True North Advisors, LLC — 完整 13F 投资组合解析

CIK: 0001634556

分散型投资策略逆势操作型高品质投资策略

申报总市值

US$8.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 245

True North Advisors, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 245 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$8.8亿，季度换手率为 41.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 12.15
持仓稳定性: 41.51
动能／逆势: 0
行业集中度: 60.03
多样化: 100
仓位均衡度: 74.56

True North Advisors, LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.030——换算下来相当于约 33 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 245 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.54），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 54%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 AVDS
+13422.0%　US$2917.8万
减仓 BRK-B
-27.5%　-US$1222.4万
减仓 AAPL
-0.7%　-US$597.3万
减仓 LII
-1.5%　-US$478.9万
减仓 AMZN
-2.4%　-US$382.2万
减仓 SPY
-3.6%　-US$275.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 245 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	LII	Lennox International INC	股票-工业	8.77%	-1.80%	-1.51%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	8.67%	-1.93%	-0.68%
3	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	ETF-其他	6.58%	+6.58%	NEW
4	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	3.57%	-0.83%	-3.63%
5	AVDS	Avantis Intl Sm Cap Eq ETF	ETF-其他	3.35%	+3.32%	+13421.98%
6	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	3.21%	-0.92%	-2.43%
7	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	3.12%	-2.00%	-27.48%
8	JPIE	Jpmorgan Income ETF	ETF-其他	2.73%	+2.73%	NEW
9	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.62%	-0.47%	+2.96%
10	PYLD	Pimco Multisector Bond Actv	ETF-其他	2.30%	+2.30%	NEW
11	FLXR	Tcw Flexible Income ETF	ETF-其他	2.28%	+0.45%	+42.41%
12	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	2.09%	+0.68%	+64.18%
13	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	1.87%	—	-1.83%
14	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.63%	-0.66%	+5.75%
15	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	1.47%	-0.42%	-0.18%
16	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	1.44%	-0.58%	-15.21%
17	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	ETF-其他	1.41%	-0.67%	-24.32%
18	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	1.30%	—	-1.52%
19	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	1.24%	+0.11%	+7.72%
20	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.22%	-0.74%	-18.43%
21	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	1.18%	+0.20%	-3.35%
22	JQUA	Jpmorgan US Quality Factor	ETF-其他	1.17%	-0.44%	-15.00%
23	JMBS	Janus Henderson Mortg Backed	ETF-其他	1.17%	—	+0.62%
24	AVDV	Avantis Intl S/c Value ETF	ETF-其他	1.06%	—	-2.31%
25	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新兴市场	0.96%	+0.96%	NEW
26	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	0.96%	+0.96%	NEW
27	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	0.89%	-0.29%	-4.66%
28	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.75%	—	-2.92%
29	FAST	Fastenal Co	股票-工业	0.73%	—	-0.48%
30	MUNI	Pimco Intermediate Municipal	ETF-其他	0.73%	—	+1.24%
31	GE	General Electric	股票-工业	0.70%	—	+0.56%
32	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.68%	—	+12.16%
33	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	0.68%	+0.63%	+1279.43%
34	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.65%	-0.20%	-4.73%
35	SCHX	Schwab US Large-cap ETF	ETF-其他	0.64%	+0.64%	NEW
36	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.64%	—	+2.85%
37	CTVA	Corteva INC	股票-原材料	0.58%	+0.05%	+0.01%
38	CORP	Pimco Inv Grade CORP Bd ETF	ETF-其他	0.55%	—	-5.64%
39	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	0.52%	+0.08%	+1.40%
40	VGLT	Vanguard Long-term Treasury	ETF-政府公债	0.48%	+0.48%	NEW
41	DOW	Dow INC	股票-原材料	0.47%	+0.17%	+1.81%
42	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.46%	—	+0.09%
43	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.42%	—	-0.29%
44	KMX	Carmax INC	股票-周期性消费	0.41%	+0.41%	NEW
45	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.40%	—	-1.56%
46	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.39%	—	-21.55%
47	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.37%	—	+11.05%
48	FNDF	Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF	ETF-其他	0.37%	—	-20.40%
49	MLM	Martin Marietta Materials	股票-原材料	0.36%	—	-0.54%
50	SYK	Stryker CORP	股票-医疗保健	0.36%	—	+9.30%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+5.2%

近4个季度表现

+21.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +11.9%
贝塔系数: +0.82
阿尔法: +0.1%
最大回撤: -7%
年化表现: +18%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +3.12
斯图泽指数: +0.43
特雷诺比率: +0.21
斯特林比率: +1.15
卡玛比率: +2.58
信息比率: -0.83
跟踪误差: +4.4%
下行标准差: +5.6%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +35.2%
最差12个月: +14.1%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.46
行业分散度: +10%
偏度: +0.07
峰度: -0.6
上行潜力: +4.83

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	245	US$8.8亿	42	1LII 2AAPL 3FNDX 主要持股2026-03-31 1.LII 2.AAPL 3.FNDX 4.SPY 5.AVDS 6.AMZN 7.BRK-B 8.JPIE 9.NVDA 10.PYLD
2025-12-31	250	US$7.7亿	40	1AAPL 2LII 3BRK-B 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.LII 3.BRK-B 4.SPY 5.AMZN 6.NVDA 7.MSFT 8.VB 9.IDEV 10.SCHB
2025-09-30	215	US$6.3亿	71	1LII 2AAPL 3BRK-B 主要持股2025-09-30 1.LII 2.AAPL 3.BRK-B 4.AMZN 5.SPY 6.NVDA 7.MSFT 8.META 9.BAC 10.AVGO
2025-06-30	222	US$5.2亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.VB 5.MSFT 6.JMBS 7.GOVT 8.COST 9.AVGO 10.MUNI
2025-03-31	243	US$5.6亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2025-03-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.VB 5.JMBS 6.GOVT 7.CORP 8.MSFT 9.COST 10.XOM
2024-12-31	185	US$4.2亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2024-12-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.COST 6.AVGO 7.AMZN 8.V 9.JPM 10.XOM
2024-09-30	185	US$3.8亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2024-09-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.COST 7.IWF 8.DOW 9.SPY 10.GOOGL
2024-06-30	198	US$3.7亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2024-06-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.IWF 7.GOOGL 8.COST 9.DOW 10.SPY
2024-03-31	196	US$3.6亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2024-03-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.DOW 7.IWF 8.BA 9.SPY 10.GOOGL
2023-12-31	189	US$3.9亿	0	1LII 2BRK-B 3SCHR 主要持股2023-12-31 1.LII 2.BRK-B 3.SCHR 4.AAPL 5.TOTL 6.MSFT 7.GOOG 8.SPMB 9.BA 10.DOW
2023-09-30	192	US$3.2亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2023-09-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.6D8 7.DOW 8.GOOGL 9.BA 10.IWF
2023-06-30	204	US$3.5亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2023-06-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.DOW 7.6D8 8.CTVA 9.BA 10.IWF
2023-03-31	197	US$3.4亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2023-03-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.DOW 6.SPDW 7.GOOG 8.SPY 9.CTVA 10.6D8
2022-12-31	172	US$2.9亿	0	1BRK-B 2TOTL 3AAPL 主要持股2022-12-31 1.BRK-B 2.TOTL 3.AAPL 4.SPDW 5.DOW 6.MSFT 7.SPY 8.CTVA 9.6D8 10.GOOG
2022-09-30	185	US$3.0亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.SPDW 5.SCHV 6.MSFT 7.DOW 8.CTVA 9.SPY 10.SCHG
2022-06-30	198	US$3.2亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2022-06-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.SCHV 5.SPDW 6.MSFT 7.DOW 8.SPY 9.CTVA 10.6D8
2022-03-31	197	US$3.7亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2022-03-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.SPDW 5.SCHV 6.DOW 7.MSFT 8.SCHG 9.SPY 10.6D8
2021-12-31	235	US$5.9亿	0	1LII 2AAPL 3BRK-B 主要持股2021-12-31 1.LII 2.AAPL 3.BRK-B 4.MSFT 5.6D8 6.DOW 7.CTVA 8.FAST 9.DHR 10.SBUX
2021-09-30	221	US$5.1亿	0	1LII 2AAPL 3BRK-B 主要持股2021-09-30 1.LII 2.AAPL 3.BRK-B 4.6D8 5.MSFT 6.DOW 7.CTVA 8.DHR 9.SBUX 10.FAST
2021-06-30	218	US$4.8亿	—	1LII 26D8 3BRK-B 主要持股2021-06-30 1.LII 2.6D8 3.BRK-B 4.DOW 5.AAPL 6.MSFT 7.CTVA 8.SBUX 9.FAST 10.DHR
2021-03-31	205	US$4.2亿	—	1LII 26D8 3BRK-B 主要持股2021-03-31 1.LII 2.6D8 3.BRK-B 4.DOW 5.MSFT 6.AAPL 7.CTVA 8.SBUX 9.FAST 10.DHR
2020-12-31	193	US$3.9亿	—	1LII 26D8 3BRK-B 主要持股2020-12-31 1.LII 2.6D8 3.BRK-B 4.AAPL 5.MSFT 6.DOW 7.CTVA 8.SBUX 9.FAST 10.DHR
2020-09-30	185	US$3.4亿	—	1LII 2AAPL 3BRK-B 主要持股2020-09-30 1.LII 2.AAPL 3.BRK-B 4.MSFT 5.6D8 6.DOW 7.CTVA 8.SBUX 9.FAST 10.DHR
2020-06-30	189	US$4.2亿	—	1MSFT 2LII 3AAPL 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.LII 3.AAPL 4.RMD 5.6D8 6.FAST 7.SBUX 8.BRK-B 9.DOW 10.DHR
2020-03-31	124	US$2.9亿	—	1LII 2MSFT 3AAPL 主要持股2020-03-31 1.LII 2.MSFT 3.AAPL 4.BRK-B 5.RMD 6.SBUX 7.FAST 8.6D8 9.GILD 10.DHR
2019-12-31	121	US$3.6亿	—	1LII 2MSFT 36D8 主要持股2019-12-31 1.LII 2.MSFT 3.6D8 4.BRK-B 5.AAPL 6.SBUX 7.DOW 8.RMD 9.FAST 10.DHR

本季持股变动

True North Advisors, LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF (FNDX); 新建仓: Jpmorgan Income ETF (JPIE); 新建仓: Pimco Multisector Bond Actv (PYLD); 清仓: Janus Henderson Aaa Clo ETF (JAAA); 新建仓: Avantis Emerging Markets Eq (AVEM).

True North Advisors, LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	AVDS	Avantis Intl Sm Cap Eq ETF	+3.3%	+13421.98%	加仓
2	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.7%	+64.18%	加仓
3	AVDE	Avantis International Equity	+0.6%	+1279.43%	加仓
4	FLXR	Tcw Flexible Income ETF	+0.5%	+42.41%	加仓
5	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	+0.2%	+156.99%	加仓
6	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.2%	-3.35%	减仓
7	DOW	Dow INC	+0.2%	+1.81%	加仓
8	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	+7.72%	加仓
9	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+26.76%	加仓
10	ANET	Arista Networks INC	+0.1%	+208.90%	加仓
11	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	+1.40%	加仓
12	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	+0.1%	+56.33%	加仓
13	CTVA	Corteva INC	+0.1%	+0.01%	加仓
14	APH	Amphenol Corp-cl A	-0.2%	-23.69%	减仓
15	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.2%	-4.73%	减仓
16	DFAC	Dimensional US Core Equity 2	-0.2%	-26.81%	减仓
17	AVGO	Broadcom INC	-0.3%	-4.66%	减仓
18	BAC	Bank Of America CORP	-0.4%	-0.18%	减仓
19	JQUA	Jpmorgan US Quality Factor	-0.4%	-15.00%	减仓
20	NVDA	Nvidia CORP	-0.5%	+2.96%	加仓
21	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	-0.6%	-15.21%	减仓
22	MSFT	Microsoft CORP	-0.7%	+5.75%	加仓
23	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	-0.7%	-24.32%	减仓
24	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.7%	-18.43%	减仓
25	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.8%	-3.63%	减仓
26	AMZN	Amazon.com INC	-0.9%	-2.43%	减仓
27	LII	Lennox International INC	-1.8%	-1.51%	减仓
28	AAPL	Apple INC	-1.9%	-0.68%	减仓
29	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-2%	-27.48%	减仓
30	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	—	NEW	新建仓
31	JPIE	Jpmorgan Income ETF	—	NEW	新建仓
32	PYLD	Pimco Multisector Bond Actv	—	NEW	新建仓
33	JAAA	Janus Henderson Aaa Clo ETF	—	EXIT	清仓
34	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	—	NEW	新建仓
35	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	—	NEW	新建仓
36	IAU	Ishares Gold Trust	—	EXIT	清仓
37	SCHX	Schwab US Large-cap ETF	—	NEW	新建仓
38	EPD	Enterprise Products Partners	—	EXIT	清仓
39	VGLT	Vanguard Long-term Treasury	—	NEW	新建仓
40	KMX	Carmax INC	—	NEW	新建仓
41	SGOL	Abrdn Physical Gold Shares	—	EXIT	清仓
42	TPL	Texas Pacific Land CORP	—	EXIT	清仓
43	CSHI	Neos Enhanced Income 1-3 Mon	—	NEW	新建仓
44	ET	Energy Transfer LP	—	EXIT	清仓
45	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	EXIT	清仓
46	FNDA	Schwab Fndmntl US Sm Co ETF	—	EXIT	清仓
47	CME	Cme Group INC	—	NEW	新建仓
48	RAUS	Racwi US ETF	—	NEW	新建仓
49	PHYS	Sprott Physical Gold Trust	—	EXIT	清仓
50	TOTL	Ss Doubleline Tr Tact ETF	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2022-06-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2022-06-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2022-06-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2022-05-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2022-05-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2022-05-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

True North Advisors, LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

True North Advisors, LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$8.8亿，分布在 245 个已申报仓位之中。

True North Advisors, LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，True North Advisors, LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Lennox International INC (LII) — US$7694.9万 (8.8%) 2. Apple INC (AAPL) — US$7604.5万 (8.7%) 3. Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF (FNDX) — US$5775.6万 (6.6%) 4. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$3130.8万 (3.6%) 5. Avantis Intl Sm Cap Eq ETF (AVDS) — US$2939.0万 (3.4%)

True North Advisors, LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，True North Advisors, LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 11 个仓位、加仓 14 个既有持股、减仓 15 个仓位，并完全清仓 10 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF (FNDX); 新建仓: Jpmorgan Income ETF (JPIE); 新建仓: Pimco Multisector Bond Actv (PYLD); 清仓: Janus Henderson Aaa Clo ETF (JAAA); 新建仓: Avantis Emerging Markets Eq (AVEM)

True North Advisors, LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，True North Advisors, LLC 的主要板块分布如下： • Information Technology: 32.8% • Industrials: 23.3% • Financials: 14.3% • Consumer Discretionary: 10.1% • Health Care: 5.3% • Consumer Staples: 4.0%

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行业集中度51.7

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us

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数据过旧，未更新

集中度6.1

持仓稳定性0.0

行业集中度52.9

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Apple INC

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True North Advisors, LLC — 完整 13F 投资组合解析

CIK: 0001634556

分散型投资策略逆势操作型高品质投资策略

申报总市值

US$8.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 245

True North Advisors, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 245 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$8.8亿，季度换手率为 41.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 12.15
持仓稳定性: 41.51
动能／逆势: 0
行业集中度: 60.03
多样化: 100
仓位均衡度: 74.56

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.54），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 54%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 AVDS
+13422.0%　US$2917.8万
减仓 BRK-B
-27.5%　-US$1222.4万
减仓 AAPL
-0.7%　-US$597.3万
减仓 LII
-1.5%　-US$478.9万
减仓 AMZN
-2.4%　-US$382.2万
减仓 SPY
-3.6%　-US$275.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 245 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	LII	Lennox International INC	股票-工业	8.77%	-1.80%	-1.51%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	8.67%	-1.93%	-0.68%
3	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	ETF-其他	6.58%	+6.58%	NEW
4	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	3.57%	-0.83%	-3.63%
5	AVDS	Avantis Intl Sm Cap Eq ETF	ETF-其他	3.35%	+3.32%	+13421.98%
6	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	3.21%	-0.92%	-2.43%
7	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	3.12%	-2.00%	-27.48%
8	JPIE	Jpmorgan Income ETF	ETF-其他	2.73%	+2.73%	NEW
9	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.62%	-0.47%	+2.96%
10	PYLD	Pimco Multisector Bond Actv	ETF-其他	2.30%	+2.30%	NEW
11	FLXR	Tcw Flexible Income ETF	ETF-其他	2.28%	+0.45%	+42.41%
12	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	2.09%	+0.68%	+64.18%
13	VB	Vanguard Small-cap ETF	ETF-其他	1.87%	—	-1.83%
14	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.63%	-0.66%	+5.75%
15	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	1.47%	-0.42%	-0.18%
16	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	1.44%	-0.58%	-15.21%
17	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	ETF-其他	1.41%	-0.67%	-24.32%
18	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	1.30%	—	-1.52%
19	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	1.24%	+0.11%	+7.72%
20	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.22%	-0.74%	-18.43%
21	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	1.18%	+0.20%	-3.35%
22	JQUA	Jpmorgan US Quality Factor	ETF-其他	1.17%	-0.44%	-15.00%
23	JMBS	Janus Henderson Mortg Backed	ETF-其他	1.17%	—	+0.62%
24	AVDV	Avantis Intl S/c Value ETF	ETF-其他	1.06%	—	-2.31%
25	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	ETF-新兴市场	0.96%	+0.96%	NEW
26	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	0.96%	+0.96%	NEW
27	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	0.89%	-0.29%	-4.66%
28	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.75%	—	-2.92%
29	FAST	Fastenal Co	股票-工业	0.73%	—	-0.48%
30	MUNI	Pimco Intermediate Municipal	ETF-其他	0.73%	—	+1.24%
31	GE	General Electric	股票-工业	0.70%	—	+0.56%
32	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.68%	—	+12.16%
33	AVDE	Avantis International Equity	ETF-其他	0.68%	+0.63%	+1279.43%
34	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.65%	-0.20%	-4.73%
35	SCHX	Schwab US Large-cap ETF	ETF-其他	0.64%	+0.64%	NEW
36	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.64%	—	+2.85%
37	CTVA	Corteva INC	股票-原材料	0.58%	+0.05%	+0.01%
38	CORP	Pimco Inv Grade CORP Bd ETF	ETF-其他	0.55%	—	-5.64%
39	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	0.52%	+0.08%	+1.40%
40	VGLT	Vanguard Long-term Treasury	ETF-政府公债	0.48%	+0.48%	NEW
41	DOW	Dow INC	股票-原材料	0.47%	+0.17%	+1.81%
42	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.46%	—	+0.09%
43	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.42%	—	-0.29%
44	KMX	Carmax INC	股票-周期性消费	0.41%	+0.41%	NEW
45	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.40%	—	-1.56%
46	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.39%	—	-21.55%
47	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.37%	—	+11.05%
48	FNDF	Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF	ETF-其他	0.37%	—	-20.40%
49	MLM	Martin Marietta Materials	股票-原材料	0.36%	—	-0.54%
50	SYK	Stryker CORP	股票-医疗保健	0.36%	—	+9.30%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+5.2%

近4个季度表现

+21.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +11.9%
贝塔系数: +0.82
阿尔法: +0.1%
最大回撤: -7%
年化表现: +18%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +3.12
斯图泽指数: +0.43
特雷诺比率: +0.21
斯特林比率: +1.15
卡玛比率: +2.58
信息比率: -0.83
跟踪误差: +4.4%
下行标准差: +5.6%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +35.2%
最差12个月: +14.1%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.46
行业分散度: +10%
偏度: +0.07
峰度: -0.6
上行潜力: +4.83

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	245	US$8.8亿	42	1LII 2AAPL 3FNDX 主要持股2026-03-31 1.LII 2.AAPL 3.FNDX 4.SPY 5.AVDS 6.AMZN 7.BRK-B 8.JPIE 9.NVDA 10.PYLD
2025-12-31	250	US$7.7亿	40	1AAPL 2LII 3BRK-B 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.LII 3.BRK-B 4.SPY 5.AMZN 6.NVDA 7.MSFT 8.VB 9.IDEV 10.SCHB
2025-09-30	215	US$6.3亿	71	1LII 2AAPL 3BRK-B 主要持股2025-09-30 1.LII 2.AAPL 3.BRK-B 4.AMZN 5.SPY 6.NVDA 7.MSFT 8.META 9.BAC 10.AVGO
2025-06-30	222	US$5.2亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.VB 5.MSFT 6.JMBS 7.GOVT 8.COST 9.AVGO 10.MUNI
2025-03-31	243	US$5.6亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2025-03-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.VB 5.JMBS 6.GOVT 7.CORP 8.MSFT 9.COST 10.XOM
2024-12-31	185	US$4.2亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2024-12-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.COST 6.AVGO 7.AMZN 8.V 9.JPM 10.XOM
2024-09-30	185	US$3.8亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2024-09-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.COST 7.IWF 8.DOW 9.SPY 10.GOOGL
2024-06-30	198	US$3.7亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2024-06-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.IWF 7.GOOGL 8.COST 9.DOW 10.SPY
2024-03-31	196	US$3.6亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2024-03-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.DOW 7.IWF 8.BA 9.SPY 10.GOOGL
2023-12-31	189	US$3.9亿	0	1LII 2BRK-B 3SCHR 主要持股2023-12-31 1.LII 2.BRK-B 3.SCHR 4.AAPL 5.TOTL 6.MSFT 7.GOOG 8.SPMB 9.BA 10.DOW
2023-09-30	192	US$3.2亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2023-09-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.6D8 7.DOW 8.GOOGL 9.BA 10.IWF
2023-06-30	204	US$3.5亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2023-06-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.GOOG 6.DOW 7.6D8 8.CTVA 9.BA 10.IWF
2023-03-31	197	US$3.4亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2023-03-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.MSFT 5.DOW 6.SPDW 7.GOOG 8.SPY 9.CTVA 10.6D8
2022-12-31	172	US$2.9亿	0	1BRK-B 2TOTL 3AAPL 主要持股2022-12-31 1.BRK-B 2.TOTL 3.AAPL 4.SPDW 5.DOW 6.MSFT 7.SPY 8.CTVA 9.6D8 10.GOOG
2022-09-30	185	US$3.0亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.SPDW 5.SCHV 6.MSFT 7.DOW 8.CTVA 9.SPY 10.SCHG
2022-06-30	198	US$3.2亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2022-06-30 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.SCHV 5.SPDW 6.MSFT 7.DOW 8.SPY 9.CTVA 10.6D8
2022-03-31	197	US$3.7亿	0	1LII 2BRK-B 3AAPL 主要持股2022-03-31 1.LII 2.BRK-B 3.AAPL 4.SPDW 5.SCHV 6.DOW 7.MSFT 8.SCHG 9.SPY 10.6D8
2021-12-31	235	US$5.9亿	0	1LII 2AAPL 3BRK-B 主要持股2021-12-31 1.LII 2.AAPL 3.BRK-B 4.MSFT 5.6D8 6.DOW 7.CTVA 8.FAST 9.DHR 10.SBUX
2021-09-30	221	US$5.1亿	0	1LII 2AAPL 3BRK-B 主要持股2021-09-30 1.LII 2.AAPL 3.BRK-B 4.6D8 5.MSFT 6.DOW 7.CTVA 8.DHR 9.SBUX 10.FAST
2021-06-30	218	US$4.8亿	—	1LII 26D8 3BRK-B 主要持股2021-06-30 1.LII 2.6D8 3.BRK-B 4.DOW 5.AAPL 6.MSFT 7.CTVA 8.SBUX 9.FAST 10.DHR
2021-03-31	205	US$4.2亿	—	1LII 26D8 3BRK-B 主要持股2021-03-31 1.LII 2.6D8 3.BRK-B 4.DOW 5.MSFT 6.AAPL 7.CTVA 8.SBUX 9.FAST 10.DHR
2020-12-31	193	US$3.9亿	—	1LII 26D8 3BRK-B 主要持股2020-12-31 1.LII 2.6D8 3.BRK-B 4.AAPL 5.MSFT 6.DOW 7.CTVA 8.SBUX 9.FAST 10.DHR
2020-09-30	185	US$3.4亿	—	1LII 2AAPL 3BRK-B 主要持股2020-09-30 1.LII 2.AAPL 3.BRK-B 4.MSFT 5.6D8 6.DOW 7.CTVA 8.SBUX 9.FAST 10.DHR
2020-06-30	189	US$4.2亿	—	1MSFT 2LII 3AAPL 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.LII 3.AAPL 4.RMD 5.6D8 6.FAST 7.SBUX 8.BRK-B 9.DOW 10.DHR
2020-03-31	124	US$2.9亿	—	1LII 2MSFT 3AAPL 主要持股2020-03-31 1.LII 2.MSFT 3.AAPL 4.BRK-B 5.RMD 6.SBUX 7.FAST 8.6D8 9.GILD 10.DHR
2019-12-31	121	US$3.6亿	—	1LII 2MSFT 36D8 主要持股2019-12-31 1.LII 2.MSFT 3.6D8 4.BRK-B 5.AAPL 6.SBUX 7.DOW 8.RMD 9.FAST 10.DHR

本季持股变动

True North Advisors, LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	AVDS	Avantis Intl Sm Cap Eq ETF	+3.3%	+13421.98%	加仓
2	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.7%	+64.18%	加仓
3	AVDE	Avantis International Equity	+0.6%	+1279.43%	加仓
4	FLXR	Tcw Flexible Income ETF	+0.5%	+42.41%	加仓
5	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	+0.2%	+156.99%	加仓
6	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.2%	-3.35%	减仓
7	DOW	Dow INC	+0.2%	+1.81%	加仓
8	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	+7.72%	加仓
9	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+26.76%	加仓
10	ANET	Arista Networks INC	+0.1%	+208.90%	加仓
11	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	+1.40%	加仓
12	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	+0.1%	+56.33%	加仓
13	CTVA	Corteva INC	+0.1%	+0.01%	加仓
14	APH	Amphenol Corp-cl A	-0.2%	-23.69%	减仓
15	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.2%	-4.73%	减仓
16	DFAC	Dimensional US Core Equity 2	-0.2%	-26.81%	减仓
17	AVGO	Broadcom INC	-0.3%	-4.66%	减仓
18	BAC	Bank Of America CORP	-0.4%	-0.18%	减仓
19	JQUA	Jpmorgan US Quality Factor	-0.4%	-15.00%	减仓
20	NVDA	Nvidia CORP	-0.5%	+2.96%	加仓
21	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	-0.6%	-15.21%	减仓
22	MSFT	Microsoft CORP	-0.7%	+5.75%	加仓
23	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	-0.7%	-24.32%	减仓
24	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.7%	-18.43%	减仓
25	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.8%	-3.63%	减仓
26	AMZN	Amazon.com INC	-0.9%	-2.43%	减仓
27	LII	Lennox International INC	-1.8%	-1.51%	减仓
28	AAPL	Apple INC	-1.9%	-0.68%	减仓
29	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-2%	-27.48%	减仓
30	FNDX	Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF	—	NEW	新建仓
31	JPIE	Jpmorgan Income ETF	—	NEW	新建仓
32	PYLD	Pimco Multisector Bond Actv	—	NEW	新建仓
33	JAAA	Janus Henderson Aaa Clo ETF	—	EXIT	清仓
34	AVEM	Avantis Emerging Markets Eq	—	NEW	新建仓
35	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	—	NEW	新建仓
36	IAU	Ishares Gold Trust	—	EXIT	清仓
37	SCHX	Schwab US Large-cap ETF	—	NEW	新建仓
38	EPD	Enterprise Products Partners	—	EXIT	清仓
39	VGLT	Vanguard Long-term Treasury	—	NEW	新建仓
40	KMX	Carmax INC	—	NEW	新建仓
41	SGOL	Abrdn Physical Gold Shares	—	EXIT	清仓
42	TPL	Texas Pacific Land CORP	—	EXIT	清仓
43	CSHI	Neos Enhanced Income 1-3 Mon	—	NEW	新建仓
44	ET	Energy Transfer LP	—	EXIT	清仓
45	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	EXIT	清仓
46	FNDA	Schwab Fndmntl US Sm Co ETF	—	EXIT	清仓
47	CME	Cme Group INC	—	NEW	新建仓
48	RAUS	Racwi US ETF	—	NEW	新建仓
49	PHYS	Sprott Physical Gold Trust	—	EXIT	清仓
50	TOTL	Ss Doubleline Tr Tact ETF	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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