CF
Capital Fund Management S.a. 13F 申報歷史與持股
Capital Fund Management S.a.CIK: 0001323645
分散型投資策略高頻交易型趨勢追蹤型
申報總市值
US$221.2億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 2005
CAPITAL FUND MANAGEMENT S.A.在最新一期 13F 報告中揭露了 2005 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$221.2億，季度換手率為 67.2%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 1.92
- 持倉穩定性
- 67.23
- 動能／逆勢
- 76.07
- 產業集中度
- 46.86
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 79.19
Capital Fund Management S.a. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.005——換算下來相當於約 209 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 2005 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.08），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
近期動向
減碼 SPY
-88.0% -US$6.7億
加碼 MSFT
+129.9% US$1.7億
減碼 NVDA
-77.0% -US$4.2億
加碼 CVX
+27.8% US$1.3億
加碼 AMZN
+64.9% US$8872.9萬
加碼 SNDK
+234.4% US$1.2億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
資本基金管理公司本季看似以極為分散的投資組合布局，實則透過大砍SPY、NVDA等核心持股，正在執行一套「降低曝險、待機而動」的戰略。表面加權比重變化有限，但那是因為其他標的股價漲勢掩蓋了主動減倉的痕跡，這種明撐暗出、邊打邊撤的手法，分明是在高檔釋出籌碼，讓散戶以為主力還在撐盤。
基本面與宏觀佈局
他們這批買賣賭的是美國聯準會持續緊縮、資金行情告終。減持SPY和NVDA，就是不認為AI能再拉抬大盤走出第二波，反而預期beta屠殺即將來臨。勝手在於這波減碼能避開估值修正的重擊，敗手則是若市場繼續上演資金派對，他們將成為第一波被軋空的觀望者。
潛在盲點
這套策略的罩門在於過度分散，1112檔持股代表沒有任何單一部位能顯著貢獻績效，一旦系統性風險爆發，這種「假避險」的結構反而會因為流動性不足而放大損失。更重要的是，當大戶率先從權值股撤退的消息傳開，市場會解讀為領先指標，引發散戶跟進賣壓，反而是加速下跌的催化劑。
由 AI 根據公開 SEC 申報資料生成，僅反映過去持倉，不應視為投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 2005 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TSLA | Tesla INC | 股票-循環性消費 | 2.11% | +0.27% | -14.72% | |
| 2 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 2.10% | +0.51% | -31.39% | |
| 3 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 2.07% | +0.02% | -33.52% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.75% | +1.14% | +129.92% | |
| 5 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 1.48% | +0.07% | -42.07% | |
| 6 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 1.37% | +0.88% | +27.84% | |
| 7 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 1.22% | +0.71% | +64.87% | |
| 8 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.12% | — | +24.51% | |
| 9 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.92% | -0.16% | -36.07% | |
| 10 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 0.89% | — | -20.28% | |
| 11 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.84% | -0.23% | -49.62% | |
| 12 | GE | General Electric | 股票-工業 | 0.82% | — | -16.30% | |
| 13 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.81% | — | +5.78% | |
| 14 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.71% | -0.10% | -43.86% | |
| 15 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.70% | +0.06% | -46.22% | |
| 16 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.69% | — | -4.27% | |
| 17 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.66% | — | +37.42% | |
| 18 | NOW | Servicenow INC | 股票-科技 | 0.65% | — | +23.21% | |
| 19 | SNDK | Sandisk CORP | 股票-科技 | 0.63% | +0.59% | +234.42% | |
| 20 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.62% | — | +22.04% | |
| 21 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工業 | 0.60% | — | -26.10% | |
| 22 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.60% | -0.32% | -55.98% | |
| 23 | ADBE | Adobe INC | 股票-科技 | 0.60% | — | -5.08% | |
| 24 | MO | Altria Group INC | 股票-非循環性消費 | 0.60% | — | -27.04% | |
| 25 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.57% | — | -36.60% | |
| 26 | BE | Bloom Energy Corp- A | 股票-工業 | 0.56% | — | +13.81% | |
| 27 | HOOD | Robinhood Markets INC - A | 股票-金融 | 0.54% | -0.08% | -12.97% | |
| 28 | UBER | Uber Technologies INC | 股票-工業 | 0.54% | — | +39.32% | |
| 29 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 0.54% | — | -25.25% | |
| 30 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工業 | 0.52% | — | -54.59% | |
| 31 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.52% | -0.96% | -76.96% | |
| 32 | MRVL | Marvell Technology INC | 股票-科技 | 0.51% | — | +27.92% | |
| 33 | GS | Goldman Sachs Group INC | 股票-金融 | 0.51% | -0.17% | -52.48% | |
| 34 | BKNG | Booking Holdings INC | 股票-循環性消費 | 0.50% | — | +21.52% | |
| 35 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 0.50% | — | -39.39% | |
| 36 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 0.50% | -0.05% | -46.47% | |
| 37 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-醫療保健 | 0.49% | — | +0.80% | |
| 38 | ISRG | Intuitive Surgical INC | 股票-醫療保健 | 0.49% | — | +17.37% | |
| 39 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.47% | — | -45.33% | |
| 40 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.47% | -0.11% | -56.88% | |
| 41 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.46% | -0.28% | -58.44% | |
| 42 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 0.45% | — | -22.32% | |
| 43 | CRM | Salesforce INC | 股票-科技 | 0.44% | — | -16.57% | |
| 44 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.43% | -0.22% | -54.28% | |
| 45 | TMUS | T-mobile US INC | 股票-通訊服務 | 0.43% | — | -28.27% | |
| 46 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.42% | -0.14% | -50.90% | |
| 47 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-醫療保健 | 0.42% | -0.25% | -53.25% | |
| 48 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.41% | — | -12.15% | |
| 49 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.41% | — | -36.39% | |
| 50 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.41% | — | -31.59% |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+5.3%
近4個季度績效
+30.1%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的74%）計算
- 標準差
- +17.8%
- 貝塔係數
- +1.28
- 阿爾法
- -1.2%
- 最大回撤
- -9.6%
- 年化績效
- +23.1%
- 對標普勝率
- +61.1%
- 索提諾比率
- +2.59
- 斯圖澤指數
- +0.37
- 崔諾比率
- +0.18
- 斯特林比率
- +1.27
- 卡瑪比率
- +2.39
- 資訊比率
- +0.56
- 追蹤誤差
- +7.1%
- 下方標準差
- +8.7%
- 正報酬月份佔比
- +66.7%
- 負報酬月份佔比
- +33.3%
- 最佳12個月
- +50.8%
- 最差12個月
- +5%
- 效率比率
- +0.55
- 夏普比率
- +1.26
- 產業分散度
- +7.7%
- 偏態
- +0.16
- 峰態
- -0.75
- 上檔潛力
- +4.34
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2005 | US$221.2億 | 67 | |
| 2025-12-31 | 2325 | US$359.9億 | 39 | |
| 2025-09-30 | 2407 | US$381.6億 | 60 | |
| 2025-06-30 | 2312 | US$363.0億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 1937 | US$346.6億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 1995 | US$392.0億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 1937 | US$365.4億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 1841 | US$340.1億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 1942 | US$345.5億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 2073 | US$372.2億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 1901 | US$289.3億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 1642 | US$246.6億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 1527 | US$209.1億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 1361 | US$148.9億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 1385 | US$127.3億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 1377 | US$110.0億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 1414 | US$122.5億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 1550 | US$138.9億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 1478 | US$135.0億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 1390 | US$126.3億 | 84 | |
| 2021-03-31 | 1232 | US$90.5億 | 72 | |
| 2020-12-31 | 1255 | US$106.1億 | 71 | |
| 2020-09-30 | 1167 | US$81.0億 | 65 | |
| 2020-06-30 | 973 | US$63.0億 | 74 | |
| 2020-03-31 | 1500 | US$64.6億 | 90 | |
| 2019-12-31 | 1789 | US$127.1億 | 49 | |
| 2019-09-30 | 1620 | US$111.1億 | 58 | |
| 2019-06-30 | 1557 | US$109.9億 | 66 | |
| 2019-03-31 | 1620 | US$111.8億 | 69 | |
| 2018-12-31 | 1792 | US$113.0億 | 77 | |
| 2018-09-30 | 1909 | US$183.4億 | 56 | |
| 2018-06-30 | 1927 | US$191.7億 | 64 | |
| 2018-03-31 | 1779 | US$166.6億 | 65 | |
| 2017-12-31 | 1771 | US$181.4億 | 60 | |
| 2017-09-30 | 1479 | US$139.1億 | 60 | |
| 2017-06-30 | 1418 | US$124.0億 | 67 | |
| 2017-03-31 | 1415 | US$119.9億 | 86 | |
| 2016-12-31 | 1599 | US$116.1億 | 64 | |
| 2016-09-30 | 1527 | US$108.9億 | 69 | |
| 2016-06-30 | 1472 | US$106.7億 | 81 | |
| 2016-03-31 | 1474 | US$103.0億 | 100 | |
| 2015-12-31 | 1504 | US$97.2億 | 78 | |
| 2015-09-30 | 1379 | US$89.4億 | 83 | |
| 2015-06-30 | 1429 | US$78.8億 | 78 | |
| 2015-03-31 | 1395 | US$73.3億 | 84 | |
| 2014-12-31 | 1549 | US$84.4億 | 69 | |
| 2014-09-30 | 1481 | US$89.3億 | 74 | |
| 2014-06-30 | 1627 | US$94.7億 | 70 | |
| 2014-03-31 | 1651 | US$81.8億 | 77 | |
| 2013-12-31 | 1624 | US$80.8億 | 82 | |
| 2013-09-30 | 1529 | US$72.3億 | 100 | |
| 2013-06-30 | 1269 | US$65.5億 | 0 |
本季持股變動
Capital Fund Management S.a. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 減碼: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股數 -87.98%; 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +129.92%; 減碼: Nvidia CORP (NVDA) — 股數 -76.96%; 加碼: Chevron CORP (CVX) — 股數 +27.84%; 加碼: Amazon.com INC (AMZN) — 股數 +64.87%.
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MSFT | Microsoft CORP | +1.1% | +129.92% | 加碼 |
| 2 | CVX | Chevron CORP | +0.9% | +27.84% | 加碼 |
| 3 | AMZN | Amazon.com INC | +0.7% | +64.87% | 加碼 |
| 4 | SNDK | Sandisk CORP | +0.6% | +234.42% | 加碼 |
| 5 | MU | Micron Technology INC | +0.5% | -31.39% | 減碼 |
| 6 | TSLA | Tesla INC | +0.3% | -14.72% | 減碼 |
| 7 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +0.1% | -42.07% | 減碼 |
| 8 | LRCX | Lam Research CORP | +0.1% | -46.22% | 減碼 |
| 9 | AAPL | Apple INC | 0% | -33.52% | 減碼 |
| 10 | RTX | Rtx CORP | -0.1% | -46.47% | 減碼 |
| 11 | HOOD | Robinhood Markets INC - A | -0.1% | -12.97% | 減碼 |
| 12 | IBM | Intl Business Machines CORP | -0.1% | -40.00% | 減碼 |
| 13 | AMD | Advanced Micro Devices | -0.1% | -43.86% | 減碼 |
| 14 | COST | Costco Wholesale CORP | -0.1% | -56.88% | 減碼 |
| 15 | ANET | Arista Networks INC | -0.1% | -53.84% | 減碼 |
| 16 | KRE | Ss Spdr S&p Regional Bank | -0.1% | -52.95% | 減碼 |
| 17 | T | At&t INC | -0.1% | -63.46% | 減碼 |
| 18 | XLV | Ss Health Care Select Sector | -0.1% | -50.90% | 減碼 |
| 19 | GM | General Motors Co | -0.1% | -52.23% | 減碼 |
| 20 | CMG | Chipotle Mexican Grill INC | -0.1% | -54.25% | 減碼 |
| 21 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | -0.1% | -67.01% | 減碼 |
| 22 | SE | Sea Ltd-adr | -0.1% | -43.01% | 減碼 |
| 23 | PM | Philip Morris International | -0.2% | -58.71% | 減碼 |
| 24 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | -0.2% | -36.07% | 減碼 |
| 25 | GS | Goldman Sachs Group INC | -0.2% | -52.48% | 減碼 |
| 26 | SOFI | Sofi Technologies INC | -0.2% | -55.51% | 減碼 |
| 27 | WFC | Wells Fargo & Co | -0.2% | -66.54% | 減碼 |
| 28 | CVNA | Carvana Co | -0.2% | -76.91% | 減碼 |
| 29 | NFLX | Netflix INC | -0.2% | -59.79% | 減碼 |
| 30 | BAC | Bank Of America CORP | -0.2% | -57.97% | 減碼 |
| 31 | WBD | Warner Bros Discovery INC | -0.2% | -76.16% | 減碼 |
| 32 | AVGO | Broadcom INC | -0.2% | -54.28% | 減碼 |
| 33 | BA | Boeing Co/the | -0.2% | -62.32% | 減碼 |
| 34 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | -0.2% | -49.62% | 減碼 |
| 35 | DAL | Delta Air Lines INC | -0.2% | -74.70% | 減碼 |
| 36 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.2% | -76.75% | 減碼 |
| 37 | UNH | Unitedhealth Group INC | -0.3% | -53.25% | 減碼 |
| 38 | ARM | Arm Holdings Plc-adr | -0.3% | -75.47% | 減碼 |
| 39 | COIN | Coinbase Global INC -class A | -0.3% | -62.40% | 減碼 |
| 40 | SCHW | Schwab (charles) CORP | -0.3% | -73.30% | 減碼 |
| 41 | COF | Capital One Financial CORP | -0.3% | -87.40% | 減碼 |
| 42 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.3% | -58.44% | 減碼 |
| 43 | TTD | Trade Desk Inc/the -class A | -0.3% | -67.80% | 減碼 |
| 44 | LULU | Lululemon Athletica INC | -0.3% | -76.70% | 減碼 |
| 45 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.3% | -55.98% | 減碼 |
| 46 | AXP | American Express Co | -0.4% | -77.30% | 減碼 |
| 47 | APP | Applovin Corp-class A | -0.4% | -62.77% | 減碼 |
| 48 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | -0.4% | -86.68% | 減碼 |
| 49 | NVDA | Nvidia CORP | -1% | -76.96% | 減碼 |
| 50 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | -1.7% | -87.98% | 減碼 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-10-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-07-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-01-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-10-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-07-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-04-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-01-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-10-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-01-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-10-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Capital Fund Management S.a. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Capital Fund Management S.a. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$221.2億，分佈在 2005 個已申報部位之中。
Capital Fund Management S.a. 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Capital Fund Management S.a. 按市值排列的前幾大持股為：
1. Tesla INC (TSLA) — US$4.7億 (2.1%)
2. Micron Technology INC (MU) — US$4.6億 (2.1%)
3. Apple INC (AAPL) — US$4.6億 (2.1%)
4. Microsoft CORP (MSFT) — US$3.9億 (1.8%)
5. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$3.3億 (1.5%)
Capital Fund Management S.a. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Capital Fund Management S.a. 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 0 個部位、加碼 4 個既有持股、減碼 46 個部位，並完全清倉 0 個持股。 其中幅度最大的異動：減碼: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股數 -87.98%; 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +129.92%; 減碼: Nvidia CORP (NVDA) — 股數 -76.96%; 加碼: Chevron CORP (CVX) — 股數 +27.84%; 加碼: Amazon.com INC (AMZN) — 股數 +64.87%
Capital Fund Management S.a. 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Capital Fund Management S.a. 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 31.1%
• Financials: 11.4%
• Industrials: 10.9%
• Consumer Discretionary: 10.8%
• Health Care: 9.9%
• Energy: 6.3%
同行推薦
資產規模相近的機構
AM
Agf Management LTD
CIK 0001003518
申報總市值
US$223.1億
1,025 stks
2026-03-31
集中度4.5
持倉穩定性44.8
產業集中度38.3
資產規模與本機構相差僅 0.9%
查看詳情
Bridgewater Associates, LP
CIK 0001350694
申報總市值
US$224.0億
993 stks
2026-03-31
集中度12.0
持倉穩定性63.7
產業集中度62.1
資產規模與本機構相差僅 1.3%
查看詳情
AC
Atlanta Capital Management Co L L C
CIK 0001027817
申報總市值
US$224.6億
161 stks
2022-09-30
資料過舊，未更新
集中度4.5
持倉穩定性0.0
產業集中度66.2
資產規模與本機構相差僅 1.5%
查看詳情
風格推薦
持倉風格相似的機構
VI
Voloridge Investment Management, LLC
CIK 0001556921
申報總市值
US$249.6億
975 stks
2026-03-31
集中度1.5
持倉穩定性94.6
產業集中度38.5
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Microsoft CORP
查看詳情
AA
Augustine Asset Management INC
CIK 0000778963
申報總市值
US$4.4億
112 stks
2026-03-31
集中度32.8
持倉穩定性28.6
產業集中度100.0
前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Apple INC
查看詳情
CA
Capstone Asset Management Co
CIK 0000825204
申報總市值
US$36.0億
1,595 stks
2017-06-30
資料過舊，未更新
集中度1.4
持倉穩定性12.2
產業集中度46.2
前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Apple INC
查看詳情