KA
Kestra Advisory Services, LLC 13F 揭露與投資組合數據
Kestra Advisory Services, LLCCIK: 0001830819
分散型投資策略趨勢追蹤型長期持有型
申報總市值
US$264.3億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 3116
Kestra Advisory Services, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 3116 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$264.3億，季度換手率為 17.7%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 2.03
- 持倉穩定性
- 17.7
- 動能／逆勢
- 84.8
- 產業集中度
- 61.44
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 61.56
Kestra Advisory Services, LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.005——換算下來相當於約 197 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 3116 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 3.84），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 26%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
減碼 MSFT
+9.3% -US$7662.7萬
減碼 QUAL
-39.1% -US$5947.0萬
減碼 NVDA
+4.2% -US$1410.6萬
加碼 VISN
+7111.2% US$5346.0萬
加碼 SGOV
+152.4% US$5423.9萬
加碼 XOM
+20.1% US$5432.6萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
Kestra本季高舉分散大旗，3105檔持股看似無懈可擊，實際上卻是用QQQ和VTI偷渡科技曝險。減碼QUAL更是一步險棋，明確告訴市場：『我寧願追高，也不要等補漲。』這就是在卡位AI資金行情，沒有第二種解讀。
基本面與宏觀佈局
他們賭的是融資環境不再惡化，科技股的獲利足以撐住現在的本益比，而且動能趨勢短期不會反轉。勝負手就是科技七雄的資金動能，只要不散，這盤棋就繼續；一旦動能耗竭，這批加碼全部套牢。
潛在盲點
最大的盲點是用分散來自我催眠，實際上科技曝險38%幾乎等於全市場最大賭注。而且持倉全靠幾檔ETF扛，基金本身沒有選股應變能力，面臨系統性賣壓時根本來不及減碼。加上目前全市場都在同一條船上，籌碼過度擁擠，多方轉折來臨時必然是一場多殺多浩劫。
本內容透過 AI 輔助，取材自公開揭露的 13F 資料生成。僅涵蓋歷史數據，非個人化投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 3116 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 3.03% | -0.15% | +11.32% | |
| 2 | PH | Parker Hannifin CORP | 股票-工業 | 2.04% | — | -2.57% | |
| 3 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.04% | -0.24% | +4.21% | |
| 4 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.87% | -0.09% | +8.71% | |
| 5 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.79% | +0.07% | +20.68% | |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.49% | -0.44% | +9.33% | |
| 7 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.36% | — | +4.30% | |
| 8 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 1.28% | — | +10.72% | |
| 9 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.15% | — | +13.93% | |
| 10 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.04% | — | +10.05% | |
| 11 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.94% | +0.02% | +14.92% | |
| 12 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.90% | +0.11% | +29.30% | |
| 13 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.88% | — | +8.38% | |
| 14 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.78% | -0.16% | -1.60% | |
| 15 | RDVY | First Trust Rising Dividend | ETF-其他 | 0.75% | — | +4.67% | |
| 16 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.72% | — | +3.74% | |
| 17 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.71% | — | +13.36% | |
| 18 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.71% | +0.06% | +15.07% | |
| 19 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.70% | +0.08% | +12.08% | |
| 20 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 0.68% | — | +7.95% | |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.64% | — | +5.73% | |
| 22 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 0.61% | +0.05% | +19.66% | |
| 23 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工業 | 0.59% | +0.11% | +8.66% | |
| 24 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.56% | — | +20.91% | |
| 25 | FENI | Fidelity Enhanced Intl ETF | ETF-其他 | 0.56% | +0.11% | +32.76% | |
| 26 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.50% | +0.18% | +20.12% | |
| 27 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.48% | — | +7.99% | |
| 28 | CGGR | Cap Group Growth Equity | ETF-其他 | 0.46% | — | +17.28% | |
| 29 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.46% | — | +10.00% | |
| 30 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.44% | — | +5.47% | |
| 31 | WMT | Walmart INC | 股票-非循環性消費 | 0.44% | +0.04% | +7.75% | |
| 32 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.43% | — | +13.51% | |
| 33 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.43% | +0.06% | +7.94% | |
| 34 | COWZ | Pacer US Cash Cows 100 ETF | ETF-其他 | 0.41% | — | +5.08% | |
| 35 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.41% | +0.03% | +3.74% | |
| 36 | TSLA | Tesla INC | 股票-循環性消費 | 0.41% | — | +10.98% | |
| 37 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.40% | — | +9.76% | |
| 38 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 0.39% | — | -7.11% | |
| 39 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.39% | +0.05% | +6.11% | |
| 40 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.39% | — | +9.69% | |
| 41 | USFR | Wisdomtree Floating Rate Tre | ETF-其他 | 0.38% | +0.15% | +78.33% | |
| 42 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.37% | +0.02% | +13.53% | |
| 43 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.37% | — | +10.96% | |
| 44 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.37% | — | +10.76% | |
| 45 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 0.36% | — | +13.38% | |
| 46 | ABBV | Abbvie INC | 股票-醫療保健 | 0.36% | — | +5.04% | |
| 47 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.35% | — | +4.47% | |
| 48 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 0.34% | — | +10.96% | |
| 49 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 0.34% | +0.19% | +152.38% | |
| 50 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.33% | — | +1.07% |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+2.8%
近4個季度績效
+20.7%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的77%）計算
- 標準差
- +11.5%
- 貝塔係數
- +0.85
- 阿爾法
- +0.6%
- 最大回撤
- -6.7%
- 年化績效
- +16.8%
- 對標普勝率
- +41.7%
- 索提諾比率
- +2.84
- 斯圖澤指數
- +0.42
- 崔諾比率
- +0.19
- 斯特林比率
- +1.04
- 卡瑪比率
- +2.5
- 資訊比率
- -0.63
- 追蹤誤差
- +3.5%
- 下方標準差
- +5.7%
- 正報酬月份佔比
- +69.4%
- 負報酬月份佔比
- +30.6%
- 最佳12個月
- +31.5%
- 最差12個月
- +7.3%
- 效率比率
- +0.56
- 夏普比率
- +1.42
- 產業分散度
- +10.2%
- 偏態
- -0.05
- 峰態
- -0.42
- 上檔潛力
- +4.49
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 3116 | US$264.3億 | 18 | |
| 2025-12-31 | 4541 | US$242.8億 | 16 | |
| 2025-09-30 | 2893 | US$218.6億 | 49 | |
| 2025-06-30 | 2815 | US$205.2億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 2747 | US$206.6億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 2647 | US$183.0億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 2545 | US$181.5億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 2614 | US$178.9億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 2644 | US$149.2億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 2297 | US$123.4億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 2114 | US$101.7億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 2134 | US$99.9億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 2045 | US$92.2億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 2249 | US$112.5億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 2099 | US$93.4億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 2128 | US$97.3億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 2002 | US$96.0億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 2004 | US$98.8億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 2107 | US$100.0億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 1994 | US$88.1億 | 0 | |
| 2021-03-31 | 1844 | US$78.8億 | 0 | |
| 2020-12-31 | 1845 | US$86.3億 | 0 | |
| 2020-09-30 | 1411 | US$53.6億 | 0 |
本季持股變動
Kestra Advisory Services, LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Ft Vest US Equity Db Etf-feb (DLFE); 新建倉: Ft Lad Autocall Bar INC ETF (ACYN); 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +9.33%; 減碼: Ishares Msci USA Quality Fac (QUAL) — 股數 -39.06%; 加碼: Nvidia CORP (NVDA) — 股數 +4.21%.
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-04-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-01-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-01 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-07-20 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-04-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-07-25 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-01-20 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2022-07-25 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-10-19 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2022-07-26 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-07-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2022-07-27 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2022-07-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-01-20 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2022-07-29 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Kestra Advisory Services, LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Kestra Advisory Services, LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$264.3億，分佈在 3116 個已申報部位之中。
Kestra Advisory Services, LLC 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Kestra Advisory Services, LLC 按市值排列的前幾大持股為：
1. Apple INC (AAPL) — US$8.0億 (3.0%)
2. Parker Hannifin CORP (PH) — US$5.4億 (2.0%)
3. Nvidia CORP (NVDA) — US$5.4億 (2.0%)
4. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$4.9億 (1.9%)
5. Invesco Qqq Trust Series 1 (QQQ) — US$4.7億 (1.8%)
Kestra Advisory Services, LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Kestra Advisory Services, LLC 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 2 個部位、加碼 45 個既有持股、減碼 3 個部位，並完全清倉 0 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Ft Vest US Equity Db Etf-feb (DLFE); 新建倉: Ft Lad Autocall Bar INC ETF (ACYN); 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +9.33%; 減碼: Ishares Msci USA Quality Fac (QUAL) — 股數 -39.06%; 加碼: Nvidia CORP (NVDA) — 股數 +4.21%
Kestra Advisory Services, LLC 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Kestra Advisory Services, LLC 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 38.5%
• Financials: 11.5%
• Communication Services: 10.7%
• Consumer Discretionary: 10.1%
• Health Care: 9.3%
• Industrials: 8.5%
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