Academy Capital Management 13F 持倉總覽（38 檔）

趨勢追蹤型分散型投資策略高品質投資策略

申報總市值

US$7.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 38

ACADEMY CAPITAL MANAGEMENT在最新一期 13F 報告中揭露了 38 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$7.0億，季度換手率為 19.6%。

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機構性格雪花圖

集中度: 24.76
持倉穩定性: 19.64
動能／逆勢: 100
產業集中度: 64.69
多樣化: 74
倉位均衡度: 88.48

近期動向

減碼 MSFT
-3.0%　-US$1636.5萬
加碼 73278l105
+84.3%　US$963.6萬
加碼 NVO
+96.6%　US$782.1萬
加碼 78409v104
+110.7%　US$729.5萬
加碼 TSM
-2.7%　US$382.4萬
減碼 30303m102
-3.1%　-US$955.1萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 37 大持股（共 38 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	AAPL	Apple INC	股票-科技	10.03%	-0.33%	-3.61%
2	✓	Alphabet Inc.	股票-其他	8.23%	-0.44%	-3.42%
3	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	7.66%	-0.48%	-3.11%
4	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	7.25%	+1.02%	-2.75%
5	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	7.21%	-0.01%	-2.73%
6	✓	Meta Platforms, Inc.	股票-其他	7.18%	-0.76%	-3.06%
7	✓	Mastercard Incorporated	股票-其他	7.03%	-0.69%	-3.23%
8	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	6.74%	-1.70%	-3.01%
9	✓	Alphabet Inc.	股票-其他	6.67%	-0.32%	-3.43%
10	✓	Primerica, Inc.	股票-其他	4.65%	+0.11%	-1.83%
11	✓	Zoetis Inc.	股票-其他	3.86%	-0.06%	-2.64%
12	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	股票-醫療保健	3.78%	+1.31%	+96.63%
13	✓	Pool Corporation	股票-其他	3.56%	+1.53%	+84.35%
14	✓	UnitedHealth Group Incorporated	股票-其他	3.28%	-0.49%	-1.38%
15	✓	IDEXX Laboratories, Inc.	股票-其他	2.76%	-0.41%	-2.61%
16	✓	S&p Global INC	股票-其他	2.50%	+1.14%	+110.67%
17	ADYEY	Adyen Nv-unspon Adr	股票-其他	1.80%	+1.80%	NEW
18	LVMUY	Lvmh Moet Hennessy-unsp Adr	股票-其他	1.62%	-0.68%	-10.01%
19	✓	Exxon Mobil Corporation	股票-其他	1.10%	+0.37%	-0.27%
20	C	Citigroup INC	股票-金融	0.91%	-0.05%	-9.81%
21	✓	Alibaba Group Holding Limited	股票-其他	0.46%	-0.09%	-9.22%
22	NSRGY	Nestle Sa-spons Adr	股票-其他	0.43%	-0.02%	-10.32%
23	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	0.40%	-0.01%	-9.42%
24	HBAN	Huntington Bancshares INC	股票-金融	0.12%	+0.12%	NEW
25	✓	Visa Inc.	股票-其他	0.11%	+0.01%	+19.43%
26	GLW	Corning INC	股票-科技	0.10%	+0.04%	—
27	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.10%	-0.16%	-66.73%
28	✓	NextEra Energy, Inc.	股票-其他	0.09%	+0.02%	—
29	✓	Netflix, Inc.	股票-其他	0.08%	+0.01%	—
30	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.06%	+0.01%	—
31	✓	RTX Corporation	股票-其他	0.05%	—	—
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.05%	-0.01%	-41.34%
33	✓	Merck & Co., Inc.	股票-其他	0.04%	—	-2.18%
34	STEL	Stellar Bancorp INC	股票-其他	0.04%	-0.10%	-79.74%
35	BHC	Bausch Health Cos INC	股票-醫療保健	0.03%	-0.01%	—
36	F	Ford Motor Co	股票-循環性消費	—	—	NEW
37	✓	Provectus Bio	股票-其他	—	—	—

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.5%

近4個季度績效

+24.8%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的68%）計算

標準差: +16.3%
貝塔係數: +1.08
阿爾法: -1.4%
最大回撤: -12.7%
年化績效: +18.6%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +2.17
斯圖澤指數: +0.34
崔諾比率: +0.17
斯特林比率: +0.91
卡瑪比率: +1.47
資訊比率: 0
追蹤誤差: +8.2%
下方標準差: +8.5%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +34%
最差12個月: +9.9%
效率比率: +0.47
夏普比率: +1.14
產業分散度: +10.8%
偏態: +0.33
峰態: +1.03
上檔潛力: +3.87

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	38	US$7.0億	20	1AAPL202079k3AMZN 主要持股2026-03-31 1.AAPL 2.02079k 3.AMZN 4.TSM 5.BRK-B 6.30303m 7.57636q 8.MSFT 9.02079k 10.74164m
2025-12-31	42	US$7.5億	13	1AAPL202079k3MSFT 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.02079k 3.MSFT 4.AMZN 5.30303m 6.57636q 7.BRK-B 8.02079k 9.TSM 10.74164m
2025-09-30	42	US$7.0億	26	1AAPL 2MSFT330303m 主要持股2025-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.30303m 4.AMZN 5.57636q 6.BRK-B 7.02079k 8.TSM 9.02079k 10.74164m
2025-06-30	41	US$7.0億	0	1MSFT230303m3AAPL 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.AAPL 4.AMZN 5.57636q 6.91324p 7.BRK-B 8.02079k 9.74164m 10.TSM
2025-03-31	40	US$5.8億	100	1AAPL257636q3BRK-B 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.57636q 3.BRK-B 4.30303m 5.MSFT 6.AMZN 7.74164m 8.02079k 9.02079k 10.TSM
2024-12-31	42	US$6.1億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.57636q 5.30303m 6.BRK-B 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.NSRGY
2024-09-30	33	US$5.8億	0	1AAPL 2MSFT357636q 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.57636q 4.30303m 5.AMZN 6.BRK-B 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.NSRGY
2024-06-30	35	US$5.5億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2024-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.57636q 5.30303m 6.BRK-B 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.NSRGY
2024-03-31	33	US$5.3億	0	1MSFT 2AAPL357636q 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.57636q 4.AMZN 5.30303m 6.BRK-B 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.45168d
2023-12-31	35	US$4.9億	0	1AAPL 2MSFT357636q 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.57636q 4.AMZN 5.BRK-B 6.30303m 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.45168d
2023-09-30	33	US$4.7億	0	1AAPL 2MA 3MSFT 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MA 3.MSFT 4.BRK-B 5.AMZN 6.GOOG 7.META 8.74164m 9.GOOGL 10.LMT
2023-06-30	36	US$5.0億	0	1AAPL 2MSFT 3MA 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.MA 4.BRK-B 5.AMZN 6.GOOG 7.META 8.74164m 9.LMT 10.GOOGL
2023-03-31	34	US$4.7億	0	1AAPL 2MA 3MSFT 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MA 3.MSFT 4.BRK-B 5.AMZN 6.LMT 7.GOOG 8.74164m 9.NSRGY 10.META
2022-12-31	37	US$4.7億	0	1AAPL 2MA 3MSFT 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MA 3.MSFT 4.AMZN 5.BRK-B 6.META 7.LMT 8.GOOG 9.NSRGY 10.74164m
2022-09-30	37	US$4.6億	0	1AAPL 2AMZN 3MA 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.AMZN 3.MA 4.BRK-B 5.META 6.MSFT 7.GOOG 8.LMT 9.HSY 10.C
2022-06-30	38	US$5.3億	0	1AAPL 2META 3MA 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.META 3.MA 4.BRK-B 5.MSFT 6.GOOG 7.LMT 8.BUD 9.AMZN 10.C
2022-03-31	38	US$6.3億	0	1AAPL 2META 3MA 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.META 3.MA 4.BRK-B 5.MSFT 6.GOOG 7.AMZN 8.BUD 9.ELAN 10.LMT
2021-12-31	39	US$6.4億	0	1AAPL 2MA 3MSFT 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MA 3.MSFT 4.GOOG 5.META 6.BRK-B 7.C 8.ELAN 9.BUD 10.PM
2021-09-30	39	US$6.2億	0	1AAPL 2MA 3C 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MA 3.C 4.META 5.MSFT 6.GOOG 7.ELAN 8.BRK-B 9.PM 10.BUD
2021-06-30	29	US$2.5億	100	1BRK-B 2BHC 3LBTYA 主要持股2021-06-30 1.BRK-B 2.BHC 3.LBTYA 4.NSRGY 5.GOOGL 6.AMZN 7.HSY 8.BAYRY 9.JNJ 10.FLT1EUR
2021-03-31	35	US$5.2億	16	1AAPL 2MA 3C 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MA 3.C 4.ELAN 5.BUD 6.META 7.GOOG 8.BHC 9.PM 10.CMCSA
2020-12-31	28	US$4.7億	26	1AAPL 2MA 3BUD 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MA 3.BUD 4.C 5.ELAN 6.META 7.PM 8.CMCSA 9.GOOG 10.LBTYA
2020-09-30	35	US$4.6億	14	1AAPL 2MA 3BUD 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MA 3.BUD 4.ELAN 5.META 6.C 7.PM 8.CMCSA 9.ORCL 10.GOOG
2020-06-30	35	US$4.4億	31	1MA 2BUD 3AAPL 主要持股2020-06-30 1.MA 2.BUD 3.AAPL 4.C 5.ELAN 6.META 7.PM 8.GOOG 9.ORCL 10.CMCSA
2020-03-31	37	US$3.6億	33	1BUD 2MA 3AAPL 主要持股2020-03-31 1.BUD 2.MA 3.AAPL 4.PM 5.C 6.NSRGY 7.ORCL 8.META 9.CMCSA 10.GOOG
2019-12-31	39	US$4.6億	16	1C 2MA 3AAPL 主要持股2019-12-31 1.C 2.MA 3.AAPL 4.PM 5.BUD 6.SCHW 7.META 8.BAYRY 9.NSRGY 10.BHC
2019-09-30	40	US$4.5億	16	1MA 2C 3BUD 主要持股2019-09-30 1.MA 2.C 3.BUD 4.AAPL 5.PM 6.ORCL 7.G0177J 8.NSRGY 9.META 10.BAYRY
2019-06-30	38	US$4.5億	11	1MA 2C 3BUD 主要持股2019-06-30 1.MA 2.C 3.BUD 4.FLT1EUR 5.PM 6.ORCL 7.META 8.NSRGY 9.AAPL 10.G0177J
2019-03-31	39	US$4.3億	28	1MA 2C 3PM 主要持股2019-03-31 1.MA 2.C 3.PM 4.BUD 5.FLT1EUR 6.ORCL 7.AAPL 8.NSRGY 9.META 10.N39427
2018-12-31	39	US$3.6億	19	1MA 2C 3BUD 主要持股2018-12-31 1.MA 2.C 3.BUD 4.PM 5.FLT1EUR 6.ORCL 7.NSRGY 8.DEO 9.GOOG 10.N39427
2018-09-30	38	US$4.0億	16	1MA 2C 3BUD 主要持股2018-09-30 1.MA 2.C 3.BUD 4.FLT1EUR 5.PM 6.ORCL 7.NOVEUR 8.NSRGY 9.GOOG 10.META
2018-06-30	38	US$4.0億	82	1MA 2C 3NOVEUR 主要持股2018-06-30 1.MA 2.C 3.NOVEUR 4.MSFT 5.FLT1EUR 6.PM 7.BUD 8.N39427 9.ORCL 10.NSRGY
2018-03-31	41	US$3.6億	18	1C257636q3MSFT 主要持股2018-03-31 1.C 2.57636q 3.MSFT 4.PM 5.NOVEUR 6.FLT1EUR 7.68389x 8.NSRGY 9.02079k 10.25243q
2017-12-31	37	US$3.6億	10	1C257636q3PM 主要持股2017-12-31 1.C 2.57636q 3.PM 4.MSFT 5.NOVEUR 6.FLT1EUR 7.NSRGY 8.N39427 9.68389x 10.20030n
2017-09-30	39	US$3.6億	14	1C257636q3PM 主要持股2017-09-30 1.C 2.57636q 3.PM 4.NOVEUR 5.MSFT 6.PEP 7.NSRGY 8.68389x 9.N39427 10.20030n
2017-06-30	36	US$3.6億	16	1C 2PM357636q 主要持股2017-06-30 1.C 2.PM 3.57636q 4.PEP 5.NOVEUR 6.MSFT 7.NSRGY 8.68389x 9.20030n 10.FLT1EUR
2017-03-31	37	US$3.7億	15	1C 2PM357636q 主要持股2017-03-31 1.C 2.PM 3.57636q 4.NOVEUR 5.PEP 6.MSFT 7.68389x 8.NSRGY 9.20030n 10.BEN
2016-12-31	39	US$3.7億	14	1C 2PM 3NOVEUR 主要持股2016-12-31 1.C 2.PM 3.NOVEUR 4.57636q 5.PEP 6.MSFT 7.NSRGY 8.IBM 9.20030n 10.BEN
2016-09-30	41	US$3.8億	9	1C 2PM 3NOVEUR 主要持股2016-09-30 1.C 2.PM 3.NOVEUR 4.57636q 5.PEP 6.91911k 7.MSFT 8.NSRGY 9.IBM 10.20030n
2016-06-30	43	US$3.9億	20	1C 2PM 3BEN 主要持股2016-06-30 1.C 2.PM 3.BEN 4.PEP 5.57636q 6.NOVEUR 7.FLT1EUR 8.MSFT 9.68389x 10.NSRGY
2016-03-31	43	US$4.1億	25	1C 2PM 3WMT 主要持股2016-03-31 1.C 2.PM 3.WMT 4.IBM 5.57636q 6.PEP 7.NOVEUR 8.FLT1EUR 9.MSFT 10.68389x
2015-12-31	47	US$4.4億	29	1C 2PM 3PEP 主要持股2015-12-31 1.C 2.PM 3.PEP 4.WMT 5.IBM 6.PG 7.NOVEUR 8.MSFT 9.KO 10.NSRGY
2015-09-30	47	US$5.1億	38	1WMT 2C 3PM 主要持股2015-09-30 1.WMT 2.C 3.PM 4.IBM 5.NOVEUR 6.ZTS 7.PEP 8.PG 9.WU 10.KO
2015-06-30	47	US$4.8億	20	1C 2IBM 3PM 主要持股2015-06-30 1.C 2.IBM 3.PM 4.PEP 5.WMT 6.PG 7.BP 8.68389x 9.NSRGY 10.20030n
2015-03-31	41	US$5.1億	27	1C 2IBM 3WMT 主要持股2015-03-31 1.C 2.IBM 3.WMT 4.PEP 5.PM 6.PG 7.TSCO 8.68389x 9.BP 10.NSRGY
2014-12-31	42	US$5.0億	15	1C 2BP 3WMT 主要持股2014-12-31 1.C 2.BP 3.WMT 4.PEP 5.PM 6.PG 7.LMEUR 8.TSCO 9.68389x 10.KO
2014-09-30	42	US$4.6億	17	1C 2PM 3WMT 主要持股2014-09-30 1.C 2.PM 3.WMT 4.PEP 5.TSCO 6.PG 7.LMEUR 8.KO 9.NSRGY 10.68389x
2014-06-30	42	US$4.9億	14	1C 2INTC 3MDT 主要持股2014-06-30 1.C 2.INTC 3.MDT 4.PM 5.MSFT 6.WMT 7.PEP 8.LMEUR 9.AAPL 10.PG
2014-03-31	38	US$4.7億	26	1C 2MDT 3INTC 主要持股2014-03-31 1.C 2.MDT 3.INTC 4.PM 5.MSFT 6.AAPL 7.WMT 8.38259P 9.LMEUR 10.20030n
2013-12-31	36	US$4.4億	11	1C 2INTC 3WMT 主要持股2013-12-31 1.C 2.INTC 3.WMT 4.MDT 5.38259p 6.JNJ 7.MSFT 8.20030n 9.AAPL 10.LMEUR
2013-09-30	39	US$4.0億	10	1C 2WMT 3MDT 主要持股2013-09-30 1.C 2.WMT 3.MDT 4.INTC 5.JNJ 6.PEP 7.MSFT 8.PG 9.20030n 10.38259p
2013-06-30	36	US$3.9億	0	1C 2INTC 3WMT 主要持股2013-06-30 1.C 2.INTC 3.WMT 4.MDT 5.JNJ 6.PEP 7.PG 8.MSFT 9.38259p 10.20030n

本季持股變動

Academy Capital Management 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Adyen Nv-unspon Adr (ADYEY); 清倉: CME Group Inc.; 清倉: Cadence Bank Com; 新建倉: Huntington Bancshares INC (HBAN); 清倉: Tesla, Inc..

Academy Capital Management 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	✓	Pool Corporation	+1.5%	+84.35%	加碼
2	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	+1.3%	+96.63%	加碼
3	✓	S&p Global INC	+1.1%	+110.67%	加碼
4	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+1%	-2.75%	減碼
5	✓	Exxon Mobil Corporation	+0.4%	-0.27%	減碼
6	✓	Primerica, Inc.	+0.1%	-1.83%	減碼
7	GLW	Corning INC	0%	—	不變
8	✓	NextEra Energy, Inc.	0%	—	不變
9	JNJ	Johnson & Johnson	0%	—	不變
10	✓	Visa Inc.	0%	+19.43%	加碼
11	✓	Netflix, Inc.	0%	—	不變
12	✓	Merck & Co., Inc.	—	-2.18%	減碼
13	✓	RTX Corporation	—	—	不變
14	✓	Provectus Bio	—	—	不變
15	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-2.73%	減碼
16	TRV	Travelers Cos Inc/the	0%	-9.42%	減碼
17	CVX	Chevron CORP	0%	-41.34%	減碼
18	BHC	Bausch Health Cos INC	0%	—	不變
19	NSRGY	Nestle Sa-spons Adr	0%	-10.32%	減碼
20	C	Citigroup INC	-0.1%	-9.81%	減碼
21	✓	Zoetis Inc.	-0.1%	-2.64%	減碼
22	✓	Alibaba Group Holding Limited	-0.1%	-9.22%	減碼
23	STEL	Stellar Bancorp INC	-0.1%	-79.74%	減碼
24	PEP	Pepsico INC	-0.2%	-66.73%	減碼
25	✓	Alphabet Inc.	-0.3%	-3.43%	減碼
26	AAPL	Apple INC	-0.3%	-3.61%	減碼
27	✓	IDEXX Laboratories, Inc.	-0.4%	-2.61%	減碼
28	✓	Alphabet Inc.	-0.4%	-3.42%	減碼
29	AMZN	Amazon.com INC	-0.5%	-3.11%	減碼
30	✓	UnitedHealth Group Incorporated	-0.5%	-1.38%	減碼
31	LVMUY	Lvmh Moet Hennessy-unsp Adr	-0.7%	-10.01%	減碼
32	✓	Mastercard Incorporated	-0.7%	-3.23%	減碼
33	✓	Meta Platforms, Inc.	-0.8%	-3.06%	減碼
34	MSFT	Microsoft CORP	-1.7%	-3.01%	減碼
35	ADYEY	Adyen Nv-unspon Adr	—	NEW	新建倉
36	✓	CME Group Inc.	—	EXIT	清倉
37	✓	Cadence Bank Com	—	EXIT	清倉
38	HBAN	Huntington Bancshares INC	—	NEW	新建倉
39	✓	Tesla, Inc.	—	EXIT	清倉
40	LUV	Southwest Airlines Co	—	EXIT	清倉
41	EMR	Emerson Electric Co	—	EXIT	清倉
42	APD	Air Products & Chemicals INC	—	EXIT	清倉
43	PFE	Pfizer INC	—	EXIT	清倉
44	F	Ford Motor Co	—	NEW	新建倉

FAQ

Academy Capital Management 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Academy Capital Management 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$7.0億，分佈在 38 個已申報部位之中。

Academy Capital Management 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Academy Capital Management 按市值排列的前幾大持股為： 1. Apple INC (AAPL) — US$7011.7萬 (10.0%) 2. Alphabet Inc. — US$5757.8萬 (8.2%) 3. Amazon.com INC (AMZN) — US$5355.3萬 (7.7%) 4. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$5072.8萬 (7.3%) 5. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$5039.8萬 (7.2%)

Academy Capital Management 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Academy Capital Management 共進行了 37 項顯著調整：新建倉 3 個部位、加碼 4 個既有持股、減碼 23 個部位，並完全清倉 7 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Adyen Nv-unspon Adr (ADYEY); 清倉: CME Group Inc.; 清倉: Cadence Bank Com; 新建倉: Huntington Bancshares INC (HBAN); 清倉: Tesla, Inc.

Academy Capital Management 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Academy Capital Management 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 26.8% • Communication Services: 24.6% • Financials: 22.7% • Health Care: 15.3% • Consumer Discretionary: 9.0% • Energy: 1.3%

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集中度7.7

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產業集中度43.7

前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Apple INC

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Academy Capital Management 13F 持倉總覽（38 檔）

趨勢追蹤型分散型投資策略高品質投資策略

申報總市值

US$7.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 38

ACADEMY CAPITAL MANAGEMENT在最新一期 13F 報告中揭露了 38 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$7.0億，季度換手率為 19.6%。

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機構性格雪花圖

集中度: 24.76
持倉穩定性: 19.64
動能／逆勢: 100
產業集中度: 64.69
多樣化: 74
倉位均衡度: 88.48

近期動向

減碼 MSFT
-3.0%　-US$1636.5萬
加碼 73278l105
+84.3%　US$963.6萬
加碼 NVO
+96.6%　US$782.1萬
加碼 78409v104
+110.7%　US$729.5萬
加碼 TSM
-2.7%　US$382.4萬
減碼 30303m102
-3.1%　-US$955.1萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 37 大持股（共 38 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	AAPL	Apple INC	股票-科技	10.03%	-0.33%	-3.61%
2	✓	Alphabet Inc.	股票-其他	8.23%	-0.44%	-3.42%
3	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	7.66%	-0.48%	-3.11%
4	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	7.25%	+1.02%	-2.75%
5	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	7.21%	-0.01%	-2.73%
6	✓	Meta Platforms, Inc.	股票-其他	7.18%	-0.76%	-3.06%
7	✓	Mastercard Incorporated	股票-其他	7.03%	-0.69%	-3.23%
8	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	6.74%	-1.70%	-3.01%
9	✓	Alphabet Inc.	股票-其他	6.67%	-0.32%	-3.43%
10	✓	Primerica, Inc.	股票-其他	4.65%	+0.11%	-1.83%
11	✓	Zoetis Inc.	股票-其他	3.86%	-0.06%	-2.64%
12	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	股票-醫療保健	3.78%	+1.31%	+96.63%
13	✓	Pool Corporation	股票-其他	3.56%	+1.53%	+84.35%
14	✓	UnitedHealth Group Incorporated	股票-其他	3.28%	-0.49%	-1.38%
15	✓	IDEXX Laboratories, Inc.	股票-其他	2.76%	-0.41%	-2.61%
16	✓	S&p Global INC	股票-其他	2.50%	+1.14%	+110.67%
17	ADYEY	Adyen Nv-unspon Adr	股票-其他	1.80%	+1.80%	NEW
18	LVMUY	Lvmh Moet Hennessy-unsp Adr	股票-其他	1.62%	-0.68%	-10.01%
19	✓	Exxon Mobil Corporation	股票-其他	1.10%	+0.37%	-0.27%
20	C	Citigroup INC	股票-金融	0.91%	-0.05%	-9.81%
21	✓	Alibaba Group Holding Limited	股票-其他	0.46%	-0.09%	-9.22%
22	NSRGY	Nestle Sa-spons Adr	股票-其他	0.43%	-0.02%	-10.32%
23	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	0.40%	-0.01%	-9.42%
24	HBAN	Huntington Bancshares INC	股票-金融	0.12%	+0.12%	NEW
25	✓	Visa Inc.	股票-其他	0.11%	+0.01%	+19.43%
26	GLW	Corning INC	股票-科技	0.10%	+0.04%	—
27	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.10%	-0.16%	-66.73%
28	✓	NextEra Energy, Inc.	股票-其他	0.09%	+0.02%	—
29	✓	Netflix, Inc.	股票-其他	0.08%	+0.01%	—
30	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.06%	+0.01%	—
31	✓	RTX Corporation	股票-其他	0.05%	—	—
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.05%	-0.01%	-41.34%
33	✓	Merck & Co., Inc.	股票-其他	0.04%	—	-2.18%
34	STEL	Stellar Bancorp INC	股票-其他	0.04%	-0.10%	-79.74%
35	BHC	Bausch Health Cos INC	股票-醫療保健	0.03%	-0.01%	—
36	F	Ford Motor Co	股票-循環性消費	—	—	NEW
37	✓	Provectus Bio	股票-其他	—	—	—

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.5%

近4個季度績效

+24.8%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的68%）計算

標準差: +16.3%
貝塔係數: +1.08
阿爾法: -1.4%
最大回撤: -12.7%
年化績效: +18.6%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +2.17
斯圖澤指數: +0.34
崔諾比率: +0.17
斯特林比率: +0.91
卡瑪比率: +1.47
資訊比率: 0
追蹤誤差: +8.2%
下方標準差: +8.5%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +34%
最差12個月: +9.9%
效率比率: +0.47
夏普比率: +1.14
產業分散度: +10.8%
偏態: +0.33
峰態: +1.03
上檔潛力: +3.87

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	38	US$7.0億	20	1AAPL202079k3AMZN 主要持股2026-03-31 1.AAPL 2.02079k 3.AMZN 4.TSM 5.BRK-B 6.30303m 7.57636q 8.MSFT 9.02079k 10.74164m
2025-12-31	42	US$7.5億	13	1AAPL202079k3MSFT 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.02079k 3.MSFT 4.AMZN 5.30303m 6.57636q 7.BRK-B 8.02079k 9.TSM 10.74164m
2025-09-30	42	US$7.0億	26	1AAPL 2MSFT330303m 主要持股2025-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.30303m 4.AMZN 5.57636q 6.BRK-B 7.02079k 8.TSM 9.02079k 10.74164m
2025-06-30	41	US$7.0億	0	1MSFT230303m3AAPL 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.AAPL 4.AMZN 5.57636q 6.91324p 7.BRK-B 8.02079k 9.74164m 10.TSM
2025-03-31	40	US$5.8億	100	1AAPL257636q3BRK-B 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.57636q 3.BRK-B 4.30303m 5.MSFT 6.AMZN 7.74164m 8.02079k 9.02079k 10.TSM
2024-12-31	42	US$6.1億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.57636q 5.30303m 6.BRK-B 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.NSRGY
2024-09-30	33	US$5.8億	0	1AAPL 2MSFT357636q 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.57636q 4.30303m 5.AMZN 6.BRK-B 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.NSRGY
2024-06-30	35	US$5.5億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2024-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.57636q 5.30303m 6.BRK-B 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.NSRGY
2024-03-31	33	US$5.3億	0	1MSFT 2AAPL357636q 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.57636q 4.AMZN 5.30303m 6.BRK-B 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.45168d
2023-12-31	35	US$4.9億	0	1AAPL 2MSFT357636q 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.57636q 4.AMZN 5.BRK-B 6.30303m 7.02079k 8.74164m 9.02079k 10.45168d
2023-09-30	33	US$4.7億	0	1AAPL 2MA 3MSFT 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MA 3.MSFT 4.BRK-B 5.AMZN 6.GOOG 7.META 8.74164m 9.GOOGL 10.LMT
2023-06-30	36	US$5.0億	0	1AAPL 2MSFT 3MA 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.MA 4.BRK-B 5.AMZN 6.GOOG 7.META 8.74164m 9.LMT 10.GOOGL
2023-03-31	34	US$4.7億	0	1AAPL 2MA 3MSFT 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MA 3.MSFT 4.BRK-B 5.AMZN 6.LMT 7.GOOG 8.74164m 9.NSRGY 10.META
2022-12-31	37	US$4.7億	0	1AAPL 2MA 3MSFT 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MA 3.MSFT 4.AMZN 5.BRK-B 6.META 7.LMT 8.GOOG 9.NSRGY 10.74164m
2022-09-30	37	US$4.6億	0	1AAPL 2AMZN 3MA 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.AMZN 3.MA 4.BRK-B 5.META 6.MSFT 7.GOOG 8.LMT 9.HSY 10.C
2022-06-30	38	US$5.3億	0	1AAPL 2META 3MA 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.META 3.MA 4.BRK-B 5.MSFT 6.GOOG 7.LMT 8.BUD 9.AMZN 10.C
2022-03-31	38	US$6.3億	0	1AAPL 2META 3MA 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.META 3.MA 4.BRK-B 5.MSFT 6.GOOG 7.AMZN 8.BUD 9.ELAN 10.LMT
2021-12-31	39	US$6.4億	0	1AAPL 2MA 3MSFT 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MA 3.MSFT 4.GOOG 5.META 6.BRK-B 7.C 8.ELAN 9.BUD 10.PM
2021-09-30	39	US$6.2億	0	1AAPL 2MA 3C 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MA 3.C 4.META 5.MSFT 6.GOOG 7.ELAN 8.BRK-B 9.PM 10.BUD
2021-06-30	29	US$2.5億	100	1BRK-B 2BHC 3LBTYA 主要持股2021-06-30 1.BRK-B 2.BHC 3.LBTYA 4.NSRGY 5.GOOGL 6.AMZN 7.HSY 8.BAYRY 9.JNJ 10.FLT1EUR
2021-03-31	35	US$5.2億	16	1AAPL 2MA 3C 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MA 3.C 4.ELAN 5.BUD 6.META 7.GOOG 8.BHC 9.PM 10.CMCSA
2020-12-31	28	US$4.7億	26	1AAPL 2MA 3BUD 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MA 3.BUD 4.C 5.ELAN 6.META 7.PM 8.CMCSA 9.GOOG 10.LBTYA
2020-09-30	35	US$4.6億	14	1AAPL 2MA 3BUD 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MA 3.BUD 4.ELAN 5.META 6.C 7.PM 8.CMCSA 9.ORCL 10.GOOG
2020-06-30	35	US$4.4億	31	1MA 2BUD 3AAPL 主要持股2020-06-30 1.MA 2.BUD 3.AAPL 4.C 5.ELAN 6.META 7.PM 8.GOOG 9.ORCL 10.CMCSA
2020-03-31	37	US$3.6億	33	1BUD 2MA 3AAPL 主要持股2020-03-31 1.BUD 2.MA 3.AAPL 4.PM 5.C 6.NSRGY 7.ORCL 8.META 9.CMCSA 10.GOOG
2019-12-31	39	US$4.6億	16	1C 2MA 3AAPL 主要持股2019-12-31 1.C 2.MA 3.AAPL 4.PM 5.BUD 6.SCHW 7.META 8.BAYRY 9.NSRGY 10.BHC
2019-09-30	40	US$4.5億	16	1MA 2C 3BUD 主要持股2019-09-30 1.MA 2.C 3.BUD 4.AAPL 5.PM 6.ORCL 7.G0177J 8.NSRGY 9.META 10.BAYRY
2019-06-30	38	US$4.5億	11	1MA 2C 3BUD 主要持股2019-06-30 1.MA 2.C 3.BUD 4.FLT1EUR 5.PM 6.ORCL 7.META 8.NSRGY 9.AAPL 10.G0177J
2019-03-31	39	US$4.3億	28	1MA 2C 3PM 主要持股2019-03-31 1.MA 2.C 3.PM 4.BUD 5.FLT1EUR 6.ORCL 7.AAPL 8.NSRGY 9.META 10.N39427
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2018-09-30	38	US$4.0億	16	1MA 2C 3BUD 主要持股2018-09-30 1.MA 2.C 3.BUD 4.FLT1EUR 5.PM 6.ORCL 7.NOVEUR 8.NSRGY 9.GOOG 10.META
2018-06-30	38	US$4.0億	82	1MA 2C 3NOVEUR 主要持股2018-06-30 1.MA 2.C 3.NOVEUR 4.MSFT 5.FLT1EUR 6.PM 7.BUD 8.N39427 9.ORCL 10.NSRGY
2018-03-31	41	US$3.6億	18	1C257636q3MSFT 主要持股2018-03-31 1.C 2.57636q 3.MSFT 4.PM 5.NOVEUR 6.FLT1EUR 7.68389x 8.NSRGY 9.02079k 10.25243q
2017-12-31	37	US$3.6億	10	1C257636q3PM 主要持股2017-12-31 1.C 2.57636q 3.PM 4.MSFT 5.NOVEUR 6.FLT1EUR 7.NSRGY 8.N39427 9.68389x 10.20030n
2017-09-30	39	US$3.6億	14	1C257636q3PM 主要持股2017-09-30 1.C 2.57636q 3.PM 4.NOVEUR 5.MSFT 6.PEP 7.NSRGY 8.68389x 9.N39427 10.20030n
2017-06-30	36	US$3.6億	16	1C 2PM357636q 主要持股2017-06-30 1.C 2.PM 3.57636q 4.PEP 5.NOVEUR 6.MSFT 7.NSRGY 8.68389x 9.20030n 10.FLT1EUR
2017-03-31	37	US$3.7億	15	1C 2PM357636q 主要持股2017-03-31 1.C 2.PM 3.57636q 4.NOVEUR 5.PEP 6.MSFT 7.68389x 8.NSRGY 9.20030n 10.BEN
2016-12-31	39	US$3.7億	14	1C 2PM 3NOVEUR 主要持股2016-12-31 1.C 2.PM 3.NOVEUR 4.57636q 5.PEP 6.MSFT 7.NSRGY 8.IBM 9.20030n 10.BEN
2016-09-30	41	US$3.8億	9	1C 2PM 3NOVEUR 主要持股2016-09-30 1.C 2.PM 3.NOVEUR 4.57636q 5.PEP 6.91911k 7.MSFT 8.NSRGY 9.IBM 10.20030n
2016-06-30	43	US$3.9億	20	1C 2PM 3BEN 主要持股2016-06-30 1.C 2.PM 3.BEN 4.PEP 5.57636q 6.NOVEUR 7.FLT1EUR 8.MSFT 9.68389x 10.NSRGY
2016-03-31	43	US$4.1億	25	1C 2PM 3WMT 主要持股2016-03-31 1.C 2.PM 3.WMT 4.IBM 5.57636q 6.PEP 7.NOVEUR 8.FLT1EUR 9.MSFT 10.68389x
2015-12-31	47	US$4.4億	29	1C 2PM 3PEP 主要持股2015-12-31 1.C 2.PM 3.PEP 4.WMT 5.IBM 6.PG 7.NOVEUR 8.MSFT 9.KO 10.NSRGY
2015-09-30	47	US$5.1億	38	1WMT 2C 3PM 主要持股2015-09-30 1.WMT 2.C 3.PM 4.IBM 5.NOVEUR 6.ZTS 7.PEP 8.PG 9.WU 10.KO
2015-06-30	47	US$4.8億	20	1C 2IBM 3PM 主要持股2015-06-30 1.C 2.IBM 3.PM 4.PEP 5.WMT 6.PG 7.BP 8.68389x 9.NSRGY 10.20030n
2015-03-31	41	US$5.1億	27	1C 2IBM 3WMT 主要持股2015-03-31 1.C 2.IBM 3.WMT 4.PEP 5.PM 6.PG 7.TSCO 8.68389x 9.BP 10.NSRGY
2014-12-31	42	US$5.0億	15	1C 2BP 3WMT 主要持股2014-12-31 1.C 2.BP 3.WMT 4.PEP 5.PM 6.PG 7.LMEUR 8.TSCO 9.68389x 10.KO
2014-09-30	42	US$4.6億	17	1C 2PM 3WMT 主要持股2014-09-30 1.C 2.PM 3.WMT 4.PEP 5.TSCO 6.PG 7.LMEUR 8.KO 9.NSRGY 10.68389x
2014-06-30	42	US$4.9億	14	1C 2INTC 3MDT 主要持股2014-06-30 1.C 2.INTC 3.MDT 4.PM 5.MSFT 6.WMT 7.PEP 8.LMEUR 9.AAPL 10.PG
2014-03-31	38	US$4.7億	26	1C 2MDT 3INTC 主要持股2014-03-31 1.C 2.MDT 3.INTC 4.PM 5.MSFT 6.AAPL 7.WMT 8.38259P 9.LMEUR 10.20030n
2013-12-31	36	US$4.4億	11	1C 2INTC 3WMT 主要持股2013-12-31 1.C 2.INTC 3.WMT 4.MDT 5.38259p 6.JNJ 7.MSFT 8.20030n 9.AAPL 10.LMEUR
2013-09-30	39	US$4.0億	10	1C 2WMT 3MDT 主要持股2013-09-30 1.C 2.WMT 3.MDT 4.INTC 5.JNJ 6.PEP 7.MSFT 8.PG 9.20030n 10.38259p
2013-06-30	36	US$3.9億	0	1C 2INTC 3WMT 主要持股2013-06-30 1.C 2.INTC 3.WMT 4.MDT 5.JNJ 6.PEP 7.PG 8.MSFT 9.38259p 10.20030n

本季持股變動

Academy Capital Management 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	✓	Pool Corporation	+1.5%	+84.35%	加碼
2	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	+1.3%	+96.63%	加碼
3	✓	S&p Global INC	+1.1%	+110.67%	加碼
4	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+1%	-2.75%	減碼
5	✓	Exxon Mobil Corporation	+0.4%	-0.27%	減碼
6	✓	Primerica, Inc.	+0.1%	-1.83%	減碼
7	GLW	Corning INC	0%	—	不變
8	✓	NextEra Energy, Inc.	0%	—	不變
9	JNJ	Johnson & Johnson	0%	—	不變
10	✓	Visa Inc.	0%	+19.43%	加碼
11	✓	Netflix, Inc.	0%	—	不變
12	✓	Merck & Co., Inc.	—	-2.18%	減碼
13	✓	RTX Corporation	—	—	不變
14	✓	Provectus Bio	—	—	不變
15	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-2.73%	減碼
16	TRV	Travelers Cos Inc/the	0%	-9.42%	減碼
17	CVX	Chevron CORP	0%	-41.34%	減碼
18	BHC	Bausch Health Cos INC	0%	—	不變
19	NSRGY	Nestle Sa-spons Adr	0%	-10.32%	減碼
20	C	Citigroup INC	-0.1%	-9.81%	減碼
21	✓	Zoetis Inc.	-0.1%	-2.64%	減碼
22	✓	Alibaba Group Holding Limited	-0.1%	-9.22%	減碼
23	STEL	Stellar Bancorp INC	-0.1%	-79.74%	減碼
24	PEP	Pepsico INC	-0.2%	-66.73%	減碼
25	✓	Alphabet Inc.	-0.3%	-3.43%	減碼
26	AAPL	Apple INC	-0.3%	-3.61%	減碼
27	✓	IDEXX Laboratories, Inc.	-0.4%	-2.61%	減碼
28	✓	Alphabet Inc.	-0.4%	-3.42%	減碼
29	AMZN	Amazon.com INC	-0.5%	-3.11%	減碼
30	✓	UnitedHealth Group Incorporated	-0.5%	-1.38%	減碼
31	LVMUY	Lvmh Moet Hennessy-unsp Adr	-0.7%	-10.01%	減碼
32	✓	Mastercard Incorporated	-0.7%	-3.23%	減碼
33	✓	Meta Platforms, Inc.	-0.8%	-3.06%	減碼
34	MSFT	Microsoft CORP	-1.7%	-3.01%	減碼
35	ADYEY	Adyen Nv-unspon Adr	—	NEW	新建倉
36	✓	CME Group Inc.	—	EXIT	清倉
37	✓	Cadence Bank Com	—	EXIT	清倉
38	HBAN	Huntington Bancshares INC	—	NEW	新建倉
39	✓	Tesla, Inc.	—	EXIT	清倉
40	LUV	Southwest Airlines Co	—	EXIT	清倉
41	EMR	Emerson Electric Co	—	EXIT	清倉
42	APD	Air Products & Chemicals INC	—	EXIT	清倉
43	PFE	Pfizer INC	—	EXIT	清倉
44	F	Ford Motor Co	—	NEW	新建倉