Cullinan Associates INC — 完整 13F 投資組合解析

CIK: 0001161670

分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$12.4億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 207

CULLINAN ASSOCIATES INC在最新一期 13F 報告中揭露了 207 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$12.4億，季度換手率為 23.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 10.75
持倉穩定性: 23.44
動能／逆勢: 100
產業集中度: 45.82
多樣化: 100
倉位均衡度: 78.59

Cullinan Associates INC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.027——換算下來相當於約 37 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 207 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.14），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

減碼 WMT
-72.7%　-US$4037.0萬
加碼 KO
-3.9%　US$437.3萬
減碼 MSFT
-12.0%　-US$2806.4萬
加碼 XOM
-10.2%　US$805.4萬
加碼 JNJ
-5.7%　US$457.2萬
減碼 EA
-85.6%　-US$1242.3萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 207 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	AAPL	Apple INC	股票-科技	8.23%	—	-10.26%
2	KO	Coca-cola Co/the	股票-非循環性消費	8.08%	+1.61%	-3.86%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.68%	-1.15%	-12.00%
4	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	4.19%	-0.13%	-0.03%
5	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	3.62%	+0.90%	-5.70%
6	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	3.10%	+1.05%	-10.20%
7	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	2.69%	+0.06%	-9.98%
8	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	2.64%	+0.12%	-12.87%
9	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	2.41%	-0.28%	-18.13%
10	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	2.23%	+0.07%	-5.13%
11	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	1.98%	-0.06%	-9.91%
12	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	1.89%	-0.50%	-18.86%
13	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	股票-醫療保健	1.87%	—	+0.88%
14	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.54%	+0.02%	-7.16%
15	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	1.43%	-2.50%	-72.70%
16	MCD	Mcdonald's CORP	股票-循環性消費	1.42%	+0.09%	-11.85%
17	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	1.42%	+0.39%	-12.76%
18	CVX	Chevron CORP	股票-能源	1.35%	—	-23.94%
19	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	1.29%	—	-11.90%
20	AFL	Aflac INC	股票-金融	1.23%	—	-2.68%
21	LOW	Lowe's Cos INC	股票-循環性消費	1.18%	+0.08%	-7.97%
22	LRCXEUR	Lam Research CORP	股票-科技	1.11%	-0.02%	-33.51%
23	TXN	Texas Instruments INC	股票-科技	1.05%	—	-12.04%
24	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	1.02%	-0.48%	-24.22%
25	AXP	American Express Co	股票-金融	0.99%	-0.10%	-6.33%
26	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.96%	-0.22%	-44.56%
27	DE	Deere & Co	股票-工業	0.95%	—	-8.89%
28	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	0.92%	-0.03%	-5.89%
29	LMT	Lockheed Martin CORP	股票-工業	0.88%	+0.23%	-9.90%
30	KLAC	Kla CORP	股票-科技	0.86%	—	-15.61%
31	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.84%	-0.20%	-27.97%
32	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	0.81%	+0.01%	-26.75%
33	SO	Southern Co/the	股票-公用事業	0.81%	+0.04%	-20.41%
34	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工業	0.74%	+0.21%	+18.50%
35	UBER	Uber Technologies INC	股票-工業	0.74%	—	+2.67%
36	CME	Cme Group INC	股票-金融	0.73%	+0.01%	-20.81%
37	QLYS	Qualys INC	股票-科技	0.73%	-0.20%	—
38	AMGN	Amgen INC	股票-醫療保健	0.73%	+0.04%	-18.07%
39	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.73%	+0.03%	-9.08%
40	NYT	New York Times Co-a	股票-通訊服務	0.70%	+0.02%	-29.34%
41	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.67%	—	+1.85%
42	TJX	Tjx Companies INC	股票-循環性消費	0.66%	—	-6.65%
43	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	0.65%	-0.01%	-2.58%
44	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.63%	—	+5.70%
45	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	0.59%	—	-3.01%
46	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.58%	—	-6.17%
47	QCOM	Qualcomm INC	股票-科技	0.56%	—	+20.72%
48	EMR	Emerson Electric Co	股票-工業	0.55%	-0.03%	-18.86%
49	ABNB	Airbnb Inc-class A	股票-循環性消費	0.55%	—	-0.74%
50	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.53%	-0.22%	-37.87%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.5%

近4個季度績效

+15.2%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的76%）計算

標準差: +12.7%
貝塔係數: +0.92
阿爾法: -0.5%
最大回撤: -7.4%
年化績效: +16.8%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +2.61
斯圖澤指數: +0.38
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +1.05
卡瑪比率: +2.28
資訊比率: -0.49
追蹤誤差: +4.2%
下方標準差: +6.3%
正報酬月份佔比: +61.1%
負報酬月份佔比: +38.9%
最佳12個月: +35.2%
最差12個月: +10.2%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.3
產業分散度: +7.5%
偏態: +0.05
峰態: -0.53
上檔潛力: +4.33

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	207	US$12.4億	23	1AAPL 2KO 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.AAPL 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.JNJ 6.XOM 7.SPY 8.PG 9.GOOGL 10.GOOG
2025-12-31	211	US$14.8億	18	1AAPL 2KO 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.WMT 6.JNJ 7.GOOGL 8.SPY 9.PG 10.IBM
2025-09-30	213	US$15.4億	20	1AAPL 2MSFT 3KO 主要持股2025-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.KO 4.COIN 5.SPGI 6.WMT 7.PG 8.SPY 9.IBM 10.JNJ
2025-06-30	210	US$15.2億	0	1COIN 2KO 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.COIN 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.WMT 7.PG 8.SPY 9.IBM 10.JNJ
2025-03-31	216	US$14.1億	100	1AAPL 2KO 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.COIN 6.WMT 7.PG 8.SPY 9.JNJ 10.XOM
2024-12-31	217	US$15.6億	0	1AAPL 2KO 3COIN 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.KO 3.COIN 4.MSFT 5.WMT 6.SPGI 7.PG 8.SPY 9.AMZN 10.XOM
2024-09-30	232	US$17.7億	0	1AAPL 2WMT 3KO 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.WMT 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.COIN 7.PG 8.SPY 9.JNJ 10.XOM
2024-06-30	231	US$17.7億	0	1AAPL 2WMT 3MSFT 主要持股2024-06-30 1.AAPL 2.WMT 3.MSFT 4.KO 5.COIN 6.SPGI 7.PG 8.SPY 9.XOM 10.JNJ
2024-03-31	241	US$17.8億	0	1AAPL 2WMT 3MSFT 主要持股2024-03-31 1.AAPL 2.WMT 3.MSFT 4.COIN 5.KO 6.SPGI 7.AMGN 8.PG 9.JNJ 10.SPY
2023-12-31	235	US$17.9億	0	1AAPL 2WMT 3MSFT 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.WMT 3.MSFT 4.SPY 5.KO 6.SPGI 7.COIN 8.AMGN 9.PG 10.JNJ
2023-09-30	242	US$17.2億	0	1WMT 2AAPL 3MSFT 主要持股2023-09-30 1.WMT 2.AAPL 3.MSFT 4.KO 5.SPY 6.SPGI 7.PG 8.AMGN 9.CVX 10.JNJ
2023-06-30	254	US$18.2億	0	1AAPL 2WMT 3KO 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.WMT 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.PG 7.AMGN 8.SPY 9.JNJ 10.CVX
2023-03-31	243	US$17.1億	0	1AAPL 2KO 3MSFT 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.KO 3.MSFT 4.WMT 5.AMGN 6.PG 7.SPGI 8.SPY 9.CVX 10.JNJ
2022-12-31	272	US$18.0億	0	1WMT 2SPY 3KO 主要持股2022-12-31 1.WMT 2.SPY 3.KO 4.AAPL 5.MSFT 6.AMGN 7.PG 8.SPGI 9.CVX 10.JNJ
2022-09-30	227	US$15.8億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2022-09-30 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.AMGN 6.SPGI 7.PG 8.JNJ 9.CVX 10.VRTX
2022-06-30	225	US$16.4億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2022-06-30 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.AMGN 6.SPGI 7.PG 8.JNJ 9.CVX 10.VRTX
2022-03-31	235	US$19.1億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2022-03-31 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.AMGN 7.PG 8.JNJ 9.GOOGL 10.VRTX
2021-12-31	237	US$19.6億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2021-12-31 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.PG 7.AMGN 8.JNJ 9.GOOGL 10.JPM
2021-09-30	235	US$18.1億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2021-09-30 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.PG 7.AMGN 8.JNJ 9.DIS 10.LOW
2021-06-30	223	US$17.9億	100	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2021-06-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.AMGN 7.PG 8.JNJ 9.DIS 10.JPM
2021-03-31	214	US$17.4億	15	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2021-03-31 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.AMGN 7.PG 8.JNJ 9.INTC 10.VRTX
2020-12-31	194	US$16.7億	15	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2020-12-31 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.AMGN 7.PG 8.JNJ 9.VRTX 10.DIS
2020-09-30	181	US$15.5億	19	1WMT 2KO 3SPGI 主要持股2020-09-30 1.WMT 2.KO 3.SPGI 4.AMGN 5.MSFT 6.PG 7.AAPL 8.VRTX 9.JNJ 10.DIS
2020-06-30	181	US$14.3億	20	1WMT 2KO 3MSFT 主要持股2020-06-30 1.WMT 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.AMGN 6.AAPL 7.VRTX 8.PG 9.GOOGL 10.INTC
2020-03-31	170	US$12.2億	24	1WMT 2KO 3MSFT 主要持股2020-03-31 1.WMT 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.AAPL 6.PG 7.VRTX 8.GOOGL 9.JNJ 10.INTC
2019-12-31	181	US$15.0億	13	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2019-12-31 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.META 7.DIS 8.GOOGL 9.TFC 10.INTC
2019-09-30	180	US$14.0億	9	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2019-09-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.META 7.PG 8.DIS 9.GOOGL 10.INTC
2019-06-30	183	US$13.8億	14	1WMT 2KO 3MSFT 主要持股2019-06-30 1.WMT 2.KO 3.MSFT 4.AAPL 5.SPGI 6.META 7.DIS 8.JNJ 9.VRTX 10.PG
2019-03-31	181	US$13.3億	19	1WMT 2KO 3SPGI 主要持股2019-03-31 1.WMT 2.KO 3.SPGI 4.AAPL 5.MSFT 6.META 7.VRTX 8.XOM 9.INTC 10.PAYX
2018-12-31	182	US$12.1億	22	1WMT 2KO 3SPGI 主要持股2018-12-31 1.WMT 2.KO 3.SPGI 4.SPY 5.MSFT 6.XOM 7.AAPL 8.VRTX 9.META 10.JNJ
2018-09-30	179	US$13.8億	12	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2018-09-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.SPGI 5.XOM 6.MSFT 7.VRTX 8.META 9.PAYX 10.JNJ
2018-06-30	180	US$13.1億	18	1WMT 2SPGI 3KO 主要持股2018-06-30 1.WMT 2.SPGI 3.KO 4.AAPL 5.XOM 6.MSFT 7.META 8.VRTX 9.PAYX 10.INTC
2018-03-31	184	US$13.2億	19	1WMT 2SPGI 3KO 主要持股2018-03-31 1.WMT 2.SPGI 3.KO 4.AAPL 5.XOM 6.MSFT 7.META 8.JNJ 9.AMGN 10.VRTX
2017-12-31	186	US$13.6億	17	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2017-12-31 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.META 5.XOM 6.SPGI 7.MSFT 8.PG 9.JNJ 10.AMGN
2017-09-30	195	US$13.0億	10	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2017-09-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.META 5.XOM 6.PG 7.MSFT 8.AMGN 9.JNJ 10.UPS
2017-06-30	199	US$12.8億	16	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2017-06-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.XOM 5.META 6.PG 7.MSFT 8.JNJ 9.PEP 10.UPS
2017-03-31	199	US$12.3億	14	1WMT 2KO 3META 主要持股2017-03-31 1.WMT 2.KO 3.META 4.PG 5.XOM 6.AAPL 7.UPS 8.MSFT 9.JNJ 10.PEP
2016-12-31	197	US$11.7億	11	1WMT 2KO 3XOM 主要持股2016-12-31 1.WMT 2.KO 3.XOM 4.PG 5.UPS 6.AAPL 7.MSFT 8.JNJ 9.META 10.PEP
2016-09-30	200	US$11.7億	14	1WMT 2KO 3PG 主要持股2016-09-30 1.WMT 2.KO 3.PG 4.XOM 5.UPS 6.AAPL 7.AFL 8.MSFT 9.JNJ 10.META
2016-06-30	201	US$12.3億	11	1WMT 2KO 3XOM 主要持股2016-06-30 1.WMT 2.KO 3.XOM 4.BMY 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.JNJ 9.AAPL 10.META
2016-03-31	200	US$11.7億	15	1WMT 2KO 3XOM 主要持股2016-03-31 1.WMT 2.KO 3.XOM 4.BMY 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.AAPL 9.MSFT 10.JNJ
2015-12-31	196	US$11.5億	22	1WMT 2BMY 3KO 主要持股2015-12-31 1.WMT 2.BMY 3.KO 4.XOM 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.MSFT 9.AAPL 10.META
2015-09-30	211	US$10.9億	20	1WMT 2BMY 3KO 主要持股2015-09-30 1.WMT 2.BMY 3.KO 4.XOM 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.JNJ 9.META 10.AAPL
2015-06-30	208	US$12.1億	13	1WMT 2BMY 3KO 主要持股2015-06-30 1.WMT 2.BMY 3.KO 4.XOM 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.CVX 9.IBM 10.META
2015-03-31	216	US$12.9億	62	1WMT 2BMY 3XOM 主要持股2015-03-31 1.WMT 2.BMY 3.XOM 4.KO 5.PG 6.UPS 7.CVX 8.AFL 9.IBM 10.ABT
2014-12-31	88	US$9.4億	26	1WMT 2BMY 3XOM 主要持股2014-12-31 1.WMT 2.BMY 3.XOM 4.PG 5.KO 6.UPS 7.JNJ 8.ABT 9.CL 10.MSFT
2014-09-30	90	US$8.8億	47	1WMT 2XOM 3KO 主要持股2014-09-30 1.WMT 2.XOM 3.KO 4.BMY 5.PG 6.UPS 7.JNJ 8.ABT 9.MSFT 10.604059
2014-06-30	80	US$6.1億	48	1WMT 2XOM 3PG 主要持股2014-06-30 1.WMT 2.XOM 3.PG 4.KO 5.UPS 6.JNJ 7.MSFT 8.MRK 9.ABT 10.VZ
2014-03-31	88	US$8.8億	9	1WMT 2XOM 3KO 主要持股2014-03-31 1.WMT 2.XOM 3.KO 4.UPS 5.BMY 6.PG 7.JNJ 8.MSFT 9.604059 10.ABT
2013-12-31	86	US$8.6億	31	1WMT 2UPS 3XOM 主要持股2013-12-31 1.WMT 2.UPS 3.XOM 4.KO 5.BMY 6.PG 7.JNJ 8.604059 9.MSFT 10.ABT
2013-09-30	86	US$7.5億	19	1WMT 2UPS 3XOM 主要持股2013-09-30 1.WMT 2.UPS 3.XOM 4.PG 5.KO 6.JNJ 7.MSFT 8.LOW 9.549371 10.COP
2013-06-30	87	US$7.4億	—	1WMT 2UPS 3XOM 主要持股2013-06-30 1.WMT 2.UPS 3.XOM 4.PG 5.KO 6.JNJ 7.MSFT 8.LOW 9.604059 10.MRK

本季持股變動

Cullinan Associates INC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: C.h. Robinson Worldwide INC (CHRW); 減碼: Walmart INC (WMT) — 股數 -72.70%; 減碼: Coca-cola Co/the (KO) — 股數 -3.86%; 減碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 -12.00%; 減碼: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股數 -10.20%.

Cullinan Associates INC 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	KO	Coca-cola Co/the	+1.6%	-3.86%	減碼
2	XOM	Exxon Mobil CORP	+1.1%	-10.20%	減碼
3	JNJ	Johnson & Johnson	+0.9%	-5.70%	減碼
4	AMAT	Applied Materials INC	+0.4%	-12.76%	減碼
5	LMT	Lockheed Martin CORP	+0.2%	-9.90%	減碼
6	UPS	United Parcel Service-cl B	+0.2%	+18.50%	加碼
7	PG	Procter & Gamble Co/the	+0.1%	-12.87%	減碼
8	MCD	Mcdonald's CORP	+0.1%	-11.85%	減碼
9	LOW	Lowe's Cos INC	+0.1%	-7.97%	減碼
10	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.1%	-5.13%	減碼
11	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	+0.1%	-9.98%	減碼
12	SO	Southern Co/the	0%	-20.41%	減碼
13	AMGN	Amgen INC	0%	-18.07%	減碼
14	HD	Home Depot INC	0%	-9.08%	減碼
15	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	-7.16%	減碼
16	NYT	New York Times Co-a	0%	-29.34%	減碼
17	COST	Costco Wholesale CORP	0%	-26.75%	減碼
18	CME	Cme Group INC	0%	-20.81%	減碼
19	AAPL	Apple INC	—	-10.26%	減碼
20	ABBV	Abbvie INC	—	-11.90%	減碼
21	BAC	Bank Of America CORP	—	-6.17%	減碼
22	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-2.58%	減碼
23	LRCXEUR	Lam Research CORP	0%	-33.51%	減碼
24	META	Meta Platforms Inc-class A	0%	-5.89%	減碼
25	EMR	Emerson Electric Co	0%	-18.86%	減碼
26	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	-9.91%	減碼
27	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	-12.53%	減碼
28	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-18.56%	減碼
29	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-28.95%	減碼
30	PM	Philip Morris International	-0.1%	-33.93%	減碼
31	WELL	Welltower INC	-0.1%	-77.42%	減碼
32	AXP	American Express Co	-0.1%	-6.33%	減碼
33	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-32.72%	減碼
34	MS	Morgan Stanley	-0.1%	-42.81%	減碼
35	SPGI	S&p Global INC	-0.1%	-0.03%	減碼
36	CMI	Cummins INC	-0.1%	-53.47%	減碼
37	TEAM	Atlassian Corp-cl A	-0.2%	-49.73%	減碼
38	DT	Dynatrace INC	-0.2%	-50.00%	減碼
39	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-27.97%	減碼
40	QLYS	Qualys INC	-0.2%	—	不變
41	CAT	Caterpillar INC	-0.2%	-44.56%	減碼
42	GS	Goldman Sachs Group INC	-0.2%	-37.87%	減碼
43	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-73.28%	減碼
44	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.3%	-18.13%	減碼
45	ORCL	Oracle CORP	-0.5%	-24.22%	減碼
46	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.5%	-18.86%	減碼
47	EA	Electronic Arts INC	-0.8%	-85.64%	減碼
48	MSFT	Microsoft CORP	-1.2%	-12.00%	減碼
49	WMT	Walmart INC	-2.5%	-72.70%	減碼
50	CHRW	C.h. Robinson Worldwide INC	—	EXIT	清倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-10-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2015-06-30	2015-07-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-10-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Cullinan Associates INC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Cullinan Associates INC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$12.4億，分佈在 207 個已申報部位之中。

Cullinan Associates INC 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Cullinan Associates INC 按市值排列的前幾大持股為： 1. Apple INC (AAPL) — US$1.0億 (8.2%) 2. Coca-cola Co/the (KO) — US$9985.3萬 (8.1%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$5789.7萬 (4.7%) 4. S&p Global INC (SPGI) — US$5184.9萬 (4.2%) 5. Johnson & Johnson (JNJ) — US$4474.2萬 (3.6%)

Cullinan Associates INC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Cullinan Associates INC 共進行了 49 項顯著調整：新建倉 0 個部位、加碼 1 個既有持股、減碼 47 個部位，並完全清倉 1 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: C.h. Robinson Worldwide INC (CHRW); 減碼: Walmart INC (WMT) — 股數 -72.70%; 減碼: Coca-cola Co/the (KO) — 股數 -3.86%; 減碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 -12.00%; 減碼: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股數 -10.20%

Cullinan Associates INC 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Cullinan Associates INC 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 27.2% • Consumer Staples: 15.0% • Financials: 14.5% • Health Care: 11.2% • Industrials: 8.6% • Communication Services: 8.0%

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集中度2.7

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Cullinan Associates INC — 完整 13F 投資組合解析

CIK: 0001161670

分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$12.4億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 207

CULLINAN ASSOCIATES INC在最新一期 13F 報告中揭露了 207 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$12.4億，季度換手率為 23.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 10.75
持倉穩定性: 23.44
動能／逆勢: 100
產業集中度: 45.82
多樣化: 100
倉位均衡度: 78.59

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.14），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

減碼 WMT
-72.7%　-US$4037.0萬
加碼 KO
-3.9%　US$437.3萬
減碼 MSFT
-12.0%　-US$2806.4萬
加碼 XOM
-10.2%　US$805.4萬
加碼 JNJ
-5.7%　US$457.2萬
減碼 EA
-85.6%　-US$1242.3萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 207 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	AAPL	Apple INC	股票-科技	8.23%	—	-10.26%
2	KO	Coca-cola Co/the	股票-非循環性消費	8.08%	+1.61%	-3.86%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.68%	-1.15%	-12.00%
4	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	4.19%	-0.13%	-0.03%
5	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	3.62%	+0.90%	-5.70%
6	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	3.10%	+1.05%	-10.20%
7	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	2.69%	+0.06%	-9.98%
8	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	2.64%	+0.12%	-12.87%
9	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	2.41%	-0.28%	-18.13%
10	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	2.23%	+0.07%	-5.13%
11	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	1.98%	-0.06%	-9.91%
12	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	1.89%	-0.50%	-18.86%
13	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	股票-醫療保健	1.87%	—	+0.88%
14	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.54%	+0.02%	-7.16%
15	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	1.43%	-2.50%	-72.70%
16	MCD	Mcdonald's CORP	股票-循環性消費	1.42%	+0.09%	-11.85%
17	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	1.42%	+0.39%	-12.76%
18	CVX	Chevron CORP	股票-能源	1.35%	—	-23.94%
19	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	1.29%	—	-11.90%
20	AFL	Aflac INC	股票-金融	1.23%	—	-2.68%
21	LOW	Lowe's Cos INC	股票-循環性消費	1.18%	+0.08%	-7.97%
22	LRCXEUR	Lam Research CORP	股票-科技	1.11%	-0.02%	-33.51%
23	TXN	Texas Instruments INC	股票-科技	1.05%	—	-12.04%
24	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	1.02%	-0.48%	-24.22%
25	AXP	American Express Co	股票-金融	0.99%	-0.10%	-6.33%
26	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.96%	-0.22%	-44.56%
27	DE	Deere & Co	股票-工業	0.95%	—	-8.89%
28	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	0.92%	-0.03%	-5.89%
29	LMT	Lockheed Martin CORP	股票-工業	0.88%	+0.23%	-9.90%
30	KLAC	Kla CORP	股票-科技	0.86%	—	-15.61%
31	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.84%	-0.20%	-27.97%
32	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	0.81%	+0.01%	-26.75%
33	SO	Southern Co/the	股票-公用事業	0.81%	+0.04%	-20.41%
34	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工業	0.74%	+0.21%	+18.50%
35	UBER	Uber Technologies INC	股票-工業	0.74%	—	+2.67%
36	CME	Cme Group INC	股票-金融	0.73%	+0.01%	-20.81%
37	QLYS	Qualys INC	股票-科技	0.73%	-0.20%	—
38	AMGN	Amgen INC	股票-醫療保健	0.73%	+0.04%	-18.07%
39	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.73%	+0.03%	-9.08%
40	NYT	New York Times Co-a	股票-通訊服務	0.70%	+0.02%	-29.34%
41	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.67%	—	+1.85%
42	TJX	Tjx Companies INC	股票-循環性消費	0.66%	—	-6.65%
43	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	0.65%	-0.01%	-2.58%
44	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.63%	—	+5.70%
45	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	0.59%	—	-3.01%
46	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.58%	—	-6.17%
47	QCOM	Qualcomm INC	股票-科技	0.56%	—	+20.72%
48	EMR	Emerson Electric Co	股票-工業	0.55%	-0.03%	-18.86%
49	ABNB	Airbnb Inc-class A	股票-循環性消費	0.55%	—	-0.74%
50	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.53%	-0.22%	-37.87%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.5%

近4個季度績效

+15.2%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的76%）計算

標準差: +12.7%
貝塔係數: +0.92
阿爾法: -0.5%
最大回撤: -7.4%
年化績效: +16.8%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +2.61
斯圖澤指數: +0.38
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +1.05
卡瑪比率: +2.28
資訊比率: -0.49
追蹤誤差: +4.2%
下方標準差: +6.3%
正報酬月份佔比: +61.1%
負報酬月份佔比: +38.9%
最佳12個月: +35.2%
最差12個月: +10.2%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.3
產業分散度: +7.5%
偏態: +0.05
峰態: -0.53
上檔潛力: +4.33

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	207	US$12.4億	23	1AAPL 2KO 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.AAPL 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.JNJ 6.XOM 7.SPY 8.PG 9.GOOGL 10.GOOG
2025-12-31	211	US$14.8億	18	1AAPL 2KO 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.WMT 6.JNJ 7.GOOGL 8.SPY 9.PG 10.IBM
2025-09-30	213	US$15.4億	20	1AAPL 2MSFT 3KO 主要持股2025-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.KO 4.COIN 5.SPGI 6.WMT 7.PG 8.SPY 9.IBM 10.JNJ
2025-06-30	210	US$15.2億	0	1COIN 2KO 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.COIN 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.WMT 7.PG 8.SPY 9.IBM 10.JNJ
2025-03-31	216	US$14.1億	100	1AAPL 2KO 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.COIN 6.WMT 7.PG 8.SPY 9.JNJ 10.XOM
2024-12-31	217	US$15.6億	0	1AAPL 2KO 3COIN 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.KO 3.COIN 4.MSFT 5.WMT 6.SPGI 7.PG 8.SPY 9.AMZN 10.XOM
2024-09-30	232	US$17.7億	0	1AAPL 2WMT 3KO 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.WMT 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.COIN 7.PG 8.SPY 9.JNJ 10.XOM
2024-06-30	231	US$17.7億	0	1AAPL 2WMT 3MSFT 主要持股2024-06-30 1.AAPL 2.WMT 3.MSFT 4.KO 5.COIN 6.SPGI 7.PG 8.SPY 9.XOM 10.JNJ
2024-03-31	241	US$17.8億	0	1AAPL 2WMT 3MSFT 主要持股2024-03-31 1.AAPL 2.WMT 3.MSFT 4.COIN 5.KO 6.SPGI 7.AMGN 8.PG 9.JNJ 10.SPY
2023-12-31	235	US$17.9億	0	1AAPL 2WMT 3MSFT 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.WMT 3.MSFT 4.SPY 5.KO 6.SPGI 7.COIN 8.AMGN 9.PG 10.JNJ
2023-09-30	242	US$17.2億	0	1WMT 2AAPL 3MSFT 主要持股2023-09-30 1.WMT 2.AAPL 3.MSFT 4.KO 5.SPY 6.SPGI 7.PG 8.AMGN 9.CVX 10.JNJ
2023-06-30	254	US$18.2億	0	1AAPL 2WMT 3KO 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.WMT 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.PG 7.AMGN 8.SPY 9.JNJ 10.CVX
2023-03-31	243	US$17.1億	0	1AAPL 2KO 3MSFT 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.KO 3.MSFT 4.WMT 5.AMGN 6.PG 7.SPGI 8.SPY 9.CVX 10.JNJ
2022-12-31	272	US$18.0億	0	1WMT 2SPY 3KO 主要持股2022-12-31 1.WMT 2.SPY 3.KO 4.AAPL 5.MSFT 6.AMGN 7.PG 8.SPGI 9.CVX 10.JNJ
2022-09-30	227	US$15.8億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2022-09-30 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.AMGN 6.SPGI 7.PG 8.JNJ 9.CVX 10.VRTX
2022-06-30	225	US$16.4億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2022-06-30 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.AMGN 6.SPGI 7.PG 8.JNJ 9.CVX 10.VRTX
2022-03-31	235	US$19.1億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2022-03-31 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.AMGN 7.PG 8.JNJ 9.GOOGL 10.VRTX
2021-12-31	237	US$19.6億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2021-12-31 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.PG 7.AMGN 8.JNJ 9.GOOGL 10.JPM
2021-09-30	235	US$18.1億	0	1WMT 2AAPL 3KO 主要持股2021-09-30 1.WMT 2.AAPL 3.KO 4.MSFT 5.SPGI 6.PG 7.AMGN 8.JNJ 9.DIS 10.LOW
2021-06-30	223	US$17.9億	100	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2021-06-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.AMGN 7.PG 8.JNJ 9.DIS 10.JPM
2021-03-31	214	US$17.4億	15	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2021-03-31 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.AMGN 7.PG 8.JNJ 9.INTC 10.VRTX
2020-12-31	194	US$16.7億	15	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2020-12-31 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.AMGN 7.PG 8.JNJ 9.VRTX 10.DIS
2020-09-30	181	US$15.5億	19	1WMT 2KO 3SPGI 主要持股2020-09-30 1.WMT 2.KO 3.SPGI 4.AMGN 5.MSFT 6.PG 7.AAPL 8.VRTX 9.JNJ 10.DIS
2020-06-30	181	US$14.3億	20	1WMT 2KO 3MSFT 主要持股2020-06-30 1.WMT 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.AMGN 6.AAPL 7.VRTX 8.PG 9.GOOGL 10.INTC
2020-03-31	170	US$12.2億	24	1WMT 2KO 3MSFT 主要持股2020-03-31 1.WMT 2.KO 3.MSFT 4.SPGI 5.AAPL 6.PG 7.VRTX 8.GOOGL 9.JNJ 10.INTC
2019-12-31	181	US$15.0億	13	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2019-12-31 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.META 7.DIS 8.GOOGL 9.TFC 10.INTC
2019-09-30	180	US$14.0億	9	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2019-09-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.MSFT 5.SPGI 6.META 7.PG 8.DIS 9.GOOGL 10.INTC
2019-06-30	183	US$13.8億	14	1WMT 2KO 3MSFT 主要持股2019-06-30 1.WMT 2.KO 3.MSFT 4.AAPL 5.SPGI 6.META 7.DIS 8.JNJ 9.VRTX 10.PG
2019-03-31	181	US$13.3億	19	1WMT 2KO 3SPGI 主要持股2019-03-31 1.WMT 2.KO 3.SPGI 4.AAPL 5.MSFT 6.META 7.VRTX 8.XOM 9.INTC 10.PAYX
2018-12-31	182	US$12.1億	22	1WMT 2KO 3SPGI 主要持股2018-12-31 1.WMT 2.KO 3.SPGI 4.SPY 5.MSFT 6.XOM 7.AAPL 8.VRTX 9.META 10.JNJ
2018-09-30	179	US$13.8億	12	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2018-09-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.SPGI 5.XOM 6.MSFT 7.VRTX 8.META 9.PAYX 10.JNJ
2018-06-30	180	US$13.1億	18	1WMT 2SPGI 3KO 主要持股2018-06-30 1.WMT 2.SPGI 3.KO 4.AAPL 5.XOM 6.MSFT 7.META 8.VRTX 9.PAYX 10.INTC
2018-03-31	184	US$13.2億	19	1WMT 2SPGI 3KO 主要持股2018-03-31 1.WMT 2.SPGI 3.KO 4.AAPL 5.XOM 6.MSFT 7.META 8.JNJ 9.AMGN 10.VRTX
2017-12-31	186	US$13.6億	17	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2017-12-31 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.META 5.XOM 6.SPGI 7.MSFT 8.PG 9.JNJ 10.AMGN
2017-09-30	195	US$13.0億	10	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2017-09-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.META 5.XOM 6.PG 7.MSFT 8.AMGN 9.JNJ 10.UPS
2017-06-30	199	US$12.8億	16	1WMT 2KO 3AAPL 主要持股2017-06-30 1.WMT 2.KO 3.AAPL 4.XOM 5.META 6.PG 7.MSFT 8.JNJ 9.PEP 10.UPS
2017-03-31	199	US$12.3億	14	1WMT 2KO 3META 主要持股2017-03-31 1.WMT 2.KO 3.META 4.PG 5.XOM 6.AAPL 7.UPS 8.MSFT 9.JNJ 10.PEP
2016-12-31	197	US$11.7億	11	1WMT 2KO 3XOM 主要持股2016-12-31 1.WMT 2.KO 3.XOM 4.PG 5.UPS 6.AAPL 7.MSFT 8.JNJ 9.META 10.PEP
2016-09-30	200	US$11.7億	14	1WMT 2KO 3PG 主要持股2016-09-30 1.WMT 2.KO 3.PG 4.XOM 5.UPS 6.AAPL 7.AFL 8.MSFT 9.JNJ 10.META
2016-06-30	201	US$12.3億	11	1WMT 2KO 3XOM 主要持股2016-06-30 1.WMT 2.KO 3.XOM 4.BMY 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.JNJ 9.AAPL 10.META
2016-03-31	200	US$11.7億	15	1WMT 2KO 3XOM 主要持股2016-03-31 1.WMT 2.KO 3.XOM 4.BMY 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.AAPL 9.MSFT 10.JNJ
2015-12-31	196	US$11.5億	22	1WMT 2BMY 3KO 主要持股2015-12-31 1.WMT 2.BMY 3.KO 4.XOM 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.MSFT 9.AAPL 10.META
2015-09-30	211	US$10.9億	20	1WMT 2BMY 3KO 主要持股2015-09-30 1.WMT 2.BMY 3.KO 4.XOM 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.JNJ 9.META 10.AAPL
2015-06-30	208	US$12.1億	13	1WMT 2BMY 3KO 主要持股2015-06-30 1.WMT 2.BMY 3.KO 4.XOM 5.PG 6.UPS 7.AFL 8.CVX 9.IBM 10.META
2015-03-31	216	US$12.9億	62	1WMT 2BMY 3XOM 主要持股2015-03-31 1.WMT 2.BMY 3.XOM 4.KO 5.PG 6.UPS 7.CVX 8.AFL 9.IBM 10.ABT
2014-12-31	88	US$9.4億	26	1WMT 2BMY 3XOM 主要持股2014-12-31 1.WMT 2.BMY 3.XOM 4.PG 5.KO 6.UPS 7.JNJ 8.ABT 9.CL 10.MSFT
2014-09-30	90	US$8.8億	47	1WMT 2XOM 3KO 主要持股2014-09-30 1.WMT 2.XOM 3.KO 4.BMY 5.PG 6.UPS 7.JNJ 8.ABT 9.MSFT 10.604059
2014-06-30	80	US$6.1億	48	1WMT 2XOM 3PG 主要持股2014-06-30 1.WMT 2.XOM 3.PG 4.KO 5.UPS 6.JNJ 7.MSFT 8.MRK 9.ABT 10.VZ
2014-03-31	88	US$8.8億	9	1WMT 2XOM 3KO 主要持股2014-03-31 1.WMT 2.XOM 3.KO 4.UPS 5.BMY 6.PG 7.JNJ 8.MSFT 9.604059 10.ABT
2013-12-31	86	US$8.6億	31	1WMT 2UPS 3XOM 主要持股2013-12-31 1.WMT 2.UPS 3.XOM 4.KO 5.BMY 6.PG 7.JNJ 8.604059 9.MSFT 10.ABT
2013-09-30	86	US$7.5億	19	1WMT 2UPS 3XOM 主要持股2013-09-30 1.WMT 2.UPS 3.XOM 4.PG 5.KO 6.JNJ 7.MSFT 8.LOW 9.549371 10.COP
2013-06-30	87	US$7.4億	—	1WMT 2UPS 3XOM 主要持股2013-06-30 1.WMT 2.UPS 3.XOM 4.PG 5.KO 6.JNJ 7.MSFT 8.LOW 9.604059 10.MRK

本季持股變動

Cullinan Associates INC 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	KO	Coca-cola Co/the	+1.6%	-3.86%	減碼
2	XOM	Exxon Mobil CORP	+1.1%	-10.20%	減碼
3	JNJ	Johnson & Johnson	+0.9%	-5.70%	減碼
4	AMAT	Applied Materials INC	+0.4%	-12.76%	減碼
5	LMT	Lockheed Martin CORP	+0.2%	-9.90%	減碼
6	UPS	United Parcel Service-cl B	+0.2%	+18.50%	加碼
7	PG	Procter & Gamble Co/the	+0.1%	-12.87%	減碼
8	MCD	Mcdonald's CORP	+0.1%	-11.85%	減碼
9	LOW	Lowe's Cos INC	+0.1%	-7.97%	減碼
10	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.1%	-5.13%	減碼
11	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	+0.1%	-9.98%	減碼
12	SO	Southern Co/the	0%	-20.41%	減碼
13	AMGN	Amgen INC	0%	-18.07%	減碼
14	HD	Home Depot INC	0%	-9.08%	減碼
15	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	-7.16%	減碼
16	NYT	New York Times Co-a	0%	-29.34%	減碼
17	COST	Costco Wholesale CORP	0%	-26.75%	減碼
18	CME	Cme Group INC	0%	-20.81%	減碼
19	AAPL	Apple INC	—	-10.26%	減碼
20	ABBV	Abbvie INC	—	-11.90%	減碼
21	BAC	Bank Of America CORP	—	-6.17%	減碼
22	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-2.58%	減碼
23	LRCXEUR	Lam Research CORP	0%	-33.51%	減碼
24	META	Meta Platforms Inc-class A	0%	-5.89%	減碼
25	EMR	Emerson Electric Co	0%	-18.86%	減碼
26	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	-9.91%	減碼
27	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	-12.53%	減碼
28	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-18.56%	減碼
29	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-28.95%	減碼
30	PM	Philip Morris International	-0.1%	-33.93%	減碼
31	WELL	Welltower INC	-0.1%	-77.42%	減碼
32	AXP	American Express Co	-0.1%	-6.33%	減碼
33	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-32.72%	減碼
34	MS	Morgan Stanley	-0.1%	-42.81%	減碼
35	SPGI	S&p Global INC	-0.1%	-0.03%	減碼
36	CMI	Cummins INC	-0.1%	-53.47%	減碼
37	TEAM	Atlassian Corp-cl A	-0.2%	-49.73%	減碼
38	DT	Dynatrace INC	-0.2%	-50.00%	減碼
39	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-27.97%	減碼
40	QLYS	Qualys INC	-0.2%	—	不變
41	CAT	Caterpillar INC	-0.2%	-44.56%	減碼
42	GS	Goldman Sachs Group INC	-0.2%	-37.87%	減碼
43	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-73.28%	減碼
44	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.3%	-18.13%	減碼
45	ORCL	Oracle CORP	-0.5%	-24.22%	減碼
46	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.5%	-18.86%	減碼
47	EA	Electronic Arts INC	-0.8%	-85.64%	減碼
48	MSFT	Microsoft CORP	-1.2%	-12.00%	減碼
49	WMT	Walmart INC	-2.5%	-72.70%	減碼
50	CHRW	C.h. Robinson Worldwide INC	—	EXIT	清倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-10-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-07-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-01-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-10-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-07-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-10-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看