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Northwestern Mutual Wealth Management Co 13F 持仓 + AI 分析
Northwestern Mutual Wealth Management CoCIK: 0001141802
分散型投资策略趋势追踪型长期持有型
申报总市值
US$1624.3亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 4113
NORTHWESTERN MUTUAL WEALTH MANAGEMENT CO在最新一期 13F 报告中披露了 4113 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$1624.3亿，季度换手率为 7.4%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 14.47
- 持仓稳定性
- 7.39
- 动能／逆势
- 96.44
- 行业集中度
- 56.45
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 0
Northwestern Mutual Wealth Management Co 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.036——换算下来相当于约 28 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 4113 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 12.16），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 9%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
减仓 IVV
+2.2% -US$5.8亿
加仓 IJH
+3.2% US$4.6亿
减仓 SPY
+2.7% -US$8364.1万
减仓 MSFT
+11.5% -US$1.4亿
加仓 VEA
+3.7% US$2.4亿
加仓 SCHF
+1.5% US$3.2亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
西北Mutual财富管理部季度全面加仓IVV、IJH、SCHF及BND，资金流向清晰指向宽基与策略ETF。持有四千一百多只标的且换手率仅7.39%，机构彻底放弃个股alpha博弈，转而通过均匀建仓锁定全资产中枢收益。这是一次教科书级的防御性仓位平移，以广度稀释集中度风险。
基本面与宏观布局
投资组合显著超配信息技术与金融业，同步拉抬国际发达市场敞口，资金直接做多全球制造业复苏与美国硬着陆概率递减的宏观主线。反向逻辑押注长期高利率对高估值科技股的持续压制，但该基金用等市值因子和分散持仓直接对冲，无视单一赛道拥挤交易引发的连锁杀跌。
潜在盲点
仓位纪律评分为零且离散系数仅12.16，说明底层资产呈绝对均匀分布；当系统性风险击穿流动性阈值时，庞大持仓将触发无差别抛售，分散化红利用尽后直接演变为流动性踩踏通道。
由 AI 根据公开 SEC 申报资料生成，仅反映过去持仓，不应视为投资建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 13.91% | -0.75% | +2.25% | |
| 2 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 6.11% | -0.02% | +2.99% | |
| 3 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 5.36% | +0.15% | +3.23% | |
| 4 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 4.61% | +0.08% | +1.52% | |
| 5 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 3.32% | +0.08% | +2.06% | |
| 6 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股与成长 | 3.20% | +0.02% | +3.21% | |
| 7 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 2.69% | — | +3.69% | |
| 8 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新兴市场 | 2.67% | +0.01% | +2.47% | |
| 9 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.53% | +0.09% | +3.65% | |
| 10 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 2.45% | -0.12% | +2.70% | |
| 11 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公债 | 2.37% | -0.01% | +2.87% | |
| 12 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 2.03% | +0.05% | +3.84% | |
| 13 | VLUE | Ishares Msci USA Value Facto | ETF-其他 | 2.02% | +0.05% | +1.24% | |
| 14 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 1.61% | +0.02% | +2.57% | |
| 15 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.18% | +0.01% | +5.24% | |
| 16 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.13% | -0.07% | +2.94% | |
| 17 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.12% | — | +2.07% | |
| 18 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.06% | — | +7.66% | |
| 19 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 1.01% | +0.08% | +5.81% | |
| 20 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.86% | +0.02% | +5.99% | |
| 21 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 0.83% | +0.05% | +6.02% | |
| 22 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.79% | +0.01% | +5.58% | |
| 23 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.70% | +0.03% | +6.98% | |
| 24 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.62% | — | +3.56% | |
| 25 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.58% | — | +5.60% | |
| 26 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 0.57% | -0.07% | -0.95% | |
| 27 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.57% | +0.02% | +7.50% | |
| 28 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.55% | +0.02% | +12.34% | |
| 29 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.55% | +0.06% | +10.91% | |
| 30 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避险与商品 | 0.55% | -0.04% | +0.11% | |
| 31 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 0.54% | -0.05% | +0.84% | |
| 32 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.52% | — | +2.91% | |
| 33 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.52% | — | +5.60% | |
| 34 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.51% | -0.11% | +11.48% | |
| 35 | INTF | Ishares International Equity | ETF-其他 | 0.49% | +0.02% | +6.05% | |
| 36 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.48% | -0.06% | +1.39% | |
| 37 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd INC | ETF-其他 | 0.47% | +0.04% | +18.36% | |
| 38 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 0.47% | -0.04% | +3.68% | |
| 39 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.45% | — | +2.37% | |
| 40 | IVLU | Ishares Msci International V | ETF-其他 | 0.44% | +0.03% | +5.73% | |
| 41 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.40% | -0.06% | -3.23% | |
| 42 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避险与商品 | 0.35% | — | -2.21% | |
| 43 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 0.33% | — | +4.18% | |
| 44 | CGGR | Cap Group Growth Equity | ETF-其他 | 0.32% | — | +6.68% | |
| 45 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.30% | — | +4.38% | |
| 46 | COWZ | Pacer US Cash Cows 100 ETF | ETF-其他 | 0.29% | — | -4.20% | |
| 47 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公债 | 0.29% | — | +5.25% | |
| 48 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.27% | — | -1.26% | |
| 49 | FENI | Fidelity Enhanced Intl ETF | ETF-其他 | 0.27% | +0.05% | +19.66% | |
| 50 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.26% | — | -2.25% |
1–50 of 4,113
投资组合表现
Q3 2026表现
+2.6%
近4个季度表现
+19.1%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的72%）计算
- 标准差
- +10.4%
- 贝塔系数
- +0.73
- 阿尔法
- -0.1%
- 最大回撤
- -6%
- 年化表现
- +13.6%
- 对标普胜率
- +36.1%
- 索提诺比率
- +2.43
- 斯图泽指数
- +0.38
- 特雷诺比率
- +0.18
- 斯特林比率
- +0.9
- 卡玛比率
- +2.26
- 信息比率
- -0.95
- 跟踪误差
- +5.4%
- 下行标准差
- +5.5%
- 正收益月份占比
- +66.7%
- 负收益月份占比
- +33.3%
- 最佳12个月
- +25.5%
- 最差12个月
- +5%
- 效率比率
- +0.49
- 夏普比率
- +1.29
- 行业分散度
- +9.4%
- 偏度
- -0.13
- 峰度
- -0.4
- 上行潜力
- +4.1
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 4113 | US$1624.3亿 | 7 | |
| 2025-12-31 | 4007 | US$1581.2亿 | 8 | |
| 2025-09-30 | 3789 | US$1500.2亿 | 25 | |
| 2025-06-30 | 3653 | US$1371.9亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 3648 | US$1222.8亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 3588 | US$1185.2亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 3585 | US$1125.6亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 3482 | US$1013.7亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 3555 | US$973.2亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 3461 | US$887.0亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 3266 | US$769.0亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 3333 | US$773.7亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 3341 | US$716.4亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 3319 | US$660.6亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 3211 | US$573.3亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 3312 | US$582.1亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 3246 | US$623.9亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 3257 | US$612.3亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 3098 | US$547.0亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 3069 | US$526.5亿 | 94 | |
| 2021-03-31 | 2829 | US$471.0亿 | 11 | |
| 2020-12-31 | 2737 | US$432.9亿 | 17 | |
| 2020-09-30 | 2612 | US$371.6亿 | 16 | |
| 2020-06-30 | 2426 | US$324.2亿 | 26 | |
| 2020-03-31 | 2687 | US$259.0亿 | 21 | |
| 2019-12-31 | 2471 | US$293.4亿 | 13 | |
| 2019-09-30 | 2550 | US$263.2亿 | 11 | |
| 2019-06-30 | 2543 | US$248.8亿 | 10 | |
| 2019-03-31 | 2601 | US$228.4亿 | 20 | |
| 2018-12-31 | 2465 | US$199.7亿 | 15 | |
| 2018-09-30 | 2529 | US$198.2亿 | 12 | |
| 2018-06-30 | 2413 | US$178.5亿 | 18 | |
| 2018-03-31 | 2229 | US$164.8亿 | 8 | |
| 2017-12-31 | 2348 | US$157.0亿 | 13 | |
| 2017-09-30 | 2204 | US$139.8亿 | 13 | |
| 2017-06-30 | 2058 | US$124.5亿 | 17 | |
| 2017-03-31 | 2050 | US$109.9亿 | 21 | |
| 2016-12-31 | 2429 | US$92.2亿 | 100 | |
| 2016-09-30 | 178 | US$15.2亿 | 0 | |
| 2016-06-30 | 2106 | US$69.8亿 | 22 | |
| 2016-03-31 | 2186 | US$61.8亿 | 29 | |
| 2015-12-31 | 1647 | US$50.1亿 | 22 | |
| 2015-09-30 | 1732 | US$42.0亿 | 18 | |
| 2015-06-30 | 1494 | US$38.6亿 | 13 | |
| 2015-03-31 | 1580 | US$35.7亿 | 15 | |
| 2014-12-31 | 1721 | US$32.4亿 | 20 | |
| 2014-09-30 | 1391 | US$28.6亿 | 18 | |
| 2014-06-30 | 1266 | US$25.6亿 | 12 | |
| 2014-03-31 | 1288 | US$23.9亿 | 16 | |
| 2013-12-31 | 1393 | US$22.0亿 | 20 | |
| 2013-09-30 | 1368 | US$19.0亿 | 7 | |
| 2013-06-30 | 1710 | US$90.9亿 | 0 |
本季持股变动
Northwestern Mutual Wealth Management Co 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 加仓: Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — 股数 +2.25%; 加仓: Ishares Core S&p Midcap ETF (IJH) — 股数 +3.23%; 加仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股数 +2.70%; 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +11.48%; 加仓: Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — 股数 +3.65%.
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-10 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-21 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-01-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2017-02-23 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2017-02-23 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-09-30 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-21 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Northwestern Mutual Wealth Management Co 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Northwestern Mutual Wealth Management Co 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1624.3亿，分布在 4113 个已申报仓位之中。
Northwestern Mutual Wealth Management Co 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Northwestern Mutual Wealth Management Co 按市值排列的前几大持股为：
1. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$226.0亿 (13.9%)
2. Vanguard Total Bond Market (BND) — US$99.3亿 (6.1%)
3. Ishares Core S&p Midcap ETF (IJH) — US$87.0亿 (5.4%)
4. Schwab Intl Equity ETF (SCHF) — US$74.8亿 (4.6%)
5. Ishares Core S&p Small-cap E (IJR) — US$54.0亿 (3.3%)
Northwestern Mutual Wealth Management Co 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Northwestern Mutual Wealth Management Co 共进行了 50 项显著调整：新建仓 0 个仓位、加仓 42 个既有持股、减仓 8 个仓位，并完全清仓 0 个持股。 其中幅度最大的异动：加仓: Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — 股数 +2.25%; 加仓: Ishares Core S&p Midcap ETF (IJH) — 股数 +3.23%; 加仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股数 +2.70%; 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +11.48%; 加仓: Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — 股数 +3.65%
Northwestern Mutual Wealth Management Co 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Northwestern Mutual Wealth Management Co 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 36.0%
• Financials: 13.1%
• Communication Services: 11.9%
• Consumer Discretionary: 10.0%
• Industrials: 8.7%
• Health Care: 7.5%
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