Carlyle Group Inc. — 13F 申報洞察
Carlyle Group Inc.CIK: 0001527166
集中型投資策略產業集中型
申報總市值
US$106.2億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 20
Carlyle Group Inc.在最新一期 13F 報告中揭露了 20 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$106.2億，季度換手率為 24.5%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 100
- 持倉穩定性
- 24.45
- 動能／逆勢
- 45.3
- 產業集中度
- 100
- 多樣化
- 40
- 倉位均衡度
- 64.25
Carlyle Group Inc. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.657——換算下來相當於約 2 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 20 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 3.57），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 0%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
加碼 MDLN
-13.1% -US$7.2億
減碼 SARO
-44.6% -US$21.9億
減碼 PHAT
0.0% -US$1912.8萬
減碼 PONY
0.0% -US$1195.4萬
加碼 QTTB
0.0% US$346.3萬
加碼 INVH
0.0% -US$195.2萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
嘉能可（凱雷）這季直接砍倉 SARO 籌碼，將資金單邊倒向 MDLN 與 HTFL，徹底執行「重倉卡位」策略。主力已將九成以上資產押注房產板塊，本季的換手動作純粹為了調降單一標的曝險比距。
基本面與宏觀佈局
大戶買進 Real Estate 脫離低利率依賴的價值修復行情，同時做空長期利率風險；空方 thesis 指出資本化率擴張具有結構性慣性，租金現金流難以填補估值缺口。HHI 0.657 確認資金已高度集結於前兩大标的，金融板块僅剩邊緣籌碼。
潛在盲點
集中持股策略在流動性枯竭時最容易遭遇殺估，MDLN 一家佔據近八成部位，若其定價邏輯修正或配息切斷，基金淨值將直接承受單點爆破的斷層風險。
以上內容由 AI 根據公開申報資料自動生成，僅為歷史數據摘要，不構成投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MDLN | Medline Inc-cl A | 股票-其他 | 78.40% | +11.75% | -13.11% | |
| 2 | SARO | Standardaero INC | 股票-其他 | 20.58% | -11.69% | -44.60% | |
| 3 | PHAT | Phathom Pharmaceuticals INC | 股票-其他 | 0.37% | -0.06% | — | |
| 4 | PONY | Pony Ai INC | 股票-其他 | 0.21% | -0.04% | — | |
| 5 | INVH | Invitation Homes INC | 股票-房地產 | 0.16% | +0.02% | — | |
| 6 | CUBE | Cubesmart | 股票-房地產 | 0.08% | +0.02% | — | |
| 7 | QTTB | Q32 Bio INC | 股票-其他 | 0.07% | +0.04% | — | |
| 8 | GETY | Getty Images Holdings INC | 股票-其他 | 0.05% | -0.01% | — | |
| 9 | SPRB | Spruce Biosciences INC | 股票-其他 | 0.02% | — | — | |
| 10 | FWRD | Forward Air CORP | 股票-其他 | 0.02% | — | — | |
| 11 | ACET | Adicet Bio INC | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 12 | DNUT | Krispy Kreme INC | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 13 | OKUR | Onkure Therapeutics Inc-a | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 14 | JSPR | Jasper Therapeutics INC | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 15 | SPWR | Sunpower INC | 股票-其他 | 0.01% | +0.01% | — | |
| 16 | HTFL | Heartflow INC | 股票-其他 | — | — | NEW | |
| 17 | SYRE | Spyre Therapeutics INC | 股票-其他 | — | — | — | |
| 18 | NABL | N-able INC | 股票-其他 | — | -0.01% | — | |
| 19 | XCUR | Exicure INC | 股票-其他 | — | — | — | |
| 20 | HOOD | Robinhood Markets INC - A | 股票-金融 | — | — | — |
投資組合績效
Q3 2026績效
—
近4個季度績效
+8%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的22%）計算
- 標準差
- +30.8%
- 貝塔係數
- +1.34
- 阿爾法
- -44.7%
- 最大回撤
- -50.3%
- 年化績效
- -22.6%
- 對標普勝率
- +32.3%
- 索提諾比率
- -0.86
- 斯圖澤指數
- -0.2
- 崔諾比率
- -0.15
- 斯特林比率
- -0.66
- 卡瑪比率
- -0.45
- 資訊比率
- -1.45
- 追蹤誤差
- +26.7%
- 下方標準差
- +24.1%
- 正報酬月份佔比
- +35.5%
- 負報酬月份佔比
- +64.5%
- 最佳12個月
- +6.6%
- 最差12個月
- -43.2%
- 效率比率
- +0.2
- 夏普比率
- -0.67
- 產業分散度
- +49.1%
- 偏態
- +0.29
- 峰態
- -0.72
- 上檔潛力
- +1.48
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 20 | US$106.2億 | 24 | |
| 2025-12-31 | 20 | US$135.7億 | 100 | |
| 2025-09-30 | 17 | US$43.4億 | 17 | |
| 2025-06-30 | 20 | US$50.3億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 23 | US$38.0億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 27 | US$41.5億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 26 | US$9.5億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 31 | US$10.5億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 32 | US$15.9億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 25 | US$20.8億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 26 | US$23.1億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 27 | US$28.1億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 31 | US$33.5億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 14 | US$34.4億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 12 | US$31.5億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 10 | US$58.0億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 8 | US$83.6億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 9 | US$96.2億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 11 | US$126.4億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 11 | US$147.8億 | 94 | |
| 2021-03-31 | 13 | US$132.2億 | 62 | |
| 2020-12-31 | 10 | US$74.7億 | 6 | |
| 2020-09-30 | 11 | US$73.4億 | 29 | |
| 2020-06-30 | 14 | US$88.3億 | 100 | |
| 2020-03-31 | 14 | US$23.6億 | 100 | |
| 2019-12-31 | 12 | US$15.1億 | 20 | |
| 2019-09-30 | 12 | US$15.6億 | 27 | |
| 2019-06-30 | 11 | US$20.1億 | 20 | |
| 2019-03-31 | 11 | US$20.8億 | 44 | |
| 2018-12-31 | 10 | US$13.7億 | 38 | |
| 2018-09-30 | 10 | US$20.0億 | 20 | |
| 2018-06-30 | 11 | US$21.7億 | 24 | |
| 2018-03-31 | 12 | US$24.3億 | 72 | |
| 2017-12-31 | 11 | US$14.6億 | 12 | |
| 2017-09-30 | 14 | US$15.8億 | 15 | |
| 2017-06-30 | 15 | US$15.2億 | 37 | |
| 2017-03-31 | 15 | US$21.1億 | 22 | |
| 2016-12-31 | 16 | US$23.7億 | 64 | |
| 2016-09-30 | 19 | US$37.6億 | 66 | |
| 2016-06-30 | 28 | US$57.5億 | 41 | |
| 2016-03-31 | 31 | US$79.8億 | 100 | |
| 2015-12-31 | 30 | US$75.7億 | 0 | |
| 2015-09-30 | 28 | US$138.2億 | 22 | |
| 2015-06-30 | 28 | US$169.1億 | 19 | |
| 2015-03-31 | 48 | US$189.2億 | 100 | |
| 2014-12-31 | 49 | US$163.4億 | 0 | |
| 2014-09-30 | 27 | US$117.0億 | 21 | |
| 2014-06-30 | 26 | US$127.7億 | 93 | |
| 2014-03-31 | 25 | US$154.7億 | 0 | |
| 2013-12-31 | 28 | US$140.6億 | 0 | |
| 2013-09-30 | 28 | US$122.2億 | 0 | |
| 2013-06-30 | 28 | US$110.4億 | 0 |
本季持股變動
Carlyle Group Inc. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Heartflow INC (HTFL); 清倉: Nucana Plc-adr (NCNA); 減碼: Medline Inc-cl A (MDLN) — 股數 -13.11%; 減碼: Standardaero INC (SARO) — 股數 -44.60%.
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MDLN | Medline Inc-cl A | +11.8% | -13.11% | 減碼 |
| 2 | QTTB | Q32 Bio INC | 0% | — | 不變 |
| 3 | INVH | Invitation Homes INC | 0% | — | 不變 |
| 4 | CUBE | Cubesmart | 0% | — | 不變 |
| 5 | SPWR | Sunpower INC | 0% | — | 不變 |
| 6 | FWRD | Forward Air CORP | — | — | 不變 |
| 7 | JSPR | Jasper Therapeutics INC | — | — | 不變 |
| 8 | SPRB | Spruce Biosciences INC | — | — | 不變 |
| 9 | OKUR | Onkure Therapeutics Inc-a | — | — | 不變 |
| 10 | ACET | Adicet Bio INC | — | — | 不變 |
| 11 | DNUT | Krispy Kreme INC | — | — | 不變 |
| 12 | SYRE | Spyre Therapeutics INC | — | — | 不變 |
| 13 | HOOD | Robinhood Markets INC - A | — | — | 不變 |
| 14 | XCUR | Exicure INC | — | — | 不變 |
| 15 | GETY | Getty Images Holdings INC | 0% | — | 不變 |
| 16 | NABL | N-able INC | 0% | — | 不變 |
| 17 | PONY | Pony Ai INC | 0% | — | 不變 |
| 18 | PHAT | Phathom Pharmaceuticals INC | -0.1% | — | 不變 |
| 19 | SARO | Standardaero INC | -11.7% | -44.60% | 減碼 |
| 20 | HTFL | Heartflow INC | — | NEW | 新建倉 |
| 21 | NCNA | Nucana Plc-adr | — | EXIT | 清倉 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-05-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2019-05-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2019-05-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-05-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-07-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-07-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2015-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2015-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2015-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2015-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Carlyle Group Inc. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Carlyle Group Inc. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$106.2億，分佈在 20 個已申報部位之中。
Carlyle Group Inc. 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Carlyle Group Inc. 按市值排列的前幾大持股為：
1. Medline Inc-cl A (MDLN) — US$83.3億 (78.4%)
2. Standardaero INC (SARO) — US$21.8億 (20.6%)
3. Phathom Pharmaceuticals INC (PHAT) — US$3885.0萬 (0.4%)
4. Pony Ai INC (PONY) — US$2230.2萬 (0.2%)
5. Invitation Homes INC (INVH) — US$1650.3萬 (0.2%)
Carlyle Group Inc. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Carlyle Group Inc. 共進行了 4 項顯著調整：新建倉 1 個部位、加碼 0 個既有持股、減碼 2 個部位，並完全清倉 1 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Heartflow INC (HTFL); 清倉: Nucana Plc-adr (NCNA); 減碼: Medline Inc-cl A (MDLN) — 股數 -13.11%; 減碼: Standardaero INC (SARO) — 股數 -44.60%
Carlyle Group Inc. 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Carlyle Group Inc. 的主要板塊分佈如下：
• Real Estate: 99.1%
• Financials: 0.9%
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