Income Research & Management 13F 申报追踪与分析

CIK: 0001165830

高频交易型趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$1.7亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 26

INCOME RESEARCH & MANAGEMENT在最新一期 13F 报告中披露了 26 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$1.7亿，季度换手率为 100.0%。

浏览其他1 亿至 10 亿美元机构浏览其他以“I”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 19.54
持仓稳定性: 100
动能／逆势: 100
行业集中度: 0
多样化: 52
仓位均衡度: 94.7

近期动向

加仓 UBER 0.875 12-01-28 2028
+93.2%　US$102.9亿
加仓 AKAM 0.375 09-01-27
0.0%　US$116.5亿
加仓 XYZ 0.25 11-01-27
+21.7%　US$96.4亿
加仓 BAC 0.6 05-25-27 MTN
0.0%　US$117.1亿
加仓 NEE 3 03-01-27
0.0%　US$82.1亿
加仓 CSWC 5.125 11-15-29
0.0%　US$103.1亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

這間INCOME RESEARCH & MANAGEMENT本季徹底翻臉——一舉清倉四檔即將到期或極短天期的債券（杜克能源、Expedia、Ventas、福特），然後把資金全數灌進UBER、XYZ這類長天期、近乎零息的標的，表面是例行換券，骨子裡是在賭聯準會降息還沒玩完，用拉長存續期間的方式搶最後一波資本利得。這不是換倉，這是壓身家賭方向。

基本面与宏观布局

他們押的從頭到尾只有一個總經變數：利率繼續走低。Fed從緊縮轉寬鬆的趨勢沒有改變，他們賭的是資金行情還能撐住長債的價格，而勝負手全看CPI跟就業數據是否會讓Fed半路煞車。只要利率方向對了，這批長債的價格彈性就是暴賺工具；錯了，立即變成最大包袱。

潜在盲点

罩門至少有兩個：一是UBER佔比直接翻倍到6.1％，這種單一標的的長天期低息債，一旦市場風向轉彎，根本沒有票息保護，殺起來比誰都重；二是換手率100％代表他們進出極度積極，等於把流動性風險全部扛在自己身上，只要利率預期一逆轉，這批重倉長債一定被第一個倒出來，多殺多只是遲早的事。

本内容为 AI 辅助生成，取材自公开监管披露资料，仅涵盖历史数据，不能取代专业投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	BAC 0.6 05-25-27 MTN	Bofa Finance LLC	股票-金融	6.95%	+1.36%	—
2	AKAM 0.375 09-01-27	Akamai Technologies INC	股票-科技	6.92%	+1.62%	—
3	CSWC 5.125 11-15-29	Capital Southwest CORP	股票-其他	6.12%	+0.87%	—
4	UBER 0.875 12-01-28 2028	Uber Technologies INC	股票-工业	6.10%	+3.08%	+93.23%
5	EEFT 0.75 03-15-49	Euronet Worldwide INC	股票-科技	6.06%	+0.69%	—
6	ON 0.5 03-01-29	On Semiconductor CORP	股票-科技	5.96%	+0.85%	—
7	XYZ 0.25 11-01-27	Block INC	股票-金融	5.72%	+1.60%	+21.69%
8	AWK 3.625 06-15-26	American Water Capital C	股票-公用事业	5.53%	+0.47%	-3.36%
9	NVST 1.75 08-15-28	Envista Holdings CORP	股票-医疗保健	5.13%	+0.74%	—
10	NEE 3 03-01-27	Nextera Energy Capital	股票-公用事业	4.87%	+1.01%	—
11	ETSY 0.25 06-15-28	Etsy INC	股票-周期性消费	4.42%	+0.51%	—
12	GPN 1.5 03-01-31	Global Payments INC	股票-工业	4.09%	+0.40%	—
13	MCHP 0.75 06-01-30	Microchip Technology INC	股票-科技	4.09%	+0.50%	—
14	MTH 1.75 05-15-28	Meritage Homes CORP	股票-周期性消费	3.55%	+0.34%	—
15	EVRG 4.5 12-15-27	Evergy INC	股票-公用事业	3.46%	+0.70%	—
16	DXCM 0.375 05-15-28	Dexcom INC	股票-医疗保健	3.33%	+0.38%	—
17	TAXX	Bblx Irm Tax-aware S Dur ETF	ETF-其他	3.00%	+0.34%	—
18	TXXI	Bblx Irm Tax-aware I Dur ETF	ETF-其他	2.98%	+0.32%	—
19	TAXM	Bondbloxx Ir+m Tax-aware Mas	ETF-其他	2.96%	+0.32%	—
20	GLAD 5.875 10-01-30	Gladstone Capital CORP	股票-其他	2.68%	+0.21%	—
21	PNW 4.75 06-15-27	Pinnacle West Capital	股票-公用事业	2.06%	+0.36%	—
22	HAE 2.5 06-01-29	Haemonetics CORP	股票-其他	1.85%	+0.07%	—
23	AGGS	Harbor Disciplined Bond ETF	ETF-其他	1.21%	+0.13%	—
24	WFC 7.5 PERP L	Wells Fargo & Company	股票-金融	0.55%	+0.04%	—
25	BAC 7.25 PERP L	Bank Of America CORP	股票-金融	0.25%	+0.02%	—
26	ETSY 0.125 09-01-27	Etsy INC	股票-周期性消费	0.17%	+0.06%	+35.56%

投资组合表现

Q3 2026表现

—

近4个季度表现

—

基于可用的0个月历史数据

基于可获取价格的持仓（占申报价值的7%）计算

标准差: —
贝塔系数: —
阿尔法: —
最大回撤: —
年化表现: —
对标普胜率: —
索提诺比率: —
斯图泽指数: —
特雷诺比率: —
斯特林比率: —
卡玛比率: —
信息比率: —
跟踪误差: —
下行标准差: —
正收益月份占比: —
负收益月份占比: —
最佳12个月: —
最差12个月: —
效率比率: —
夏普比率: —
行业分散度: +6.5%
偏度: —
峰度: —
上行潜力: —

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	26	US$1.7亿	100	1BAC 0.6 05-25-27 MTN 2AKAM 0.375 09-01-27 3CSWC 5.125 11-15-29 主要持股2026-03-31 1.BAC 0.6 05-25-27 MTN 2.AKAM 0.375 09-01-27 3.CSWC 5.125 11-15-29 4.UBER 0.875 12-01-28 2028 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.ON 0.5 03-01-29 7.XYZ 0.25 11-01-27 8.AWK 3.625 06-15-26 9.NVST 1.75 08-15-28 10.NEE 3 03-01-27
2025-12-31	32	US$1.9亿	16	1BAC 0.6 05-25-27 MTN 2EEFT 0.75 03-15-49 3AKAM 0.375 09-01-27 主要持股2025-12-31 1.BAC 0.6 05-25-27 MTN 2.EEFT 0.75 03-15-49 3.AKAM 0.375 09-01-27 4.CSWC 5.125 11-15-29 5.ON 0.5 03-01-29 6.AWK 3.625 06-15-26 7.DUK 4.125 04-15-26 8.EXPE 0 02-15-26 9.NVST 1.75 08-15-28 10.XYZ 0.25 11-01-27
2025-09-30	35	US$2.0亿	39	1EEFT 0.75 03-15-49 2CMS 3.375 05-01-28 3PPL 2.875 03-15-28 主要持股2025-09-30 1.EEFT 0.75 03-15-49 2.CMS 3.375 05-01-28 3.PPL 2.875 03-15-28 4.CSWC 5.125 11-15-29 5.EXPE 0 02-15-26 6.AKAM 0.375 09-01-27 7.BAC 0.6 05-25-27 MTN 8.AWK 3.625 06-15-26 9.DUK 4.125 04-15-26 10.ON 0.5 03-01-29
2025-06-30	40	US$3.7亿	0	1BLV 2VGLT 3EDV 主要持股2025-06-30 1.BLV 2.VGLT 3.EDV 4.EXPE 0 02-15-26 5.PPL 2.875 03-15-28 6.NMFC 7.5 10-15-25 7.VTR 3.75 06-01-26 8.CMS 3.375 05-01-28 9.DUK 4.125 04-15-26 10.CNP 4.25 08-15-26
2025-03-31	27	US$2.3亿	100	1EXPE 0 02-15-26 2PPL 2.875 03-15-28 3LNT 3.875 03-15-26 主要持股2025-03-31 1.EXPE 0 02-15-26 2.PPL 2.875 03-15-28 3.LNT 3.875 03-15-26 4.VTR 3.75 06-01-26 5.CMS 3.375 05-01-28 6.NMFC 7.5 10-15-25 7.EEFT 0.75 03-15-49 8.LUV 1.25 05-01-25 9.DUK 4.125 04-15-26 10.CNP 4.25 08-15-26
2024-12-31	25	US$2.1亿	0	1EXPE 0 02-15-26 2LNT 3.875 03-15-26 3PPL 2.875 03-15-28 主要持股2024-12-31 1.EXPE 0 02-15-26 2.LNT 3.875 03-15-26 3.PPL 2.875 03-15-28 4.LUV 1.25 05-01-25 5.NMFC 7.5 10-15-25 6.EEFT 0.75 03-15-49 7.CMS 3.375 05-01-28 8.VTR 3.75 06-01-26 9.DUK 4.125 04-15-26 10.CNP 4.25 08-15-26
2024-09-30	22	US$2.1亿	0	1VTR 3.75 06-01-26 2EXPE 0 02-15-26 3LNT 3.875 03-15-26 主要持股2024-09-30 1.VTR 3.75 06-01-26 2.EXPE 0 02-15-26 3.LNT 3.875 03-15-26 4.BKNG 0.75 05-01-25 5.PPL 2.875 03-15-28 6.DUK 4.125 04-15-26 7.NMFC 7.5 10-15-25 8.LUV 1.25 05-01-25 9.CMS 3.375 05-01-28 10.EEFT 0.75 03-15-49
2024-06-30	18	US$1.7亿	0	1EXPE 0 02-15-26 2LNT 3.875 03-15-26 3NMFC 7.5 10-15-25 主要持股2024-06-30 1.EXPE 0 02-15-26 2.LNT 3.875 03-15-26 3.NMFC 7.5 10-15-25 4.LUV 1.25 05-01-25 5.BKNG 0.75 05-01-25 6.DUK 4.125 04-15-26 7.VTR 3.75 06-01-26 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.SO 3.875 12-15-25 10.PPL 2.875 03-15-28
2024-03-31	16	US$1.5亿	0	1LNT 3.875 03-15-26 2EEFT 0.75 03-15-49 3NMFC 7.5 10-15-25 主要持股2024-03-31 1.LNT 3.875 03-15-26 2.EEFT 0.75 03-15-49 3.NMFC 7.5 10-15-25 4.SO 3.875 12-15-25 5.EXPE 0 02-15-26 6.LUV 1.25 05-01-25 7.AKAM 0.125 05-01-25 8.PPL 2.875 03-15-28 9.BKNG 0.75 05-01-25 10.F 0 03-15-26
2023-12-31	12	US$1.4亿	0	1BKNG 0.75 05-01-25 2LUV 1.25 05-01-25 3EXPE 0 02-15-26 主要持股2023-12-31 1.BKNG 0.75 05-01-25 2.LUV 1.25 05-01-25 3.EXPE 0 02-15-26 4.NMFC 7.5 10-15-25 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.AKAM 0.125 05-01-25 7.WDC 1.5 02-01-24 8.ARCC 4.625 03-01-24 9.F 0 03-15-26 10.ETSY 0.25 06-15-28
2023-09-30	10	US$1.3亿	0	1ARCC 4.625 03-01-24 2EEFT 0.75 03-15-49 3EXPE 0 02-15-26 主要持股2023-09-30 1.ARCC 4.625 03-01-24 2.EEFT 0.75 03-15-49 3.EXPE 0 02-15-26 4.BKNG 0.75 05-01-25 5.LUV 1.25 05-01-25 6.WDC 1.5 02-01-24 7.AKAM 0.125 05-01-25 8.ETSY 0.25 06-15-28 9.PMT 5.5 11-01-24 10.BXMT 5.5 03-15-27
2023-06-30	16	US$1.6亿	0	1ARCC 4.625 03-01-24 2EEFT 0.75 03-15-49 3WDC 1.5 02-01-24 主要持股2023-06-30 1.ARCC 4.625 03-01-24 2.EEFT 0.75 03-15-49 3.WDC 1.5 02-01-24 4.LUV 1.25 05-01-25 5.BKNG 0.75 05-01-25 6.ILMN 0 08-15-23 7.EXPE 0 02-15-26 8.AKAM 0.125 05-01-25 9.ETSY 0.25 06-15-28 10.PMT 5.5 11-01-24
2023-03-31	17	US$1.9亿	0	1BKNG 0.75 05-01-25 2WDC 1.5 02-01-24 3ARCC 4.625 03-01-24 主要持股2023-03-31 1.BKNG 0.75 05-01-25 2.WDC 1.5 02-01-24 3.ARCC 4.625 03-01-24 4.EEFT 0.75 03-15-49 5.LUV 1.25 05-01-25 6.EXPE 0 02-15-26 7.ILMN 0 08-15-23 8.HOPE 2 05-15-38 9.AKAM 0.125 05-01-25 10.ETSY 0.25 06-15-28
2022-12-31	21	US$2.1亿	0	1WDC 1.5 02-01-24 2ARCC 4.625 03-01-24 3BKNG 0.75 05-01-25 主要持股2022-12-31 1.WDC 1.5 02-01-24 2.ARCC 4.625 03-01-24 3.BKNG 0.75 05-01-25 4.LUV 1.25 05-01-25 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.ILMN 0 08-15-23 7.EXPE 0 02-15-26 8.HOPE 2 05-15-38 9.AKAM 0.125 05-01-25 10.PXD 0.25 05-15-25
2022-09-30	22	US$2.1亿	0	1WDC 1.5 02-01-24 2ARCC 4.625 03-01-24 3LUV 1.25 05-01-25 主要持股2022-09-30 1.WDC 1.5 02-01-24 2.ARCC 4.625 03-01-24 3.LUV 1.25 05-01-25 4.BKNG 0.75 05-01-25 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.ILMN 0 08-15-23 7.EXPE 0 02-15-26 8.HOPE 2 05-15-38 9.AKAM 0.125 05-01-25 10.PXD 0.25 05-15-25
2022-06-30	24	US$2.3亿	0	1WDC 1.5 02-01-24 2ARCC 4.625 03-01-24 3EEFT 0.75 03-15-49 主要持股2022-06-30 1.WDC 1.5 02-01-24 2.ARCC 4.625 03-01-24 3.EEFT 0.75 03-15-49 4.PXD 0.25 05-15-25 5.LUV 1.25 05-01-25 6.BKNG 0.75 05-01-25 7.EXPE 0 02-15-26 8.ILMN 0 08-15-23 9.HOPE 2 05-15-38 10.AKAM 0.125 05-01-25
2022-03-31	22	US$2.5亿	0	1TSLX 4.5 08-01-22 2PXD 0.25 05-15-25 3EXPE 0 02-15-26 主要持股2022-03-31 1.TSLX 4.5 08-01-22 2.PXD 0.25 05-15-25 3.EXPE 0 02-15-26 4.ARCC 4.625 03-01-24 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.LUV 1.25 05-01-25 7.BKNG 0.75 05-01-25 8.WDC 1.5 02-01-24 9.ILMN 0 08-15-23 10.AKAM 0.125 05-01-25
2021-12-31	18	US$2.5亿	0	1TSLX 4.5 08-01-22 2PXD 0.25 05-15-25 3ARCC 4.625 03-01-24 主要持股2021-12-31 1.TSLX 4.5 08-01-22 2.PXD 0.25 05-15-25 3.ARCC 4.625 03-01-24 4.FTV 0.875 02-15-22 5.WDC 1.5 02-01-24 6.BKNG 0.75 05-01-25 7.EEFT 0.75 03-15-49 8.LUV 1.25 05-01-25 9.ILMN 0 08-15-23 10.HTGC 4.375 02-01-22
2021-09-30	15	US$2.4亿	0	1TSLX 4.5 08-01-22 2PXD 0.25 05-15-25 3FTV 0.875 02-15-22 主要持股2021-09-30 1.TSLX 4.5 08-01-22 2.PXD 0.25 05-15-25 3.FTV 0.875 02-15-22 4.WDC 1.5 02-01-24 5.BKNG 0.75 05-01-25 6.EEFT 0.75 03-15-49 7.ARCC 4.625 03-01-24 8.ILMN 0 08-15-23 9.LUV 1.25 05-01-25 10.HTGC 4.375 02-01-22
2021-06-30	16	US$2.7亿	96	1PSEC 4.95 07-15-22 2WDC 1.5 02-01-24 3ARCC 3.75 02-01-22 主要持股2021-06-30 1.PSEC 4.95 07-15-22 2.WDC 1.5 02-01-24 3.ARCC 3.75 02-01-22 4.TSLX 4.5 08-01-22 5.ILMN 0 08-15-23 6.EEFT 0.75 03-15-49 7.PXD 0.25 05-15-25 8.FTV 0.875 02-15-22 9.BKNG 0.75 05-01-25 10.LUV 1.25 05-01-25
2021-03-31	15	US$2.5亿	21	1WDC 1.5 02-01-24 2PSEC 4.95 07-15-22 3ARCC 3.75 02-01-22 主要持股2021-03-31 1.WDC 1.5 02-01-24 2.PSEC 4.95 07-15-22 3.ARCC 3.75 02-01-22 4.LUV 1.25 05-01-25 5.FTV 0.875 02-15-22 6.TSLX 4.5 08-01-22 7.ILMN 0 08-15-23 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.BKNG 0.9 09-15-21 10.HTGC 4.375 02-01-22
2020-12-31	17	US$2.7亿	14	1WDC 1.5 02-01-24 2LUV 1.25 05-01-25 3PSEC 4.95 07-15-22 主要持股2020-12-31 1.WDC 1.5 02-01-24 2.LUV 1.25 05-01-25 3.PSEC 4.95 07-15-22 4.FTV 0.875 02-15-22 5.ARCC 3.75 02-01-22 6.TSLX 4.5 08-01-22 7.BKNG 0.9 09-15-21 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.TEVA 0.25 02-01-26 C 10.HTGC 4.375 02-01-22
2020-09-30	21	US$2.8亿	16	1WDC 1.5 02-01-24 2PSEC 4.95 07-15-22 3FTV 0.875 02-15-22 主要持股2020-09-30 1.WDC 1.5 02-01-24 2.PSEC 4.95 07-15-22 3.FTV 0.875 02-15-22 4.LUV 1.25 05-01-25 5.ARCC 3.75 02-01-22 6.BKNG 0.9 09-15-21 7.TSLX 4.5 08-01-22 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.VER 3.75 12-15-20 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2020-06-30	22	US$2.8亿	60	1FTV 0.875 02-15-22 2WDC 1.5 02-01-24 3ARCC 3.75 02-01-22 主要持股2020-06-30 1.FTV 0.875 02-15-22 2.WDC 1.5 02-01-24 3.ARCC 3.75 02-01-22 4.BKNG 0.9 09-15-21 5.PSEC 4.95 07-15-22 6.SRC 3.75 05-15-21 7.TSLX 4.5 08-01-22 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.VER 3.75 12-15-20 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2020-03-31	17	US$2.0亿	37	1BKNG 0.9 09-15-21 2ARCC 3.75 02-01-22 3SRC 3.75 05-15-21 主要持股2020-03-31 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.ARCC 3.75 02-01-22 3.SRC 3.75 05-15-21 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TSLX 4.5 08-01-22 6.VER 3.75 12-15-20 7.TEVA 0.25 02-01-26 C 8.ALZCOR 0 07-28-20 9.ILMN 0.5 06-15-21 10.HTGC 4.375 02-01-22
2019-12-31	21	US$2.5亿	45	1WDC 1.5 02-01-24 2PSEC 4.95 07-15-22 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2019-12-31 1.WDC 1.5 02-01-24 2.PSEC 4.95 07-15-22 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.ARCC 3.75 02-01-22 5.SRC 3.75 05-15-21 6.TSLX 4.5 08-01-22 7.VER 3.75 12-15-20 8.TEVA 0.25 02-01-26 C 9.ILMN 0.5 06-15-21 10.HTGC 4.375 02-01-22
2019-09-30	16	US$2.1亿	21	1BKNG 0.9 09-15-21 2ARCC 3.75 02-01-22 3SRC 3.75 05-15-21 主要持股2019-09-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.ARCC 3.75 02-01-22 3.SRC 3.75 05-15-21 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TSLX 4.5 08-01-22 6.VER 3.75 12-15-20 7.TEVA 0.25 02-01-26 C 8.LRCX 2.625 05-15-41 9.ALZCOR 0 07-28-20 10.ILMN 0.5 06-15-21
2019-06-30	21	US$2.5亿	27	1BKNG 0.9 09-15-21 2ARCC 3.75 02-01-22 3SRC 3.75 05-15-21 主要持股2019-06-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.ARCC 3.75 02-01-22 3.SRC 3.75 05-15-21 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TSLX 4.5 08-01-22 6.VER 3.75 12-15-20 7.RHT 0.25 10-01-19 8.LRCX 2.625 05-15-41 9.TEVA 0.25 02-01-26 C 10.ALZCOR 0 07-28-20
2019-03-31	25	US$2.7亿	29	1ARCC 3.75 02-01-22 2BKNG 0.9 09-15-21 3RHT 0.25 10-01-19 主要持股2019-03-31 1.ARCC 3.75 02-01-22 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.RHT 0.25 10-01-19 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TSLX 4.5 08-01-22 6.VER 3.75 12-15-20 7.TEVA 0.25 02-01-26 C 8.ALZCOR 0 07-28-20 9.LRCX 2.625 05-15-41 10.HTGC 4.375 02-01-22
2018-12-31	27	US$3.0亿	12	1ELV 2.75 10-15-42 2BKNG 0.9 09-15-21 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2018-12-31 1.ELV 2.75 10-15-42 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.INTC 3.25 08-01-39 4.VER 3.75 12-15-20 5.RHT 0.25 10-01-19 6.CTXS 0.5 04-15-19 7.ARCC 3.75 02-01-22 8.TSLX 4.5 08-01-22 9.MIC 2.875 07-15-19 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2018-09-30	27	US$3.2亿	100	1BKNG 0.9 09-15-21 2ELV 2.75 10-15-42 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2018-09-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.ELV 2.75 10-15-42 3.INTC 3.25 08-01-39 4.VER 3.75 12-15-20 5.CTXS 0.5 04-15-19 6.RHT 0.25 10-01-19 7.ARCC 3.75 02-01-22 8.TSLX 4.5 08-01-22 9.MIC 2.875 07-15-19 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2018-06-30	28	US$32.4万	15	1ILMN 0 06-15-19 2ELV 2.75 10-15-42 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2018-06-30 1.ILMN 0 06-15-19 2.ELV 2.75 10-15-42 3.INTC 3.25 08-01-39 4.BKNG 0.9 09-15-21 5.RHT 0.25 10-01-19 6.CTXS 0.5 04-15-19 7.ARCC 3.75 02-01-22 8.TSLX 4.5 08-01-22 9.MIC 2.875 07-15-19 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2018-03-31	29	US$34.9万	32	1ELV 2.75 10-15-42 2BKNG 0.9 09-15-21 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2018-03-31 1.ELV 2.75 10-15-42 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.INTC 3.25 08-01-39 4.ILMN 0 06-15-19 5.RHT 0.25 10-01-19 6.ARCC 3.75 02-01-22 7.CTXS 0.5 04-15-19 8.LRCX 2.625 05-15-41 9.MIC 2.875 07-15-19 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2017-12-31	30	US$38.4万	27	1ELV 2.75 10-15-42 2BKNG 0.9 09-15-21 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2017-12-31 1.ELV 2.75 10-15-42 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ILMN 0 06-15-19 4.INTC 3.25 08-01-39 5.RHT 0.25 10-01-19 6.TEVA 0.25 02-01-26 C 7.JEF 8.ARCC 4.75 01-15-18 9.MIC 2.875 07-15-19 10.CTXS 0.5 04-15-19
2017-09-30	31	US$35.8万	14	1INTC 2.95 12-15-35 2ELV 2.75 10-15-42 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2017-09-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.ELV 2.75 10-15-42 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.ILMN 0 06-15-19 5.RHT 0.25 10-01-19 6.JEF 7.ARCC 4.75 01-15-18 8.LRCX 1.25 05-15-18 9.MIC 2.875 07-15-19 10.ORI 3.75 03-15-18
2017-06-30	34	US$37.0万	15	1INTC 2.95 12-15-35 2ELV 2.75 10-15-42 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2017-06-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.ELV 2.75 10-15-42 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.ILMN 0 06-15-19 5.ARCC 4.75 01-15-18 6.JEF 7.LRCX 1.25 05-15-18 8.RHT 0.25 10-01-19 9.MIC 2.875 07-15-19 10.ALZCOR 0 07-28-20
2017-03-31	33	US$38.5万	16	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2017-03-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ELV 2.75 10-15-42 4.ARCC 4.75 01-15-18 5.ILMN 0 06-15-19 6.RHT 0.25 10-01-19 7.LRCX 1.25 05-15-18 8.JEF 9.AMD 2.625 06-15-17 10.ORI 3.75 03-15-18
2016-12-31	33	US$44.8万	100	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2016-12-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ELV 2.75 10-15-42 4.AMD 2.625 06-15-17 5.JEF 6.ARCC 4.75 01-15-18 7.ILMN 0 06-15-19 8.RHT 0.25 10-01-19 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.LRCX 1.25 05-15-18
2016-09-30	34	US$6.1亿	100	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2016-09-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ILMN 0 06-15-19 4.RHT 0.25 10-01-19 5.ELV 2.75 10-15-42 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.JEF 8.ARCC 4.75 01-15-18 9.AMD 2.625 06-15-17 10.ORI 3.75 03-15-18
2016-06-30	33	US$56.2万	27	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2016-06-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ELV 2.75 10-15-42 4.RHT 0.25 10-01-19 5.ILMN 0 06-15-19 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.JEF 8.ORI 3.75 03-15-18 9.MIC 2.875 07-15-19 10.AMD 2.625 06-15-17
2016-03-31	33	US$58.2万	12	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2016-03-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ILMN 0 06-15-19 4.ELV 2.75 10-15-42 5.RHT 0.25 10-01-19 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.ORI 3.75 03-15-18 8.GILD 1.625 05-01-16 D 9.AMD 2.625 06-15-17 10.ARCC 5.125 06-01-16
2015-12-31	35	US$61.6万	28	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2015-12-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ILMN 0 06-15-19 4.ELV 2.75 10-15-42 5.RHT 0.25 10-01-19 6.LRCX 0.5 05-15-16 7.GILD 1.625 05-01-16 D 8.ORI 3.75 03-15-18 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.ARCC 5.125 06-01-16
2015-09-30	34	US$61.6万	8	1INTC 2.95 12-15-35 2ELV 2.75 10-15-42 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2015-09-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.ELV 2.75 10-15-42 3.ILMN 0 06-15-19 4.GILD 1.625 05-01-16 D 5.NEM 1.625 07-15-17 B 6.ARCC 5.125 06-01-16 7.LRCX 0.5 05-15-16 8.ORI 3.75 03-15-18 9.AMD 2.625 06-15-17 10.JEF
2015-06-30	35	US$65.8万	19	1ELV 2.75 10-15-42 2INTC 2.95 12-15-35 3GILD 1.625 05-01-16 D 主要持股2015-06-30 1.ELV 2.75 10-15-42 2.INTC 2.95 12-15-35 3.GILD 1.625 05-01-16 D 4.ILMN 0 06-15-19 5.LRCX 0.5 05-15-16 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.ARCC 5.125 06-01-16 8.AMD 2.625 06-15-17 9.ORI 3.75 03-15-18 10.JEF
2015-03-31	32	US$58.6万	26	1INTC 2.95 12-15-35 2ELV 2.75 10-15-42 3GILD 1.625 05-01-16 D 主要持股2015-03-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.ELV 2.75 10-15-42 3.GILD 1.625 05-01-16 D 4.NEM 1.625 07-15-17 B 5.LRCX 0.5 05-15-16 6.ARCC 5.125 06-01-16 7.ORI 3.75 03-15-18 8.AMD 2.625 06-15-17 9.JEF 10.WFC 7.5 PERP L
2014-12-31	33	US$58.7万	25	1INTC 2.95 12-15-35 2GILD 1.625 05-01-16 D 3BKNG 1 03-15-18 主要持股2014-12-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.GILD 1.625 05-01-16 D 3.BKNG 1 03-15-18 4.LRCX 0.5 05-15-16 5.NEM 1.625 07-15-17 B 6.ARCC 5.125 06-01-16 7.AMD 2.625 06-15-17 8.JEF 9.ORI 3.75 03-15-18 10.WFC 7.5 PERP L
2014-09-30	33	US$64.3万	18	1GILD 1.625 05-01-16 D 2INTC 2.95 12-15-35 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2014-09-30 1.GILD 1.625 05-01-16 D 2.INTC 2.95 12-15-35 3.ELV 2.75 10-15-42 4.BKNG 1 03-15-18 5.LRCX 0.5 05-15-16 6.F 4.25 11-15-16 7.AMD 2.625 06-15-17 8.JEF 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.ARCC 5.125 06-01-16
2014-06-30	35	US$70.8万	16	1INTC 2.95 12-15-35 2GILD 1.625 05-01-16 D 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2014-06-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.GILD 1.625 05-01-16 D 3.ELV 2.75 10-15-42 4.BKNG 1 03-15-18 5.F 4.25 11-15-16 6.AMD 2.625 06-15-17 7.LRCX 0.5 05-15-16 8.JEF 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.ALZCOR 0 07-28-20
2014-03-31	35	US$70.4万	27	1INTC 2.95 12-15-35 2GILD 1.625 05-01-16 D 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2014-03-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.GILD 1.625 05-01-16 D 3.ELV 2.75 10-15-42 4.AMD 2.625 06-15-17 5.BKNG 1 03-15-18 6.LRCX 0.5 05-15-16 7.F 4.25 11-15-16 8.JEF 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.D 2.125 12-15-23 C
2013-12-31	36	US$61.9万	20	1GILD 1.625 05-01-16 D 2INTC 2.95 12-15-35 3BKNG 1 03-15-18 主要持股2013-12-31 1.GILD 1.625 05-01-16 D 2.INTC 2.95 12-15-35 3.BKNG 1 03-15-18 4.ELV 2.75 10-15-42 5.ADM 0.875 02-15-14 6.AMD 2.625 06-15-17 7.JEF 8.LRCX 0.5 05-15-16 9.ARCC 5.125 06-01-16 10.F 4.25 11-15-16
2013-09-30	34	US$59.3万	100	1INTC 2.95 12-15-35 2GILD 1.625 05-01-16 D 3BKNG 1 03-15-18 主要持股2013-09-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.GILD 1.625 05-01-16 D 3.BKNG 1 03-15-18 4.DELL 1.75 12-01-13 B 5.ADM 0.875 02-15-14 6.AMD 2.625 06-15-17 7.JEF 8.NEM 1.625 07-15-17 B 9.LRCX 0.5 05-15-16 10.D 2.125 12-15-23 C
2013-06-30	36	US$5.4亿	0	1INTC 2.95 12-15-35 2DELL 1.75 12-01-13 B 3GILD 1.625 05-01-16 D 主要持股2013-06-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.DELL 1.75 12-01-13 B 3.GILD 1.625 05-01-16 D 4.ADM 0.875 02-15-14 5.BKNG 1 03-15-18 6.JEF 7.NEM 1.625 07-15-17 B 8.LRCX 0.5 05-15-16 9.D 2.125 12-15-23 C 10.ARCC 5.125 06-01-16

本季持股变动

Income Research & Management 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Duke Energy CORP (DUK 4.125 04-15-26); 清仓: Expedia Group INC (EXPE 0 02-15-26); 清仓: Ventas Realty LP (VTR 3.75 06-01-26); 清仓: Ford Motor Company (F 0 03-15-26); 清仓: Centerpoint Energy INC (CNP 4.25 08-15-26).

Income Research & Management 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	UBER 0.875 12-01-28 2028	Uber Technologies INC	+3.1%	+93.23%	加仓
2	AKAM 0.375 09-01-27	Akamai Technologies INC	+1.6%	—	不变
3	XYZ 0.25 11-01-27	Block INC	+1.6%	+21.69%	加仓
4	BAC 0.6 05-25-27 MTN	Bofa Finance LLC	+1.4%	—	不变
5	NEE 3 03-01-27	Nextera Energy Capital	+1%	—	不变
6	CSWC 5.125 11-15-29	Capital Southwest CORP	+0.9%	—	不变
7	ON 0.5 03-01-29	On Semiconductor CORP	+0.9%	—	不变
8	NVST 1.75 08-15-28	Envista Holdings CORP	+0.7%	—	不变
9	EVRG 4.5 12-15-27	Evergy INC	+0.7%	—	不变
10	EEFT 0.75 03-15-49	Euronet Worldwide INC	+0.7%	—	不变
11	ETSY 0.25 06-15-28	Etsy INC	+0.5%	—	不变
12	MCHP 0.75 06-01-30	Microchip Technology INC	+0.5%	—	不变
13	AWK 3.625 06-15-26	American Water Capital C	+0.5%	-3.36%	减仓
14	GPN 1.5 03-01-31	Global Payments INC	+0.4%	—	不变
15	DXCM 0.375 05-15-28	Dexcom INC	+0.4%	—	不变
16	PNW 4.75 06-15-27	Pinnacle West Capital	+0.4%	—	不变
17	MTH 1.75 05-15-28	Meritage Homes CORP	+0.3%	—	不变
18	TAXX	Bblx Irm Tax-aware S Dur ETF	+0.3%	—	不变
19	TXXI	Bblx Irm Tax-aware I Dur ETF	+0.3%	—	不变
20	TAXM	Bondbloxx Ir+m Tax-aware Mas	+0.3%	—	不变
21	GLAD 5.875 10-01-30	Gladstone Capital CORP	+0.2%	—	不变
22	AGGS	Harbor Disciplined Bond ETF	+0.1%	—	不变
23	HAE 2.5 06-01-29	Haemonetics CORP	+0.1%	—	不变
24	ETSY 0.125 09-01-27	Etsy INC	+0.1%	+35.56%	加仓
25	WFC 7.5 PERP L	Wells Fargo & Company	0%	—	不变
26	BAC 7.25 PERP L	Bank Of America CORP	0%	—	不变
27	DUK 4.125 04-15-26	Duke Energy CORP	—	EXIT	清仓
28	EXPE 0 02-15-26	Expedia Group INC	—	EXIT	清仓
29	VTR 3.75 06-01-26	Ventas Realty LP	—	EXIT	清仓
30	F 0 03-15-26	Ford Motor Company	—	EXIT	清仓
31	CNP 4.25 08-15-26	Centerpoint Energy INC	—	EXIT	清仓
32	CABO 1.125 03-15-28	Cable One INC	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-22	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-25	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Income Research & Management 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Income Research & Management 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1.7亿，分布在 26 个已申报仓位之中。

Income Research & Management 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Income Research & Management 按市值排列的前几大持股为： 1. Bofa Finance LLC (BAC 0.6 05-25-27 MTN) — US$1172.4万 (7.0%) 2. Akamai Technologies INC (AKAM 0.375 09-01-27) — US$1166.4万 (6.9%) 3. Capital Southwest CORP (CSWC 5.125 11-15-29) — US$1031.9万 (6.1%) 4. Uber Technologies INC (UBER 0.875 12-01-28 2028) — US$1029.3万 (6.1%) 5. Euronet Worldwide INC (EEFT 0.75 03-15-49) — US$1022.3万 (6.1%)

Income Research & Management 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Income Research & Management 共进行了 10 项显著调整：新建仓 0 个仓位、加仓 3 个既有持股、减仓 1 个仓位，并完全清仓 6 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Duke Energy CORP (DUK 4.125 04-15-26); 清仓: Expedia Group INC (EXPE 0 02-15-26); 清仓: Ventas Realty LP (VTR 3.75 06-01-26); 清仓: Ford Motor Company (F 0 03-15-26); 清仓: Centerpoint Energy INC (CNP 4.25 08-15-26)

Income Research & Management 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Income Research & Management 的主要板块分布如下： • Information Technology: 29.1% • Utilities: 20.1% • Financials: 17.0% • Industrials: 12.9% • Health Care: 10.7% • Consumer Discretionary: 10.3%