Polar Capital Holdings Plc — 完整 13F 投資組合解析

CIK: 0001837309

分散型投資策略產業集中型趨勢追蹤型

申報總市值

US$281.6億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 242

Polar Capital Holdings Plc在最新一期 13F 報告中揭露了 242 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$281.6億，季度換手率為 34.9%。

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機構性格雪花圖

集中度: 11.82
持倉穩定性: 34.86
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
多樣化: 100
倉位均衡度: 75.33

Polar Capital Holdings Plc 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.030——換算下來相當於約 34 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 242 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.47），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 57%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 GOOGL
+63.0%　US$8.6億
減碼 MSFT
+21.1%　-US$1.2億
加碼 INTC
+195.0%　US$2.6億
加碼 VRT
+86.2%　US$2.5億
加碼 GLW
+45.8%　US$2.5億
加碼 SNDK
-30.8%　US$2.6億

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

Polar Capital 本季的動作根本不是在避險，而是集體梭哈 AI 基礎建設軍備賽——一雙手同時補滿谷歌、NVDA、VRT 這類算力核心，另一隻手悄悄開新倉捉 FORM、MTSI 這些寡占設備與零組件，同時趁記憶體週期還在高點提前減碼 SNDK 騰出銀彈。表面上是分散換手，骨子裡就是在賭『AI 資本支出循環才剛進第二局』，不給散戶上車的機會。

基本面與宏觀佈局

這批買賣壓的是一個大環境：Fed 降息預期已經把資金逼進科技大型股，而超大規模雲端業者（從 Google 到 Meta）的資本支出不但不縮，反而加速砸向資料中心擴建，直接拉動從 GPU、光纖連接、電源管理到測試設備的營收成長。勝負手不在業績好不好，而在市場哪一天開始嫌『預期太滿』——一旦資本支出增速放緩或出貨延遲，整條供應鏈就會從 beta 盛宴變成 beta 屠殺。

潛在盲點

最大的罩門就是 AI 籌碼已經擁擠到沒人敢當第一個跑的人：整個組合將近六成壓在科技，光谷歌一家就佔 9.25%，加上 NVDA、VRT、GLW 全部是市場最擁擠的題材。一旦黑天鵝出現——不論是美國擴大晶片禁令、還是企業資本支出急凍——這些重倉股必定最先觸發多殺多，流動性收緊時連好股票都砍得像壞股票。

以上內容由 AI 根據公開申報資料自動生成，僅為歷史數據摘要，不構成投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 242 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	9.25%	+2.51%	+63.03%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	7.34%	-0.17%	+13.89%
3	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	7.31%	+0.32%	+21.79%
4	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	5.61%	-0.97%	+21.07%
5	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	3.16%	-0.47%	+5.76%
6	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	2.46%	+0.18%	+23.42%
7	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	2.13%	—	+19.61%
8	SNDK	Sandisk CORP	股票-科技	1.98%	+0.82%	-30.85%
9	LITE	Lumentum Holdings INC	股票-科技	1.80%	+0.33%	-30.10%
10	COHR	Coherent CORP	股票-科技	1.67%	+0.45%	+15.96%
11	GLW	Corning INC	股票-科技	1.61%	+0.84%	+45.84%
12	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	1.45%	-0.45%	-33.42%
13	KLAC	Kla CORP	股票-科技	1.42%	—	-20.71%
14	VRT	Vertiv Holdings Co-a	股票-工業	1.37%	+0.85%	+86.15%
15	STX	Seagate Technology Holdings plc	股票-科技	1.30%	—	-24.04%
16	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	1.30%	-0.53%	-15.69%
17	INTC	Intel CORP	股票-科技	1.27%	+0.88%	+194.98%
18	MU	Micron Technology INC	股票-科技	1.23%	—	-6.53%
19	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	1.20%	—	+18.61%
20	RNR	RenaissanceRe Holdings Ltd.	股票-金融	1.18%	—	-12.50%
21	ACGL	Arch Capital Group Ltd.	股票-金融	1.12%	—	-0.90%
22	CIEN	Ciena CORP	股票-科技	1.10%	—	-38.08%
23	CLS	Celestica INC	股票-科技	1.07%	—	+5.34%
24	TTMI	Ttm Technologies	股票-科技	1.01%	+0.32%	+12.58%
25	ANET	Arista Networks INC	股票-科技	0.97%	+0.34%	+79.24%
26	WDC	Western Digital CORP	股票-科技	0.93%	+0.32%	+6.49%
27	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	0.92%	—	+5.02%
28	XENE	Xenon Pharmaceuticals INC	股票-其他	0.91%	+0.48%	+78.66%
29	GEV	GE Vernova INC	股票-工業	0.89%	+0.26%	+16.11%
30	CB	Chubb Limited	股票-金融	0.86%	—	+4.02%
31	NET	Cloudflare INC - Class A	股票-科技	0.85%	+0.14%	+25.12%
32	FLEX	Flex Ltd.	股票-科技	0.84%	—	-2.24%
33	FORM	Formfactor INC	股票-科技	0.79%	+0.79%	NEW
34	MRSH	Marsh & Mclennan Cos	股票-金融	0.75%	—	+26.42%
35	MTSI	Macom Technology Solutions H	股票-科技	0.73%	+0.73%	NEW
36	ELVN	Enliven Therapeutics INC	股票-其他	0.71%	+0.50%	+44.18%
37	FN	Fabrinet	股票-科技	0.68%	-0.29%	-33.70%
38	NUVL	Nuvalent Inc-a	股票-其他	0.67%	—	+19.16%
39	BBIO	Bridgebio Pharma INC	股票-醫療保健	0.66%	+0.28%	+93.89%
40	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	0.61%	-0.43%	-14.15%
41	TEVA	Teva Pharmaceutical-sp Adr	股票-醫療保健	0.55%	—	+3.76%
42	MKL	Markel Group INC	股票-金融	0.54%	—	+3.90%
43	MDGL	Madrigal Pharmaceuticals INC	股票-醫療保健	0.54%	—	+7.09%
44	WRB	Wr Berkley CORP	股票-金融	0.54%	—	-6.95%
45	ASND	Ascendis Pharma A/S	股票-其他	0.53%	+0.22%	+75.91%
46	ESNT	Essent Group Ltd.	股票-金融	0.53%	—	+4.08%
47	AKAM	Akamai Technologies INC	股票-科技	0.53%	+0.53%	NEW
48	REGN	Regeneron Pharmaceuticals	股票-醫療保健	0.53%	—	-6.04%
49	RYTM	Rhythm Pharmaceuticals INC	股票-其他	0.50%	—	+36.29%
50	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	0.49%	—	-2.55%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+5.8%

近4個季度績效

+57.5%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的80%）計算

標準差: +21.2%
貝塔係數: +1.43
阿爾法: +5.1%
最大回撤: -12.7%
年化績效: +33.9%
對標普勝率: +66.7%
索提諾比率: +3.52
斯圖澤指數: +0.46
崔諾比率: +0.22
斯特林比率: +1.73
卡瑪比率: +2.66
資訊比率: +1.16
追蹤誤差: +11.4%
下方標準差: +9%
正報酬月份佔比: +66.7%
負報酬月份佔比: +33.3%
最佳12個月: +89.3%
最差12個月: -1.2%
效率比率: +0.76
夏普比率: +1.49
產業分散度: +20.5%
偏態: +0.62
峰態: +1.12
上檔潛力: +5.16

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	242	US$281.6億	35	1GOOGL 2AAPL 3NVDA 主要持股2026-03-31 1.GOOGL 2.AAPL 3.NVDA 4.MSFT 5.AVGO 6.AMD 7.META 8.SNDK 9.LITE 10.COHR
2025-12-31	264	US$258.8億	54	1AAPL 2NVDA 3GOOGL 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.GOOGL 4.MSFT 5.AVGO 6.AMD 7.META 8.LRCX 9.GOOG 10.KLAC
2025-09-30	254	US$207.8億	63	1NVDA 2META 3AVGO 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.META 3.AVGO 4.MSFT 5.NET 6.LRCX 7.KLAC 8.STX 9.RNR 10.AAPL
2025-06-30	270	US$191.1億	0	1NVDA 2META 3AVGO 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.META 3.AVGO 4.MSFT 5.AMD 6.NET 7.HOOD 8.RNR 9.SPOT 10.ORCL
2025-03-31	286	US$164.2億	100	1NVDA 2META 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.NVDA 2.META 3.MSFT 4.AVGO 5.RNR 6.ACGL 7.AAPL 8.BABA 9.M2682V 10.FERG
2024-12-31	296	US$178.8億	0	1NVDA 2META 3AVGO 主要持股2024-12-31 1.NVDA 2.META 3.AVGO 4.MSFT 5.AAPL 6.AMZN 7.GOOGL 8.GOOG 9.RNR 10.NET
2024-09-30	289	US$209.6億	0	1SW 2NVDA 3META 主要持股2024-09-30 1.SW 2.NVDA 3.META 4.FERG 5.MSFT 6.AVGO 7.AMD 8.RNR 9.ACGL 10.ANETEUR
2024-06-30	272	US$169.7億	0	1NVDA 2MSFT 3META 主要持股2024-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.META 4.AVGO 5.GOOG 6.GOOGL 7.MU 8.AAPL 9.AMD 10.AMZN
2024-03-31	278	US$190.7億	0	1FERG 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-03-31 1.FERG 2.NVDA 3.MSFT 4.INDV 5.META 6.AMD 7.AMZN 8.ACGL 9.ANETEUR 10.GOOG
2023-12-31	276	US$163.2億	0	1FERG 2MSFT 3NVDA 主要持股2023-12-31 1.FERG 2.MSFT 3.NVDA 4.AAPL 5.AMD 6.GOOG 7.GOOGL 8.META 9.AMZN 10.ACGL
2023-09-30	279	US$134.9億	0	1MSFT 2NVDA 3AAPL 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.NVDA 3.AAPL 4.META 5.GOOG 6.AMD 7.GOOGL 8.ACGL 9.AMZN 10.RNR
2023-06-30	286	US$198.3億	—	1IRON 2TEAM 3MMYT 主要持股2023-06-30 1.IRON 2.TEAM 3.MMYT 4.MSFT 5.NVDA 6.AAPL 7.AMD 8.META 9.GOOG 10.GOOGL
2023-03-31	295	US$154.0億	—	1TEAM 2MSFT 3AAPL 主要持股2023-03-31 1.TEAM 2.MSFT 3.AAPL 4.NVDA 5.AMD 6.ACGL 7.GOOG 8.GOOGL 9.RNR 10.META
2022-12-31	309	US$125.5億	0	1MSFT 2AAPL 3ACGL 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.ACGL 4.AMD 5.CB 6.MRSH 7.GOOG 8.RNR 9.NVDA 10.NOW
2022-09-30	416	US$156.9億	0	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.GOOG 5.GOOGL 6.AMD 7.ACGL 8.CB 9.MRSH 10.AMZN
2022-06-30	433	US$170.3億	0	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2022-06-30 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.GOOG 5.GOOGL 6.AMD 7.ACGL 8.CB 9.MRSH 10.NOW
2022-03-31	458	US$221.6億	0	1FERG 2AAPL 3MSFT 主要持股2022-03-31 1.FERG 2.AAPL 3.MSFT 4.GOOG 5.GOOGL 6.NVDA 7.AMD 8.AMZN 9.ACGL 10.SNAP
2021-12-31	445	US$266.6億	0	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2021-12-31 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.GOOGL 5.GOOG 6.NVDA 7.AMD 8.META 9.AMZN 10.MRVL
2021-09-30	356	US$244.7億	0	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2021-09-30 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.GOOGL 5.META 6.GOOG 7.NVDA 8.AMD 9.ADBE 10.SNAP
2021-06-30	351	US$230.3億	82	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2021-06-30 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.NVDA 8.AMD 9.ADBE 10.PYPL
2021-03-31	336	US$161.5億	48	1MSFT 2AAPL 3GOOG 主要持股2021-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.GOOG 4.GOOGL 5.META 6.AMAT 7.BABA 8.NVDA 9.PYPL 10.ACGL
2020-12-31	321	US$165.1億	0	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.AMD 6.GOOG 7.GOOGL 8.ADBE 9.BABA 10.PYPL

本季持股變動

Polar Capital Holdings Plc 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Formfactor INC (FORM); 新建倉: Macom Technology Solutions H (MTSI); 清倉: Applovin Corp-class A (APP); 清倉: Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO); 新建倉: Akamai Technologies INC (AKAM).

Polar Capital Holdings Plc 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	+2.5%	+63.03%	加碼
2	INTC	Intel CORP	+0.9%	+194.98%	加碼
3	VRT	Vertiv Holdings Co-a	+0.9%	+86.15%	加碼
4	GLW	Corning INC	+0.8%	+45.84%	加碼
5	SNDK	Sandisk CORP	+0.8%	-30.85%	減碼
6	ELVN	Enliven Therapeutics INC	+0.5%	+44.18%	加碼
7	XENE	Xenon Pharmaceuticals INC	+0.5%	+78.66%	加碼
8	COHR	Coherent CORP	+0.5%	+15.96%	加碼
9	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	+0.4%	+495.94%	加碼
10	ANET	Arista Networks INC	+0.3%	+79.24%	加碼
11	LITE	Lumentum Holdings INC	+0.3%	-30.10%	減碼
12	NVDA	Nvidia CORP	+0.3%	+21.79%	加碼
13	WDC	Western Digital CORP	+0.3%	+6.49%	加碼
14	TTMI	Ttm Technologies	+0.3%	+12.58%	加碼
15	BBIO	Bridgebio Pharma INC	+0.3%	+93.89%	加碼
16	GEV	GE Vernova INC	+0.3%	+16.11%	加碼
17	ASND	Ascendis Pharma A/S	+0.2%	+75.91%	加碼
18	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	+0.2%	+1274.99%	加碼
19	AMD	Advanced Micro Devices	+0.2%	+23.42%	加碼
20	DNTH	Dianthus Therapeutics INC	+0.2%	+7.09%	加碼
21	NET	Cloudflare INC - Class A	+0.1%	+25.12%	加碼
22	AAPL	Apple INC	-0.2%	+13.89%	加碼
23	RVMD	Revolution Medicines INC	-0.2%	-43.69%	減碼
24	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	-0.3%	-70.19%	減碼
25	FN	Fabrinet	-0.3%	-33.70%	減碼
26	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-30.05%	減碼
27	CSCO	Cisco Systems INC	-0.4%	-83.34%	減碼
28	MDB	Mongodb INC	-0.4%	-23.29%	減碼
29	RDDT	Reddit Inc-cl A	-0.4%	-79.30%	減碼
30	SHOP	Shopify INC - Class A	-0.4%	-14.15%	減碼
31	LRCX	Lam Research CORP	-0.5%	-33.42%	減碼
32	AVGO	Broadcom INC	-0.5%	+5.76%	加碼
33	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.5%	-15.69%	減碼
34	FSLR	First Solar INC	-0.7%	-85.07%	減碼
35	MSFT	Microsoft CORP	-1%	+21.07%	加碼
36	FORM	Formfactor INC	—	NEW	新建倉
37	MTSI	Macom Technology Solutions H	—	NEW	新建倉
38	APP	Applovin Corp-class A	—	EXIT	清倉
39	CRDO	Credo Technology Group Holding Ltd	—	EXIT	清倉
40	AKAM	Akamai Technologies INC	—	NEW	新建倉
41	IBM	Intl Business Machines CORP	—	EXIT	清倉
42	SPOT	Spotify Technology S.A.	—	NEW	新建倉
43	ALAB	Astera Labs INC	—	EXIT	清倉
44	APLSUSD	Apellis Pharmaceuticals INC	—	EXIT	清倉
45	CRWD	Crowdstrike Holdings INC - A	—	EXIT	清倉
46	GRAB	Grab Holdings Limited	—	EXIT	清倉
47	CVNA	Carvana Co	—	EXIT	清倉
48	AXGN	Axogen INC	—	NEW	新建倉
49	RDN	Radian Group INC	—	NEW	新建倉
50	MBX	Mbx Biosciences INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-22	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-12-13	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-12-13	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Polar Capital Holdings Plc 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Polar Capital Holdings Plc 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$281.6億，分佈在 242 個已申報部位之中。

Polar Capital Holdings Plc 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Polar Capital Holdings Plc 按市值排列的前幾大持股為： 1. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$26.1億 (9.3%) 2. Apple INC (AAPL) — US$20.7億 (7.3%) 3. Nvidia CORP (NVDA) — US$20.6億 (7.3%) 4. Microsoft CORP (MSFT) — US$15.8億 (5.6%) 5. Broadcom INC (AVGO) — US$8.9億 (3.2%)

Polar Capital Holdings Plc 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Polar Capital Holdings Plc 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 7 個部位、加碼 22 個既有持股、減碼 13 個部位，並完全清倉 8 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Formfactor INC (FORM); 新建倉: Macom Technology Solutions H (MTSI); 清倉: Applovin Corp-class A (APP); 清倉: Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO); 新建倉: Akamai Technologies INC (AKAM)

Polar Capital Holdings Plc 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Polar Capital Holdings Plc 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 61.5% • Communication Services: 22.9% • Industrials: 4.7% • Health Care: 4.3% • Consumer Discretionary: 3.6% • Financials: 2.4%

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持倉穩定性21.5

產業集中度47.3

前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP

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CIK 0000860486

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集中度6.2

持倉穩定性22.5

產業集中度49.4

前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Microsoft CORP

查看詳情

Polar Capital Holdings Plc — 完整 13F 投資組合解析

CIK: 0001837309

分散型投資策略產業集中型趨勢追蹤型

申報總市值

US$281.6億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 242

Polar Capital Holdings Plc在最新一期 13F 報告中揭露了 242 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$281.6億，季度換手率為 34.9%。

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機構性格雪花圖

集中度: 11.82
持倉穩定性: 34.86
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
多樣化: 100
倉位均衡度: 75.33

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.47），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 57%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 GOOGL
+63.0%　US$8.6億
減碼 MSFT
+21.1%　-US$1.2億
加碼 INTC
+195.0%　US$2.6億
加碼 VRT
+86.2%　US$2.5億
加碼 GLW
+45.8%　US$2.5億
加碼 SNDK
-30.8%　US$2.6億

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

基本面與宏觀佈局

潛在盲點

以上內容由 AI 根據公開申報資料自動生成，僅為歷史數據摘要，不構成投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 242 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	9.25%	+2.51%	+63.03%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	7.34%	-0.17%	+13.89%
3	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	7.31%	+0.32%	+21.79%
4	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	5.61%	-0.97%	+21.07%
5	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	3.16%	-0.47%	+5.76%
6	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	2.46%	+0.18%	+23.42%
7	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	2.13%	—	+19.61%
8	SNDK	Sandisk CORP	股票-科技	1.98%	+0.82%	-30.85%
9	LITE	Lumentum Holdings INC	股票-科技	1.80%	+0.33%	-30.10%
10	COHR	Coherent CORP	股票-科技	1.67%	+0.45%	+15.96%
11	GLW	Corning INC	股票-科技	1.61%	+0.84%	+45.84%
12	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	1.45%	-0.45%	-33.42%
13	KLAC	Kla CORP	股票-科技	1.42%	—	-20.71%
14	VRT	Vertiv Holdings Co-a	股票-工業	1.37%	+0.85%	+86.15%
15	STX	Seagate Technology Holdings plc	股票-科技	1.30%	—	-24.04%
16	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	1.30%	-0.53%	-15.69%
17	INTC	Intel CORP	股票-科技	1.27%	+0.88%	+194.98%
18	MU	Micron Technology INC	股票-科技	1.23%	—	-6.53%
19	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	1.20%	—	+18.61%
20	RNR	RenaissanceRe Holdings Ltd.	股票-金融	1.18%	—	-12.50%
21	ACGL	Arch Capital Group Ltd.	股票-金融	1.12%	—	-0.90%
22	CIEN	Ciena CORP	股票-科技	1.10%	—	-38.08%
23	CLS	Celestica INC	股票-科技	1.07%	—	+5.34%
24	TTMI	Ttm Technologies	股票-科技	1.01%	+0.32%	+12.58%
25	ANET	Arista Networks INC	股票-科技	0.97%	+0.34%	+79.24%
26	WDC	Western Digital CORP	股票-科技	0.93%	+0.32%	+6.49%
27	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	0.92%	—	+5.02%
28	XENE	Xenon Pharmaceuticals INC	股票-其他	0.91%	+0.48%	+78.66%
29	GEV	GE Vernova INC	股票-工業	0.89%	+0.26%	+16.11%
30	CB	Chubb Limited	股票-金融	0.86%	—	+4.02%
31	NET	Cloudflare INC - Class A	股票-科技	0.85%	+0.14%	+25.12%
32	FLEX	Flex Ltd.	股票-科技	0.84%	—	-2.24%
33	FORM	Formfactor INC	股票-科技	0.79%	+0.79%	NEW
34	MRSH	Marsh & Mclennan Cos	股票-金融	0.75%	—	+26.42%
35	MTSI	Macom Technology Solutions H	股票-科技	0.73%	+0.73%	NEW
36	ELVN	Enliven Therapeutics INC	股票-其他	0.71%	+0.50%	+44.18%
37	FN	Fabrinet	股票-科技	0.68%	-0.29%	-33.70%
38	NUVL	Nuvalent Inc-a	股票-其他	0.67%	—	+19.16%
39	BBIO	Bridgebio Pharma INC	股票-醫療保健	0.66%	+0.28%	+93.89%
40	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	0.61%	-0.43%	-14.15%
41	TEVA	Teva Pharmaceutical-sp Adr	股票-醫療保健	0.55%	—	+3.76%
42	MKL	Markel Group INC	股票-金融	0.54%	—	+3.90%
43	MDGL	Madrigal Pharmaceuticals INC	股票-醫療保健	0.54%	—	+7.09%
44	WRB	Wr Berkley CORP	股票-金融	0.54%	—	-6.95%
45	ASND	Ascendis Pharma A/S	股票-其他	0.53%	+0.22%	+75.91%
46	ESNT	Essent Group Ltd.	股票-金融	0.53%	—	+4.08%
47	AKAM	Akamai Technologies INC	股票-科技	0.53%	+0.53%	NEW
48	REGN	Regeneron Pharmaceuticals	股票-醫療保健	0.53%	—	-6.04%
49	RYTM	Rhythm Pharmaceuticals INC	股票-其他	0.50%	—	+36.29%
50	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	0.49%	—	-2.55%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+5.8%

近4個季度績效

+57.5%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的80%）計算

標準差: +21.2%
貝塔係數: +1.43
阿爾法: +5.1%
最大回撤: -12.7%
年化績效: +33.9%
對標普勝率: +66.7%
索提諾比率: +3.52
斯圖澤指數: +0.46
崔諾比率: +0.22
斯特林比率: +1.73
卡瑪比率: +2.66
資訊比率: +1.16
追蹤誤差: +11.4%
下方標準差: +9%
正報酬月份佔比: +66.7%
負報酬月份佔比: +33.3%
最佳12個月: +89.3%
最差12個月: -1.2%
效率比率: +0.76
夏普比率: +1.49
產業分散度: +20.5%
偏態: +0.62
峰態: +1.12
上檔潛力: +5.16

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	242	US$281.6億	35	1GOOGL 2AAPL 3NVDA 主要持股2026-03-31 1.GOOGL 2.AAPL 3.NVDA 4.MSFT 5.AVGO 6.AMD 7.META 8.SNDK 9.LITE 10.COHR
2025-12-31	264	US$258.8億	54	1AAPL 2NVDA 3GOOGL 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.GOOGL 4.MSFT 5.AVGO 6.AMD 7.META 8.LRCX 9.GOOG 10.KLAC
2025-09-30	254	US$207.8億	63	1NVDA 2META 3AVGO 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.META 3.AVGO 4.MSFT 5.NET 6.LRCX 7.KLAC 8.STX 9.RNR 10.AAPL
2025-06-30	270	US$191.1億	0	1NVDA 2META 3AVGO 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.META 3.AVGO 4.MSFT 5.AMD 6.NET 7.HOOD 8.RNR 9.SPOT 10.ORCL
2025-03-31	286	US$164.2億	100	1NVDA 2META 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.NVDA 2.META 3.MSFT 4.AVGO 5.RNR 6.ACGL 7.AAPL 8.BABA 9.M2682V 10.FERG
2024-12-31	296	US$178.8億	0	1NVDA 2META 3AVGO 主要持股2024-12-31 1.NVDA 2.META 3.AVGO 4.MSFT 5.AAPL 6.AMZN 7.GOOGL 8.GOOG 9.RNR 10.NET
2024-09-30	289	US$209.6億	0	1SW 2NVDA 3META 主要持股2024-09-30 1.SW 2.NVDA 3.META 4.FERG 5.MSFT 6.AVGO 7.AMD 8.RNR 9.ACGL 10.ANETEUR
2024-06-30	272	US$169.7億	0	1NVDA 2MSFT 3META 主要持股2024-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.META 4.AVGO 5.GOOG 6.GOOGL 7.MU 8.AAPL 9.AMD 10.AMZN
2024-03-31	278	US$190.7億	0	1FERG 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-03-31 1.FERG 2.NVDA 3.MSFT 4.INDV 5.META 6.AMD 7.AMZN 8.ACGL 9.ANETEUR 10.GOOG
2023-12-31	276	US$163.2億	0	1FERG 2MSFT 3NVDA 主要持股2023-12-31 1.FERG 2.MSFT 3.NVDA 4.AAPL 5.AMD 6.GOOG 7.GOOGL 8.META 9.AMZN 10.ACGL
2023-09-30	279	US$134.9億	0	1MSFT 2NVDA 3AAPL 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.NVDA 3.AAPL 4.META 5.GOOG 6.AMD 7.GOOGL 8.ACGL 9.AMZN 10.RNR
2023-06-30	286	US$198.3億	—	1IRON 2TEAM 3MMYT 主要持股2023-06-30 1.IRON 2.TEAM 3.MMYT 4.MSFT 5.NVDA 6.AAPL 7.AMD 8.META 9.GOOG 10.GOOGL
2023-03-31	295	US$154.0億	—	1TEAM 2MSFT 3AAPL 主要持股2023-03-31 1.TEAM 2.MSFT 3.AAPL 4.NVDA 5.AMD 6.ACGL 7.GOOG 8.GOOGL 9.RNR 10.META
2022-12-31	309	US$125.5億	0	1MSFT 2AAPL 3ACGL 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.ACGL 4.AMD 5.CB 6.MRSH 7.GOOG 8.RNR 9.NVDA 10.NOW
2022-09-30	416	US$156.9億	0	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.GOOG 5.GOOGL 6.AMD 7.ACGL 8.CB 9.MRSH 10.AMZN
2022-06-30	433	US$170.3億	0	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2022-06-30 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.GOOG 5.GOOGL 6.AMD 7.ACGL 8.CB 9.MRSH 10.NOW
2022-03-31	458	US$221.6億	0	1FERG 2AAPL 3MSFT 主要持股2022-03-31 1.FERG 2.AAPL 3.MSFT 4.GOOG 5.GOOGL 6.NVDA 7.AMD 8.AMZN 9.ACGL 10.SNAP
2021-12-31	445	US$266.6億	0	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2021-12-31 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.GOOGL 5.GOOG 6.NVDA 7.AMD 8.META 9.AMZN 10.MRVL
2021-09-30	356	US$244.7億	0	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2021-09-30 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.GOOGL 5.META 6.GOOG 7.NVDA 8.AMD 9.ADBE 10.SNAP
2021-06-30	351	US$230.3億	82	1FERG 2MSFT 3AAPL 主要持股2021-06-30 1.FERG 2.MSFT 3.AAPL 4.META 5.GOOG 6.GOOGL 7.NVDA 8.AMD 9.ADBE 10.PYPL
2021-03-31	336	US$161.5億	48	1MSFT 2AAPL 3GOOG 主要持股2021-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.GOOG 4.GOOGL 5.META 6.AMAT 7.BABA 8.NVDA 9.PYPL 10.ACGL
2020-12-31	321	US$165.1億	0	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.AMD 6.GOOG 7.GOOGL 8.ADBE 9.BABA 10.PYPL

本季持股變動

Polar Capital Holdings Plc 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	+2.5%	+63.03%	加碼
2	INTC	Intel CORP	+0.9%	+194.98%	加碼
3	VRT	Vertiv Holdings Co-a	+0.9%	+86.15%	加碼
4	GLW	Corning INC	+0.8%	+45.84%	加碼
5	SNDK	Sandisk CORP	+0.8%	-30.85%	減碼
6	ELVN	Enliven Therapeutics INC	+0.5%	+44.18%	加碼
7	XENE	Xenon Pharmaceuticals INC	+0.5%	+78.66%	加碼
8	COHR	Coherent CORP	+0.5%	+15.96%	加碼
9	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	+0.4%	+495.94%	加碼
10	ANET	Arista Networks INC	+0.3%	+79.24%	加碼
11	LITE	Lumentum Holdings INC	+0.3%	-30.10%	減碼
12	NVDA	Nvidia CORP	+0.3%	+21.79%	加碼
13	WDC	Western Digital CORP	+0.3%	+6.49%	加碼
14	TTMI	Ttm Technologies	+0.3%	+12.58%	加碼
15	BBIO	Bridgebio Pharma INC	+0.3%	+93.89%	加碼
16	GEV	GE Vernova INC	+0.3%	+16.11%	加碼
17	ASND	Ascendis Pharma A/S	+0.2%	+75.91%	加碼
18	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	+0.2%	+1274.99%	加碼
19	AMD	Advanced Micro Devices	+0.2%	+23.42%	加碼
20	DNTH	Dianthus Therapeutics INC	+0.2%	+7.09%	加碼
21	NET	Cloudflare INC - Class A	+0.1%	+25.12%	加碼
22	AAPL	Apple INC	-0.2%	+13.89%	加碼
23	RVMD	Revolution Medicines INC	-0.2%	-43.69%	減碼
24	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	-0.3%	-70.19%	減碼
25	FN	Fabrinet	-0.3%	-33.70%	減碼
26	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-30.05%	減碼
27	CSCO	Cisco Systems INC	-0.4%	-83.34%	減碼
28	MDB	Mongodb INC	-0.4%	-23.29%	減碼
29	RDDT	Reddit Inc-cl A	-0.4%	-79.30%	減碼
30	SHOP	Shopify INC - Class A	-0.4%	-14.15%	減碼
31	LRCX	Lam Research CORP	-0.5%	-33.42%	減碼
32	AVGO	Broadcom INC	-0.5%	+5.76%	加碼
33	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.5%	-15.69%	減碼
34	FSLR	First Solar INC	-0.7%	-85.07%	減碼
35	MSFT	Microsoft CORP	-1%	+21.07%	加碼
36	FORM	Formfactor INC	—	NEW	新建倉
37	MTSI	Macom Technology Solutions H	—	NEW	新建倉
38	APP	Applovin Corp-class A	—	EXIT	清倉
39	CRDO	Credo Technology Group Holding Ltd	—	EXIT	清倉
40	AKAM	Akamai Technologies INC	—	NEW	新建倉
41	IBM	Intl Business Machines CORP	—	EXIT	清倉
42	SPOT	Spotify Technology S.A.	—	NEW	新建倉
43	ALAB	Astera Labs INC	—	EXIT	清倉
44	APLSUSD	Apellis Pharmaceuticals INC	—	EXIT	清倉
45	CRWD	Crowdstrike Holdings INC - A	—	EXIT	清倉
46	GRAB	Grab Holdings Limited	—	EXIT	清倉
47	CVNA	Carvana Co	—	EXIT	清倉
48	AXGN	Axogen INC	—	NEW	新建倉
49	RDN	Radian Group INC	—	NEW	新建倉
50	MBX	Mbx Biosciences INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-22	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-12-13	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-12-13	修正案	在 EDGAR 上查看
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