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Blackstone Inc. — 13F 申报深度解析
Blackstone Inc.CIK: 0001393818
高频交易型行业集中型逆势操作型
申报总市值
US$256.1亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 441
Blackstone Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 441 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$256.1亿，季度换手率为 199.9%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 35.79
- 持仓稳定性
- 100
- 动能／逆势
- 0
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 39.74
Blackstone Inc. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.089——换算下来相当于约 11 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 441 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 6.03），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 53%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
新建仓 CQP
新建仓 CRBG
新建仓 FE
新建仓 LGN
新建仓 SPY
新建仓 WMB
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
黑石本季直接把所有舊倉清空全面換手，七成以上資金砸在天然氣與電力股，這根本不是在作短線，而是鐵了心卡位AI時代的能源基建商機。CQP一檔就吃掉25%部位，明擺著在用籌碼表態：他們賭LNG會是下一輪算力競賽最稀缺的資源。
基本面与宏观布局
白話講，黑石賭的是AI軍備競賽導致的電力缺口將迫使美國加速擴建天然氣基載電廠，而LNG出口基礎設施就是這場轉型的大瓶頸。Fed降不降息只是背景音樂，真正的勝負手在於美國能源部能不能放行新的LNG出口執照，以及那些巨型資料中心到底能不能如期商轉。
潜在盲点
罩門非常明顯：能源與公用事業的資金已經過度擁擠，外資、避險基金都在卡同一個位子，一旦AI資本支出轉向或政策補貼倒向核能，這批重倉股絕對第一個被倒貨。更危險的是CQP單一持股超過25%，流動性一收縮，黑石自己就是那顆壓垮籌碼的多殺多引信。
本叙事由 AI 根据公开申报资料生成，仅描述过去活动，仅供参考，非投资建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 416 大持股（共 441 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CQP | Cheniere Energy Partners LP | 股票-其他 | 25.83% | +25.83% | NEW | |
| 2 | CRBG | Corebridge Financial INC | 股票-金融 | 5.77% | +5.77% | NEW | |
| 3 | FE | Firstenergy CORP | 股票-公用事业 | 5.70% | +5.70% | NEW | |
| 4 | LGN | Legence Corp-cl A | 股票-其他 | 5.59% | +5.59% | NEW | |
| 5 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 4.87% | +4.87% | NEW | |
| 6 | WMB | Williams Cos INC | 股票-能源 | 4.85% | +4.85% | NEW | |
| 7 | MPLX | Mplx LP | 股票-能源 | 3.42% | +3.42% | NEW | |
| 8 | TRGP | Targa Resources CORP | 股票-能源 | 3.27% | +3.27% | NEW | |
| 9 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 3.12% | +3.12% | NEW | |
| 10 | ENB | Enbridge INC | 股票-能源 | 2.98% | +2.98% | NEW | |
| 11 | KMI | Kinder Morgan INC | 股票-能源 | 2.75% | +2.75% | NEW | |
| 12 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 2.35% | +2.35% | NEW | |
| 13 | KNTK | Kinetik Holdings INC | 股票-其他 | 2.25% | +2.25% | NEW | |
| 14 | LNG | Cheniere Energy INC | 股票-能源 | 2.08% | +2.08% | NEW | |
| 15 | TXNM | Txnm Energy INC | 股票-公用事业 | 1.83% | +1.83% | NEW | |
| 16 | PAA | Plains All Amer Pipeline LP | 股票-能源 | 1.63% | +1.63% | NEW | |
| 17 | TRP | Tc Energy CORP | 股票-能源 | 1.57% | +1.57% | NEW | |
| 18 | DTM | Dt Midstream INC | 股票-能源 | 1.41% | +1.41% | NEW | |
| 19 | WES | Western Midstream Partners L | 股票-能源 | 1.41% | +1.41% | NEW | |
| 20 | OKE | Oneok INC | 股票-能源 | 1.21% | +1.21% | NEW | |
| 21 | HESM | Hess Midstream LP - Class A | 股票-其他 | 1.18% | +1.18% | NEW | |
| 22 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.83% | +0.83% | NEW | |
| 23 | SUNC | Sunococorp LLC | 股票-其他 | 0.74% | +0.74% | NEW | |
| 24 | BXMT | Blackstone Mortgage Tru-cl A | 股票-房地产 | 0.69% | +0.69% | NEW | |
| 25 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 0.58% | +0.58% | NEW | |
| 26 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.55% | +0.55% | NEW | |
| 27 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.46% | +0.46% | NEW | |
| 28 | BMBL | Bumble Inc-a | 股票-其他 | 0.38% | +0.38% | NEW | |
| 29 | CX | Cemex Sab-spons Adr Part Cer | 股票-其他 | 0.38% | +0.38% | NEW | |
| 30 | CWAN | Clearwater Analytics Holdings, Inc. | 股票-科技 | 0.38% | +0.38% | NEW | |
| 31 | VNET | Vnet Group Inc-adr | 股票-其他 | 0.34% | +0.34% | NEW | |
| 32 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 0.33% | +0.33% | NEW | |
| 33 | SHO | Sunstone Hotel Investors INC | 股票-其他 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 34 | PTEN | Patterson-uti Energy INC | 股票-能源 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 35 | NVT | nVent Electric plc | 股票-工业 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 36 | BXSL | Blackstone Secured Lending F | 股票-金融 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 37 | AVB | Avalonbay Communities INC | 股票-房地产 | 0.30% | +0.30% | NEW | |
| 38 | PSFE | Paysafe Limited | 股票-其他 | 0.29% | +0.29% | NEW | |
| 39 | INDA | Ishares Msci India ETF | ETF-其他 | 0.28% | +0.28% | NEW | |
| 40 | TASK | Taskus Inc-a | 股票-其他 | 0.26% | +0.26% | NEW | |
| 41 | AM | Antero Midstream CORP | 股票-能源 | 0.25% | +0.25% | NEW | |
| 42 | SUN | Sunoco LP | 股票-其他 | 0.23% | +0.23% | NEW | |
| 43 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.22% | +0.22% | NEW | |
| 44 | NFG | National Fuel Gas Co | 股票-能源 | 0.22% | +0.22% | NEW | |
| 45 | GRAB | Grab Holdings Limited | 股票-科技 | 0.21% | +0.21% | NEW | |
| 46 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 0.20% | +0.20% | NEW | |
| 47 | CCAP | Crescent Capital Bdc INC | 股票-其他 | 0.20% | +0.20% | NEW | |
| 48 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.19% | +0.19% | NEW | |
| 49 | PAGP | Plains Gp Holdings Lp-cl A | 股票-能源 | 0.19% | +0.19% | NEW | |
| 50 | EQT | Eqt CORP | 股票-能源 | 0.19% | +0.19% | NEW |
1–50 of 416
投资组合表现
Q3 2026表现
-1.9%
近4个季度表现
+13.3%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算
- 标准差
- +16.6%
- 贝塔系数
- +0.69
- 阿尔法
- -1.6%
- 最大回撤
- -9.4%
- 年化表现
- +10.4%
- 对标普胜率
- +41.7%
- 索提诺比率
- +1.23
- 斯图泽指数
- +0.2
- 特雷诺比率
- +0.16
- 斯特林比率
- +0.62
- 卡玛比率
- +1.11
- 信息比率
- -0.5
- 跟踪误差
- +14.5%
- 下行标准差
- +9.1%
- 正收益月份占比
- +55.6%
- 负收益月份占比
- +44.4%
- 最佳12个月
- +28.4%
- 最差12个月
- -4.8%
- 效率比率
- +0.26
- 夏普比率
- +0.67
- 行业分散度
- +17.6%
- 偏度
- +0.35
- 峰度
- -0.05
- 上行潜力
- +3.03
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 441 | US$256.1亿 | 100 | |
| 2025-12-31 | 263 | US$253.1亿 | 0 | |
| 2025-09-30 | 263 | US$248.4亿 | 0 | |
| 2025-06-30 | 177 | US$234.2亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 181 | US$240.8亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 172 | US$219.7亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 174 | US$229.3亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 186 | US$239.3亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 202 | US$247.6亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 173 | US$222.5亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 169 | US$238.7亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 166 | US$233.8亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 179 | US$244.3亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 185 | US$263.7亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 227 | US$270.7亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 260 | US$300.5亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 260 | US$394.0亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 543 | US$399.2亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 633 | US$448.6亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 624 | US$443.2亿 | 49 | |
| 2021-03-31 | 500 | US$501.9亿 | 75 | |
| 2020-12-31 | 259 | US$284.4亿 | 45 | |
| 2020-09-30 | 185 | US$257.9亿 | 28 | |
| 2020-06-30 | 168 | US$236.6亿 | 76 | |
| 2020-03-31 | 83 | US$137.8亿 | 66 | |
| 2019-12-31 | 72 | US$154.0亿 | 35 | |
| 2019-09-30 | 74 | US$173.8亿 | 21 | |
| 2019-06-30 | 96 | US$191.3亿 | 27 | |
| 2019-03-31 | 76 | US$205.7亿 | 18 | |
| 2018-12-31 | 56 | US$179.5亿 | 28 | |
| 2018-09-30 | 57 | US$216.1亿 | 19 | |
| 2018-06-30 | 89 | US$196.7亿 | 29 | |
| 2018-03-31 | 62 | US$198.9亿 | 64 | |
| 2017-12-31 | 102 | US$245.6亿 | 57 | |
| 2017-09-30 | 42 | US$162.9亿 | 59 | |
| 2017-06-30 | 42 | US$112.7亿 | 36 | |
| 2017-03-31 | 44 | US$130.7亿 | 100 | |
| 2016-12-31 | 42 | US$161.6亿 | 17 | |
| 2016-09-30 | 100 | US$173.1亿 | 33 | |
| 2016-06-30 | 110 | US$216.7亿 | 29 | |
| 2016-03-31 | 67 | US$235.9亿 | 24 | |
| 2015-12-31 | 71 | US$271.3亿 | 31 | |
| 2015-09-30 | 78 | US$311.4亿 | 18 | |
| 2015-06-30 | 64 | US$349.5亿 | 28 | |
| 2015-03-31 | 58 | US$366.1亿 | 28 | |
| 2014-12-31 | 58 | US$354.3亿 | 34 | |
| 2014-09-30 | 51 | US$341.7亿 | 21 | |
| 2014-06-30 | 46 | US$317.4亿 | 17 | |
| 2014-03-31 | 35 | US$330.7亿 | 13 | |
| 2013-12-31 | 34 | US$317.9亿 | 100 | |
| 2013-09-30 | 33 | US$117.3亿 | 20 | |
| 2013-06-30 | 35 | US$120.9亿 | 0 |
本季持股变动
Blackstone Inc. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Cheniere Energy Partners LP (CQP); 新建仓: Corebridge Financial INC (CRBG); 新建仓: Firstenergy CORP (FE); 新建仓: Legence Corp-cl A (LGN); 新建仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY).
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-05-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2026-05-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2023-02-10 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2022-01-28 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-19 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-20 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-20 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Blackstone Inc. 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Blackstone Inc. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$256.1亿，分布在 441 个已申报仓位之中。
Blackstone Inc. 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Blackstone Inc. 按市值排列的前几大持股为：
1. Cheniere Energy Partners LP (CQP) — US$66.1亿 (25.8%)
2. Corebridge Financial INC (CRBG) — US$14.8亿 (5.8%)
3. Firstenergy CORP (FE) — US$14.6亿 (5.7%)
4. Legence Corp-cl A (LGN) — US$14.3亿 (5.6%)
5. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$12.5亿 (4.9%)
Blackstone Inc. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Blackstone Inc. 主要以增持为主——新建仓 50 个仓位，并对 0 个既有持股进行加仓。 其中幅度最大的异动：新建仓: Cheniere Energy Partners LP (CQP); 新建仓: Corebridge Financial INC (CRBG); 新建仓: Firstenergy CORP (FE); 新建仓: Legence Corp-cl A (LGN); 新建仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY)
Blackstone Inc. 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Blackstone Inc. 的主要板块分布如下：
• Energy: 62.7%
• Utilities: 14.5%
• Financials: 12.6%
• Information Technology: 4.0%
• Real Estate: 2.1%
• Industrials: 1.7%
同行推荐
资产规模相近的机构
Winslow Capital Management, LLC
CIK 0000900973
申报总市值
US$256.5亿
149 stks
2026-03-31
集中度18.5
持仓稳定性48.5
行业集中度89.5
资产规模与本机构相差仅 0.1%
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UI
USS Investment Management Ltd
CIK 0001587381
申报总市值
US$255.7亿
512 stks
2026-03-31
集中度23.4
持仓稳定性32.0
行业集中度64.5
资产规模与本机构相差仅 0.2%
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VA
Vanguard Advisers INC
CIK 0000947529
申报总市值
US$255.1亿
668 stks
2026-03-31
集中度94.4
持仓稳定性0.0
行业集中度71.9
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Electron Capital Partners, LLC
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AI
American International Group, INC.
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BL
Brown, Lisle/cummings, INC.
CIK 0000014745
申报总市值
US$4.0亿
1,021 stks
2026-03-31
集中度5.0
持仓稳定性13.4
行业集中度47.9
前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us
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