0.42%	-4.58%
7	CME	Cme Group INC	股票-金融	5.39%	+0.95%	-0.72%
8	TJX	Tjx Companies INC	股票-循環性消費	4.39%	+0.35%	-7.52%
9	SHW	Sherwin-williams Co/the	股票-原物料	3.75%	+0.29%	-3.06%
10	MSCI	Msci INC	股票-金融	3.70%	+0.13%	-2.41%
11	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	3.07%	+0.41%	-13.49%
12	MTD	Mettler-toledo International	股票-醫療保健	2.86%	+0.06%	-0.09%
13	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	2.60%	+0.35%	-5.58%
14	CARR	Carrier Global CORP	股票-工業	2.60%	+0.25%	-8.12%
15	OTIS	Otis Worldwide CORP	股票-工業	2.43%	-0.11%	-3.98%
16	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	2.22%	+0.69%	+41.87%
17	GGG	Graco INC	股票-工業	2.16%	+0.23%	-4.31%
18	CPRT	Copart INC	股票-工業	1.95%	-0.12%	-1.96%
19	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	1.84%	+0.35%	-6.84%
20	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	1.59%	-0.42%	-13.77%
21	HLT	Hilton Worldwide Holdings In	股票-循環性消費	1.57%	+0.15%	-7.07%
22	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	1.54%	-0.15%	-2.04%
23	LOW	Lowe's Cos INC	股票-循環性消費	1.44%	+0.05%	-6.51%
24	KLAC	Kla CORP	股票-科技	1.11%	+1.11%	NEW
25	CL	Colgate-palmolive Co	股票-非循環性消費	0.93%	+0.15%	-2.49%
26	SUNB	Sunbelt Rentals Holdings INC	股票-工業	0.67%	+0.67%	NEW
27	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	股票-金融	0.66%	-1.23%	-54.52%
28	NKE	Nike INC -cl B	股票-循環性消費	0.65%	-0.09%	-5.70%
29	FDS	Factset Research Systems INC	股票-金融	0.59%	-0.15%	-6.07%
30	FSS	Federal Signal CORP	股票-工業	0.02%	-0.11%	-87.50%
31	HLI	Houlihan Lokey INC	股票-金融	0.01%	-0.07%	-82.15%
32	JBTM	Jbt Marel CORP	股票-工業	0.01%	-0.07%	-84.50%
33	HAYW	Hayward Holdings INC	股票-其他	0.01%	-0.05%	-82.67%
34	JKHY	Jack Henry & Associates INC	股票-科技	0.01%	-0.06%	-85.71%
35	MEDP	Medpace Holdings INC	股票-醫療保健	0.01%	-0.08%	-89.31%
36	IPAR	Interparfums INC	股票-其他	0.01%	-0.05%	-87.64%
37	DCI	Donaldson Co INC	股票-工業	0.01%	-0.07%	-89.79%
38	EXPO	Exponent INC	股票-工業	0.01%	-0.05%	-87.82%
39	FND	Floor & Decor Holdings Inc-a	股票-循環性消費	0.01%	-0.04%	-83.72%
40	WDFC	Wd-40 Co	股票-原物料	0.01%	-0.04%	-87.99%
41	WH	Wyndham Hotels & Resorts INC	股票-循環性消費	0.01%	-0.06%	-91.61%
42	TREX	Trex Company INC	股票-工業	0.01%	-0.04%	-91.10%
43	SSD	Simpson Manufacturing Co INC	股票-原物料	—	-0.05%	-92.92%
44	POWI	Power Integrations INC	股票-科技	—	-0.02%	-89.25%

投資組合績效

Q3 2026績效

-1.9%

近4個季度績效

+6.3%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的67%）計算

標準差: +13.1%
貝塔係數: +0.85
阿爾法: -6%
最大回撤: -9.7%
年化績效: +9.3%
對標普勝率: +33.3%
索提諾比率: +1.32
斯圖澤指數: +0.22
崔諾比率: +0.11
斯特林比率: +0.52
卡瑪比率: +0.96
資訊比率: -1.21
追蹤誤差: +7.1%
下方標準差: +7.4%
正報酬月份佔比: +61.1%
負報酬月份佔比: +38.9%
最佳12個月: +27.1%
最差12個月: +1.5%
效率比率: +0.27
夏普比率: +0.75
產業分散度: +7.8%
偏態: +0.27
峰態: +0.56
上檔潛力: +3.19

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	44	US$142.3億	18	1TSM 2GOOGL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.TSM 2.GOOGL 3.MSFT 4.MCO 5.MA 6.AZO 7.CME 8.TJX 9.SHW 10.MSCI
2025-12-31	43	US$160.9億	14	1TSM 2GOOGL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.TSM 2.GOOGL 3.MSFT 4.MCO 5.MA 6.AZO 7.CME 8.TJX 9.MSCI 10.SHW
2025-09-30	43	US$160.7億	25	1TSM 2GOOGL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.TSM 2.GOOGL 3.MSFT 4.AZO 5.MCO 6.ORCL 7.MA 8.CME 9.TJX 10.SHW
2025-06-30	44	US$154.5億	0	1TSM 2MSFT 3GOOGL 主要持股2025-06-30 1.TSM 2.MSFT 3.GOOGL 4.MCO 5.AZO 6.MA 7.ORCL 8.CME 9.TJX 10.SHW
2025-03-31	45	US$132.5億	0	1TSM 2MSFT 3AZO 主要持股2025-03-31 1.TSM 2.MSFT 3.AZO 4.GOOGL 5.MCO 6.MA 7.CME 8.UNH 9.TJX 10.SHW
2024-12-31	45	US$106.7億	0	1MSFT 2GOOGL 3TSM 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.TSM 4.MCO 5.AZO 6.MA 7.UNH 8.ORCL 9.TJX 10.CME
2024-09-30	44	US$103.6億	0	1MSFT 2TSM 3GOOGL 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.TSM 3.GOOGL 4.MCO 5.AZO 6.MA 7.UNH 8.ORCL 9.SHW 10.TJX
2024-06-30	43	US$94.2億	0	1MSFT 2TSM 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.TSM 3.GOOGL 4.MCO 5.AZO 6.MA 7.UNH 8.TJX 9.ORCL 10.SHW
2024-03-31	44	US$62.9億	0	1MSFT 2TSM 3GOOGL 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.TSM 3.GOOGL 4.AZO 5.MCO 6.MA 7.UNH 8.SHW 9.TJX 10.PEP
2023-12-31	44	US$93.1億	0	1MSFT 2GOOGL 3MCO 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.MCO 4.AZO 5.MA 6.TSM 7.UNH 8.TJX 9.SHW 10.CME
2023-09-30	44	US$69.3億	0	1MSFT 2GOOGL 3MCO 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.GOOGL 3.MCO 4.AZO 5.MA 6.TSM 7.UNH 8.TJX 9.CME 10.ORCL
2023-06-30	28	US$20.7億	0	1MSFT 2MCO 3GOOGL 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.MCO 3.GOOGL 4.AZO 5.MA 6.TSM 7.UNH 8.JNJ 9.ORCL 10.TJX
2023-03-31	26	US$37.6億	0	1MSFT 2MCO 3GOOGL 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.MCO 3.GOOGL 4.AZO 5.MA 6.UNH 7.JNJ 8.MSCI 9.TJX 10.PEP
2022-12-31	27	US$5.3億	0	1MSFT 2AZO 3MCO 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.AZO 3.MCO 4.GOOGL 5.UNH 6.MA 7.JNJ 8.TJX 9.PEP 10.MSCI

本季持股變動

PineStone Asset Management Inc. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Oracle CORP (ORCL); 新建倉: Kla CORP (KLAC); 新建倉: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 減碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 -2.23%; 減碼: Hdfc Bank Ltd-adr (HDB) — 股數 -54.52%.

PineStone Asset Management Inc. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	CME	Cme Group INC	+1%	-0.72%	減碼
2	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+0.8%	-15.34%	減碼
3	AMZN	Amazon.com INC	+0.7%	+41.87%	加碼
4	AZO	Autozone INC	+0.4%	-4.58%	減碼
5	JNJ	Johnson & Johnson	+0.4%	-13.49%	減碼
6	TJX	Tjx Companies INC	+0.4%	-7.52%	減碼
7	ADI	Analog Devices INC	+0.4%	-6.84%	減碼
8	PEP	Pepsico INC	+0.4%	-5.58%	減碼
9	MA	Mastercard INC - A	+0.3%	+6.67%	加碼
10	SHW	Sherwin-williams Co/the	+0.3%	-3.06%	減碼
11	CARR	Carrier Global CORP	+0.3%	-8.12%	減碼
12	GGG	Graco INC	+0.2%	-4.31%	減碼
13	CL	Colgate-palmolive Co	+0.2%	-2.49%	減碼
14	HLT	Hilton Worldwide Holdings In	+0.2%	-7.07%	減碼
15	MSCI	Msci INC	+0.1%	-2.41%	減碼
16	MTD	Mettler-toledo International	+0.1%	-0.09%	減碼
17	LOW	Lowe's Cos INC	+0.1%	-6.51%	減碼
18	POWI	Power Integrations INC	0%	-89.25%	減碼
19	WDFC	Wd-40 Co	0%	-87.99%	減碼
20	TREX	Trex Company INC	0%	-91.10%	減碼
21	FND	Floor & Decor Holdings Inc-a	0%	-83.72%	減碼
22	EXPO	Exponent INC	-0.1%	-87.82%	減碼
23	IPAR	Interparfums INC	-0.1%	-87.64%	減碼
24	HAYW	Hayward Holdings INC	-0.1%	-82.67%	減碼
25	SSD	Simpson Manufacturing Co INC	-0.1%	-92.92%	減碼
26	WH	Wyndham Hotels & Resorts INC	-0.1%	-91.61%	減碼
27	JKHY	Jack Henry & Associates INC	-0.1%	-85.71%	減碼
28	DCI	Donaldson Co INC	-0.1%	-89.79%	減碼
29	HLI	Houlihan Lokey INC	-0.1%	-82.15%	減碼
30	JBTM	Jbt Marel CORP	-0.1%	-84.50%	減碼
31	MEDP	Medpace Holdings INC	-0.1%	-89.31%	減碼
32	NKE	Nike INC -cl B	-0.1%	-5.70%	減碼
33	OTIS	Otis Worldwide CORP	-0.1%	-3.98%	減碼
34	FSS	Federal Signal CORP	-0.1%	-87.50%	減碼
35	CPRT	Copart INC	-0.1%	-1.96%	減碼
36	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.2%	-2.04%	減碼
37	FDS	Factset Research Systems INC	-0.2%	-6.07%	減碼
38	MCO	Moody's CORP	-0.3%	-1.09%	減碼
39	SPGI	S&p Global INC	-0.4%	-13.77%	減碼
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.7%	-9.96%	減碼
41	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	-1.2%	-54.52%	減碼
42	MSFT	Microsoft CORP	-1.4%	-2.23%	減碼
43	ORCL	Oracle CORP	—	EXIT	清倉
44	KLAC	Kla CORP	—	NEW	新建倉
45	SUNB	Sunbelt Rentals Holdings INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-11-20	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-07-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

PineStone Asset Management Inc. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

PineStone Asset Management Inc. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$142.3億，分佈在 44 個已申報部位之中。

PineStone Asset Management Inc. 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，PineStone Asset Management Inc. 按市值排列的前幾大持股為： 1. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$17.9億 (12.6%) 2. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$14.9億 (10.5%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$10.6億 (7.5%) 4. Moody's CORP (MCO) — US$10.3億 (7.2%) 5. Mastercard INC - A (MA) — US$9.0億 (6.4%)

PineStone Asset Management Inc. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，PineStone Asset Management Inc. 共進行了 45 項顯著調整：新建倉 2 個部位、加碼 2 個既有持股、減碼 40 個部位，並完全清倉 1 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Oracle CORP (ORCL); 新建倉: Kla CORP (KLAC); 新建倉: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 減碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 -2.23%; 減碼: Hdfc Bank Ltd-adr (HDB) — 股數 -54.52%

PineStone Asset Management Inc. 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，PineStone Asset Management Inc. 的主要板塊分佈如下： • Financials: 25.5% • Information Technology: 23.0% • Consumer Discretionary: 16.4% • Communication Services: 10.5% • Industrials: 9.9% • Health Care: 7.5%

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PineStone Asset Management Inc. 投資組合 — 13F 數據

CIK: 0001904893

趨勢追蹤型分散型投資策略高品質投資策略

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US$142.3億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 44

PineStone Asset Management Inc.在最新一期 13F 報告中揭露了 44 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$142.3億，季度換手率為 17.8%。

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集中度: 23.82
持倉穩定性: 17.82
動能／逆勢: 100
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近期動向

減碼 MSFT
-2.2%　-US$3.6億
減碼 HDB
-54.5%　-US$2.1億
加碼 CME
-0.7%　US$5264.0萬
加碼 TSM
-15.3%　-US$1.1億
減碼 GOOGL
-10.0%　-US$3.1億
加碼 AMZN
+41.9%　US$6896.2萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

基本面與宏觀佈局

潛在盲點

本敘事由 AI 根據公開申報資料生成，僅描述過去活動，僅供參考，非投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	12.56%	+0.76%	-15.34%
2	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	10.46%	-0.72%	-9.96%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	7.46%	-1.35%	-2.23%
4	MCO	Moody's CORP	股票-金融	7.21%	-0.33%	-1.09%
5	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	6.36%	+0.34%	+6.67%
6	AZO	Autozone INC	股票-循環性消費	6.10%	+0.42%	-4.58%
7	CME	Cme Group INC	股票-金融	5.39%	+0.95%	-0.72%
8	TJX	Tjx Companies INC	股票-循環性消費	4.39%	+0.35%	-7.52%
9	SHW	Sherwin-williams Co/the	股票-原物料	3.75%	+0.29%	-3.06%
10	MSCI	Msci INC	股票-金融	3.70%	+0.13%	-2.41%
11	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	3.07%	+0.41%	-13.49%
12	MTD	Mettler-toledo International	股票-醫療保健	2.86%	+0.06%	-0.09%
13	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	2.60%	+0.35%	-5.58%
14	CARR	Carrier Global CORP	股票-工業	2.60%	+0.25%	-8.12%
15	OTIS	Otis Worldwide CORP	股票-工業	2.43%	-0.11%	-3.98%
16	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	2.22%	+0.69%	+41.87%
17	GGG	Graco INC	股票-工業	2.16%	+0.23%	-4.31%
18	CPRT	Copart INC	股票-工業	1.95%	-0.12%	-1.96%
19	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	1.84%	+0.35%	-6.84%
20	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	1.59%	-0.42%	-13.77%
21	HLT	Hilton Worldwide Holdings In	股票-循環性消費	1.57%	+0.15%	-7.07%
22	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	1.54%	-0.15%	-2.04%
23	LOW	Lowe's Cos INC	股票-循環性消費	1.44%	+0.05%	-6.51%
24	KLAC	Kla CORP	股票-科技	1.11%	+1.11%	NEW
25	CL	Colgate-palmolive Co	股票-非循環性消費	0.93%	+0.15%	-2.49%
26	SUNB	Sunbelt Rentals Holdings INC	股票-工業	0.67%	+0.67%	NEW
27	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	股票-金融	0.66%	-1.23%	-54.52%
28	NKE	Nike INC -cl B	股票-循環性消費	0.65%	-0.09%	-5.70%
29	FDS	Factset Research Systems INC	股票-金融	0.59%	-0.15%	-6.07%
30	FSS	Federal Signal CORP	股票-工業	0.02%	-0.11%	-87.50%
31	HLI	Houlihan Lokey INC	股票-金融	0.01%	-0.07%	-82.15%
32	JBTM	Jbt Marel CORP	股票-工業	0.01%	-0.07%	-84.50%
33	HAYW	Hayward Holdings INC	股票-其他	0.01%	-0.05%	-82.67%
34	JKHY	Jack Henry & Associates INC	股票-科技	0.01%	-0.06%	-85.71%
35	MEDP	Medpace Holdings INC	股票-醫療保健	0.01%	-0.08%	-89.31%
36	IPAR	Interparfums INC	股票-其他	0.01%	-0.05%	-87.64%
37	DCI	Donaldson Co INC	股票-工業	0.01%	-0.07%	-89.79%
38	EXPO	Exponent INC	股票-工業	0.01%	-0.05%	-87.82%
39	FND	Floor & Decor Holdings Inc-a	股票-循環性消費	0.01%	-0.04%	-83.72%
40	WDFC	Wd-40 Co	股票-原物料	0.01%	-0.04%	-87.99%
41	WH	Wyndham Hotels & Resorts INC	股票-循環性消費	0.01%	-0.06%	-91.61%
42	TREX	Trex Company INC	股票-工業	0.01%	-0.04%	-91.10%
43	SSD	Simpson Manufacturing Co INC	股票-原物料	—	-0.05%	-92.92%
44	POWI	Power Integrations INC	股票-科技	—	-0.02%	-89.25%

投資組合績效

Q3 2026績效

-1.9%

近4個季度績效

+6.3%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的67%）計算

標準差: +13.1%
貝塔係數: +0.85
阿爾法: -6%
最大回撤: -9.7%
年化績效: +9.3%
對標普勝率: +33.3%
索提諾比率: +1.32
斯圖澤指數: +0.22
崔諾比率: +0.11
斯特林比率: +0.52
卡瑪比率: +0.96
資訊比率: -1.21
追蹤誤差: +7.1%
下方標準差: +7.4%
正報酬月份佔比: +61.1%
負報酬月份佔比: +38.9%
最佳12個月: +27.1%
最差12個月: +1.5%
效率比率: +0.27
夏普比率: +0.75
產業分散度: +7.8%
偏態: +0.27
峰態: +0.56
上檔潛力: +3.19

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	44	US$142.3億	18	1TSM 2GOOGL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.TSM 2.GOOGL 3.MSFT 4.MCO 5.MA 6.AZO 7.CME 8.TJX 9.SHW 10.MSCI
2025-12-31	43	US$160.9億	14	1TSM 2GOOGL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.TSM 2.GOOGL 3.MSFT 4.MCO 5.MA 6.AZO 7.CME 8.TJX 9.MSCI 10.SHW
2025-09-30	43	US$160.7億	25	1TSM 2GOOGL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.TSM 2.GOOGL 3.MSFT 4.AZO 5.MCO 6.ORCL 7.MA 8.CME 9.TJX 10.SHW
2025-06-30	44	US$154.5億	0	1TSM 2MSFT 3GOOGL 主要持股2025-06-30 1.TSM 2.MSFT 3.GOOGL 4.MCO 5.AZO 6.MA 7.ORCL 8.CME 9.TJX 10.SHW
2025-03-31	45	US$132.5億	0	1TSM 2MSFT 3AZO 主要持股2025-03-31 1.TSM 2.MSFT 3.AZO 4.GOOGL 5.MCO 6.MA 7.CME 8.UNH 9.TJX 10.SHW
2024-12-31	45	US$106.7億	0	1MSFT 2GOOGL 3TSM 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.TSM 4.MCO 5.AZO 6.MA 7.UNH 8.ORCL 9.TJX 10.CME
2024-09-30	44	US$103.6億	0	1MSFT 2TSM 3GOOGL 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.TSM 3.GOOGL 4.MCO 5.AZO 6.MA 7.UNH 8.ORCL 9.SHW 10.TJX
2024-06-30	43	US$94.2億	0	1MSFT 2TSM 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.TSM 3.GOOGL 4.MCO 5.AZO 6.MA 7.UNH 8.TJX 9.ORCL 10.SHW
2024-03-31	44	US$62.9億	0	1MSFT 2TSM 3GOOGL 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.TSM 3.GOOGL 4.AZO 5.MCO 6.MA 7.UNH 8.SHW 9.TJX 10.PEP
2023-12-31	44	US$93.1億	0	1MSFT 2GOOGL 3MCO 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.MCO 4.AZO 5.MA 6.TSM 7.UNH 8.TJX 9.SHW 10.CME
2023-09-30	44	US$69.3億	0	1MSFT 2GOOGL 3MCO 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.GOOGL 3.MCO 4.AZO 5.MA 6.TSM 7.UNH 8.TJX 9.CME 10.ORCL
2023-06-30	28	US$20.7億	0	1MSFT 2MCO 3GOOGL 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.MCO 3.GOOGL 4.AZO 5.MA 6.TSM 7.UNH 8.JNJ 9.ORCL 10.TJX
2023-03-31	26	US$37.6億	0	1MSFT 2MCO 3GOOGL 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.MCO 3.GOOGL 4.AZO 5.MA 6.UNH 7.JNJ 8.MSCI 9.TJX 10.PEP
2022-12-31	27	US$5.3億	0	1MSFT 2AZO 3MCO 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.AZO 3.MCO 4.GOOGL 5.UNH 6.MA 7.JNJ 8.TJX 9.PEP 10.MSCI

本季持股變動

PineStone Asset Management Inc. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	CME	Cme Group INC	+1%	-0.72%	減碼
2	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+0.8%	-15.34%	減碼
3	AMZN	Amazon.com INC	+0.7%	+41.87%	加碼
4	AZO	Autozone INC	+0.4%	-4.58%	減碼
5	JNJ	Johnson & Johnson	+0.4%	-13.49%	減碼
6	TJX	Tjx Companies INC	+0.4%	-7.52%	減碼
7	ADI	Analog Devices INC	+0.4%	-6.84%	減碼
8	PEP	Pepsico INC	+0.4%	-5.58%	減碼
9	MA	Mastercard INC - A	+0.3%	+6.67%	加碼
10	SHW	Sherwin-williams Co/the	+0.3%	-3.06%	減碼
11	CARR	Carrier Global CORP	+0.3%	-8.12%	減碼
12	GGG	Graco INC	+0.2%	-4.31%	減碼
13	CL	Colgate-palmolive Co	+0.2%	-2.49%	減碼
14	HLT	Hilton Worldwide Holdings In	+0.2%	-7.07%	減碼
15	MSCI	Msci INC	+0.1%	-2.41%	減碼
16	MTD	Mettler-toledo International	+0.1%	-0.09%	減碼
17	LOW	Lowe's Cos INC	+0.1%	-6.51%	減碼
18	POWI	Power Integrations INC	0%	-89.25%	減碼
19	WDFC	Wd-40 Co	0%	-87.99%	減碼
20	TREX	Trex Company INC	0%	-91.10%	減碼
21	FND	Floor & Decor Holdings Inc-a	0%	-83.72%	減碼
22	EXPO	Exponent INC	-0.1%	-87.82%	減碼
23	IPAR	Interparfums INC	-0.1%	-87.64%	減碼
24	HAYW	Hayward Holdings INC	-0.1%	-82.67%	減碼
25	SSD	Simpson Manufacturing Co INC	-0.1%	-92.92%	減碼
26	WH	Wyndham Hotels & Resorts INC	-0.1%	-91.61%	減碼
27	JKHY	Jack Henry & Associates INC	-0.1%	-85.71%	減碼
28	DCI	Donaldson Co INC	-0.1%	-89.79%	減碼
29	HLI	Houlihan Lokey INC	-0.1%	-82.15%	減碼
30	JBTM	Jbt Marel CORP	-0.1%	-84.50%	減碼
31	MEDP	Medpace Holdings INC	-0.1%	-89.31%	減碼
32	NKE	Nike INC -cl B	-0.1%	-5.70%	減碼
33	OTIS	Otis Worldwide CORP	-0.1%	-3.98%	減碼
34	FSS	Federal Signal CORP	-0.1%	-87.50%	減碼
35	CPRT	Copart INC	-0.1%	-1.96%	減碼
36	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.2%	-2.04%	減碼
37	FDS	Factset Research Systems INC	-0.2%	-6.07%	減碼
38	MCO	Moody's CORP	-0.3%	-1.09%	減碼
39	SPGI	S&p Global INC	-0.4%	-13.77%	減碼
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.7%	-9.96%	減碼
41	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	-1.2%	-54.52%	減碼
42	MSFT	Microsoft CORP	-1.4%	-2.23%	減碼
43	ORCL	Oracle CORP	—	EXIT	清倉
44	KLAC	Kla CORP	—	NEW	新建倉
45	SUNB	Sunbelt Rentals Holdings INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-11-20	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-07-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看