Ninepoint Partners LP — 13F 申报洞察

CIK: 0001715635

分散型投资策略趋势追踪型行业集中型

申报总市值

US$9.0亿

申报季度: 2025-12-31 · 持股只数: 161

Ninepoint Partners LP在最新一期 13F 报告中披露了 161 项持股，申报期为 2025-12-31，总持股市值约为 US$9.0亿，季度换手率为 62.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 17.51
持仓稳定性: 62.38
动能／逆势: 100
行业集中度: 77.75
多样化: 100
仓位均衡度: 75.33

Ninepoint Partners LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.044——换算下来相当于约 23 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 161 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.47），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 8%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 FANG
-93.7%　-US$4207.0万
加仓 VNOM
+700.0%　US$4062.3万
减仓 EXE
-11.1%　-US$732.8万
加仓 VZLA
+143.2%　US$1259.6万
加仓 WPM
+412.3%　US$1195.6万
加仓 CCJ
+109.7%　US$1234.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	EXE	Expand Energy CORP	股票-能源	9.76%	-2.84%	-11.11%
2	AR	Antero Resources CORP	股票-能源	9.53%	-0.42%	+11.11%
3	CVE	Cenovus Energy INC	股票-能源	8.42%	+0.49%	+27.12%
4	EQT	Eqt CORP	股票-能源	7.16%	—	+0.36%
5	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	股票-能源	5.13%	+4.37%	+700.00%
6	GPOR	Gulfport Energy CORP	股票-其他	4.60%	+4.60%	NEW
7	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	3.68%	—	-3.37%
8	✓	Spdr S&p 500 ETF Tr	ETF-大型股与成长	3.43%	-1.09%	-11.65%
9	TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	2.84%	+2.84%	NEW
10	CCJ	Cameco CORP	股票-能源	2.43%	+1.17%	+109.66%
11	VZLA	Vizsla Silver CORP	股票-其他	2.06%	+1.26%	+143.24%
12	HYMC	Hycroft Mining Holding Co-a	股票-其他	1.99%	+1.99%	NEW
13	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	1.93%	+1.10%	+156.04%
14	KGC	Kinross Gold CORP	股票-原材料	1.92%	+0.39%	+31.73%
15	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工业	1.82%	+1.17%	+131.75%
16	ENB	Enbridge INC	股票-能源	1.71%	-0.04%	+22.95%
17	WPM	Wheaton Precious Metals CORP	股票-原材料	1.62%	+1.26%	+412.27%
18	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	股票-原材料	1.31%	—	-0.01%
19	AGI	Alamos Gold Inc-class A	股票-原材料	1.30%	—	—
20	CDE	Coeur Mining INC	股票-原材料	1.29%	+1.29%	NEW
21	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	1.07%	+0.15%	+19.95%
22	TD	Toronto-dominion Bank	股票-金融	1.07%	+0.77%	+263.01%
23	B	Barrick Mining CORP	股票-原材料	1.06%	—	-18.41%
24	SU	Suncor Energy INC	股票-能源	0.98%	+0.20%	+42.04%
25	BCE	Bce INC	股票-通信服务	0.91%	+0.68%	+356.03%
26	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	0.86%	+0.50%	+165.16%
27	IAG	Iamgold CORP	股票-其他	0.76%	+0.05%	—
28	HL	Hecla Mining Co	股票-原材料	0.76%	+0.76%	NEW
29	SOBO	South Bow CORP	股票-其他	0.76%	—	-9.29%
30	CNL	Collective Mining LTD	股票-其他	0.76%	—	—
31	PAAS	Pan American Silver CORP	股票-原材料	0.66%	+0.42%	+142.62%
32	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.58%	—	+24.91%
33	✓	Hycroft Mining Holding CORP	股票-其他	0.55%	+0.55%	NEW
34	TRP	Tc Energy CORP	股票-能源	0.55%	—	+6.74%
35	PR	Permian Resources Corp-cl A	股票-能源	0.54%	—	—
36	CHRD	Chord Energy CORP	股票-能源	0.51%	—	—
37	EXK	Endeavour Silver CORP	股票-原材料	0.45%	+0.45%	NEW
38	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避险与商品	0.43%	+0.43%	NEW
39	MFC	Manulife Financial CORP	股票-金融	0.42%	—	-13.98%
40	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.40%	+0.24%	+132.07%
41	NXE	Nexgen Energy LTD	股票-其他	0.39%	—	—
42	BVN	Cia De Minas Buenaventur-adr	股票-其他	0.39%	+0.39%	NEW
43	CM	Can Imperial Bk Of Commerce	股票-金融	0.37%	—	-10.55%
44	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.34%	—	-13.87%
45	FTS	Fortis INC	股票-公用事业	0.34%	—	-1.15%
46	PTEN	Patterson-uti Energy INC	股票-能源	0.34%	—	—
47	FANG	Diamondback Energy INC	股票-能源	0.33%	-5.61%	-93.65%
48	ORLA	Orla Mining LTD	股票-其他	0.33%	—	+27.14%
49	BIP	Brookfield Infrastructure Partners L.P.	股票-公用事业	0.33%	+0.33%	NEW
50	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	ETF-加密货币	0.26%	+0.26%	NEW

1–50 of 161

投资组合表现

Q3 2026表现

-11.7%

近4个季度表现

-0.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的76%）计算

标准差: +15.3%
贝塔系数: +0.32
阿尔法: -7.2%
最大回撤: -27.1%
年化表现: -2.4%
对标普胜率: +33.3%
索提诺比率: -0.12
斯图泽指数: -0.03
特雷诺比率: -0.04
斯特林比率: -0.1
卡玛比率: -0.09
信息比率: -1.15
跟踪误差: +17.2%
下行标准差: +10.9%
正收益月份占比: +47.2%
负收益月份占比: +52.8%
最佳12个月: +21.4%
最差12个月: -21.5%
效率比率: +0.05
夏普比率: -0.09
行业分散度: +12.6%
偏度: -0.06
峰度: -0.83
上行潜力: +1.93

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-12-31	161	US$9.0亿	62	1EXE 2AR 3CVE 主要持股2025-12-31 1.EXE 2.AR 3.CVE 4.EQT 5.VNOM 6.GPOR 7.SPY 8.78462F 9.TLT 10.CCJ
2025-09-30	133	US$7.6亿	93	1EXE 2AR 3RRC 主要持股2025-09-30 1.EXE 2.AR 3.RRC 4.EQT 5.CVE 6.FANG 7.78462F 8.SPY 9.RIG 10.ENB
2025-06-30	87	US$6.1亿	0	1EXE 2EQT 3RRC 主要持股2025-06-30 1.EXE 2.EQT 3.RRC 4.AR 5.TLT 6.78462F 7.SPY 8.ALG 9.KGC 10.CVE
2025-03-31	91	US$6.0亿	100	1CNQ 2EXE 3EQT 主要持股2025-03-31 1.CNQ 2.EXE 3.EQT 4.016 5.78462F 6.SPY 7.AR 8.CVE 9.CHRD 10.GFR
2024-12-31	89	US$6.9亿	0	1016 2BTE 3CNQ 主要持股2024-12-31 1.016 2.BTE 3.CNQ 4.SU 5.EXE 6.PDS 7.78462F 8.SPY 9.TLT 10.EQT
2024-09-30	86	US$9.2亿	0	1CVE 2CNQ3464287 主要持股2024-09-30 1.CVE 2.CNQ 3.464287 4.BTE 5.016 6.PDS 7.78462F 8.SPY 9.GFR 10.DVN
2024-06-30	102	US$10.5亿	0	1CVE 2BTE 3016 主要持股2024-06-30 1.CVE 2.BTE 3.016 4.CNQ 5.PDS 6.TLT 7.PTEN 8.CHRD 9.SPY 10.78462F
2024-03-31	98	US$9.4亿	0	1CCAP 2BTE 3CVE 主要持股2024-03-31 1.CCAP 2.BTE 3.CVE 4.PDS 5.TLT 6.SU 7.SPY 8.78462F 9.464287 10.DVN
2023-12-31	89	US$9.4亿	0	1CVE 2BTE 3CCAP 主要持股2023-12-31 1.CVE 2.BTE 3.CCAP 4.TLT 5.464287 6.PDS 7.SPY 8.78462F 9.SU 10.VNOMUSD
2023-09-30	92	US$10.4亿	0	1CVE 2BTE 3CCAP 主要持股2023-09-30 1.CVE 2.BTE 3.CCAP 4.ERFGBP 5.SU 6.CNQ 7.TLT 8.78462F 9.SPY 10.PXDEUR
2023-06-30	89	US$9.2亿	0	1CVE 2BTE 3CHRD 主要持股2023-06-30 1.CVE 2.BTE 3.CHRD 4.CNQ 5.464287 6.TLT 7.CCAP 8.SPY 9.78462F 10.FANG
2023-03-31	82	US$9.0亿	0	1CVE 2BTE 3CHRD 主要持股2023-03-31 1.CVE 2.BTE 3.CHRD 4.SU 5.464287 6.TLT 7.SPY 8.78462F 9.FANG 10.CCAP
2022-12-31	81	US$7.8亿	0	1ERFGBP 2CVE 3VET 主要持股2022-12-31 1.ERFGBP 2.CVE 3.VET 4.CHRD 5.SPY 6.78462F 7.464287 8.FANG 9.PXDEUR 10.DVN
2022-09-30	78	US$8.0亿	0	14642872CVE 3ERFGBP 主要持股2022-09-30 1.464287 2.CVE 3.ERFGBP 4.FANG 5.SU 6.VET 7.SPY 8.78462F 9.DVN 10.PXDEUR
2022-06-30	82	US$7.0亿	0	1ERFGBP 2CCAP 3OVV 主要持股2022-06-30 1.ERFGBP 2.CCAP 3.OVV 4.CVE 5.78462F 6.SPY 7.PXDEUR 8.DVN 9.CTRA 10.FANG
2022-03-31	84	US$4.7亿	0	1ERFGBP 2CVE 3CCAP 主要持股2022-03-31 1.ERFGBP 2.CVE 3.CCAP 4.SPY 5.78462F 6.PXDEUR 7.CTRA 8.DVN 9.VNOM 10.EOG
2021-12-31	75	US$3.4亿	0	1ERFGBP 2CCAP378462F 主要持股2021-12-31 1.ERFGBP 2.CCAP 3.78462F 4.SPY 5.HYG 6.CVE 7.EQIX 8.SWCHEUR 9.CCI 10.AMT
2021-09-30	82	US$3.7亿	0	1SPY278462F3CVE 主要持股2021-09-30 1.SPY 2.78462F 3.CVE 4.SU 5.ERFGBP 6.TLT 7.PXDEUR 8.DVN 9.TLT 10.EQIX
2021-06-30	80	US$4.1亿	76	1SPY278462F3TLT 主要持股2021-06-30 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.HYG 5.CVE 6.CCAP 7.ERFGBP 8.DVN 9.FANG 10.MRO*
2021-03-31	75	US$2.5亿	64	1SPY278462F3CVE 主要持股2021-03-31 1.SPY 2.78462F 3.CVE 4.HYG 5.TLT 6.CCAP 7.UNP 8.SU 9.WM 10.TMUS
2020-12-31	76	US$2.6亿	57	1SPY278462F3TLT 主要持股2020-12-31 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.TLT 5.CNQ 6.SU 7.VET 8.CVE 9.CCAP 10.KSUEUR
2020-09-30	60	US$2.3亿	100	178462F2SPY 3EQIX 主要持股2020-09-30 1.78462F 2.SPY 3.EQIX 4.UNP 5.KSUEUR 6.WCN 7.TMUS 8.CCI 9.AMT 10.SBAC
2020-06-30	59	US$2.5亿	94	1TLT 2SPY378462F 主要持股2020-06-30 1.TLT 2.SPY 3.78462F 4.TLT 5.CCAP 6.BTE 7.CVE 8.MSFT 9.EQIX 10.AMT
2020-03-31	52	US$1.0亿	100	1SPY278462F3TLT 主要持股2020-03-31 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.TLT 5.CVE 6.CCAP 7.ERFGBP 8.EQIX 9.AMT 10.CCI
2019-12-31	77	US$3.1亿	100	1TLT 2SPY378462F 主要持股2019-12-31 1.TLT 2.SPY 3.78462F 4.CCAP 5.BTE 6.CVE 7.ERFGBP 8.MSFT 9.C 10.BIP
2019-09-30	89	US$2.6亿	100	178462F2SPY381369Y 主要持股2019-09-30 1.78462F 2.SPY 3.81369Y 4.C 5.BAC 6.BIP 7.BPYPN 8.ERFGBP 9.MFC 10.ICE
2019-06-30	93	US$5.4亿	68	178462F24642873TLT 主要持股2019-06-30 1.78462F 2.464287 3.TLT 4.TLT 5.ICE 6.C 7.BAC 8.BIP 9.BTE 10.TLT
2019-03-31	87	US$5.3亿	80	178462F2TLT 3TLT 主要持股2019-03-31 1.78462F 2.TLT 3.TLT 4.BAC 5.TLT 6.TLT 7.MFC 8.SU 9.BPYPN 10.BIP
2018-12-31	68	US$3.7亿	81	178462F2SPY 3ICE 主要持股2018-12-31 1.78462F 2.SPY 3.ICE 4.BAC 5.UNH 6.HON 7.C 8.FANG 9.MSFT 10.PE1EUR
2018-09-30	74	US$5.8亿	76	178462F2TLT 3CM 主要持股2018-09-30 1.78462F 2.TLT 3.CM 4.BIP 5.UNH 6.BAC 7.BPYPN 8.C 9.ICE 10.MFC
2018-06-30	77	US$9.9亿	91	178462F2SPY 3TLT 主要持股2018-06-30 1.78462F 2.SPY 3.TLT 4.464287 5.81369Y 6.UNH 7.ICE 8.136385 9.CM 10.BIP
2018-03-31	97	US$13.5亿	100	178462F2TLT 3FISV 主要持股2018-03-31 1.78462F 2.TLT 3.FISV 4.UNH 5.NOC 6.CM 7.BIP 8.39945C 9.ICE 10.BAC
2017-12-31	119	US$13.2亿	82	1SPY 2GLD397717X 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.GLD 3.97717X 4.78463X 5.SMHC 6.TLT 7.464287 8.SMHC 9.UNH 10.39945C
2017-09-30	125	US$14.2亿	0	178462F2GLD378463X 主要持股2017-09-30 1.78462F 2.GLD 3.78463X 4.78463X 5.SMHC 6.TLT 7.SMHC 8.39945C 9.FISV 10.NOC

本季持股变动

Ninepoint Partners LP 在 2025-12-31 最显著的持仓异动：清仓: Range Resources CORP (RRC); 新建仓: Gulfport Energy CORP (GPOR); 新建仓: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT); 清仓: Transocean Ltd. (RIG); 新建仓: Hycroft Mining Holding Co-a (HYMC).

Ninepoint Partners LP 于截至 2025-12-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	+4.4%	+700.00%	加仓
2	VZLA	Vizsla Silver CORP	+1.3%	+143.24%	加仓
3	WPM	Wheaton Precious Metals CORP	+1.3%	+412.27%	加仓
4	CCJ	Cameco CORP	+1.2%	+109.66%	加仓
5	CNI	Canadian Natl Railway Co	+1.2%	+131.75%	加仓
6	SHOP	Shopify INC - Class A	+1.1%	+156.04%	加仓
7	TD	Toronto-dominion Bank	+0.8%	+263.01%	加仓
8	BCE	Bce INC	+0.7%	+356.03%	加仓
9	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.5%	+165.16%	加仓
10	CVE	Cenovus Energy INC	+0.5%	+27.12%	加仓
11	PAAS	Pan American Silver CORP	+0.4%	+142.62%	加仓
12	KGC	Kinross Gold CORP	+0.4%	+31.73%	加仓
13	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.2%	+132.07%	加仓
14	SU	Suncor Energy INC	+0.2%	+42.04%	加仓
15	NDAQ	Nasdaq INC	+0.2%	+621.90%	加仓
16	RY	Royal Bank Of Canada	+0.2%	+19.95%	加仓
17	IAG	Iamgold CORP	+0.1%	—	不变
18	ENB	Enbridge INC	0%	+22.95%	加仓
19	CP	Canadian Pacific Kansas City	-0.2%	-89.93%	减仓
20	AR	Antero Resources CORP	-0.4%	+11.11%	加仓
21	✓	Spdr S&p 500 ETF Tr	-1.1%	-11.65%	减仓
22	EXE	Expand Energy CORP	-2.8%	-11.11%	减仓
23	FANG	Diamondback Energy INC	-5.6%	-93.65%	减仓
24	RRC	Range Resources CORP	—	EXIT	清仓
25	GPOR	Gulfport Energy CORP	—	NEW	新建仓
26	TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	—	NEW	新建仓
27	RIG	Transocean Ltd.	—	EXIT	清仓
28	HYMC	Hycroft Mining Holding Co-a	—	NEW	新建仓
29	CDE	Coeur Mining INC	—	NEW	新建仓
30	HL	Hecla Mining Co	—	NEW	新建仓
31	✓	Hycroft Mining Holding CORP	—	NEW	新建仓
32	EXK	Endeavour Silver CORP	—	NEW	新建仓
33	SLV	Ishares Silver Trust	—	NEW	新建仓
34	BVN	Cia De Minas Buenaventur-adr	—	NEW	新建仓
35	BIP	Brookfield Infrastructure Partners L.P.	—	NEW	新建仓
36	SLF	Sun Life Financial INC	—	EXIT	清仓
37	TU	Telus CORP	—	EXIT	清仓
38	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	—	NEW	新建仓
39	CSX	Csx CORP	—	NEW	新建仓
40	NSC	Norfolk Southern CORP	—	EXIT	清仓
41	PPL	Ppl CORP	—	EXIT	清仓
42	WMB	Williams Cos INC	—	NEW	新建仓
43	DUK	Duke Energy CORP	—	EXIT	清仓
44	WTRG	Essential Utilities INC	—	EXIT	清仓
45	DLR	Digital Realty Trust INC	—	EXIT	清仓
46	ACM	Aecom	—	EXIT	清仓
47	HUT	Hut 8 CORP	—	EXIT	清仓
48	LNG	Cheniere Energy INC	—	EXIT	清仓
49	TLN	Talen Energy CORP	—	NEW	新建仓
50	CNP	Centerpoint Energy INC	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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FAQ

Ninepoint Partners LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Ninepoint Partners LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2025-12-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$9.0亿，分布在 161 个已申报仓位之中。

Ninepoint Partners LP 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Ninepoint Partners LP 按市值排列的前几大持股为： 1. Expand Energy CORP (EXE) — US$8828.8万 (9.8%) 2. Antero Resources CORP (AR) — US$8615.0万 (9.5%) 3. Cenovus Energy INC (CVE) — US$7614.0万 (8.4%) 4. Eqt CORP (EQT) — US$6478.7万 (7.2%) 5. Viper Energy Inc-cl A (VNOM) — US$4635.6万 (5.1%)

Ninepoint Partners LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Ninepoint Partners LP 共进行了 49 项显著调整：新建仓 15 个仓位、加仓 18 个既有持股、减仓 4 个仓位，并完全清仓 12 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Range Resources CORP (RRC); 新建仓: Gulfport Energy CORP (GPOR); 新建仓: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT); 清仓: Transocean Ltd. (RIG); 新建仓: Hycroft Mining Holding Co-a (HYMC)

Ninepoint Partners LP 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Ninepoint Partners LP 的主要板块分布如下： • Information Technology: 46.6% • Energy: 13.0% • Financials: 9.7% • Communication Services: 8.5% • Industrials: 4.8% • Health Care: 4.0%

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行业集中度100.0

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Expand Energy CORP

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Ninepoint Partners LP — 13F 申报洞察

CIK: 0001715635

分散型投资策略趋势追踪型行业集中型

申报总市值

US$9.0亿

申报季度: 2025-12-31 · 持股只数: 161

Ninepoint Partners LP在最新一期 13F 报告中披露了 161 项持股，申报期为 2025-12-31，总持股市值约为 US$9.0亿，季度换手率为 62.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 17.51
持仓稳定性: 62.38
动能／逆势: 100
行业集中度: 77.75
多样化: 100
仓位均衡度: 75.33

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.47），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 8%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 FANG
-93.7%　-US$4207.0万
加仓 VNOM
+700.0%　US$4062.3万
减仓 EXE
-11.1%　-US$732.8万
加仓 VZLA
+143.2%　US$1259.6万
加仓 WPM
+412.3%　US$1195.6万
加仓 CCJ
+109.7%　US$1234.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	EXE	Expand Energy CORP	股票-能源	9.76%	-2.84%	-11.11%
2	AR	Antero Resources CORP	股票-能源	9.53%	-0.42%	+11.11%
3	CVE	Cenovus Energy INC	股票-能源	8.42%	+0.49%	+27.12%
4	EQT	Eqt CORP	股票-能源	7.16%	—	+0.36%
5	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	股票-能源	5.13%	+4.37%	+700.00%
6	GPOR	Gulfport Energy CORP	股票-其他	4.60%	+4.60%	NEW
7	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	3.68%	—	-3.37%
8	✓	Spdr S&p 500 ETF Tr	ETF-大型股与成长	3.43%	-1.09%	-11.65%
9	TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	2.84%	+2.84%	NEW
10	CCJ	Cameco CORP	股票-能源	2.43%	+1.17%	+109.66%
11	VZLA	Vizsla Silver CORP	股票-其他	2.06%	+1.26%	+143.24%
12	HYMC	Hycroft Mining Holding Co-a	股票-其他	1.99%	+1.99%	NEW
13	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	1.93%	+1.10%	+156.04%
14	KGC	Kinross Gold CORP	股票-原材料	1.92%	+0.39%	+31.73%
15	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工业	1.82%	+1.17%	+131.75%
16	ENB	Enbridge INC	股票-能源	1.71%	-0.04%	+22.95%
17	WPM	Wheaton Precious Metals CORP	股票-原材料	1.62%	+1.26%	+412.27%
18	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	股票-原材料	1.31%	—	-0.01%
19	AGI	Alamos Gold Inc-class A	股票-原材料	1.30%	—	—
20	CDE	Coeur Mining INC	股票-原材料	1.29%	+1.29%	NEW
21	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	1.07%	+0.15%	+19.95%
22	TD	Toronto-dominion Bank	股票-金融	1.07%	+0.77%	+263.01%
23	B	Barrick Mining CORP	股票-原材料	1.06%	—	-18.41%
24	SU	Suncor Energy INC	股票-能源	0.98%	+0.20%	+42.04%
25	BCE	Bce INC	股票-通信服务	0.91%	+0.68%	+356.03%
26	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	0.86%	+0.50%	+165.16%
27	IAG	Iamgold CORP	股票-其他	0.76%	+0.05%	—
28	HL	Hecla Mining Co	股票-原材料	0.76%	+0.76%	NEW
29	SOBO	South Bow CORP	股票-其他	0.76%	—	-9.29%
30	CNL	Collective Mining LTD	股票-其他	0.76%	—	—
31	PAAS	Pan American Silver CORP	股票-原材料	0.66%	+0.42%	+142.62%
32	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.58%	—	+24.91%
33	✓	Hycroft Mining Holding CORP	股票-其他	0.55%	+0.55%	NEW
34	TRP	Tc Energy CORP	股票-能源	0.55%	—	+6.74%
35	PR	Permian Resources Corp-cl A	股票-能源	0.54%	—	—
36	CHRD	Chord Energy CORP	股票-能源	0.51%	—	—
37	EXK	Endeavour Silver CORP	股票-原材料	0.45%	+0.45%	NEW
38	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避险与商品	0.43%	+0.43%	NEW
39	MFC	Manulife Financial CORP	股票-金融	0.42%	—	-13.98%
40	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.40%	+0.24%	+132.07%
41	NXE	Nexgen Energy LTD	股票-其他	0.39%	—	—
42	BVN	Cia De Minas Buenaventur-adr	股票-其他	0.39%	+0.39%	NEW
43	CM	Can Imperial Bk Of Commerce	股票-金融	0.37%	—	-10.55%
44	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.34%	—	-13.87%
45	FTS	Fortis INC	股票-公用事业	0.34%	—	-1.15%
46	PTEN	Patterson-uti Energy INC	股票-能源	0.34%	—	—
47	FANG	Diamondback Energy INC	股票-能源	0.33%	-5.61%	-93.65%
48	ORLA	Orla Mining LTD	股票-其他	0.33%	—	+27.14%
49	BIP	Brookfield Infrastructure Partners L.P.	股票-公用事业	0.33%	+0.33%	NEW
50	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	ETF-加密货币	0.26%	+0.26%	NEW

1–50 of 161

投资组合表现

Q3 2026表现

-11.7%

近4个季度表现

-0.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的76%）计算

标准差: +15.3%
贝塔系数: +0.32
阿尔法: -7.2%
最大回撤: -27.1%
年化表现: -2.4%
对标普胜率: +33.3%
索提诺比率: -0.12
斯图泽指数: -0.03
特雷诺比率: -0.04
斯特林比率: -0.1
卡玛比率: -0.09
信息比率: -1.15
跟踪误差: +17.2%
下行标准差: +10.9%
正收益月份占比: +47.2%
负收益月份占比: +52.8%
最佳12个月: +21.4%
最差12个月: -21.5%
效率比率: +0.05
夏普比率: -0.09
行业分散度: +12.6%
偏度: -0.06
峰度: -0.83
上行潜力: +1.93

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-12-31	161	US$9.0亿	62	1EXE 2AR 3CVE 主要持股2025-12-31 1.EXE 2.AR 3.CVE 4.EQT 5.VNOM 6.GPOR 7.SPY 8.78462F 9.TLT 10.CCJ
2025-09-30	133	US$7.6亿	93	1EXE 2AR 3RRC 主要持股2025-09-30 1.EXE 2.AR 3.RRC 4.EQT 5.CVE 6.FANG 7.78462F 8.SPY 9.RIG 10.ENB
2025-06-30	87	US$6.1亿	0	1EXE 2EQT 3RRC 主要持股2025-06-30 1.EXE 2.EQT 3.RRC 4.AR 5.TLT 6.78462F 7.SPY 8.ALG 9.KGC 10.CVE
2025-03-31	91	US$6.0亿	100	1CNQ 2EXE 3EQT 主要持股2025-03-31 1.CNQ 2.EXE 3.EQT 4.016 5.78462F 6.SPY 7.AR 8.CVE 9.CHRD 10.GFR
2024-12-31	89	US$6.9亿	0	1016 2BTE 3CNQ 主要持股2024-12-31 1.016 2.BTE 3.CNQ 4.SU 5.EXE 6.PDS 7.78462F 8.SPY 9.TLT 10.EQT
2024-09-30	86	US$9.2亿	0	1CVE 2CNQ3464287 主要持股2024-09-30 1.CVE 2.CNQ 3.464287 4.BTE 5.016 6.PDS 7.78462F 8.SPY 9.GFR 10.DVN
2024-06-30	102	US$10.5亿	0	1CVE 2BTE 3016 主要持股2024-06-30 1.CVE 2.BTE 3.016 4.CNQ 5.PDS 6.TLT 7.PTEN 8.CHRD 9.SPY 10.78462F
2024-03-31	98	US$9.4亿	0	1CCAP 2BTE 3CVE 主要持股2024-03-31 1.CCAP 2.BTE 3.CVE 4.PDS 5.TLT 6.SU 7.SPY 8.78462F 9.464287 10.DVN
2023-12-31	89	US$9.4亿	0	1CVE 2BTE 3CCAP 主要持股2023-12-31 1.CVE 2.BTE 3.CCAP 4.TLT 5.464287 6.PDS 7.SPY 8.78462F 9.SU 10.VNOMUSD
2023-09-30	92	US$10.4亿	0	1CVE 2BTE 3CCAP 主要持股2023-09-30 1.CVE 2.BTE 3.CCAP 4.ERFGBP 5.SU 6.CNQ 7.TLT 8.78462F 9.SPY 10.PXDEUR
2023-06-30	89	US$9.2亿	0	1CVE 2BTE 3CHRD 主要持股2023-06-30 1.CVE 2.BTE 3.CHRD 4.CNQ 5.464287 6.TLT 7.CCAP 8.SPY 9.78462F 10.FANG
2023-03-31	82	US$9.0亿	0	1CVE 2BTE 3CHRD 主要持股2023-03-31 1.CVE 2.BTE 3.CHRD 4.SU 5.464287 6.TLT 7.SPY 8.78462F 9.FANG 10.CCAP
2022-12-31	81	US$7.8亿	0	1ERFGBP 2CVE 3VET 主要持股2022-12-31 1.ERFGBP 2.CVE 3.VET 4.CHRD 5.SPY 6.78462F 7.464287 8.FANG 9.PXDEUR 10.DVN
2022-09-30	78	US$8.0亿	0	14642872CVE 3ERFGBP 主要持股2022-09-30 1.464287 2.CVE 3.ERFGBP 4.FANG 5.SU 6.VET 7.SPY 8.78462F 9.DVN 10.PXDEUR
2022-06-30	82	US$7.0亿	0	1ERFGBP 2CCAP 3OVV 主要持股2022-06-30 1.ERFGBP 2.CCAP 3.OVV 4.CVE 5.78462F 6.SPY 7.PXDEUR 8.DVN 9.CTRA 10.FANG
2022-03-31	84	US$4.7亿	0	1ERFGBP 2CVE 3CCAP 主要持股2022-03-31 1.ERFGBP 2.CVE 3.CCAP 4.SPY 5.78462F 6.PXDEUR 7.CTRA 8.DVN 9.VNOM 10.EOG
2021-12-31	75	US$3.4亿	0	1ERFGBP 2CCAP378462F 主要持股2021-12-31 1.ERFGBP 2.CCAP 3.78462F 4.SPY 5.HYG 6.CVE 7.EQIX 8.SWCHEUR 9.CCI 10.AMT
2021-09-30	82	US$3.7亿	0	1SPY278462F3CVE 主要持股2021-09-30 1.SPY 2.78462F 3.CVE 4.SU 5.ERFGBP 6.TLT 7.PXDEUR 8.DVN 9.TLT 10.EQIX
2021-06-30	80	US$4.1亿	76	1SPY278462F3TLT 主要持股2021-06-30 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.HYG 5.CVE 6.CCAP 7.ERFGBP 8.DVN 9.FANG 10.MRO*
2021-03-31	75	US$2.5亿	64	1SPY278462F3CVE 主要持股2021-03-31 1.SPY 2.78462F 3.CVE 4.HYG 5.TLT 6.CCAP 7.UNP 8.SU 9.WM 10.TMUS
2020-12-31	76	US$2.6亿	57	1SPY278462F3TLT 主要持股2020-12-31 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.TLT 5.CNQ 6.SU 7.VET 8.CVE 9.CCAP 10.KSUEUR
2020-09-30	60	US$2.3亿	100	178462F2SPY 3EQIX 主要持股2020-09-30 1.78462F 2.SPY 3.EQIX 4.UNP 5.KSUEUR 6.WCN 7.TMUS 8.CCI 9.AMT 10.SBAC
2020-06-30	59	US$2.5亿	94	1TLT 2SPY378462F 主要持股2020-06-30 1.TLT 2.SPY 3.78462F 4.TLT 5.CCAP 6.BTE 7.CVE 8.MSFT 9.EQIX 10.AMT
2020-03-31	52	US$1.0亿	100	1SPY278462F3TLT 主要持股2020-03-31 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.TLT 5.CVE 6.CCAP 7.ERFGBP 8.EQIX 9.AMT 10.CCI
2019-12-31	77	US$3.1亿	100	1TLT 2SPY378462F 主要持股2019-12-31 1.TLT 2.SPY 3.78462F 4.CCAP 5.BTE 6.CVE 7.ERFGBP 8.MSFT 9.C 10.BIP
2019-09-30	89	US$2.6亿	100	178462F2SPY381369Y 主要持股2019-09-30 1.78462F 2.SPY 3.81369Y 4.C 5.BAC 6.BIP 7.BPYPN 8.ERFGBP 9.MFC 10.ICE
2019-06-30	93	US$5.4亿	68	178462F24642873TLT 主要持股2019-06-30 1.78462F 2.464287 3.TLT 4.TLT 5.ICE 6.C 7.BAC 8.BIP 9.BTE 10.TLT
2019-03-31	87	US$5.3亿	80	178462F2TLT 3TLT 主要持股2019-03-31 1.78462F 2.TLT 3.TLT 4.BAC 5.TLT 6.TLT 7.MFC 8.SU 9.BPYPN 10.BIP
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2018-09-30	74	US$5.8亿	76	178462F2TLT 3CM 主要持股2018-09-30 1.78462F 2.TLT 3.CM 4.BIP 5.UNH 6.BAC 7.BPYPN 8.C 9.ICE 10.MFC
2018-06-30	77	US$9.9亿	91	178462F2SPY 3TLT 主要持股2018-06-30 1.78462F 2.SPY 3.TLT 4.464287 5.81369Y 6.UNH 7.ICE 8.136385 9.CM 10.BIP
2018-03-31	97	US$13.5亿	100	178462F2TLT 3FISV 主要持股2018-03-31 1.78462F 2.TLT 3.FISV 4.UNH 5.NOC 6.CM 7.BIP 8.39945C 9.ICE 10.BAC
2017-12-31	119	US$13.2亿	82	1SPY 2GLD397717X 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.GLD 3.97717X 4.78463X 5.SMHC 6.TLT 7.464287 8.SMHC 9.UNH 10.39945C
2017-09-30	125	US$14.2亿	0	178462F2GLD378463X 主要持股2017-09-30 1.78462F 2.GLD 3.78463X 4.78463X 5.SMHC 6.TLT 7.SMHC 8.39945C 9.FISV 10.NOC

本季持股变动

Ninepoint Partners LP 于截至 2025-12-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	+4.4%	+700.00%	加仓
2	VZLA	Vizsla Silver CORP	+1.3%	+143.24%	加仓
3	WPM	Wheaton Precious Metals CORP	+1.3%	+412.27%	加仓
4	CCJ	Cameco CORP	+1.2%	+109.66%	加仓
5	CNI	Canadian Natl Railway Co	+1.2%	+131.75%	加仓
6	SHOP	Shopify INC - Class A	+1.1%	+156.04%	加仓
7	TD	Toronto-dominion Bank	+0.8%	+263.01%	加仓
8	BCE	Bce INC	+0.7%	+356.03%	加仓
9	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.5%	+165.16%	加仓
10	CVE	Cenovus Energy INC	+0.5%	+27.12%	加仓
11	PAAS	Pan American Silver CORP	+0.4%	+142.62%	加仓
12	KGC	Kinross Gold CORP	+0.4%	+31.73%	加仓
13	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.2%	+132.07%	加仓
14	SU	Suncor Energy INC	+0.2%	+42.04%	加仓
15	NDAQ	Nasdaq INC	+0.2%	+621.90%	加仓
16	RY	Royal Bank Of Canada	+0.2%	+19.95%	加仓
17	IAG	Iamgold CORP	+0.1%	—	不变
18	ENB	Enbridge INC	0%	+22.95%	加仓
19	CP	Canadian Pacific Kansas City	-0.2%	-89.93%	减仓
20	AR	Antero Resources CORP	-0.4%	+11.11%	加仓
21	✓	Spdr S&p 500 ETF Tr	-1.1%	-11.65%	减仓
22	EXE	Expand Energy CORP	-2.8%	-11.11%	减仓
23	FANG	Diamondback Energy INC	-5.6%	-93.65%	减仓
24	RRC	Range Resources CORP	—	EXIT	清仓
25	GPOR	Gulfport Energy CORP	—	NEW	新建仓
26	TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	—	NEW	新建仓
27	RIG	Transocean Ltd.	—	EXIT	清仓
28	HYMC	Hycroft Mining Holding Co-a	—	NEW	新建仓
29	CDE	Coeur Mining INC	—	NEW	新建仓
30	HL	Hecla Mining Co	—	NEW	新建仓
31	✓	Hycroft Mining Holding CORP	—	NEW	新建仓
32	EXK	Endeavour Silver CORP	—	NEW	新建仓
33	SLV	Ishares Silver Trust	—	NEW	新建仓
34	BVN	Cia De Minas Buenaventur-adr	—	NEW	新建仓
35	BIP	Brookfield Infrastructure Partners L.P.	—	NEW	新建仓
36	SLF	Sun Life Financial INC	—	EXIT	清仓
37	TU	Telus CORP	—	EXIT	清仓
38	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	—	NEW	新建仓
39	CSX	Csx CORP	—	NEW	新建仓
40	NSC	Norfolk Southern CORP	—	EXIT	清仓
41	PPL	Ppl CORP	—	EXIT	清仓
42	WMB	Williams Cos INC	—	NEW	新建仓
43	DUK	Duke Energy CORP	—	EXIT	清仓
44	WTRG	Essential Utilities INC	—	EXIT	清仓
45	DLR	Digital Realty Trust INC	—	EXIT	清仓
46	ACM	Aecom	—	EXIT	清仓
47	HUT	Hut 8 CORP	—	EXIT	清仓
48	LNG	Cheniere Energy INC	—	EXIT	清仓
49	TLN	Talen Energy CORP	—	NEW	新建仓
50	CNP	Centerpoint Energy INC	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-21	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看