Arizona State Retirement System — 深入解析其 13F 投資組合

CIK: 0001558481

分散型投資策略長期持有型

申報總市值

US$171.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 2051

ARIZONA STATE RETIREMENT SYSTEM在最新一期 13F 報告中揭露了 2051 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$171.0億，季度換手率為 15.7%。

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機構性格雪花圖

集中度: 6.16
持倉穩定性: 15.72
動能／逆勢: 57.85
產業集中度: 48.73
多樣化: 100
倉位均衡度: 44.66

Arizona State Retirement System 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.015——換算下來相當於約 65 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 2051 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 5.53），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

減碼 MSFT
-3.0%　-US$2.5億
加碼 XOM
-4.3%　US$5073.6萬
減碼 TSLA
-2.6%　-US$6979.3萬
減碼 NVDA
-3.6%　-US$1.3億
減碼 AAPL
-4.0%　-US$1.2億
減碼 META
-3.0%　-US$6466.5萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

亞利桑那州立養老金系統本季明確執行大戶級的籌碼換手，精準卡位科技巨頭的估值泡沫並分批獲利了結。主力資金從高波段權重股撤出，轉向金融與內需防禦區塊，徹底鎖定報酬率。

基本面與宏觀佈局

資金行情明確押注美元流動性收緊後的半導體與軟體均值回歸，順勢降低AI硬體壟斷倉位的集中度風險。反向看多者則認定雲端運算與企業數位轉型仍提供長期溢價，拒絕讓出籌碼。

潛在盲點

2051檔高度分散的持倉結構導致單一亮點個股無法帶動整體績效，當市場陷入流動性陷阱時，這批散彈槍式的部位只能同步跟隨大盤折損，缺乏主動選股的護城河。

本敘事由 AI 根據公開申報資料生成，僅描述過去活動，僅供參考，非投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 2051 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	6.79%	-0.22%	-3.59%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.98%	-0.22%	-4.00%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.19%	-1.05%	-2.96%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	3.21%	-0.19%	-2.67%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	2.68%	-0.12%	-3.16%
6	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	2.24%	-0.11%	-3.10%
7	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.23%	-0.15%	-2.49%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	2.00%	-0.21%	-3.00%
9	TSLA	Tesla INC	股票-循環性消費	1.68%	-0.27%	-2.63%
10	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.28%	-0.07%	-3.02%
11	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	1.18%	-0.16%	-3.80%
12	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	1.15%	+0.36%	-4.30%
13	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.06%	—	-3.06%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.94%	+0.18%	-2.82%
15	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	0.87%	+0.13%	-2.21%
16	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.82%	-0.11%	-4.81%
17	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	0.71%	+0.12%	-3.80%
18	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.68%	-0.08%	-4.67%
19	NFLX	Netflix INC	股票-通訊服務	0.65%	—	-2.27%
20	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.63%	+0.17%	-4.71%
21	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	0.62%	—	-2.44%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.61%	+0.12%	-3.03%
23	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	0.54%	—	-4.01%
24	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.54%	-0.08%	-2.27%
25	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.54%	-0.05%	-5.05%
26	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.53%	+0.12%	-3.15%
27	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.53%	—	-3.14%
28	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.52%	—	-3.62%
29	KO	Coca-cola Co/the	股票-非循環性消費	0.50%	—	-4.00%
30	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.49%	—	-4.13%
31	GE	General Electric	股票-工業	0.48%	-0.02%	-3.06%
32	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.48%	—	-3.21%
33	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.43%	+0.11%	-4.06%
34	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.43%	+0.10%	-3.76%
35	RTX	Rtx CORP	股票-工業	0.41%	—	-3.41%
36	PM	Philip Morris International	股票-非循環性消費	0.41%	—	-3.04%
37	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.41%	—	-2.93%
38	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.41%	-0.10%	-1.55%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.40%	-0.06%	-4.54%
40	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	0.39%	-0.07%	-2.76%
41	GEV	GE Vernova INC	股票-工業	0.38%	+0.11%	-3.27%
42	LIN	Linde plc	股票-原物料	0.37%	—	-4.31%
43	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.36%	-0.06%	-2.60%
44	MCD	Mcdonald's CORP	股票-循環性消費	0.35%	—	-2.57%
45	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.34%	—	-2.49%
46	VZ	Verizon Communications INC	股票-通訊服務	0.34%	—	-3.03%
47	T	At&t INC	股票-通訊服務	0.33%	—	-4.72%
48	C	Citigroup INC	股票-金融	0.33%	—	-5.83%
49	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.32%	—	-2.80%
50	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.31%	—	-3.26%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.3%

近4個季度績效

+22.3%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的77%）計算

標準差: +13.8%
貝塔係數: +1.04
阿爾法: -1.3%
最大回撤: -9.5%
年化績效: +18.3%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +2.7
斯圖澤指數: +0.39
崔諾比率: +0.17
斯特林比率: +1.05
卡瑪比率: +1.92
資訊比率: -0.26
追蹤誤差: +2.4%
下方標準差: +6.6%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +36.7%
最差12個月: +6.4%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.3
產業分散度: +8.1%
偏態: +0.26
峰態: +0.06
上檔潛力: +4.4

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	2051	US$171.0億	16	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.GOOG 7.AVGO 8.META 9.TSLA 10.JPM
2025-12-31	2048	US$183.8億	11	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.META 9.TSLA 10.JPM
2025-09-30	2081	US$187.6億	24	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-06-30	2053	US$173.6億	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-03-31	2086	US$157.1億	100	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.BRK-B
2024-12-31	2130	US$163.6億	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.TSLA 7.GOOGL 8.AVGO 9.GOOG 10.JPM
2024-09-30	2151	US$158.6億	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.AVGO 9.TSLA 10.LLY
2024-06-30	2101	US$149.8億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2024-03-31	2124	US$144.5億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2023-12-31	2145	US$131.8億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.META 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.JPM
2023-09-30	2170	US$117.7億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.META 9.XOM 10.UNH
2023-06-30	2177	US$123.2億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.META 9.UNH 10.BRK-B
2023-03-31	2219	US$111.4億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.META 9.XOM 10.UNH
2022-12-31	2228	US$103.6億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.UNH 6.GOOG 7.JNJ 8.XOM 9.BRK-B 10.JPM
2022-09-30	2220	US$96.7億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.UNH 8.JNJ 9.XOM 10.BRK-B
2022-06-30	2246	US$103.0億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GOOG 6.TSLA 7.UNH 8.JNJ 9.NVDA 10.META
2022-03-31	2236	US$124.1億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.NVDA 8.META 9.UNH 10.JNJ
2021-12-31	2269	US$131.3億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.META 8.NVDA 9.UNH 10.JPM
2021-09-30	2202	US$122.5億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.JNJ
2021-06-30	2225	US$123.0億	100	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.JNJ
2021-03-31	2132	US$114.5億	10	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.JPM 9.JNJ 10.V
2020-12-31	2088	US$110.3億	13	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.JNJ 9.JPM 10.V
2020-09-30	1996	US$100.6億	35	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.JNJ 8.PG 9.V 10.NVDA
2020-06-30	1863	US$70.9億	38	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.JNJ 8.V 9.PG 10.JPM
2020-03-31	1829	US$58.2億	48	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.GOOG 8.PG 9.JPM 10.V
2019-12-31	1524	US$83.0億	16	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.GOOG 9.JNJ 10.V
2019-09-30	1536	US$82.0億	14	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.GOOG 9.JNJ 10.PG
2019-06-30	1538	US$86.4億	15	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.JNJ 8.XOM 9.GOOGL 10.GOOG
2019-03-31	1531	US$84.1億	13	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.META 6.JNJ 7.JPM 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2018-12-31	1533	US$77.7億	33	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.JNJ 7.GOOG 8.META 9.GOOGL 10.XOM
2018-09-30	1530	US$106.0億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.META 7.XOM 8.JNJ 9.GOOG 10.GOOGL
2018-06-30	1528	US$99.4億	18	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JPM 6.BRK-B 7.XOM 8.GOOG 9.GOOGL 10.JNJ
2018-03-31	1538	US$99.1億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JPM 5.BRK-B 6.META 7.JNJ 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2017-12-31	1531	US$102.6億	24	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JPM 6.BRK-B 7.JNJ 8.XOM 9.GOOGL 10.GOOG
2017-09-30	1518	US$83.7億	29	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.BRK-B 6.XOM 7.JPM 8.JNJ 9.GOOGL 10.GOOG
2017-06-30	1498	US$72.2億	9	1AAPL 2MSFT 3JNJ 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.JNJ 4.XOM 5.AMZN 6.META 7.BRK-B 8.T 9.JPM 10.PG
2017-03-31	1488	US$71.2億	10	1AAPL 2MSFT 3JNJ 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.JNJ 4.XOM 5.T 6.AMZN 7.META 8.BRK-B 9.PG 10.JPM
2016-12-31	1486	US$68.0億	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.T 6.BRK-B 7.PG 8.JPM 9.AMZN 10.PFE
2016-09-30	1478	US$65.9億	19	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.T 6.PG 7.AMZN 8.META 9.BRK-B 10.PFE
2016-06-30	1485	US$71.2億	12	1QUAL 2SIZE 3VLUE 主要持股2016-06-30 1.QUAL 2.SIZE 3.VLUE 4.XOM 5.MSFT 6.AAPL 7.MTUM 8.JNJ 9.T 10.PG
2016-03-31	1477	US$76.8億	12	1AAPL 2QUAL 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.QUAL 3.MSFT 4.SIZE 5.VLUE 6.XOM 7.JNJ 8.MTUM 9.T 10.PG
2015-12-31	1480	US$75.1億	12	1AAPL 2MSFT 3MTUM 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.MTUM 4.QUAL 5.SIZE 6.VLUE 7.XOM 8.JNJ 9.PG 10.T
2015-09-30	1469	US$71.3億	28	1AAPL 2MTUM 3QUAL 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.MTUM 3.QUAL 4.MSFT 5.SIZE 6.VLUE 7.XOM 8.JNJ 9.T 10.PG
2014-12-31	1523	US$84.9億	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.MTUM 5.QUAL 6.VLUE 7.SIZE 8.JNJ 9.PG 10.CVX
2014-09-30	1523	US$80.6億	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.MTUM 5.JNJ 6.QUAL 7.VLUE 8.SIZE 9.PG 10.CVX
2014-06-30	1520	US$82.7億	10	1AAPL 2XOM 3JNJ 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.JNJ 4.MSFT 5.VLUE 6.MTUM 7.QUAL 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2014-03-31	1517	US$79.0億	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.QUAL 6.VLUE 7.MTUM 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2013-12-31	1519	US$81.3億	10	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.QUAL 5.MTUM 6.VLUE 7.JNJ 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2013-09-30	1521	US$78.1億	10	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.CVX 6.QUAL 7.VLUE 8.MTUM 9.SIZE 10.PG
2013-06-30	1520	US$73.3億	16	1XOM 2AAPL 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.XOM 2.AAPL 3.MSFT 4.JNJ 5.CVX 6.VLUE 7.MTUM 8.SIZE 9.PG 10.T

本季持股變動

Arizona State Retirement System 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：減碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 -2.96%; 減碼: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股數 -4.30%; 減碼: Tesla INC (TSLA) — 股數 -2.63%; 減碼: Nvidia CORP (NVDA) — 股數 -3.59%; 減碼: Apple INC (AAPL) — 股數 -4.00%.

Arizona State Retirement System 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.4%	-4.30%	減碼
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-2.82%	減碼
3	CVX	Chevron CORP	+0.2%	-4.71%	減碼
4	WMT	Walmart INC	+0.1%	-2.21%	減碼
5	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-3.15%	減碼
6	MU	Micron Technology INC	+0.1%	-3.03%	減碼
7	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-3.80%	減碼
8	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-4.06%	減碼
9	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	-3.27%	減碼
10	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	-3.76%	減碼
11	SNDK	Sandisk CORP	+0.1%	-1.17%	減碼
12	COP	Conocophillips	+0.1%	-3.67%	減碼
13	GLW	Corning INC	+0.1%	-2.70%	減碼
14	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	—	-3.06%	減碼
15	GE	General Electric	0%	-3.06%	減碼
16	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-3.56%	減碼
17	AXP	American Express Co	0%	-3.25%	減碼
18	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-3.77%	減碼
19	SPGI	S&p Global INC	0%	-4.24%	減碼
20	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-5.05%	減碼
21	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-3.72%	減碼
22	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	-4.66%	減碼
23	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-3.69%	減碼
24	BKNG	Booking Holdings INC	-0.1%	-3.14%	減碼
25	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-2.60%	減碼
26	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-4.54%	減碼
27	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-3.22%	減碼
28	ACN	Accenture plc	-0.1%	-3.80%	減碼
29	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.02%	減碼
30	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.76%	減碼
31	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-2.94%	減碼
32	BSX	Boston Scientific CORP	-0.1%	-3.50%	減碼
33	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-3.15%	減碼
34	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-4.67%	減碼
35	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	-2.27%	減碼
36	INTU	Intuit INC	-0.1%	-3.16%	減碼
37	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-2.91%	減碼
38	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-1.55%	減碼
39	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-3.10%	減碼
40	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-4.81%	減碼
41	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-4.45%	減碼
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-3.16%	減碼
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.49%	減碼
44	LLY	Eli Lilly & Co	-0.2%	-3.80%	減碼
45	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	-2.67%	減碼
46	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-3.00%	減碼
47	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-3.59%	減碼
48	AAPL	Apple INC	-0.2%	-4.00%	減碼
49	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-2.63%	減碼
50	MSFT	Microsoft CORP	-1.1%	-2.96%	減碼

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-09-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Arizona State Retirement System 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Arizona State Retirement System 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$171.0億，分佈在 2051 個已申報部位之中。

Arizona State Retirement System 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Arizona State Retirement System 按市值排列的前幾大持股為： 1. Nvidia CORP (NVDA) — US$11.6億 (6.8%) 2. Apple INC (AAPL) — US$10.2億 (6.0%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$7.2億 (4.2%) 4. Amazon.com INC (AMZN) — US$5.5億 (3.2%) 5. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$4.6億 (2.7%)

Arizona State Retirement System 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Arizona State Retirement System 態度較為保守——減碼了 50 個部位，並完全清倉了 0 個持股。其中幅度最大的異動：減碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 -2.96%; 減碼: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股數 -4.30%; 減碼: Tesla INC (TSLA) — 股數 -2.63%; 減碼: Nvidia CORP (NVDA) — 股數 -3.59%; 減碼: Apple INC (AAPL) — 股數 -4.00%

Arizona State Retirement System 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Arizona State Retirement System 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 32.0% • Financials: 12.3% • Consumer Discretionary: 10.3% • Communication Services: 9.8% • Health Care: 9.8% • Industrials: 9.6%

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集中度3.7

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產業集中度39.7

前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP

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集中度4.9

持倉穩定性14.1

產業集中度48.4

前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP

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Arizona State Retirement System — 深入解析其 13F 投資組合

CIK: 0001558481

分散型投資策略長期持有型

申報總市值

US$171.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 2051

ARIZONA STATE RETIREMENT SYSTEM在最新一期 13F 報告中揭露了 2051 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$171.0億，季度換手率為 15.7%。

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機構性格雪花圖

集中度: 6.16
持倉穩定性: 15.72
動能／逆勢: 57.85
產業集中度: 48.73
多樣化: 100
倉位均衡度: 44.66

整體部位大小差異頗大（變異係數為 5.53），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

減碼 MSFT
-3.0%　-US$2.5億
加碼 XOM
-4.3%　US$5073.6萬
減碼 TSLA
-2.6%　-US$6979.3萬
減碼 NVDA
-3.6%　-US$1.3億
減碼 AAPL
-4.0%　-US$1.2億
減碼 META
-3.0%　-US$6466.5萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

基本面與宏觀佈局

潛在盲點

本敘事由 AI 根據公開申報資料生成，僅描述過去活動，僅供參考，非投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 2051 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	6.79%	-0.22%	-3.59%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.98%	-0.22%	-4.00%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.19%	-1.05%	-2.96%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	3.21%	-0.19%	-2.67%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	2.68%	-0.12%	-3.16%
6	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	2.24%	-0.11%	-3.10%
7	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.23%	-0.15%	-2.49%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	2.00%	-0.21%	-3.00%
9	TSLA	Tesla INC	股票-循環性消費	1.68%	-0.27%	-2.63%
10	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.28%	-0.07%	-3.02%
11	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	1.18%	-0.16%	-3.80%
12	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	1.15%	+0.36%	-4.30%
13	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.06%	—	-3.06%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.94%	+0.18%	-2.82%
15	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	0.87%	+0.13%	-2.21%
16	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.82%	-0.11%	-4.81%
17	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	0.71%	+0.12%	-3.80%
18	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.68%	-0.08%	-4.67%
19	NFLX	Netflix INC	股票-通訊服務	0.65%	—	-2.27%
20	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.63%	+0.17%	-4.71%
21	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	0.62%	—	-2.44%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.61%	+0.12%	-3.03%
23	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	0.54%	—	-4.01%
24	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.54%	-0.08%	-2.27%
25	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.54%	-0.05%	-5.05%
26	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.53%	+0.12%	-3.15%
27	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.53%	—	-3.14%
28	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.52%	—	-3.62%
29	KO	Coca-cola Co/the	股票-非循環性消費	0.50%	—	-4.00%
30	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.49%	—	-4.13%
31	GE	General Electric	股票-工業	0.48%	-0.02%	-3.06%
32	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.48%	—	-3.21%
33	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.43%	+0.11%	-4.06%
34	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.43%	+0.10%	-3.76%
35	RTX	Rtx CORP	股票-工業	0.41%	—	-3.41%
36	PM	Philip Morris International	股票-非循環性消費	0.41%	—	-3.04%
37	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.41%	—	-2.93%
38	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.41%	-0.10%	-1.55%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.40%	-0.06%	-4.54%
40	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	0.39%	-0.07%	-2.76%
41	GEV	GE Vernova INC	股票-工業	0.38%	+0.11%	-3.27%
42	LIN	Linde plc	股票-原物料	0.37%	—	-4.31%
43	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.36%	-0.06%	-2.60%
44	MCD	Mcdonald's CORP	股票-循環性消費	0.35%	—	-2.57%
45	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.34%	—	-2.49%
46	VZ	Verizon Communications INC	股票-通訊服務	0.34%	—	-3.03%
47	T	At&t INC	股票-通訊服務	0.33%	—	-4.72%
48	C	Citigroup INC	股票-金融	0.33%	—	-5.83%
49	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.32%	—	-2.80%
50	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.31%	—	-3.26%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.3%

近4個季度績效

+22.3%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的77%）計算

標準差: +13.8%
貝塔係數: +1.04
阿爾法: -1.3%
最大回撤: -9.5%
年化績效: +18.3%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +2.7
斯圖澤指數: +0.39
崔諾比率: +0.17
斯特林比率: +1.05
卡瑪比率: +1.92
資訊比率: -0.26
追蹤誤差: +2.4%
下方標準差: +6.6%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +36.7%
最差12個月: +6.4%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.3
產業分散度: +8.1%
偏態: +0.26
峰態: +0.06
上檔潛力: +4.4

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	2051	US$171.0億	16	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.GOOG 7.AVGO 8.META 9.TSLA 10.JPM
2025-12-31	2048	US$183.8億	11	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.META 9.TSLA 10.JPM
2025-09-30	2081	US$187.6億	24	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-06-30	2053	US$173.6億	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-03-31	2086	US$157.1億	100	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.BRK-B
2024-12-31	2130	US$163.6億	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.TSLA 7.GOOGL 8.AVGO 9.GOOG 10.JPM
2024-09-30	2151	US$158.6億	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.AVGO 9.TSLA 10.LLY
2024-06-30	2101	US$149.8億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2024-03-31	2124	US$144.5億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2023-12-31	2145	US$131.8億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.META 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.JPM
2023-09-30	2170	US$117.7億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.META 9.XOM 10.UNH
2023-06-30	2177	US$123.2億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.META 9.UNH 10.BRK-B
2023-03-31	2219	US$111.4億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.META 9.XOM 10.UNH
2022-12-31	2228	US$103.6億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.UNH 6.GOOG 7.JNJ 8.XOM 9.BRK-B 10.JPM
2022-09-30	2220	US$96.7億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.UNH 8.JNJ 9.XOM 10.BRK-B
2022-06-30	2246	US$103.0億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GOOG 6.TSLA 7.UNH 8.JNJ 9.NVDA 10.META
2022-03-31	2236	US$124.1億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.NVDA 8.META 9.UNH 10.JNJ
2021-12-31	2269	US$131.3億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.META 8.NVDA 9.UNH 10.JPM
2021-09-30	2202	US$122.5億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.JNJ
2021-06-30	2225	US$123.0億	100	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.JNJ
2021-03-31	2132	US$114.5億	10	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.JPM 9.JNJ 10.V
2020-12-31	2088	US$110.3億	13	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.JNJ 9.JPM 10.V
2020-09-30	1996	US$100.6億	35	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.JNJ 8.PG 9.V 10.NVDA
2020-06-30	1863	US$70.9億	38	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.JNJ 8.V 9.PG 10.JPM
2020-03-31	1829	US$58.2億	48	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.GOOG 8.PG 9.JPM 10.V
2019-12-31	1524	US$83.0億	16	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.GOOG 9.JNJ 10.V
2019-09-30	1536	US$82.0億	14	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.GOOG 9.JNJ 10.PG
2019-06-30	1538	US$86.4億	15	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.JNJ 8.XOM 9.GOOGL 10.GOOG
2019-03-31	1531	US$84.1億	13	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.META 6.JNJ 7.JPM 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2018-12-31	1533	US$77.7億	33	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.JNJ 7.GOOG 8.META 9.GOOGL 10.XOM
2018-09-30	1530	US$106.0億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.META 7.XOM 8.JNJ 9.GOOG 10.GOOGL
2018-06-30	1528	US$99.4億	18	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JPM 6.BRK-B 7.XOM 8.GOOG 9.GOOGL 10.JNJ
2018-03-31	1538	US$99.1億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JPM 5.BRK-B 6.META 7.JNJ 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2017-12-31	1531	US$102.6億	24	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JPM 6.BRK-B 7.JNJ 8.XOM 9.GOOGL 10.GOOG
2017-09-30	1518	US$83.7億	29	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.BRK-B 6.XOM 7.JPM 8.JNJ 9.GOOGL 10.GOOG
2017-06-30	1498	US$72.2億	9	1AAPL 2MSFT 3JNJ 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.JNJ 4.XOM 5.AMZN 6.META 7.BRK-B 8.T 9.JPM 10.PG
2017-03-31	1488	US$71.2億	10	1AAPL 2MSFT 3JNJ 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.JNJ 4.XOM 5.T 6.AMZN 7.META 8.BRK-B 9.PG 10.JPM
2016-12-31	1486	US$68.0億	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.T 6.BRK-B 7.PG 8.JPM 9.AMZN 10.PFE
2016-09-30	1478	US$65.9億	19	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.T 6.PG 7.AMZN 8.META 9.BRK-B 10.PFE
2016-06-30	1485	US$71.2億	12	1QUAL 2SIZE 3VLUE 主要持股2016-06-30 1.QUAL 2.SIZE 3.VLUE 4.XOM 5.MSFT 6.AAPL 7.MTUM 8.JNJ 9.T 10.PG
2016-03-31	1477	US$76.8億	12	1AAPL 2QUAL 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.QUAL 3.MSFT 4.SIZE 5.VLUE 6.XOM 7.JNJ 8.MTUM 9.T 10.PG
2015-12-31	1480	US$75.1億	12	1AAPL 2MSFT 3MTUM 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.MTUM 4.QUAL 5.SIZE 6.VLUE 7.XOM 8.JNJ 9.PG 10.T
2015-09-30	1469	US$71.3億	28	1AAPL 2MTUM 3QUAL 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.MTUM 3.QUAL 4.MSFT 5.SIZE 6.VLUE 7.XOM 8.JNJ 9.T 10.PG
2014-12-31	1523	US$84.9億	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.MTUM 5.QUAL 6.VLUE 7.SIZE 8.JNJ 9.PG 10.CVX
2014-09-30	1523	US$80.6億	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.MTUM 5.JNJ 6.QUAL 7.VLUE 8.SIZE 9.PG 10.CVX
2014-06-30	1520	US$82.7億	10	1AAPL 2XOM 3JNJ 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.JNJ 4.MSFT 5.VLUE 6.MTUM 7.QUAL 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2014-03-31	1517	US$79.0億	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.QUAL 6.VLUE 7.MTUM 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2013-12-31	1519	US$81.3億	10	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.QUAL 5.MTUM 6.VLUE 7.JNJ 8.SIZE 9.CVX 10.PG
2013-09-30	1521	US$78.1億	10	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.CVX 6.QUAL 7.VLUE 8.MTUM 9.SIZE 10.PG
2013-06-30	1520	US$73.3億	16	1XOM 2AAPL 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.XOM 2.AAPL 3.MSFT 4.JNJ 5.CVX 6.VLUE 7.MTUM 8.SIZE 9.PG 10.T

本季持股變動

Arizona State Retirement System 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.4%	-4.30%	減碼
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-2.82%	減碼
3	CVX	Chevron CORP	+0.2%	-4.71%	減碼
4	WMT	Walmart INC	+0.1%	-2.21%	減碼
5	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-3.15%	減碼
6	MU	Micron Technology INC	+0.1%	-3.03%	減碼
7	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-3.80%	減碼
8	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-4.06%	減碼
9	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	-3.27%	減碼
10	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	-3.76%	減碼
11	SNDK	Sandisk CORP	+0.1%	-1.17%	減碼
12	COP	Conocophillips	+0.1%	-3.67%	減碼
13	GLW	Corning INC	+0.1%	-2.70%	減碼
14	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	—	-3.06%	減碼
15	GE	General Electric	0%	-3.06%	減碼
16	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-3.56%	減碼
17	AXP	American Express Co	0%	-3.25%	減碼
18	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-3.77%	減碼
19	SPGI	S&p Global INC	0%	-4.24%	減碼
20	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-5.05%	減碼
21	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-3.72%	減碼
22	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	-4.66%	減碼
23	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-3.69%	減碼
24	BKNG	Booking Holdings INC	-0.1%	-3.14%	減碼
25	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-2.60%	減碼
26	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-4.54%	減碼
27	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-3.22%	減碼
28	ACN	Accenture plc	-0.1%	-3.80%	減碼
29	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.02%	減碼
30	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.76%	減碼
31	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-2.94%	減碼
32	BSX	Boston Scientific CORP	-0.1%	-3.50%	減碼
33	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-3.15%	減碼
34	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-4.67%	減碼
35	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	-2.27%	減碼
36	INTU	Intuit INC	-0.1%	-3.16%	減碼
37	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-2.91%	減碼
38	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-1.55%	減碼
39	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-3.10%	減碼
40	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-4.81%	減碼
41	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-4.45%	減碼
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-3.16%	減碼
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.49%	減碼
44	LLY	Eli Lilly & Co	-0.2%	-3.80%	減碼
45	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	-2.67%	減碼
46	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-3.00%	減碼
47	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-3.59%	減碼
48	AAPL	Apple INC	-0.2%	-4.00%	減碼
49	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-2.63%	減碼
50	MSFT	Microsoft CORP	-1.1%	-2.96%	減碼

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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