BI
Blackstone Inc. — 13F 申報深度解析
Blackstone Inc.CIK: 0001393818
高頻交易型產業集中型逆勢操作型
申報總市值
US$256.1億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 441
Blackstone Inc.在最新一期 13F 報告中揭露了 441 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$256.1億，季度換手率為 199.9%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 35.79
- 持倉穩定性
- 100
- 動能／逆勢
- 0
- 產業集中度
- 100
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 39.74
Blackstone Inc. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.089——換算下來相當於約 11 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 441 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 6.03），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 53%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
新建倉 CQP
新建倉 CRBG
新建倉 FE
新建倉 LGN
新建倉 SPY
新建倉 WMB
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
黑石本季幾乎砍光舊部位，全面新建能源、公用事業與金融三路大軍，出手快又狠，明顯是在賭美國能源基建與電力需求的結構性長週期。CQP一檔押上25%，這不是零組件配置，而是拿整個組合在卡位天然氣出口與電網升級的時代題材。
基本面與宏觀佈局
這批買賣背後押的是兩個大轉變：一是美國天然氣出口與AI算力帶來的電力缺口，二是Fed降息週期下公用事業與金融類股的價值重估。勝負手在於能源基建資本開支能否如期啟動，以及利率下行能不能順利把資金逼進這些板塊。
潛在盲點
最大的罩門是籌碼過度集中，CQP一檔佔25%，WMB、FE等中流股票加起來也超過30%，這些股票市場流通性有限。一旦能源價格轉弱或資金撤潮，黑石手上的大部位將成為多殺多的導火線，最先被掃出場就是這批重倉。
本敘事由 AI 根據公開申報資料生成，僅描述過去活動，僅供參考，非投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 441 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CQP | Cheniere Energy Partners LP | 股票-其他 | 25.83% | +25.83% | NEW | |
| 2 | CRBG | Corebridge Financial INC | 股票-金融 | 5.77% | +5.77% | NEW | |
| 3 | FE | Firstenergy CORP | 股票-公用事業 | 5.70% | +5.70% | NEW | |
| 4 | LGN | Legence Corp-cl A | 股票-其他 | 5.59% | +5.59% | NEW | |
| 5 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 4.87% | +4.87% | NEW | |
| 6 | WMB | Williams Cos INC | 股票-能源 | 4.85% | +4.85% | NEW | |
| 7 | MPLX | Mplx LP | 股票-能源 | 3.42% | +3.42% | NEW | |
| 8 | TRGP | Targa Resources CORP | 股票-能源 | 3.27% | +3.27% | NEW | |
| 9 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 3.12% | +3.12% | NEW | |
| 10 | ENB | Enbridge INC | 股票-能源 | 2.98% | +2.98% | NEW | |
| 11 | KMI | Kinder Morgan INC | 股票-能源 | 2.75% | +2.75% | NEW | |
| 12 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 2.35% | +2.35% | NEW | |
| 13 | KNTK | Kinetik Holdings INC | 股票-其他 | 2.25% | +2.25% | NEW | |
| 14 | LNG | Cheniere Energy INC | 股票-能源 | 2.08% | +2.08% | NEW | |
| 15 | TXNM | Txnm Energy INC | 股票-公用事業 | 1.83% | +1.83% | NEW | |
| 16 | PAA | Plains All Amer Pipeline LP | 股票-能源 | 1.63% | +1.63% | NEW | |
| 17 | TRP | Tc Energy CORP | 股票-能源 | 1.57% | +1.57% | NEW | |
| 18 | DTM | Dt Midstream INC | 股票-能源 | 1.41% | +1.41% | NEW | |
| 19 | WES | Western Midstream Partners L | 股票-能源 | 1.41% | +1.41% | NEW | |
| 20 | OKE | Oneok INC | 股票-能源 | 1.21% | +1.21% | NEW | |
| 21 | HESM | Hess Midstream LP - Class A | 股票-其他 | 1.18% | +1.18% | NEW | |
| 22 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.83% | +0.83% | NEW | |
| 23 | SUNC | Sunococorp LLC | 股票-其他 | 0.74% | +0.74% | NEW | |
| 24 | BXMT | Blackstone Mortgage Tru-cl A | 股票-房地產 | 0.69% | +0.69% | NEW | |
| 25 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 0.58% | +0.58% | NEW | |
| 26 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.55% | +0.55% | NEW | |
| 27 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.46% | +0.46% | NEW | |
| 28 | BMBL | Bumble Inc-a | 股票-其他 | 0.38% | +0.38% | NEW | |
| 29 | CX | Cemex Sab-spons Adr Part Cer | 股票-其他 | 0.38% | +0.38% | NEW | |
| 30 | CWAN | Clearwater Analytics Holdings, Inc. | 股票-科技 | 0.38% | +0.38% | NEW | |
| 31 | VNET | Vnet Group Inc-adr | 股票-其他 | 0.34% | +0.34% | NEW | |
| 32 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 0.33% | +0.33% | NEW | |
| 33 | SHO | Sunstone Hotel Investors INC | 股票-其他 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 34 | PTEN | Patterson-uti Energy INC | 股票-能源 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 35 | NVT | nVent Electric plc | 股票-工業 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 36 | BXSL | Blackstone Secured Lending F | 股票-金融 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 37 | AVB | Avalonbay Communities INC | 股票-房地產 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 38 | PSFE | Paysafe Limited | 股票-其他 | 0.29% | +0.29% | NEW | |
| 39 | INDA | Ishares Msci India ETF | ETF-其他 | 0.28% | +0.28% | NEW | |
| 40 | TASK | Taskus Inc-a | 股票-其他 | 0.26% | +0.26% | NEW | |
| 41 | AM | Antero Midstream CORP | 股票-能源 | 0.25% | +0.25% | NEW | |
| 42 | SUN | Sunoco LP | 股票-其他 | 0.23% | +0.23% | NEW | |
| 43 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.22% | +0.22% | NEW | |
| 44 | NFG | National Fuel Gas Co | 股票-能源 | 0.22% | +0.22% | NEW | |
| 45 | GRAB | Grab Holdings Limited | 股票-科技 | 0.21% | +0.21% | NEW | |
| 46 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 0.20% | +0.20% | NEW | |
| 47 | CCAP | Crescent Capital Bdc INC | 股票-其他 | 0.20% | +0.20% | NEW | |
| 48 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.19% | +0.19% | NEW | |
| 49 | PAGP | Plains Gp Holdings Lp-cl A | 股票-能源 | 0.19% | +0.19% | NEW | |
| 50 | EQT | Eqt CORP | 股票-能源 | 0.19% | +0.19% | NEW |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
-1.9%
近4個季度績效
+13.3%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的74%）計算
- 標準差
- +16.6%
- 貝塔係數
- +0.69
- 阿爾法
- -1.6%
- 最大回撤
- -9.4%
- 年化績效
- +10.4%
- 對標普勝率
- +41.7%
- 索提諾比率
- +1.23
- 斯圖澤指數
- +0.2
- 崔諾比率
- +0.16
- 斯特林比率
- +0.62
- 卡瑪比率
- +1.11
- 資訊比率
- -0.5
- 追蹤誤差
- +14.5%
- 下方標準差
- +9.1%
- 正報酬月份佔比
- +55.6%
- 負報酬月份佔比
- +44.4%
- 最佳12個月
- +28.4%
- 最差12個月
- -4.8%
- 效率比率
- +0.26
- 夏普比率
- +0.67
- 產業分散度
- +17.6%
- 偏態
- +0.35
- 峰態
- -0.05
- 上檔潛力
- +3.03
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 441 | US$256.1億 | 100 | |
| 2025-12-31 | 263 | US$253.1億 | 0 | |
| 2025-09-30 | 263 | US$248.4億 | 0 | |
| 2025-06-30 | 177 | US$234.2億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 181 | US$240.8億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 172 | US$219.7億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 174 | US$229.3億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 186 | US$239.3億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 202 | US$247.6億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 173 | US$222.5億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 169 | US$238.7億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 166 | US$233.8億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 179 | US$244.3億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 185 | US$263.7億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 227 | US$270.7億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 260 | US$300.5億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 260 | US$394.0億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 543 | US$399.2億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 633 | US$448.6億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 624 | US$443.2億 | 49 | |
| 2021-03-31 | 500 | US$501.9億 | 75 | |
| 2020-12-31 | 259 | US$284.4億 | 45 | |
| 2020-09-30 | 185 | US$257.9億 | 28 | |
| 2020-06-30 | 168 | US$236.6億 | 76 | |
| 2020-03-31 | 83 | US$137.8億 | 66 | |
| 2019-12-31 | 72 | US$154.0億 | 35 | |
| 2019-09-30 | 74 | US$173.8億 | 21 | |
| 2019-06-30 | 96 | US$191.3億 | 27 | |
| 2019-03-31 | 76 | US$205.7億 | 18 | |
| 2018-12-31 | 56 | US$179.5億 | 28 | |
| 2018-09-30 | 57 | US$216.1億 | 19 | |
| 2018-06-30 | 89 | US$196.7億 | 29 | |
| 2018-03-31 | 62 | US$198.9億 | 64 | |
| 2017-12-31 | 102 | US$245.6億 | 57 | |
| 2017-09-30 | 42 | US$162.9億 | 59 | |
| 2017-06-30 | 42 | US$112.7億 | 36 | |
| 2017-03-31 | 44 | US$130.7億 | 100 | |
| 2016-12-31 | 42 | US$161.6億 | 17 | |
| 2016-09-30 | 100 | US$173.1億 | 33 | |
| 2016-06-30 | 110 | US$216.7億 | 29 | |
| 2016-03-31 | 67 | US$235.9億 | 24 | |
| 2015-12-31 | 71 | US$271.3億 | 31 | |
| 2015-09-30 | 78 | US$311.4億 | 18 | |
| 2015-06-30 | 64 | US$349.5億 | 28 | |
| 2015-03-31 | 58 | US$366.1億 | 28 | |
| 2014-12-31 | 58 | US$354.3億 | 34 | |
| 2014-09-30 | 51 | US$341.7億 | 21 | |
| 2014-06-30 | 46 | US$317.4億 | 17 | |
| 2014-03-31 | 35 | US$330.7億 | 13 | |
| 2013-12-31 | 34 | US$317.9億 | 100 | |
| 2013-09-30 | 33 | US$117.3億 | 20 | |
| 2013-06-30 | 35 | US$120.9億 | 0 |
本季持股變動
Blackstone Inc. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Cheniere Energy Partners LP (CQP); 新建倉: Corebridge Financial INC (CRBG); 新建倉: Firstenergy CORP (FE); 新建倉: Legence Corp-cl A (LGN); 新建倉: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY).
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-05-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2026-05-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2023-02-10 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2022-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-19 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-20 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-20 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Blackstone Inc. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Blackstone Inc. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$256.1億，分佈在 441 個已申報部位之中。
Blackstone Inc. 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Blackstone Inc. 按市值排列的前幾大持股為：
1. Cheniere Energy Partners LP (CQP) — US$66.1億 (25.8%)
2. Corebridge Financial INC (CRBG) — US$14.8億 (5.8%)
3. Firstenergy CORP (FE) — US$14.6億 (5.7%)
4. Legence Corp-cl A (LGN) — US$14.3億 (5.6%)
5. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$12.5億 (4.9%)
Blackstone Inc. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Blackstone Inc. 主要以增持為主——新建倉 50 個部位，並對 0 個既有持股進行加碼。 其中幅度最大的異動：新建倉: Cheniere Energy Partners LP (CQP); 新建倉: Corebridge Financial INC (CRBG); 新建倉: Firstenergy CORP (FE); 新建倉: Legence Corp-cl A (LGN); 新建倉: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY)
Blackstone Inc. 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Blackstone Inc. 的主要板塊分佈如下：
• Energy: 62.7%
• Utilities: 14.5%
• Financials: 12.6%
• Information Technology: 4.0%
• Real Estate: 2.1%
• Industrials: 1.7%
同行推薦
資產規模相近的機構
Winslow Capital Management, LLC
CIK 0000900973
申報總市值
US$256.5億
149 stks
2026-03-31
集中度18.5
持倉穩定性48.5
產業集中度89.5
資產規模與本機構相差僅 0.1%
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UI
USS Investment Management Ltd
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VA
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BL
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